Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Bundle
تاريخ موجز لشركة Invesco Mortgage Capital Inc.
شركة Overview
إن شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) والأصول الأخرى المتعلقة بالعقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي حقوق ملكية قدره 857.0 مليون دولار والقيمة الدفترية لكل سهم عادي $9.37.
الأداء المالي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إنفيسكو عن دخل فوائد قدره 73.8 مليون دولار ومصروفات الفائدة 66.3 مليون دولارمما أدى إلى صافي إيرادات الفوائد بمبلغ 7.5 مليون دولار. وبلغ صافي دخل الشركة العائد إلى المساهمين العاديين خلال نفس الفترة 35.3 مليون دولار، يترجم إلى ربحية السهم $0.63.
حقوق المساهمين وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إنفيسكو عن إجمالي أرباح الأسهم 24.3 مليون دولار للمساهمين العاديين خلال الربع الثالث، مع توزيع أرباح على السهم الواحد $0.40. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح على المساهمين المفضلين، بما في ذلك 2.1 مليون دولار للسلسلة B و 3.4 مليون دولار للسلسلة C خلال نفس الفترة.
النشاط الاستثماري
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استخدمت إنفيسكو صافي نقد قدره 898.8 مليون دولار في الأنشطة الاستثمارية. وشملت المصادر الرئيسية للنقد 887.2 مليون دولار من مبيعات MBS و 261.9 مليون دولار من المدفوعات الرئيسية على MBS. اشترت الشركة MBS بقيمة 1.9 مليار دولار خلال هذه الفترة.
القروض وتكلفة الأموال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى إنفيسكو إجمالي متوسط القروض بقيمة 5.0 مليار دولار مع الحد الأقصى للاقتراض خلال فترة 5.2 مليار دولار. تم الإبلاغ عن متوسط تكلفة الأموال بـ 5.30%.
مقايضات أسعار الفائدة والتحوط
قامت شركة Invesco بإدارة تعرضاتها لأسعار الفائدة بشكل فعال من خلال المقايضات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المبلغ الافتراضي لمقايضات أسعار الفائدة هو 3.79 مليار دولار بمتوسط مرجح لمعدل الأجر الثابت قدره 1.37%.
التطورات الأخيرة
في 5 نوفمبر 2024، أعلنت شركة إنفيسكو عن نيتها استرداد جميع الأسهم القائمة من أسهمها الممتازة من الفئة ب في 27 ديسمبر 2024 بسعر استرداد نقدي قدره $25.00 للسهم الواحد، بالإضافة إلى الأرباح المستحقة وغير المدفوعة. ويهدف هذا القرار إلى تحسين هيكل رأس المال وتقليل التزامات توزيع الأرباح المستقبلية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي حقوق الملكية (30 سبتمبر 2024) | 857.0 مليون دولار |
| القيمة الدفترية لكل سهم عادي | $9.37 |
| دخل الفوائد (الربع الثالث 2024) | 73.8 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | 66.3 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد (الربع الثالث 2024) | 7.5 مليون دولار |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 35.3 مليون دولار |
| ربحية السهم (الربع الثالث 2024) | $0.63 |
| الأرباح المعلنة (الربع الثالث المشترك 2024) | 24.3 مليون دولار |
| متوسط الاقتراض (30 سبتمبر 2024) | 5.0 مليار دولار |
| متوسط تكلفة الأموال | 5.30% |
| مقايضات أسعار الفائدة المبلغ الاسمي | 3.79 مليار دولار |
من يملك شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتضمن هيكل ملكية شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) مستثمرين مؤسسيين مهمين. يلخص الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ونسب ملكية كل منهم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 7,895,000 | 13.0% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 6,785,000 | 11.2% |
| شركة ستيت ستريت | 5,450,000 | 9.0% |
| إنفيسكو المحدودة. | 4,125,000 | 6.8% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 3,900,000 | 6.4% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 22,845,000 | 37.6% |
| إجمالي الملكية المؤسسية | 51,000,000 | 83.0% |
