Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) Bundle
Uma breve história do GCM Grosvenor Inc.
Empresa Overview
A GCM Grosvenor Inc. é uma empresa global de gerenciamento de investimentos especializada em investimentos alternativos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um total de ativos sob gestão (AUM) US $ 79,6 bilhões, de cima de US $ 76,9 bilhões No final de 2023.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o GCM Grosvenor relatou receitas operacionais totais de US $ 122,9 milhões, comparado com US $ 121,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. Durante os nove meses, as receitas operacionais alcançaram US $ 348,8 milhões, um aumento de US $ 328,4 milhões no ano anterior.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD Q3 2024 | YTD Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional total | US $ 122,9 milhões | US $ 121,7 milhões | US $ 348,8 milhões | US $ 328,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 12,1 milhões | US $ 17,6 milhões | US $ 6,2 milhões | $ (33,8) milhões |
| EPS básico | $0.09 | $0.14 | $0.25 | $0.22 |
| Aum | US $ 79,6 bilhões | US $ 76,9 bilhões | US $ 79,6 bilhões | US $ 76,9 bilhões |
Ativos pagadores de taxas sob gestão (FPAUM)
Em 30 de setembro de 2024, FPAUM estava em US $ 63,7 bilhões, refletindo um aumento de 1% do trimestre anterior. O colapso inclui:
- Estratégias de mercados privados: US $ 42,3 bilhões
- Estratégias de retorno absoluto: US $ 21,5 bilhões
Despesas e compensação
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 97,9 milhões, consistente com US $ 97,8 milhões pelo mesmo período em 2023. A compensação e os benefícios dos funcionários diminuíram para US $ 73,3 milhões de US $ 76,4 milhões ano a ano.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | US $ 97,9 milhões | US $ 97,8 milhões |
| Compensação e benefícios dos funcionários | US $ 73,3 milhões | US $ 76,4 milhões |
Estratégia e crescimento de mercado
A estratégia de crescimento do GCM Grosvenor se concentra em expandir suas estratégias de mercado privado, que aumentaram por 5% no acumulado do ano. A empresa continua a alavancar sua experiência em investimentos alternativos para atrair novos compromissos de capital, com a AUM contratada, ainda não paga a taxas (CNYFPAUM) crescendo para US $ 7,9 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Retornos e dividendos dos acionistas
A empresa declarou dividendos de US $ 5,3 milhões Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. O patrimônio total atribuível à GCM Grosvenor Inc. em 30 de setembro de 2024, é $ (113,0 milhões), comparado com $ (111,2 milhões) No final de 2023.
| Métrica de patrimônio | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Patrimônio total | $ (113,0 milhões) | $ (111,2 milhões) |
| Dividendos declarados | US $ 5,3 milhões | US $ 5,0 milhões |
A Who é dono da Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) possui uma estrutura de propriedade complexa envolvendo várias partes interessadas, incluindo detentores de ações e interesses não controladores. A entidade primária é a GCM Grosvenor Inc., que possui ações ordinárias de Classe A e ações ordinárias da Classe C.
Classe A comum estoque
Em 30 de setembro de 2024, existem 44.885.521 ações ordinárias de classe A emitidas e pendentes, representando um componente crítico da estrutura de propriedade.
Ações ordinárias da classe C
Além disso, a GCM Grosvenor Inc. possui 144.235.246 ações ordinárias de classe C em circulação. Essas ações correspondem às unidades comuns mantidas pelos detentores de ações da GCMH, que podem ser trocados por ações ordinárias de classe A de uma base individual.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para a estrutura de propriedade e o desempenho do GCMG em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos sob gestão (AUM) | US $ 79,6 bilhões |
| Aum pagador de taxas (fpaum) | US $ 63,7 bilhões |
| Contratado, ainda não pagando taxas aum | US $ 7,9 bilhões |
| Taxas de gerenciamento (terceiro trimestre 2024) | US $ 98,5 milhões |
| Taxas de incentivo (Q3 2024) | US $ 23,3 milhões |
| Lucro líquido atribuível à GCM Grosvenor Inc. (Q3 2024) | US $ 4,2 milhões |
| Dívida | US $ 432,9 milhões |
| Ações médias ponderadas das ações ordinárias de classe A em circulação | 45,163,779 |
| Ganhos básicos por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.09 |
| Ganhos diluídos por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.03 |
Interesses não controladores
O GCMG também possui interesses significativos não controladores, que incluem interesses em subsidiárias e GCMH. Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível a interesses não controladores em subsidiárias era de US $ 692.000, enquanto o lucro líquido atribuível a interesses não controladores no GCMH era de US $ 7,3 milhões.
