Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Bundle
تاريخ موجز لـ H3
لقد أثبتت H3 نفسها كلاعب مهم في قطاع الاستثمار العقاري، مع التركيز بشكل خاص على العقارات الحكومية. وقد شهدت الشركة العديد من التحولات والتوسعات التي عززت مكانتها في السوق.
تأسيس الشركة والسنوات الأولى
تأسست شركة H3 في عام 2012، وركزت في البداية على شراء وإدارة العقارات المؤجرة للجهات الحكومية. وقد أتاح هذا النهج الاستراتيجي للشركة الاستفادة من تدفق إيرادات مستقر، في ضوء الطلب المستمر على المرافق الحكومية.
عمليات الاستحواذ الأخيرة والنمو
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت H3 بتوسيع محفظتها بشكل كبير. استحوذت الشركة على سبعة عقارات عاملة منذ 30 سبتمبر 2023، مما ساهم في زيادة إيرادات الإيجار بنسبة 11.4 مليون دولار سنة بعد سنة. وبلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 223.8 مليون دولار، زيادة من 214.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 223.8 مليون دولار | 214.6 مليون دولار | 9.2 مليون دولار |
| دخل الإيجار | 215.5 مليون دولار | 204.1 مليون دولار | 11.4 مليون دولار |
| صافي الدخل | 14.8 مليون دولار | 16.3 مليون دولار | (1.5 مليون دولار) |
الأداء المالي
وعلى الرغم من الزيادة في الإيرادات، فقد سجل النصف الثالث انخفاضًا في صافي الدخل إلى 14.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 16.3 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة مصاريف الفوائد التي ارتفعت بنسبة 9.5 مليون دولار بسبب أدوات الدين الجديدة وارتفاع أسعار الفائدة.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون النصف الثالث 1.474 مليار دولار. تحتفظ الشركة بمحفظة ديون متنوعة، والتي تشمل:
- التسهيلات الائتمانية المتجددة: 149.6 مليون دولار
- تسهيلات القرض لأجل: 274.5 مليون دولار
- أوراق الدفع: 900 مليون دولار
ويختلف متوسط أسعار الفائدة المرجحة على هذه الديون، حيث يرتبط التسهيل الائتماني المتجدد بـ SOFR بالإضافة إلى هامش يعتمد على نسب الرفع المالي، في حين أن بعض القروض لأجل لها أسعار فائدة ثابتة.
سياسة توزيع الأرباح
تلتزم H3 بسياسة توزيع أرباح صارمة للحفاظ على حالة صندوق الاستثمار العقاري الخاص بها، حيث تقوم بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة. اعتبارًا من عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح 0.265 دولار للسهم الواحد لكل ربع.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف H3 إلى الاستفادة من احتياطياتها النقدية الحالية والتدفقات النقدية التشغيلية لتمويل عمليات الاستحواذ المستقبلية ومشاريع التطوير، مما يضمن استمرار النمو في ممتلكاتها العقارية وتدفقات الإيرادات. كان لدى الشركة ما يقرب من 31.2 مليون دولار بالنقد وما في حكمه كما في 30 سبتمبر 2024.
من يملك شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA)
هيكل الملكية
يتم تنظيم ملكية شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) من خلال شراكة التشغيل، والتي تمتلك فيها الشركة ما يقرب من 95.2% من إجمالي حصص الشراكة المحدودة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان من بين المساهمين الرئيسيين في شركة Easternly Government Properties المستثمرون المؤسسيون والمساهمون الأفراد. أعلى أصحاب المؤسسات هم:
| المساهم | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.9% | 9,203,352 |
| شركة بلاك روك | 7.5% | 7,847,689 |
| شركة ستيت ستريت | 4.9% | 5,110,463 |
| جلينفيو كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 3.6% | 3,734,660 |
| إنفيسكو المحدودة. | 3.1% | 3,233,548 |
ملكية المطلعين
تعتبر الملكية الداخلية، والتي تشمل المسؤولين التنفيذيين والمديرين، أمرًا مهمًا في العقارات الحكومية الشرقية، مما يعكس الثقة في مهمة الشركة ونموها المستقبلي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الملكية الداخلية تقريبًا 3.2%.
المشاريع المشتركة
تمتلك شركة Easternly Government Properties مشروعًا مشتركًا (JV) مصلحة 53.0% في محفظة من العقارات المؤجرة من قبل الحكومة، والتي تشمل ما مجموعه 1,214,165 قدم مربع مؤجرة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يمتلك المشروع المشترك عقارات مؤجرة بشكل أساسي إلى وزارة شؤون المحاربين القدامى الأمريكية.
