Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Bundle
Una breve historia de Easterly Government Properties, Inc. (DEA)
Formación y oferta pública inicial
Formación y oferta pública inicial
Easterly Government Properties, Inc. se fundó en 2011 y se centra en adquirir, desarrollar y administrar propiedades arrendadas al gobierno de los Estados Unidos. La compañía se hizo pública en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo de Ticker DEA el 29 de abril de 2015. La OPI se elevó aproximadamente $ 115 millones.
Estrategia de inversión y crecimiento de la cartera
La estrategia de inversión de la Compañía se centra en propiedades clasificadas como esenciales para las operaciones gubernamentales. Para el segundo trimestre de 2023, la cartera diversificada de DEA había crecido a Más de 85 propiedades, con un área gruesa por las que excede 5.0 millones de pies cuadrados.
| Año | Número de propiedades | Área gruesa leable (SQ FT) | Ingresos anuales ($) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 21 | 1,500,000 | 10,500,000 |
| 2018 | 56 | 3,400,000 | 30,200,000 |
| 2020 | 81 | 4,500,000 | 49,700,000 |
| 2023 | 85 | 5,000,000 | 60,000,000 |
Desempeño financiero y capitalización de mercado
A agosto de 2023, la capitalización de mercado de la DEA fue aproximadamente $ 1.2 mil millones. La compañía informó un ingreso neto de $ 12 millones Para el año fiscal que finalizó en diciembre de 2022. Los fondos de las operaciones (FFO) se informaron en $ 35 millones para el mismo período.
Política de dividendos
Easterly Government Properties mantiene un fuerte compromiso de devolver capital a los accionistas. A partir del tercer trimestre de 2023, la compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.26 por acción, dando como resultado un rendimiento de dividendos anualizado de aproximadamente 5.7%.
Adquisiciones significativas
DEA ha realizado numerosas adquisiciones estratégicas para reforzar su cartera. Algunas adquisiciones notables incluyen:
- 2019: Adquisición de un $ 25 millones Propiedad en Michigan arrendada al Servicio Postal de EE. UU.
- 2020: Compra de un $ 45 millones Instalación en California para el Departamento de Justicia.
- 2021: Adquirió un $ 30 millones Sitio en Texas para la Oficina Federal de Investigación.
Liderazgo corporativo
El equipo de liderazgo de Easterly Government Properties tiene una gran experiencia en bienes raíces y contratación del gobierno. Los ejecutivos clave incluyen:
- William C. Trimble III - CEO
- Rachel L. Smith - DIRECTOR DE FINANZAS
- Amy J. Black - COO
Perspectiva futura
A partir de agosto de 2023, DEA continúa enfocándose en expandir su cartera, dirigiendo propiedades que son críticas para las operaciones gubernamentales, con planes de adquirir un adicional 10-15 propiedades en el próximo año.
A Who posee Easterly Government Properties, Inc. (DEA)
Estructura de propiedad
Estructura de propiedad
La propiedad de Easterly Government Properties, Inc. (DEA) se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales. A partir de las últimas presentaciones, varios inversores institucionales poseen una propiedad significativa.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad | Accionistas notables |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 76.5% | 19,400,000 | Blackrock, Vanguard Group, State Street |
| Propiedad interna | 2.4% | 600,000 | Varios ejecutivos y miembros de la junta |
| Inversores minoristas | 21.1% | 5,300,000 | Público general |
Los principales accionistas institucionales
A partir de las últimas presentaciones de la SEC, los principales accionistas institucionales de la DEA son los siguientes:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 4,500,000 | 18.0% |
| El grupo Vanguard | 3,600,000 | 14.3% |
| Asesores globales de State Street | 2,800,000 | 11.2% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 4.8% |
| Gestión de Wellington | 1,000,000 | 4.0% |
Liderazgo ejecutivo
El equipo de gestión de Easterly Government Properties, Inc. también posee una parte de la propiedad de acciones. Los siguientes son ejecutivos notables y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Nombre | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| William C. Trimble | CEO | 350,000 | 1.4% |
| Mark D. Dobbins | director de Finanzas | 150,000 | 0.6% |
| Barbara M. Kessler | ARRULLO | 100,000 | 0.4% |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Easterly Government Properties, Inc. (DEA) ha mostrado varias fluctuaciones. Aquí están las estadísticas relevantes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $19.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.4 mil millones |
| 52 semanas de altura | $22.50 |
| Bajo de 52 semanas | $17.00 |
| Rendimiento de dividendos | 4.5% |
Conclusión de la dinámica de la propiedad
La dinámica de la propiedad de Easterly Government Properties, Inc. refleja una amplia gama de partes interesadas, inclinándose fuertemente hacia la inversión institucional, que influye en las direcciones estratégicas y la gobernanza de la compañía.