Contribuições de patrimônio e capital
A estrutura de propriedade também envolve contribuições de capital de interesses não controladores, que totalizaram US $ 1,4 milhão. A empresa relatou um déficit total atribuível à GCM Grosvenor Inc. de US $ 31,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
Mandados e opções
Em 30 de setembro de 2024, a GCMG tem 16.784.970 mandados públicos e 900.000 mandados particulares em circulação. Cada mandado público autoriza o titular a comprar uma ação ordinária de classe A a um preço de US $ 11,50 por ação.
Desenvolvimentos recentes
Em 7 de novembro de 2024, o Conselho de Administração declarou um dividendo trimestral de US $ 0,11 por ação das ações ordinárias da Classe A para registrar os titulares em 2 de dezembro de 2024, com uma data de pagamento marcada para 16 de dezembro de 2024.
Gosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) é fornecer soluções inovadoras de investimento que permitam aos clientes alcançar seus objetivos financeiros, mantendo um compromisso com o investimento e a sustentabilidade responsáveis.
Princípios principais
- Abordagem centrada no cliente: a GCMG prioriza as necessidades e objetivos de seus clientes, promovendo relacionamentos de longo prazo, construídos na confiança e na transparência.
- Diversas estratégias de investimento: a empresa emprega uma série de estratégias de investimento em mercados privados, mercados públicos e estratégias de retorno absoluto para atender às diferentes necessidades do cliente.
- Compromisso com a sustentabilidade: O GCMG integra fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus processos de investimento para promover o investimento responsável.
- Inovação e adaptabilidade: a empresa busca continuamente soluções inovadoras e se adapta às mudanças nas condições do mercado para fornecer aos clientes vantagens competitivas.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a GCMG relatou métricas financeiras significativas que refletem sua eficácia operacional e posição de mercado:
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Ativos sob gestão (AUM) | $79,563 |
| Aum pagador de taxas (fpaum) | $63,700 |
| Contratado, ainda não pagando taxas aum | $7,858 |
| Estratégias de mercados privados fpaum | $42,300 |
| Estratégias de retorno absoluto fpaum | $21,500 |
| Taxas de gerenciamento totais | $294,265 |
| Taxas totais de incentivo | $49,459 |
| Lucro líquido atribuível à GCM Grosvenor Inc. | $11,080 |
Desenvolvimentos recentes e iniciativas estratégicas
De acordo com sua missão, a GCMG realizou várias iniciativas estratégicas:
- Expansão da integração ESG: A GCMG está aumentando seus critérios de ESG em todas as estratégias de investimento para se alinhar com a crescente demanda de clientes por opções de investimento sustentável.
- Avanços tecnológicos: A empresa está implementando análises e tecnologia avançadas para melhorar a tomada de decisões de investimento e a eficiência operacional.
- Alcance do mercado global: a GCMG continua a expandir sua presença global para aproveitar os mercados emergentes, oferecendo aos clientes diversas oportunidades de investimento.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a GCMG visa alavancar sua estrutura robusta de investimento e compromisso com a inovação para navegar no cenário do mercado em evolução. A empresa permanece focada em agregar valor a seus clientes, aderindo intimamente à sua missão e princípios centrais.
Como Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) funciona
Overview de operações
A Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) opera principalmente como uma empresa de gerenciamento de investimentos com foco no fornecimento de serviços de gerenciamento de investimentos a fundos especializados e contas separadas personalizadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerenciava ativos totalizando US $ 79,6 bilhões, um aumento de US $ 76,9 bilhões No final de 2023.
Ativos sob gestão (AUM)
A empresa categoriza seus ativos sob administração em dois segmentos principais: AUM pagando por taxas (FPAUM) e contratou, ainda não paga a AUM (CNYFPAUM). Em 30 de setembro de 2024, o GCMG informou:
| Categoria | AUM (em bilhões) |
|---|---|
| Aum pagador de taxas (fpaum) | $63.7 |
| Contrato, ainda não paga as taxas AUM (CNYFPAUM) | $7.9 |
| Aum total | $79.6 |
FPAUM aumentou em US $ 0,5 bilhão Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por contribuições e um aumento no valor de mercado.
Fluxos de receita
A GCMG gera receita principalmente por meio de taxas de gerenciamento e taxas de incentivo. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Taxas de gerenciamento | $98.5 |
| Taxas de incentivo | $23.3 |
| Outra receita operacional | $1.1 |
| Receita operacional total | $122.9 |
Taxas de gerenciamento viu um aumento de 4% Comparado ao ano anterior, refletindo o crescimento das estratégias de mercados privados.
