Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Bundle
Eine kurze Geschichte von H3
H3 hat sich als bedeutender Akteur im Immobilieninvestitionssektor etabliert, insbesondere mit Schwerpunkt auf staatlichen Immobilien. Das Unternehmen hat verschiedene Transformationen und Erweiterungen durchlaufen, die seine Marktposition festigten.
Unternehmensbildung und frühe Jahre
H3 wurde 2012 gegründet und konzentrierte sich zunächst auf den Erwerb und die Verwaltung von Immobilien, die an Regierungsbehörden vermietet wurden. Dieser strategische Ansatz ermöglichte es dem Unternehmen, angesichts der konsequenten Nachfrage nach staatlichen Einrichtungen eine stabile Einnahmequelle zu nutzen.
Jüngste Akquisitionen und Wachstum
Zum 30. September 2024 hat H3 sein Portfolio erheblich erweitert. Das Unternehmen hat seit dem 30. September 2023 sieben operative Immobilien erworben und zu einer Erhöhung des Mieteinkommens von beitragen 11,4 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten 223,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 214,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 223,8 Millionen US -Dollar | 214,6 Millionen US -Dollar | 9,2 Millionen US -Dollar |
| Mieteinkommen | 215,5 Millionen US -Dollar | 204,1 Millionen US -Dollar | 11,4 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 14,8 Millionen US -Dollar | 16,3 Millionen US -Dollar | (1,5 Millionen US -Dollar) |
Finanzielle Leistung
Trotz des Erhöhung des Umsatzes meldete H3 einen Nettoergebnisabnahme auf 14,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 16,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang wird auf erhöhte Zinsaufwendungen zurückgeführt, die nach stiegen 9,5 Millionen US -Dollar Aufgrund neuer Schuldeninstrumente und höherer Zinssätze.
Schuldenstruktur
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld von H3 bei 1,474 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Schuldenportfolio, das umfasst:
- Drehende Kreditfazilität: 149,6 Millionen US -Dollar
- Laufzeitdarlehensanlagen: 274,5 Millionen US -Dollar
- Notizen zu zahlen: 900 Millionen US -Dollar
Die gewichteten durchschnittlichen Zinssätze für diese Schulden variieren, wobei die revolvierende Kreditfazilität mit SOFR zuzüglich einer Marge basiert, die auf den Hebelkennzahlen basiert, während einige Laufzeitkredite feste Zinssätze haben.
Dividendenpolitik
H3 hält eine strenge Dividendenpolitik ein, um ihren REIT -Status aufrechtzuerhalten und mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens zu verteilen. Ab 2024 erklärte das Unternehmen Dividenden von 0,265 USD pro Aktie Für jedes Viertel.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft ist H3 darauf abzielt, seine bestehenden Bargeldreserven und den Betrieb von Cashflows zu nutzen, um zukünftige Akquisitionen und Entwicklungsprojekte zu finanzieren, wodurch ein anhaltendes Wachstum seiner Eigentumsbeteiligung und Einnahmequellen gewährleistet ist. Das Unternehmen hatte ungefähr ungefähr 31,2 Millionen US -Dollar in bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024.
A WHO gehört Ostern. Government Properties, Inc. (DEA)
Eigentümerstruktur
Das Eigentum an Ostern staatlichen Immobilien, Inc. (DEA) ist durch die operative Partnerschaft strukturiert, in der das Unternehmen ungefähr hält 95.2% der Aggregate Limited Partnership Interests zum 30. September 2024.