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Declaración de misión
Compañía Overview
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en adquirir, desarrollar y administrar propiedades alquiladas al gobierno de los Estados Unidos. La compañía se estableció en 2015 y se ha posicionado como un jugador clave en el sector de arrendamiento del gobierno.
Declaración de misión central
La misión de las propiedades gubernamentales del este es construir una cartera diversificada de propiedades arrendadas por el gobierno al tiempo que proporciona rendimientos sostenibles a sus accionistas. La compañía tiene como objetivo mejorar la experiencia del inquilino e invertir en proyectos que respalden su compromiso con la creación de valor a largo plazo.
Objetivos estratégicos
- Estrategia de adquisición: Dirigido a propiedades de alta calidad y crítica misión alquilada a las agencias gubernamentales.
- Relaciones del inquilino: Cultivando asociaciones fuertes con varias entidades gubernamentales.
- Desempeño financiero: Entregando dividendos estables y crecientes a los accionistas.
- Departamento de Seguridad Nacional
- Oficina Federal de Investigación
- Administración del Seguro Social
- Adquisiciones: DEA busca activamente adquirir propiedades que se arrendan a los inquilinos del gobierno.
- Desarrollo: La Compañía también se dedica al desarrollo de nuevas propiedades para satisfacer las necesidades del espacio gubernamental.
- Asociaciones: colaboración con agencias gubernamentales para garantizar que las propiedades cumplan con sus requisitos específicos.
- Edificios de oficinas: 65%
- Instalaciones de almacén: 20%
- Propiedades de uso mixto: 15%
Métricas de rendimiento
La siguiente tabla resume las métricas clave de rendimiento para las propiedades gubernamentales del este a partir del tercer trimestre de 2023:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor total de la cartera | $ 1.3 mil millones |
| Dividendo anual por acción | $1.08 |
| Ingresos totales (2022) | $ 129 millones |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $ 110 millones |
| Relación deuda / capital | 0.50 |
| Capitalización de mercado | $ 950 millones |
Cartera de propiedades
La cartera de propiedades del gobierno del este consta de 79 propiedades, principalmente arrendadas a varias agencias del gobierno de EE. UU. Las propiedades están ubicadas estratégicamente en 29 estados. La compañía tiene una base de inquilinos diversificada con agencias federales, que incluyen:
Desarrollos recientes
En 2023, Easterly Government Properties anunció la adquisición de una nueva propiedad en Texas valorada en $ 25 millones, ampliando su cartera destinada a cumplir con las funciones críticas del gobierno.
Compromiso con la sostenibilidad
La Compañía está comprometida con prácticas sostenibles en sus proyectos de operaciones y desarrollo, que se adhieren a las directrices y regulaciones federales para la eficiencia energética y la administración ambiental.
Destacados financieros
La siguiente tabla describe los aspectos más destacados financieros para las propiedades gubernamentales del este:
| Métrica financiera | Valor Q3 2023 |
|---|---|
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 35 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 25 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 470 millones |
| Valor de capital | $ 480 millones |
| Tasa de ocupación | 99% |
Conclusión de acciones de la declaración de misión
Las propiedades del gobierno del este se centran en su misión al aprovechar las competencias básicas en bienes raíces del gobierno, adquisiciones estratégicas y mantener una fuerte salud financiera para apoyar el crecimiento a largo plazo y el valor de los accionistas.
Cómo funciona Easterly Government Properties, Inc. (DEA)
Compañía Overview
Compañía Overview
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades que se alquilan a las agencias gubernamentales de los Estados Unidos. La Compañía tiene como objetivo proporcionar un flujo de ingresos confiable a sus inversores a través de su cartera bien posicionada de propiedades arrendadas por el gobierno.
Modelo de negocio
DEA utiliza un modelo de arrendamiento de red triple, lo que significa que los inquilinos son responsables de los gastos de propiedad como impuestos, seguros y mantenimiento. Esta estructura proporciona a la empresa flujos de efectivo predecibles y reduce los riesgos operativos.