دخل الإيجار السنوي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي دخل الإيجار السنوي للممتلكات الحكومية الشرقية $335,124,106، مع ما يقرب من 96.4% من هذا الدخل الناتج من المستأجرين في حكومة الولايات المتحدة.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
- في 12 إبريل 2024 أ 129,046 تم الحصول على منشأة قدم مربع مؤجرة إلى إدارة الهجرة والجمارك الأمريكية.
- في 7 مايو 2024، أ 27,840 تم الحصول على منشأة قدم مربع مؤجرة لتحقيقات الأمن الداخلي.
- في 29 أغسطس 2024، أ 193,100 تم الحصول على مرفق العيادات الخارجية بمساحة قدم مربع، لاستكمال مجموعة من عشرة عقارات مؤجرة إلى وزارة شؤون المحاربين القدامى.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت إيسترلي:
- صافي الدخل $5,115,000
- صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين $4,715,000
- الربح الأساسي للسهم الواحد $0.05
معلومات الأرباح
في عام 2024، أعلنت شركة Easternly Government Properties عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.265 للسهم الواحد، بشكل ثابت خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام.
هيكل الديون
بلغ إجمالي ديون العقارات الحكومية الشرقية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 $1,474,577,000، مع مكونات مهمة هي:
- إجمالي الأوراق النقدية غير المضمونة $900,000,000
- سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع $157,413,000
الالتزامات المستقبلية
لدى الشركة التزام من خلال قرض مستحق القبض قدره 52.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، برصيد مستحق قدره 31.9 مليون دولار.
بيان مهمة شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA).
إن شركة Eastly Government Properties, Inc. هي صندوق استثمار عقاري مُدار داخليًا (REIT) يركز في المقام الأول على حيازة وتطوير وإدارة العقارات التجارية من الفئة "أ" المؤجرة للوكالات الحكومية الأمريكية التي تخدم وظائف أساسية. تحقق الشركة معظم إيراداتها عن طريق تأجير العقارات لهذه الوكالات، إما بشكل مباشر أو من خلال إدارة الخدمات العامة الأمريكية (GSA). والهدف هو تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمساهمين على المدى الطويل من خلال توزيعات الأرباح وزيادة رأس المال.
وينصب التركيز على الحصول على العقارات المؤجرة من قبل الحكومة الأمريكية وتطويرها وإدارتها والتي تعتبر ضرورية لدعم مهمة الوكالة المستأجرة. تسعى شركة Eastly جاهدة لتكون الشريك المفضل لحكومة الولايات المتحدة، حيث تعمل بشكل وثيق مع الوكالات المستأجرة لتلبية احتياجاتها وأهدافها. تدرس الشركة أيضًا الفرص المتاحة لإضافة العقارات المؤجرة لحكومات الولايات والحكومات المحلية ذات الجدارة الائتمانية القوية والفرص الأخرى التي تدعم مهمة الوكالات الحكومية المختارة.
البيانات المالية الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $3,103,111,000 |
| إجمالي الالتزامات | $1,721,477,000 |
| إجمالي حقوق الملكية | $1,381,634,000 |
| خصائص التشغيل المملوكة | 85 |
| العقارات من خلال المشروع المشترك | 10 |
| إجمالي الأقدام المربعة المؤجرة | 9,330,122 |
| النسبة المئوية المؤجرة | 97% |
| المتوسط المرجح لعمر العقارات | 14.8 سنة |
| دخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع مؤجر | $35.92 |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
- 12 أبريل 2024: استحوذت على منشأة تابعة لإدارة الهجرة والجمارك الأمريكية بمساحة 129.046 قدم مربع بالقرب من دالاس، تكساس.
- 7 مايو 2024: استحوذت على منشأة تحقيقات الأمن الداخلي بمساحة 27840 قدمًا مربعًا في أورلاندو بولاية فلوريدا.
- 9 مايو 2024: الاستحواذ على منشأة ICE بمساحة 49,420 قدم مربع في أورلاندو، فلوريدا.
- 4 سبتمبر 2024: استحوذت على منشأة نورثروب جرومان بمساحة 99,246 قدم مربع بالقرب من دايتون، أوهايو.
- 10 أكتوبر 2024: الاستحواذ على منشأة نورثروب جرومان بمساحة 104,136 قدم مربع في أورورا، كولورادو.