Hauptaktionäre
Zum 30. September 2024 umfassten die wichtigsten Anteilseigner von östlichen staatlichen Immobilien institutionelle Anleger und einzelne Aktionäre. Die besten institutionellen Inhaber sind:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.9% | 9,203,352 |
| BlackRock, Inc. | 7.5% | 7,847,689 |
| State Street Corporation | 4.9% | 5,110,463 |
| Glenview Capital Management, LLC | 3.6% | 3,734,660 |
| Invesco Ltd. | 3.1% | 3,233,548 |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer, zu dem auch leitende Angestellte und Direktoren gehören, ist in östlichen Regierungsobjekten von Bedeutung, was das Vertrauen in die Mission und das zukünftige Wachstum des Unternehmens widerspiegelt. Zum 30. September 2024 lag der Insider -Besitz ungefähr ungefähr 3.2%.
Joint Ventures
Oststaatliche Immobilien haben ein Joint Venture (JV) Interesse von 53.0% In einem Portfolio von staatlich vermiedenen Immobilien, die insgesamt insgesamt umfasst 1,214,165 Zum 30. September 2024 geleaste Quadratfuß. Der JV besitzt Immobilien, die hauptsächlich an das US -amerikanische Ministerium für Veteranenangelegenheiten vermietet wurden.
Annualisiertes Mieteinkommen
Zum 30. September 2024 war das jährliche Mieteinkommen der gesamten staatlichen Immobilien von Ostern. $335,124,106mit ungefähr 96.4% von diesem Einkommen, das von Mietern der US -Regierung erzielt wurde.
Jüngste Akquisitionen
- Am 12. April 2024 a 129,046 Die an der US -Einwanderungs- und Zollbehörde vermietete Einrichtung für die Quadratfuß wurde erworben.
- Am 7. Mai 2024 a 27,840 Die Einrichtung in der Quadratfuß, die an Ermittlungen für Heimatschutz geleast wurde, wurde übernommen.
- Am 29. August 2024 a 193,100 Die ambulante Quadratfuß -Einrichtung wurde erworben, wobei ein Portfolio von zehn im VA gemieteten Immobilien abgeschlossen wurde.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete Ostern:
- Nettoeinkommen von $5,115,000
- Nettogewinnung zur Verfügung stehende Aktionäre von $4,715,000
- Grundgewinne je Aktie von $0.05
Dividendeninformationen
Im Jahr 2024 erklärten östliche Regierungsobjekte eine vierteljährliche Dividende von $0.265 pro Aktie, konsequent in den ersten drei Quartalen des Jahres.
Schuldenstruktur
Die Gesamtverschuldung von östlichen staatlichen Immobilien zum 30. September 2024 war $1,474,577,000, mit bedeutenden Komponenten::
- Senior ungesicherte Notizen insgesamt $900,000,000
- Hypothekenschrei $157,413,000
Zukünftige Verpflichtungen
Das Unternehmen hat eine Verpflichtung durch einen Kredit von Darlehen von 52,1 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 mit einem ausstehenden Restbetrag von 31,9 Millionen US -Dollar.
Osterly Government Properties, Inc. (DEA) -Missionserklärung
Easterly Government Properties, Inc. ist ein intern verwaltetes Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich hauptsächlich auf den Erwerb, die Entwicklung und das Management von gewerblichen Immobilien der Klasse A konzentriert, die an US -Regierungsbehörden gemietet werden, die wesentliche Funktionen bedienen. Das Unternehmen generiert wesentlich alle Einnahmen, indem sie Immobilien an solche Agenturen entweder direkt oder über die US -amerikanische General Services Administration (GSA) mieten. Ziel ist es, auf lange Sicht durch Dividenden und Kapitalzuwachs attraktive risikobereinigte Renditen für Aktionäre zu erzielen.
Der Fokus liegt auf dem Erwerb, der Entwicklung und Verwaltung der von der Regierung, die gemieteten Immobilien zu erwerben, zu entwickeln und zu verwalten, die für die Unterstützung der Mission der Mieteragentur unerlässlich sind. Easterly ist bestrebt, ein Wahlpartner für die US -Regierung zu sein und eng mit Mieteragenturen zusammenzuarbeiten, um ihre Bedürfnisse und Ziele zu erfüllen. Das Unternehmen berücksichtigt auch Möglichkeiten, Immobilien hinzuzufügen, die an staatliche und lokale Regierungen mit starken Kreditwürdigkeit und anderen Möglichkeiten, die die Mission der ausgewählten Regierungsbehörden unterstützen, vermietet haben.
