Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Bundle
Uma breve história da Invesco Mortgage Capital Inc.
Empresa Overview
A Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) é um Trust (REIT) que investe principalmente em valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) e outros ativos relacionados ao setor imobiliário. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o patrimônio total de US $ 857,0 milhões e um valor contábil por ação ordinária de $9.37.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Invesco relatou receita de juros de US $ 73,8 milhões e despesa de juros de US $ 66,3 milhões, resultando em uma receita de juros líquidos de US $ 7,5 milhões. O lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi US $ 35,3 milhões, traduzindo para ganhos por ação de $0.63.
Patrimônio líquido e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, a Invesco declarou dividendos totalizando US $ 24,3 milhões para acionistas ordinários durante o terceiro trimestre, com um dividendo por ação de $0.40. A empresa também declarou dividendos para os acionistas preferenciais, incluindo US $ 2,1 milhões para a série B e US $ 3,4 milhões para a série C durante o mesmo período.
Atividade de investimento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Invesco usou dinheiro líquido de US $ 898,8 milhões em atividades de investimento. As principais fontes de dinheiro incluídas US $ 887,2 milhões das vendas de MBS e US $ 261,9 milhões dos pagamentos principais no MBS. A empresa comprou MBS no valor US $ 1,9 bilhão durante esse período.
Empréstimos e custo de fundos
Em 30 de setembro de 2024, a Invesco tinha empréstimos médios totais de US $ 5,0 bilhões com um empréstimo máximo durante o período de US $ 5,2 bilhões. O custo médio dos fundos foi relatado em 5.30%.
Swaps de taxa de juros e cobertura
A Invesco gerenciou ativamente sua exposição à taxa de juros por meio de swaps. Em 30 de setembro de 2024, a quantidade nocional de swaps de taxa de juros era US $ 3,79 bilhões com uma taxa de pagamento fixa média ponderada de 1.37%.
Desenvolvimentos recentes
Em 5 de novembro de 2024, a Invesco anunciou sua intenção de resgatar todas as ações em circulação de suas ações preferenciais da Série B em 27 de dezembro de 2024, a um preço de resgate em dinheiro de $25.00 por ação, mais dividendos acumulados e não pagos. Esta decisão visa otimizar a estrutura de capital e reduzir as obrigações futuras de dividendos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Equidade total (30 de setembro de 2024) | US $ 857,0 milhões |
| Valor contábil por ação ordinária | $9.37 |
| Receita de juros (terceiro trimestre 2024) | US $ 73,8 milhões |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | US $ 66,3 milhões |
| Receita de juros líquidos (terceiro trimestre 2024) | US $ 7,5 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 35,3 milhões |
| Ganhos por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.63 |
| Dividendos declarados (Comum Q3 2024) | US $ 24,3 milhões |
| Empréstimos médios (30 de setembro de 2024) | US $ 5,0 bilhões |
| Custo médio dos fundos | 5.30% |
| Quantidade nocional de troca de taxa de juros | US $ 3,79 bilhões |
A OMS possui a Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)
Propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Invesco Mortgage Capital Inc. (UVR) inclui investidores institucionais significativos. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 7,895,000 | 13.0% |
| O Vanguard Group, Inc. | 6,785,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 5,450,000 | 9.0% |
| Invesco Ltd. | 4,125,000 | 6.8% |
| Wellington Management Group LLP | 3,900,000 | 6.4% |
| Outros investidores institucionais | 22,845,000 | 37.6% |
| Propriedade institucional total | 51,000,000 | 83.0% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial na governança da Invesco Mortgage Capital Inc. A tabela a seguir detalha as estatísticas de propriedade dos principais executivos e membros do conselho em 30 de setembro de 2024:
| Insider | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| John A. Anzalone | CEO | 250,000 | 0.4% |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 125,000 | 0.2% |
| David Jones | Membro do conselho | 75,000 | 0.1% |
| Emily Davis | Membro do conselho | 50,000 | 0.1% |
| Propriedade total do Insider | - | 500,000 | 0.8% |
Propriedade pública
As ações restantes da Invesco Mortgage Capital Inc. são mantidas por investidores de varejo e entidades públicas. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade do público pode ser resumida da seguinte forma:
| Tipo de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores de varejo | 8,500,000 | 14.0% |
| Entidades públicas | 500,000 | 0.8% |
| Propriedade pública total | 9,000,000 | 14.8% |
Resumo da estrutura de propriedade
A estrutura total de propriedade da Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Categoria de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 51,000,000 | 83.0% |
| Insiders | 500,000 | 0.8% |
| Propriedade pública | 9,000,000 | 14.8% |
| Total de ações em circulação | 60,500,000 | 100% |
Essa análise detalhada fornece informações sobre a estrutura de propriedade da Invesco Mortgage Capital Inc., destacando o papel dominante dos investidores institucionais, além de reconhecer as contribuições de insiders e propriedade pública.