الأداء المالي
| فترة | صافي الدخل | EPS (أساسي) | ربحية السهم (المخفف) | الأرباح المعلنة لكل سهم |
|---|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $5,115,000 | $0.05 | $0.05 | $0.265 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $14,849,000 | $0.13 | $0.13 | $0.795 |
جدول انتهاء عقد الإيجار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024
| سنة | عدد عقود الإيجار المنتهية | انتهاء إجمالي دخل الإيجار السنوي | النسبة من إجمالي دخل الإيجار السنوي | انتهاء دخل الإيجار لكل قدم مربع مؤجر |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 1 | $92,455 | 1.0% | $35.37 |
| 2025 | 12 | $592,906 | 6.4% | $32.12 |
| 2026 | 6 | $394,832 | 4.2% | $36.81 |
| 2027 | 9 | $506,510 | 5.4% | $37.18 |
| 2028 | 11 | $802,397 | 8.6% | $21.94 |
| 2029 | 8 | $631,036 | 6.8% | $30.32 |
| 2030 | 1 | $1,536 | 0.0% | $38.72 |
| 2031 | 3 | $117,875 | 1.3% | $38.69 |
| 2032 | 9 | $579,524 | 6.2% | $32.49 |
| 2033 | 10 | $566,197 | 6.1% | $39.27 |
| بعد ذلك | 60 | $5,044,854 | 54.0% | $39.06 |
| المجموع | 130 | $9,330,122 | 100.0% | $35.92 |
كيف تعمل شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA).
Overview العمليات
إن شركة Eastly Government Properties, Inc. (DEA) هي صندوق استثمار عقاري مُدار داخليًا (REIT) يركز على الاستحواذ والتطوير وإدارة العقارات التجارية من الفئة "أ" المؤجرة في المقام الأول إلى الوكالات الحكومية الأمريكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت DEA 85 عقارًا عاملاً وكان لديها مشروع مشترك غير موحد (JV) يدير 10 عقارات إضافية، يبلغ إجمالي مساحتها حوالي 9.3 مليون قدم مربع مؤجر.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت إدارة مكافحة المخدرات عن إجمالي إيرادات قدرها 223.8 مليون دولار، بزيادة من 214.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ دخل الإيجار لفترة التسعة أشهر 215.5 مليون دولار، ارتفاعًا من 204.1 مليون دولار على أساس سنوي. -سنة.
| المقاييس المالية | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 223.8 مليون دولار | 214.6 مليون دولار |
| دخل الإيجار | 215.5 مليون دولار | 204.1 مليون دولار |
| صافي الدخل | 14.8 مليون دولار | 16.3 مليون دولار |
| العائد الأساسي للسهم (EPS) | $0.13 | $0.15 |
| ربحية السهم المخففة | $0.13 | $0.15 |
النفقات والربحية
وبلغ إجمالي النفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 168.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 166.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وشملت العناصر الأساسية للنفقات تكاليف تشغيل الممتلكات، والضرائب العقارية، والاستهلاك والإطفاء.
| فئات النفقات | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| مصاريف تشغيل العقار | 51.4 مليون دولار | 54.3 مليون دولار |
| الضرائب العقارية | 24.1 مليون دولار | 22.9 مليون دولار |
| الاستهلاك والإطفاء | 71.7 مليون دولار | 67.9 مليون دولار |
| العامة والإدارية للشركات | 18.0 مليون دولار | 20.4 مليون دولار |
التأجير وإدارة الممتلكات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تأجير 97٪ من عقارات DEA. بلغ المتوسط المرجح لدخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع مؤجر 35.92 دولارًا.
| مقاييس الإيجار | قيمة |
|---|---|
| النسبة المئوية المؤجرة | 97% |
| المتوسط المرجح لدخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع | $35.92 |
| عدد خصائص التشغيل | 85 |
| خصائص المشروع المشترك | 10 |
عمليات الاستحواذ والتطورات
في عام 2024، قامت إدارة مكافحة المخدرات بعدة عمليات استحواذ على العقارات المؤجرة من قبل الحكومة، بما في ذلك:
- منشأة تابعة لهيئة الهجرة والجمارك الأمريكية بمساحة 129.046 قدم مربع في دالاس، تكساس.
- منشأة تحقيقات الأمن الداخلي بمساحة 27840 قدم مربع في أورلاندو، فلوريدا.
- منشأة ICE بمساحة 49,420 قدم مربع في أورلاندو، فلوريدا.
- منشأة نورثروب جرومان بمساحة 99,246 قدم مربع في دايتون، أوهايو.
هيكل رأس المال والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى DEA ما يقرب من 31.2 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله وتسهيلات ائتمانية متجددة متاحة تبلغ حوالي 250.3 مليون دولار أمريكي. وتتوقع الشركة استخدام هذه الأموال في عمليات الاستحواذ على العقارات، وتحسينات المستأجرين، والالتزامات الرأسمالية الأخرى.
| مقاييس السيولة | قيمة |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 31.2 مليون دولار |
| التسهيل الائتماني المتجدد المتاح | 250.3 مليون دولار |
سياسة توزيع الأرباح
حافظت DEA على توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.265 دولار أمريكي للسهم الواحد طوال عام 2024. ويتماشى هذا التوزيع مع متطلبات صندوق الاستثمار العقاري (REIT) لتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة.
| مدفوعات الأرباح | 2024 |
|---|---|
| أرباح الربع الأول | $0.265 |
| أرباح الربع الثاني | $0.265 |
| أرباح الربع الثالث | $0.265 |
خاتمة
المعلومات الواردة أعلاه توفر تفصيلا overview حول كيفية عمل شركة easterly Government Properties, Inc. اعتبارًا من عام 2024، بما في ذلك أدائها المالي وإدارة الممتلكات وعمليات الاستحواذ وهيكل رأس المال.