Wichtige Finanzdaten zum 30. September 2024
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $3,103,111,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,721,477,000 |
| Gesamtwert | $1,381,634,000 |
| Betriebseigenschaften im Besitz | 85 |
| Eigenschaften durch Joint Venture | 10 |
| Gesamtquadratmietfuß | 9,330,122 |
| Prozentsatz gemietet | 97% |
| Gewichtter Durchschnittsalter der Eigenschaften | 14,8 Jahre |
| Annualisierte Mieteinnahmen pro gemieter Quadratfuß | $35.92 |
Jüngste Akquisitionen
- 12. April 2024: erwarb eine 129.046 Quadratmeter große US -Einwanderungs- und Zollbehörde in der Nähe von Dallas, Texas.
- 7. Mai 2024: erwarb eine 27.840 Quadratmeter große Heimatschutzuntersuchungen in Orlando, Florida.
- 9. Mai 2024: erwarb eine 49.420 Quadratmeter große Eisanlage in Orlando, Florida.
- 4. September 2024: erwarb eine 99.246 Quadratmeter große Northrop Grumman -Anlage in der Nähe von Dayton, Ohio.
- 10. Oktober 2024: In Aurora, Colorado, erwarb eine 104.136 Quadratmeter große Northrop Grumman -Anlage.
Finanzielle Leistung
| Zeitraum | Nettoeinkommen | EPS (Basic) | EPS (verwässert) | Dividenden pro Aktie deklariert |
|---|---|---|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $5,115,000 | $0.05 | $0.05 | $0.265 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $14,849,000 | $0.13 | $0.13 | $0.795 |
Mietverlaufsplan ab dem 30. September 2024
| Jahr | Anzahl der ablaufenden Mietverträge | Gesamtanualisierte Mieteinnahmen, die ausfallen | Prozentsatz des jährlichen Gesamtpachteinkommens | Mieteinnahmen pro gemieteter Quadratfuß auslaufend |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 1 | $92,455 | 1.0% | $35.37 |
| 2025 | 12 | $592,906 | 6.4% | $32.12 |
| 2026 | 6 | $394,832 | 4.2% | $36.81 |
| 2027 | 9 | $506,510 | 5.4% | $37.18 |
| 2028 | 11 | $802,397 | 8.6% | $21.94 |
| 2029 | 8 | $631,036 | 6.8% | $30.32 |
| 2030 | 1 | $1,536 | 0.0% | $38.72 |
| 2031 | 3 | $117,875 | 1.3% | $38.69 |
| 2032 | 9 | $579,524 | 6.2% | $32.49 |
| 2033 | 10 | $566,197 | 6.1% | $39.27 |
| Danach | 60 | $5,044,854 | 54.0% | $39.06 |
| Gesamt | 130 | $9,330,122 | 100.0% | $35.92 |
Wie östliche Regierungseigenschaften, Inc. (DEA) funktioniert
Overview von Operationen
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) ist ein intern verwalteter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von gewerblichen Immobilien der Klasse A konzentriert, die hauptsächlich an US -Regierungsbehörden gemietet wurden. Zum 30. September 2024 besaß DEA 85 Betriebseigenschaften und hatte ein nicht konsolidiertes Joint Venture (JV), das 10 zusätzliche Immobilien mit insgesamt rund 9,3 Millionen gemietete Quadratfuß verwaltete.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete DEA den Gesamtumsatz von 223,8 Mio. USD, ein Anstieg von 214,6 Millionen US -Jahr.