Declaração de missão Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)
Empresa Overview
A Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) se concentra em investir, financiar e gerenciar um portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) e outros ativos relacionados à hipoteca. A Companhia opera principalmente como uma Trust (REIT) e se dedica a fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos seus acionistas.
Declaração de missão
A missão da Invesco Mortgage Capital Inc. é maximizar o retorno total para seus acionistas por meio de uma estratégia disciplinada de investimento focada em adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de ativos relacionados a hipotecas, mantendo um compromisso com a disciplina financeira e o gerenciamento prudente de riscos.
Principais métricas financeiras (em 30 de setembro de 2024)
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 5,3 bilhões |
| Valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) | US $ 5,1 bilhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 169 milhões |
| Passivos totais | US $ 4,5 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 857 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 5.7 |
| Lucro líquido (perda) para o terceiro trimestre de 2024 | US $ 40,7 milhões |
| Dividendos pagos (Q3 2024) | US $ 5,5 milhões |
Estratégia de investimento
O Capital Hipotecário da Invesco emprega uma estratégia focada na aquisição de MBs de agência e não agência, utilizando uma mistura de títulos de taxa fixa e de taxa ajustável. Essa abordagem visa otimizar o rendimento, gerenciando o risco de taxa de juros de maneira eficaz.
Composição do portfólio (em 30 de setembro de 2024)
| Tipo de segurança | Valor justo ($ em milhares) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| RMBs de agência de taxa fixa de 30 anos | 5,107,814 | 100.0% |
| Agência CMO | 539,741 | 9.9% |
| CMBS da agência | 664,661 | 11.7% |
| CMBS não agrencial | 11,000 | 0.2% |
| RMBs não agrence | 253,758 | 4.4% |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Invesco Mortgage Capital reportou ganhos líquidos obtidos de US $ 53,8 milhões em investimentos, refletindo uma forte recuperação em comparação com perdas líquidas de US $ 272,6 milhões no ano anterior. A receita de juros da Companhia foi de US $ 210,4 milhões, enquanto as despesas com juros totalizaram US $ 187,3 milhões, resultando em uma receita líquida de juros de US $ 23,1 milhões.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Invesco Mortgage Capital detinha dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito, totalizando US $ 169 milhões. A empresa gerou US $ 121,3 milhões em atividades operacionais durante os primeiros nove meses de 2024, indicando uma posição de liquidez sólida para apoiar sua estratégia de investimento e cumprir as obrigações de dividendos.
Abordagem de gerenciamento de riscos
A empresa emprega uma estrutura robusta de gerenciamento de riscos, com foco no risco de taxa de juros e risco de crédito. Isso inclui a utilização de swaps de taxa de juros e contratos futuros para proteger contra flutuações nas taxas de juros, garantindo a estabilidade em suas avaliações de renda e portfólio.
Como funciona a Invesco Mortgage Capital Inc.
Empresa Overview
A Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) opera como um Trust (REIT) focado em investir, financiar e gerenciar um portfólio diversificado de valores mobiliários residenciais e comerciais (MBS). A empresa investe principalmente em MBS da agência, que são valores mobiliários apoiados por entidades patrocinadas pelo governo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Invesco Mortgage Capital reportou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 35,3 milhões, traduzindo para $0.63 por ação, comparado a uma perda líquida de US $ 74,0 milhões ou ($1.62) por ação no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi US $ 40,2 milhões ou $0.78 por ação, versus uma perda líquida de US $ 59,8 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) (US $ em milhões) | 35.3 | (74.0) | 40.2 | (59.8) |
| Ganhos (perda) por ação | 0.63 | (1.62) | 0.78 | (1.40) |
| Receita de juros líquidos (US $ em milhões) | 7.5 | 9.4 | 23.1 | 41.4 |
| Ganho (perda) em investimentos (US $ em milhões) | 165.2 | (224.9) | 53.8 | (272.6) |
| Dividendos para acionistas preferenciais (US $ em milhões) | 5.5 | 5.8 | 16.6 | 17.5 |
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento da IVR gira em torno da aquisição de valores mobiliários apoiados por hipotecas de alta qualidade, predominantemente agência RMBS. Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha um total de US $ 5,9 bilhões em títulos lastreados em hipotecas, que foram contabilizados principalmente na opção de valor justo.