Despesas e lucratividade
Pelo mesmo período, as despesas operacionais da GCMG totalizaram US $ 97,9 milhões, levando a uma receita operacional de US $ 25 milhões. As principais categorias de despesas incluídas:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Compensação e benefícios dos funcionários | $73.3 |
| Despesas gerais e administrativas | $24.6 |
| Despesas operacionais totais | $97.9 |
Lucro líquido atribuível à GCM Grosvenor Inc. pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 4,2 milhões, com ganhos diluídos por ação relatados em $0.03.
Estratégias de investimento
A GCMG emprega várias estratégias de investimento, incluindo:
- Estratégias de mercados privados
- Estratégias de retorno absoluto
Em 30 de setembro de 2024, o FPAUM para essas estratégias era:
| Estratégia de investimento | Fpaum (em bilhões) |
|---|---|
| Estratégias de mercados privados | $42.3 |
| Estratégias de retorno absoluto | $21.5 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a GCMG tinha dívida total de US $ 432,9 milhões, com um saldo sênior de empréstimo de US $ 436,9 milhões. A taxa de imposto efetiva da empresa foi 21% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o GCMG informou:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $110.7 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($25.1) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($31.5) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $54.1 |
Isso indica um forte desempenho de fluxo de caixa operacional, impulsionado principalmente pelo aumento do lucro líquido.
Como Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Grosvenor Capital Management gera receita principalmente por meio de taxas de gerenciamento, taxas de incentivo e outras receitas operacionais.
Taxas de gerenciamento
Em 30 de setembro de 2024, a GCMG relatou taxas de gerenciamento no valor de US $ 98,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 94,6 milhões no mesmo período do ano anterior.
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento totalizaram US $ 294,3 milhões, de cima de US $ 280,4 milhões no ano anterior.
A quebra das taxas de gerenciamento inclui:
| Categoria | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Estratégias de mercados privados | US $ 57,9 milhões | US $ 54,5 milhões | US $ 172,3 milhões | US $ 159,3 milhões |
| Estratégias de retorno absoluto | US $ 37,2 milhões | US $ 36,4 milhões | US $ 111,2 milhões | US $ 110,3 milhões |
| Receita de reembolso de despesas de fundo | US $ 3,5 milhões | US $ 3,7 milhões | US $ 10,8 milhões | US $ 10,8 milhões |
Taxas de incentivo
Taxas de incentivo, que incluem taxas de desempenho e juros, totalizaram US $ 23,3 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 26,1 milhões No mesmo trimestre de 2023. Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as taxas de incentivo totalizaram US $ 49,5 milhões, comparado com US $ 44,9 milhões em 2023.
As especificidades das taxas de incentivo são:
| Categoria | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de desempenho | US $ 2,7 milhões | US $ 0,7 milhão | US $ 13,1 milhões | US $ 1,2 milhão |
| Carregava juros | US $ 20,6 milhões | US $ 25,4 milhões | US $ 36,4 milhões | US $ 43,7 milhões |
Outra receita operacional
Outra receita operacional contribuída US $ 1,1 milhão No terceiro trimestre de 2024, ligeiramente acima de US $ 1,1 milhão No terceiro trimestre de 2023. Total de outra receita operacional nos nove meses de 2024 foi US $ 5,0 milhões, comparado com US $ 3,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Receita operacional total
A receita operacional total para GCMG alcançou US $ 122,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 121,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais totais foram US $ 348,8 milhões, um aumento de US $ 328,4 milhões em 2023.
Despesas operacionais
As despesas operacionais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 97,9 milhões, consistente com US $ 97,8 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 318,9 milhões, de baixo de US $ 353,4 milhões no ano anterior.
Os principais componentes das despesas operacionais incluem:
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Compensação e benefícios dos funcionários | US $ 73,3 milhões | US $ 76,4 milhões | US $ 240,9 milhões | US $ 277,5 milhões |
| Geral, administrativo e outro | US $ 24,6 milhões | US $ 21,4 milhões | US $ 78,0 milhões | US $ 75,9 milhões |
Resultado líquido
GCMG relatou um lucro líquido de US $ 12,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 17,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 6,2 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 33,8 milhões no mesmo período de 2023.
Ativos sob gestão (AUM)
Em 30 de setembro de 2024, o GCMG gerenciou ativos totalizando US $ 79,6 bilhões, um aumento de US $ 76,9 bilhões Em 31 de dezembro de 2023, o crescimento da AUM foi impulsionado principalmente por uma combinação de contribuições de capital e apreciação do mercado.
Fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a GCMG relatou dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de US $ 110,7 milhões, comparado com US $ 65,4 milhões para o mesmo período em 2023.
Conclusão
O modelo de receita da Grosvenor Capital Management depende de uma abordagem diversificada, abrangendo taxas de gerenciamento, taxas de incentivo e receita operacional, apoiados por um sólido crescimento na AUM e gerenciamento de custos eficaz.
Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.