| Finanzielle Metriken | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 223,8 Millionen US -Dollar | 214,6 Millionen US -Dollar |
| Mieteinkommen | 215,5 Millionen US -Dollar | 204,1 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 14,8 Millionen US -Dollar | 16,3 Millionen US -Dollar |
| Grundgewinn je Aktie (EPS) | $0.13 | $0.15 |
| Verdünnte EPS | $0.13 | $0.15 |
Ausgaben und Rentabilität
Die Gesamtkosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 168,1 Mio. USD gegenüber 166,8 Mio. USD im Vorjahr. Zu den Hauptkomponenten der Ausgaben gehörten Eigentumsbetriebskosten, Immobiliensteuern sowie Abschreibungen und Amortisation.
| Kostenkategorien | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | 51,4 Millionen US -Dollar | 54,3 Millionen US -Dollar |
| Immobiliensteuern | 24,1 Millionen US -Dollar | 22,9 Millionen US -Dollar |
| Abschreibungen und Amortisation | 71,7 Millionen US -Dollar | 67,9 Millionen US -Dollar |
| Generalunternehmen und Verwaltungsunternehmen | 18,0 Millionen US -Dollar | 20,4 Millionen US -Dollar |
Leasing- und Immobilienverwaltung
Zum 30. September 2024 waren die Eigenschaften von DEA zu 97% gemietet. Der gewichtete durchschnittliche annualisierte Mieteinkommen pro gemieter Quadratfuß betrug 35,92 USD.
| Mietmetriken | Wert |
|---|---|
| Prozentsatz gemietet | 97% |
| Gewichteter durchschnittlicher annualisierter Mieteinkommen pro Quadratfuß | $35.92 |
| Anzahl der Betriebseigenschaften | 85 |
| Joint Venture -Eigenschaften | 10 |
Akquisitionen und Entwicklungen
Im Jahr 2024 machte DEA mehrere Übernahmen von staatlich vermiedenen Immobilien, darunter:
- Eine 129.046 Quadratmeter große US -Einwanderungs- und Zollbehörde in Dallas, Texas.
- Eine 27.840 Quadratmeter große Einrichtung für Heimatschutzuntersuchungen in Orlando, Florida.
- Eine 49.420 Quadratmeter große Eisanlage in Orlando, Florida.
- Ein 99.246 Quadratmeter Northrop Grumman -Anlage in Dayton, Ohio.
Kapitalstruktur und Liquidität
Zum 30. September 2024 hatte DEA ca. 31,2 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten und eine verfügbare revolvierende Kreditfazilität von ca. 250,3 Mio. USD. Das Unternehmen rechnet damit, diese Mittel für Immobilienakquisitionen, Mieterverbesserungen und andere Kapitalverpflichtungen zu verwenden.
| Liquiditätsmetriken | Wert |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 31,2 Millionen US -Dollar |
| Verfügbare revolvierende Kreditfazilität | 250,3 Millionen US -Dollar |
Dividendenpolitik
Die DEA hat in 2024 eine vierteljährliche Dividende von 0,265 USD je Aktie beibehalten. Diese Ausschüttung entspricht der REIT -Anforderung, mindestens 90% des steuerpflichtigen Einkommens zu verteilen.
| Dividendenzahlungen | 2024 |
|---|---|
| Q1 Dividende | $0.265 |
| Q2 Dividende | $0.265 |
| Q3 Dividende | $0.265 |
Abschluss
Die obigen Informationen liefern eine detaillierte overview Wie östliche staatliche Immobilien, Inc. ab 2024 tätig sind, einschließlich seiner finanziellen Leistung, des Immobilienmanagements, seiner Akquisitionen und seiner Kapitalstruktur.
