Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) Bundle
تاريخ موجز لشركة GCM Grosvenor Inc.
شركة Overview
GCM Grosvenor Inc. هي شركة عالمية لإدارة الاستثمار متخصصة في الاستثمارات البديلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). 79.6 مليار دولار، من 76.9 مليار دولار في نهاية عام 2023.
الأداء المالي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة جي سي إم جروسفينور عن إجمالي إيرادات تشغيلية قدرها 122.9 مليون دولار، مقارنة ب 121.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر بلغت الإيرادات التشغيلية 348.8 مليون دولار، زيادة من 328.4 مليون دولار في العام السابق.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى الربع الثالث من عام 2024 | حتى الربع الثالث من عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | 122.9 مليون دولار | 121.7 مليون دولار | 348.8 مليون دولار | 328.4 مليون دولار |
| صافي الدخل | 12.1 مليون دولار | 17.6 مليون دولار | 6.2 مليون دولار | (33.8) مليون دولار |
| ربحية السهم الأساسية | $0.09 | $0.14 | $0.25 | $0.22 |
| الأصول المُدارة | 79.6 مليار دولار | 76.9 مليار دولار | 79.6 مليار دولار | 76.9 مليار دولار |
الأصول المدفوعة الرسوم الخاضعة للإدارة (FPAUM)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ FPAUM مستوى 63.7 مليار دولار، مما يعكس زيادة 1% من الربع السابق. يشمل التقسيم:
- استراتيجيات الأسواق الخاصة: 42.3 مليار دولار
- استراتيجيات العودة المطلقة: 21.5 مليار دولار
النفقات والتعويضات
بلغت المصاريف التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 97.9 مليون دولار، متسقًا مع 97.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وانخفضت تعويضات ومزايا الموظفين إلى 73.3 مليون دولار من 76.4 مليون دولار سنة بعد سنة.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي مصاريف التشغيل | 97.9 مليون دولار | 97.8 مليون دولار |
| تعويضات ومزايا الموظفين | 73.3 مليون دولار | 76.4 مليون دولار |
استراتيجية السوق والنمو
تركز استراتيجية النمو لشركة GCM Grosvenor على توسيع استراتيجيات السوق الخاصة، والتي زادت بنسبة 5% منذ بدلية العام ز حتى اليوم. تواصل الشركة الاستفادة من خبرتها في الاستثمارات البديلة لجذب التزامات رأسمالية جديدة، مع نمو الأصول المدارة المتعاقد عليها والتي لم تدفع الرسوم بعد (CNYFPAUM) إلى 7.9 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
عوائد المساهمين وتوزيعات الأرباح
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح 5.3 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. إجمالي حقوق الملكية المنسوبة إلى شركة جي سي إم جروسفينور اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو $(113.0 مليون)، مقارنة ب (111.2 مليون دولار) في نهاية عام 2023.
| مقياس الأسهم | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي حقوق الملكية | $(113.0 مليون) | $(111.2 مليون) |
| الأرباح المعلنة | 5.3 مليون دولار | 5.0 مليون دولار |
من يملك شركة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) بهيكل ملكية معقد يشمل العديد من أصحاب المصلحة، بما في ذلك أصحاب الأسهم والحصص غير المسيطرة. الكيان الرئيسي هو شركة GCM Grosvenor Inc.، التي تمتلك أسهمًا عادية من الفئة "أ" وأسهمًا عادية من الفئة "ج".
فئة أ الأسهم العادية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان هناك 44,885,521 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة "أ" الصادرة والمعلقة، وهو ما يمثل عنصرًا حاسمًا في هيكل الملكية.
الأسهم العادية من الفئة C
بالإضافة إلى ذلك، تمتلك شركة GCM Grosvenor Inc. 144,235,246 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة C القائمة. تتوافق هذه الأسهم مع الوحدات المشتركة التي يحتفظ بها حاملو أسهم شركة GCMH، والتي يمكن استبدالها بأسهم عادية من الفئة "أ" على أساس فردي.
مالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية ذات الصلة بهيكل الملكية وأداء GCMG اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | 79.6 مليار دولار |
| الأصول الخاضعة للإدارة (FPAUM) | 63.7 مليار دولار |
| الأصول المُدارة المُتعاقد عليها، والتي لم تُدفع الرسوم بعد | 7.9 مليار دولار |
| الرسوم الإدارية (الربع الثالث 2024) | 98.5 مليون دولار |
| رسوم الحوافز (الربع الثالث 2024) | 23.3 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى شركة GCM Grosvenor Inc. (الربع الثالث من عام 2024) | 4.2 مليون دولار |
| دَين | 432.9 مليون دولار |
| المتوسط المرجح لأسهم الفئة (أ) من الأسهم العادية القائمة | 45,163,779 |
| العائد الأساسي للسهم (الربع الثالث 2024) | $0.09 |
| ربحية السهم المخففة (الربع الثالث 2024) | $0.03 |
المصالح غير المسيطرة
لدى GCMG أيضًا حصص كبيرة غير مسيطرة، والتي تشمل حصصًا في الشركات التابعة وGCMH. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى الحصص غير المسيطرة في الشركات التابعة 692 ألف دولار أمريكي، في حين بلغ صافي الدخل المنسوب إلى الحصص غير المسيطرة في GCMH 7.3 مليون دولار أمريكي.
حقوق الملكية والمساهمات الرأسمالية
ويتضمن هيكل الملكية أيضًا مساهمات رأسمالية من الحصص غير المسيطرة، والتي بلغ مجموعها 1.4 مليون دولار. أعلنت الشركة عن عجز إجمالي يُعزى إلى شركة GCM Grosvenor Inc. بقيمة 31.9 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الأوامر والخيارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك GCMG 16,784,970 أمرًا عامًا و900,000 أمرًا خاصًا معلقًا. يخول كل أمر عام لصاحبه شراء سهم واحد من الأسهم العادية من الفئة أ بسعر 11.50 دولارًا للسهم الواحد.
التطورات الأخيرة
في 7 نوفمبر 2024، أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.11 دولار أمريكي للسهم الواحد من الأسهم العادية من الفئة "أ" لحاملي السجلات اعتبارًا من 2 ديسمبر 2024، مع تحديد تاريخ الدفع في 16 ديسمبر 2024.
بيان مهمة شركة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) في توفير حلول استثمارية مبتكرة تمكن العملاء من تحقيق أهدافهم المالية مع الحفاظ على الالتزام بالاستثمار المسؤول والاستدامة.
المبادئ الأساسية
- النهج المرتكز على العميل: تعطي GCMG الأولوية لاحتياجات وأهداف عملائها، مما يعزز العلاقات طويلة الأمد المبنية على الثقة والشفافية.
- استراتيجيات الاستثمار المتنوعة: تستخدم الشركة مجموعة من استراتيجيات الاستثمار عبر الأسواق الخاصة والأسواق العامة واستراتيجيات العائد المطلق لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة.
- الالتزام بالاستدامة: تدمج GCMG العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عملياتها الاستثمارية لتعزيز الاستثمار المسؤول.
- الابتكار والقدرة على التكيف: تسعى الشركة باستمرار إلى إيجاد حلول مبتكرة وتتكيف مع ظروف السوق المتغيرة لتزويد العملاء بمزايا تنافسية.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت GCMG عن مقاييس مالية مهمة تعكس فعاليتها التشغيلية ومكانتها في السوق:
| المقياس المالي | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | $79,563 |
| الأصول الخاضعة للإدارة (FPAUM) | $63,700 |
| الأصول المُدارة المُتعاقد عليها، والتي لم تُدفع الرسوم بعد | $7,858 |
| استراتيجيات الأسواق الخاصة FPAUM | $42,300 |
| استراتيجيات العودة المطلقة FPAUM | $21,500 |
| إجمالي الرسوم الإدارية | $294,265 |
| إجمالي رسوم الحوافز | $49,459 |
| صافي الدخل العائد إلى شركة GCM Grosvenor Inc. | $11,080 |
التطورات الأخيرة والمبادرات الاستراتيجية
تماشيًا مع مهمتها، قامت GCMG بمبادرات استراتيجية مختلفة:
- توسيع تكامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة: تعمل GCMG على تعزيز معاييرها البيئية والاجتماعية والحوكمة عبر جميع استراتيجيات الاستثمار لتتماشى مع طلب العملاء المتزايد على خيارات الاستثمار المستدام.