كيف تحقق شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) الأموال
توليد الإيرادات
تحقق شركة Eastly Government Properties, Inc. (DEA) إيرادات في المقام الأول من خلال تأجير العقارات للوكالات الحكومية الأمريكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 96.4% من إجمالي دخل الإيجار السنوي تم الحصول عليه من المستأجرين التابعين لحكومة الولايات المتحدة. تمتلك الشركة 85 خصائص التشغيل وقد 10 خصائص من خلال مشروع مشترك، يشمل ما يقرب من 9.3 مليون قدم مربع مؤجرة.
| تدفق الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $72,536 | $68,205 | $4,331 |
| تعويضات المستأجر | $663 | $2,704 | ($2,041) |
| دخل إدارة الأصول | $579 | $526 | $53 |
| دخل آخر | $1,003 | $579 | $424 |
| إجمالي الإيرادات | $74,781 | $72,014 | $2,767 |
هيكل الإيجار
إن عقود الإيجار في الغالب طويلة الأجل، مع متوسط مرجح لمدة الإيجار يدعم استقرار إيرادات الإيجار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط دخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع مؤجر $35.92. تركز الشركة على العقارات الأساسية المؤجرة للجهات الحكومية، والتي تتضمن عادةً خيارات لتمديد عقد الإيجار.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
وفي عام 2024، قامت شركة DEA بتوسيع محفظتها بشكل كبير من خلال العديد من عمليات الاستحواذ، بما في ذلك:
- أ 129.046 قدم مربع منشأة مؤجرة لإدارة الهجرة والجمارك الأمريكية (ICE) في دالاس، تكساس.
- أ 27840 قدم مربع منشأة تحقيقات الأمن الداخلي (HSI) في أورلاندو، فلوريدا.
- أ 49,420 قدم مربع منشأة ICE أيضًا في أورلاندو، فلوريدا.
- أ 99.246 قدم مربع منشأة نورثروب جرومان في دايتون، أوهايو.
الأداء المالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 223.8 مليون دولار، من 214.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نمواً قدره 9.2 مليون دولار. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بالاستحواذ على سبعة عقارات تشغيلية.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $5,115 | $6,081 | ($966) |
| إجمالي النفقات | $55,032 | $55,233 | ($201) |
| الاستهلاك والإطفاء | $23,795 | $22,245 | $1,550 |
| صافي مصاريف الفوائد | ($16,209) | ($12,046) | ($4,163) |
هيكل التكلفة
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي النفقات 168.1 مليون دولار، زيادة طفيفة من 166.8 مليون دولار في عام 2023. وتشمل العوامل الرئيسية المؤثرة على النفقات ما يلي:
- أ 2.8 مليون دولار انخفاض مصاريف تشغيل العقارات بسبب انخفاض المشاريع القابلة للسداد.
- أ 1.2 مليون دولار زيادة الضرائب العقارية بسبب عمليات الاستحواذ الجديدة.
- أ 3.7 مليون دولار الزيادة في الاستهلاك والإطفاء ترجع في المقام الأول إلى عمليات الاستحواذ على العقارات الجديدة.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت إدارة مكافحة المخدرات تقريبًا 31.2 مليون دولار في النقد وما يعادله، مع 250.3 مليون دولار المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة. وتتوقع الشركة استخدام هذه الموارد من أجل:
- عمليات الاستحواذ على العقارات
- الأنشطة التنموية
- تحسينات المستأجر
- سداد الديون
النظرة المستقبلية
يظل تركيز DEA منصبًا على الحصول على العقارات التي تعتبر ضرورية للوظائف الحكومية، مع خطة استراتيجية للنمو المستقبلي من خلال عمليات الاستحواذ والتطوير. وتتوقع الشركة مواصلة مسارها لتحقيق دخل مستقر من خلال علاقاتها الراسخة مع الوكالات الحكومية.
| نوع العقار | عدد العقارات | قدم مربع مستأجر | دخل الإيجار السنوي (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| مملوكة بالكامل للحكومة الأمريكية ومستأجرة | 85 | 9,330,122 | $335.1 |
| خصائص المشروع المشترك | 10 | — | — |
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.