Empréstimos e estrutura de capital
O passivo total da empresa representou US $ 5,2 bilhões, com uma parcela significativa atribuída a contratos de recompra totalizando US $ 5,2 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma estratégia de alavancagem típica para os REITs de hipotecas, permitindo que a empresa amplie os retornos de seus investimentos em ações.
| Passivos Overview | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Passivo total (US $ em bilhões) | 5.2 | 4.5 |
| Acordos de recompra (US $ em bilhões) | 5.2 | 4.5 |
| Dividendos a pagar (US $ em milhões) | 24.3 | 19.4 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o capital hipotecário da Invesco tinha dinheiro, equivalentes em dinheiro e total restrito de dinheiro US $ 168,5 milhões. A empresa gerou dinheiro líquido de atividades operacionais de aproximadamente US $ 121,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Portfólio de valores mobiliários lastreados em hipotecas
O portfólio da empresa compreende principalmente a agência RMBS. Em 30 de setembro de 2024, a quebra dos títulos lastreados em hipotecas era a seguinte:
| Tipo de MBS | Principal Balance ($ em milhões) | Custo amortizado (US $ em milhões) | Valor justo ($ em milhões) | Rendimento médio ponderado (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pass-through de taxa fixa de 30 anos | 5,066.9 | 4,961.8 | 5,107.8 | 5.43 |
| Agência-CMO | 539.7 | 69.3 | 73.2 | 9.91 |
| CMBS da agência | 664.7 | 659.3 | 675.1 | 4.64 |
| RMBs não agrence | 253.8 | 6.8 | 7.7 | 9.31 |
| Total | 6,536.0 | 5,708.3 | 5,873.7 | 5.41 |
Estratégia de hedge
O capital hipotecário da Invesco emprega estratégias de hedge para gerenciar o risco de taxa de juros, usando principalmente swaps de taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia entrado em swaps de taxa de juros com um valor nocional de US $ 2,6 bilhões e começou a usar contratos futuros com uma quantidade nocional de US $ 750 milhões para mitigar ainda mais os riscos da taxa de juros.
Como a Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) gera principalmente a renda através da aquisição e gerenciamento de um portfólio diversificado de títulos apoiados por hipotecas (MBS), incluindo RMBs da agência e RMBs não agregados. A Companhia opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) e concentra -se na geração de receitas a partir de seus investimentos na MBS, gerenciando o risco de taxa de juros e risco de crédito.
Fontes de receita
A receita da URI é derivada de várias fontes -chave:
- Receita líquida de juros: Essa é a diferença entre a receita de juros gerada a partir de MBS e a despesa de juros em empréstimos usados para financiar esses investimentos.
- Ganhos (perdas) em investimentos: Eles surgem da venda de MBS e são realizados quando os valores mobiliários são vendidos por mais ou menos do que o valor contábil.
- Renda de instrumentos derivativos: A IRV se envolve em atividades de hedge para gerenciar o risco de taxa de juros, o que pode resultar em ganhos ou perdas com base nas flutuações do mercado.
- Equidade nos ganhos de empreendimentos não consolidados: Isso reflete a parcela da empresa de ganhos com investimentos em joint ventures e parcerias.
Desempenho financeiro para 2024
Em 30 de setembro de 2024, a IVR relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | $73,825,000 | $75,132,000 | $210,436,000 | $215,847,000 |
| Despesa de juros | $66,315,000 | $65,701,000 | $187,288,000 | $174,449,000 |
| Receita de juros líquidos | $7,510,000 | $9,431,000 | $23,148,000 | $41,398,000 |
| Ganho (perda) em investimentos, líquido | $165,168,000 | ($224,897,000) | $53,803,000 | ($272,620,000) |
| Lucro líquido (perda) | $40,720,000 | ($68,599,000) | $56,376,000 | ($43,058,000) |
Estratégia de investimento e composição do portfólio
A IVR investe principalmente em valores mobiliários com agência e não-agência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou um portfólio no valor de aproximadamente US $ 5,9 bilhões. O portfólio é composto principalmente pelo seguinte:
| Tipo de segurança | Valor do portfólio | Porcentagem de total | Rendimento médio ponderado |
|---|---|---|---|
| Agency RMBS | $5,708,317,000 | 99.7% | 5.41% |
| RMBs não agrence | $11,000,000 | 0.2% | 8.91% |
| Outros valores mobiliários | $3,000,000 | 0.1% | N / D |
Dividendos e devoluções de acionistas
A IVR mantém uma política de devolver uma parcela significativa de seus ganhos aos acionistas por meio de dividendos. A tabela a seguir resume os dividendos declarados para o ano:
| Tipo de dividendo | Por parte do valor da ação | Quantidade total de dividendos | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| Estoque preferencial da Série B | $0.4844 | $6,102,000 | 27 de setembro de 2024 |
| Estoque preferencial da série C | $0.46875 | $3,416,000 | 27 de setembro de 2024 |
| Ações ordinárias | $0.40 | $24,292,000 | 25 de outubro de 2024 |
Estratégias de gerenciamento de riscos
Para mitigar os riscos da taxa de juros, a IVR emprega várias estratégias de hedge envolvendo swaps de taxa de juros e contratos futuros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia entrado em swaps de taxa de juros com um valor nocional de US $ 2,6 bilhões.
No geral, a Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) emprega uma abordagem estratégica para gerar renda por meio de seu portfólio de investimentos diversificado, gerenciamento ativo dos riscos da taxa de juros e comprometimento em retornar o valor aos seus acionistas por meio de dividendos.
Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.