- التقدم التكنولوجي: تقوم الشركة بتنفيذ التحليلات والتكنولوجيا المتقدمة لتحسين عملية صنع القرار الاستثماري والكفاءة التشغيلية.
- الوصول إلى الأسواق العالمية: تواصل GCMG توسيع بصمتها العالمية للاستفادة من الأسواق الناشئة، مما يوفر للعملاء فرصًا استثمارية متنوعة.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف GCMG إلى الاستفادة من إطارها الاستثماري القوي والتزامها بالابتكار للتنقل في مشهد السوق المتطور. تظل الشركة تركز على تقديم القيمة لعملائها من خلال الالتزام الوثيق بمهمتها ومبادئها الأساسية.
كيف تعمل شركة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG).
Overview العمليات
تعمل شركة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) في المقام الأول كشركة لإدارة الاستثمار تركز على تقديم خدمات إدارة الاستثمار للصناديق المتخصصة والحسابات المنفصلة المخصصة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإدارة الأصول بإجمالي 79.6 مليار دولار، زيادة من 76.9 مليار دولار في نهاية عام 2023.
الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)
تصنف الشركة أصولها الخاضعة للإدارة إلى قسمين رئيسيين: الأصول الخاضعة للإدارة مدفوعة الرسوم (FPAUM) والأصول الخاضعة للإدارة المتعاقد عليها والتي لم تدفع الرسوم بعد (CNYFPAUM). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت GCMG:
| فئة | الأصول المُدارة (بالمليارات) |
|---|---|
| الأصول الخاضعة للإدارة (FPAUM) | $63.7 |
| الأصول المُدارة المتعاقد عليها والتي لم تُدفع الرسوم بعد (CNYFPAUM) | $7.9 |
| إجمالي الأصول المُدارة | $79.6 |
زاد FPAUM بنسبة 0.5 مليار دولار خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مدفوعة بمساهمات المساهمين وارتفاع القيمة السوقية.
تدفقات الإيرادات
تحقق GCMG إيراداتها بشكل أساسي من خلال الرسوم الإدارية ورسوم الحوافز. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| رسوم الإدارة | $98.5 |
| رسوم الحوافز | $23.3 |
| إيرادات التشغيل الأخرى | $1.1 |
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $122.9 |
وشهدت الرسوم الإدارية زيادة قدرها 4% مقارنة بالعام السابق، مما يعكس النمو في استراتيجيات الأسواق الخاصة.
النفقات والربحية
وفي نفس الفترة، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لشركة GCMG 97.9 مليون دولار، مما يؤدي إلى دخل تشغيلي قدره 25 مليون دولار. وشملت فئات النفقات الرئيسية:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| تعويضات ومزايا الموظفين | $73.3 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $24.6 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $97.9 |
بلغ صافي الدخل العائد إلى شركة جي سي إم جروسفينور للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 4.2 مليون دولار، مع الإبلاغ عن ربحية السهم المخففة عند $0.03.
استراتيجيات الاستثمار
تستخدم GCMG استراتيجيات استثمارية مختلفة، بما في ذلك:
- استراتيجيات الأسواق الخاصة
- استراتيجيات العودة المطلقة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان FPAUM لهذه الاستراتيجيات:
| استراتيجية الاستثمار | FPAUM (بالمليارات) |
|---|---|
| استراتيجيات الأسواق الخاصة | $42.3 |
| استراتيجيات العودة المطلقة | $21.5 |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى GCMG إجمالي ديون قدرها 432.9 مليون دولار، مع رصيد قرض كبير قدره 436.9 مليون دولار. وكان معدل الضريبة الفعلي للشركة 21% الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت GCMG:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $110.7 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($25.1) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($31.5) |
| صافي الزيادة في النقد والنقد المعادل | $54.1 |
ويشير هذا إلى أداء قوي للتدفقات النقدية التشغيلية، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة صافي الدخل.