Características de la cartera
A partir de octubre de 2023, la cartera de DEA consta de 89 propiedades en 31 estados, por un total de aproximadamente 6.3 millones de pies cuadrados alquilados. Las propiedades se arrendan principalmente a las agencias del gobierno federal, lo que garantiza altas tasas de ocupación e ingresos estables.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2023, DEA reportó un ingreso de $ 37.5 millones, lo que muestra un aumento de $ 34.1 millones en el mismo trimestre de 2022. El ingreso neto de la compañía atribuible a los accionistas comunes para el trimestre fue de $ 8.2 millones, o $ 0.12 por acción diluida.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2023 | P3 2022 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 37.5 millones | $ 34.1 millones | +9.97% |
| Lngresos netos | $ 8.2 millones | $ 6.9 millones | +18.84% |
| EPS (diluido) | $0.12 | $0.10 | +20.00% |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 24.9 millones | $ 23.0 millones | +8.26% |
| Dividendo por acción | $0.27 | $0.26 | +3.85% |
Estrategia de crecimiento
Desarrollos recientes
Desarrollos recientes
En septiembre de 2023, DEA completó la adquisición de un edificio de oficinas recientemente construido en Arlington, Virginia, arrendado al Departamento de Seguridad Nacional de los Estados Unidos por $ 35 millones. Se espera que esta adquisición agregue $ 2.2 millones a los ingresos de alquiler anuales.
Posicionamiento del mercado
DEA opera en un segmento de nicho del mercado inmobiliario comercial con un enfoque en las propiedades arrendadas por el gobierno, que es menos susceptible a las fluctuaciones del mercado en comparación con los bienes raíces comerciales tradicionales.
Consideraciones de los inversores
Los inversores en la DEA se sienten atraídos por los pagos de dividendos confiables de la Compañía, las propiedades de grado institucional y la fuerte calidad del crédito del inquilino debido a que el gobierno federal arrenda las propiedades.
Conclusión
Con sus fuertes métricas financieras y una sólida estrategia de crecimiento centrada en las propiedades arrendadas por el gobierno, Easterly Government Properties, Inc. se posiciona como una inversión estable en el mercado de REIT.
Cómo Easterly Government Properties, Inc. (DEA) gana dinero
Flujos de ingresos
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) genera principalmente ingresos a través de las propiedades de arrendamiento a los inquilinos del gobierno. La compañía se enfoca en las agencias del gobierno federal y ha establecido una cartera que incluye varios tipos de propiedades, particularmente los utilizados para los servicios gubernamentales.
Demografía del inquilino
Los inquilinos de la DEA son predominantemente entidades gubernamentales, que ofrecen estabilidad y menor riesgo de crédito. A partir de 2023, aproximadamente 98% de los ingresos por alquiler de DEA se derivan de arrendamientos gubernamentales.
Estructura de arrendamiento
Los arrendamientos de la compañía suelen ser a largo plazo, promediando entre 10 a 20 años. Las propiedades a menudo vienen con escaladas de alquiler contractuales que proporcionan un aumento predecible en los ingresos con el tiempo.
Cartera de propiedades
El metro cuadrado total de las propiedades de la DEA es aproximadamente 4.7 millones de pies cuadrados, ubicado principalmente en los Estados Unidos. La cartera incluye:
Ingreso de alquiler
A partir del último informe financiero en el tercer trimestre de 2023, DEA informó un ingreso total de alquiler de $ 89.5 millones, un crecimiento de 5% año tras año. El alquiler base anual promedio por pie cuadrado alquilado se encuentra en $18.50.
| Año | Ingresos totales ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Dividendo por acción ($) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 65.2 | 10.5 | 1.00 |
| 2021 | 78.3 | 12.2 | 1.05 |
| 2022 | 85.1 | 14.0 | 1.10 |
| 2023 (Q3) | 89.5 | 15.2 | 1.15 |
Estrategia de capitalización
DEA financia sus adquisiciones y desarrollos a través de una combinación de capital y deuda. A partir del tercer trimestre de 2023, la compañía tiene un relación deuda / capital de 1.1, indicando un enfoque equilibrado para el apalancamiento.
Estrategia de inversión
La compañía busca activamente adquirir propiedades que se arrendan a los inquilinos del gobierno, con el objetivo de un 7-8% retorno de la inversión. En 2023, la DEA completó las adquisiciones por un total de aproximadamente $ 400 millones.
Análisis de mercado
DEA opera en un entorno altamente regulado, que se beneficia de la estabilidad ofrecida por los contratos gubernamentales. Según los informes de la industria, se prevé que la demanda federal de bienes raíces crezca 3% Anualmente hasta 2025, reforzando el modelo de negocio de DEA.
Perspectiva futura
La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos por alquiler, impulsado por la expansión de su cartera de propiedades y renovaciones de arrendamiento favorables. Proyecto de analistas que DEA logrará un objetivo de ingresos de $ 100 millones A finales de 2024.
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