Wie östliche Regierungseigenschaften, Inc. (DEA) Geld verdienen
Einnahmeerzeugung
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) generiert in erster Linie Einnahmen durch Leasing -Immobilien an US -Regierungsbehörden. Ab dem 30. September 2024 ungefähr 96.4% Von der gesamten annualisierten Mieteinnahmen wurden von Mietern der US -Regierung abgeleitet. Das Unternehmen besitzt 85 Betriebseigenschaften und hat 10 Eigenschaften durch ein Joint Venture, das ungefähr umfasst 9,3 Millionen gemietete Quadratfuß.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $72,536 | $68,205 | $4,331 |
| Mieter Erstattungen | $663 | $2,704 | ($2,041) |
| Vermögensverwaltungseinkommen | $579 | $526 | $53 |
| Anderes Einkommen | $1,003 | $579 | $424 |
| Gesamtumsatz | $74,781 | $72,014 | $2,767 |
Mietstruktur
Die Mietverträge sind überwiegend langfristig, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Leasingterm die Stabilität des Mieteinkommens unterstützt. Zum 30. September 2024 war der durchschnittliche annualisierte Mieteinkommen pro gemieter Quadratfuß $35.92. Das Unternehmen konzentriert sich auf wesentliche Immobilien, die an Regierungsbehörden vermietet wurden, die in der Regel Optionen für Mietverlängerungen enthalten.
Jüngste Akquisitionen
Im Jahr 2024 erweiterte DEA ihr Portfolio erheblich durch mehrere Akquisitionen, darunter:
- A 129.046 Quadratfuß Einrichtung, die in Dallas, Texas, an die US -Einwanderungs- und Zollbehörde (ICE) gemietet wird.
- A 27.840 Quadratfuß Homeland Security Investigations (HSI) Einrichtung in Orlando, Florida.
- A 49.420 Quadratfuß ICE -Einrichtung auch in Orlando, Florida.
- A 99.246 Quadratfuß Northrop Grumman Facility in Dayton, Ohio.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 223,8 Millionen US -Dollar, hoch von 214,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 9,2 Millionen US -Dollar. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch den Erwerb von sieben operativen Immobilien zurückzuführen.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $5,115 | $6,081 | ($966) |
| Gesamtkosten | $55,032 | $55,233 | ($201) |
| Abschreibungen und Amortisation | $23,795 | $22,245 | $1,550 |
| Zinsaufwand, Netz | ($16,209) | ($12,046) | ($4,163) |
Kostenstruktur
Zum 30. September 2024 waren die Gesamtkosten 168,1 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 166,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 sind Schlüsselfaktoren, die die Ausgaben beeinflussen
- A 2,8 Millionen US -Dollar Abnahme der Betriebskosten im Eigentum aufgrund reduzierter erstattungsfähiger Projekte.
- A 1,2 Millionen US -Dollar Erhöhung der Immobiliensteuern, die auf neue Akquisitionen zurückzuführen sind.
- A 3,7 Millionen US -Dollar Erhöhung der Abschreibungen und Amortisation hauptsächlich aufgrund neuer Immobilienakquisitionen.
Liquidität und Kapitalressourcen
Ab dem 30. September 2024 berichtete DEA ungefähr 31,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten mit 250,3 Millionen US -Dollar verfügbar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität. Das Unternehmen rechnet damit, diese Ressourcen für:
- Immobilienakquisitionen
- Entwicklungsaktivitäten
- Verbesserungen des Mieters
- Schuldenrückzahlungen
Zukünftige Aussichten
Der Fokus der DEA bleibt auf dem Erwerb von Immobilien, die für staatliche Funktionen von wesentlicher Bedeutung sind, mit einem strategischen Plan für zukünftiges Wachstum durch Akquisitionen und Entwicklungen. Das Unternehmen erwartet, dass er seine Erzeugung der stabilen Einkommen durch seine etablierten Beziehungen zu Regierungsbehörden fortsetzt.
| Eigenschaftstyp | Anzahl der Eigenschaften | Leace Quadratfuß | Annualisierte Mieteinnahmen (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Ganz besessener US -Regierung vermietet | 85 | 9,330,122 | $335.1 |
| Joint Venture -Eigenschaften | 10 | — | — |
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.