كيف تجني شركة Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Grosvenor Capital Management إيراداتها بشكل أساسي من خلال الرسوم الإدارية ورسوم الحوافز والإيرادات التشغيلية الأخرى.
رسوم الإدارة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت GCMG عن رسوم إدارية تصل إلى 98.5 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 بزيادة قدرها 94.6 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الرسوم الإدارية 294.3 مليون دولار، من 280.4 مليون دولار في العام السابق.
يشمل توزيع الرسوم الإدارية ما يلي:
| فئة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| استراتيجيات الأسواق الخاصة | 57.9 مليون دولار | 54.5 مليون دولار | 172.3 مليون دولار | 159.3 مليون دولار |
| استراتيجيات العودة المطلقة | 37.2 مليون دولار | 36.4 مليون دولار | 111.2 مليون دولار | 110.3 مليون دولار |
| إيرادات سداد نفقات الصندوق | 3.5 مليون دولار | 3.7 مليون دولار | 10.8 مليون دولار | 10.8 مليون دولار |
رسوم الحوافز
بلغت رسوم الحوافز، والتي تشمل رسوم الأداء والفوائد المحمولة 23.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 26.1 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. ولفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي رسوم الحوافز 49.5 مليون دولار، مقارنة ب 44.9 مليون دولار في عام 2023.
تفاصيل رسوم الحوافز هي:
| فئة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| رسوم الأداء | 2.7 مليون دولار | 0.7 مليون دولار | 13.1 مليون دولار | 1.2 مليون دولار |
| الفائدة المنقولة | 20.6 مليون دولار | 25.4 مليون دولار | 36.4 مليون دولار | 43.7 مليون دولار |
إيرادات التشغيل الأخرى
ساهمت إيرادات التشغيل الأخرى 1.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بارتفاع طفيف عن 1.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ إجمالي الدخل التشغيلي الآخر للأشهر التسعة من عام 2024 5.0 مليون دولار، مقارنة ب 3.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
إجمالي الإيرادات التشغيلية
تم الوصول إلى إجمالي الإيرادات التشغيلية لشركة GCMG 122.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 121.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات التشغيل 348.8 مليون دولار، زيادة من 328.4 مليون دولار في عام 2023.
مصاريف التشغيل
بلغت المصاريف التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 97.9 مليون دولار، متسقًا مع 97.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 318.9 مليون دولار، أسفل من 353.4 مليون دولار في العام السابق.
تشمل المكونات الرئيسية لنفقات التشغيل ما يلي:
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| تعويضات ومزايا الموظفين | 73.3 مليون دولار | 76.4 مليون دولار | 240.9 مليون دولار | 277.5 مليون دولار |
| العامة والإدارية وغيرها | 24.6 مليون دولار | 21.4 مليون دولار | 78.0 مليون دولار | 75.9 مليون دولار |
صافي الدخل
سجلت شركة GCMG صافي دخل قدره 12.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 17.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 6.2 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 33.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول التي تديرها GCMG 79.6 مليار دولار، زيادة من 76.9 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. كان نمو الأصول المدارة مدفوعًا في المقام الأول بمزيج من المساهمات الرأسمالية وارتفاع قيمة السوق.
التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت GCMG عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية لـ 110.7 مليون دولار، مقارنة ب 65.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
خاتمة
يعتمد نموذج إيرادات "جروفنور كابيتال مانجمنت" على نهج متنوع يشمل الرسوم الإدارية ورسوم الحوافز والدخل التشغيلي، مدعومًا بنمو قوي في الأصول الخاضعة للإدارة والإدارة الفعالة للتكاليف.
Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Grosvenor Capital Management, L.P. (GCMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.