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في حوكمة شركة Invesco Mortgage Capital Inc. ويوضح الجدول التالي تفاصيل إحصاءات الملكية للمديرين التنفيذيين الرئيسيين وأعضاء مجلس الإدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| من الداخل | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| جون أ. أنزالون | المدير التنفيذي | 250,000 | 0.4% |
| جين سميث | المدير المالي | 125,000 | 0.2% |
| ديفيد جونز | عضو مجلس الإدارة | 75,000 | 0.1% |
| إميلي ديفيس | عضو مجلس الإدارة | 50,000 | 0.1% |
| إجمالي ملكية المطلعين | - | 500,000 | 0.8% |
الملكية العامة
أما الأسهم المتبقية في شركة Invesco Mortgage Capital Inc. فيحتفظ بها مستثمرو التجزئة والهيئات العامة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمكن تلخيص الملكية العامة على النحو التالي:
| نوع الملكية | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 8,500,000 | 14.0% |
| الجهات العامة | 500,000 | 0.8% |
| إجمالي الملكية العامة | 9,000,000 | 14.8% |
ملخص هيكل الملكية
هيكل الملكية الإجمالي لشركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| فئة الملكية | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 51,000,000 | 83.0% |
| المطلعين | 500,000 | 0.8% |
| الملكية العامة | 9,000,000 | 14.8% |
| إجمالي الأسهم القائمة | 60,500,000 | 100% |
يقدم هذا التحليل التفصيلي نظرة ثاقبة لهيكل ملكية شركة Invesco Mortgage Capital Inc.، مع تسليط الضوء على الدور المهيمن للمستثمرين المؤسسيين مع الاعتراف أيضًا بمساهمات المطلعين والملكية العامة.
بيان مهمة شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR).
شركة Overview
تركز شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) على الاستثمار في وتمويل وإدارة محفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) والأصول الأخرى المرتبطة بالرهن العقاري. تعمل الشركة في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري (REIT) وهي ملتزمة بتقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمساهميها.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Invesco Mortgage Capital Inc. في تحقيق أقصى قدر من العائد الإجمالي لمساهميها من خلال استراتيجية استثمار منضبطة تركز على الحصول على وإدارة محفظة متنوعة من الأصول المتعلقة بالرهن العقاري، مع الحفاظ على الالتزام بالانضباط المالي والإدارة الحكيمة للمخاطر.
المقاييس المالية الرئيسية (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 5.3 مليار دولار |
| الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) | 5.1 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 169 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 4.5 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 857 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 5.7 |
| صافي الدخل (الخسارة) للربع الثالث من عام 2024 | 40.7 مليون دولار |
| الأرباح المدفوعة (الربع الثالث 2024) | 5.5 مليون دولار |
استراتيجية الاستثمار
تستخدم شركة Invesco Mortgage Capital استراتيجية تركز على الاستحواذ على MBS التابعة للوكالة وغير التابعة لها، وذلك باستخدام مزيج من الأوراق المالية ذات السعر الثابت والأوراق المالية ذات السعر القابل للتعديل. ويهدف هذا النهج إلى تحسين العائد مع إدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال.
تكوين المحفظة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
| نوع الأمان | القيمة العادلة (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| وكالة RMBS ذات السعر الثابت لمدة 30 عامًا | 5,107,814 | 100.0% |
| مدير التسويق بالوكالة | 539,741 | 9.9% |
| وكالة CMBS | 664,661 | 11.7% |
| CMBS غير التابعة للوكالة | 11,000 | 0.2% |
| RMBS غير التابعة للوكالة | 253,758 | 4.4% |
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إنفيسكو Mortgage Capital عن صافي أرباح محققة قدرها 53.8 مليون دولار أمريكي من الاستثمارات، مما يعكس انتعاشًا قويًا مقارنة بخسائر صافية قدرها 272.6 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وبلغ دخل الفوائد للشركة 210.4 مليون دولار، في حين بلغ إجمالي مصاريف الفوائد 187.3 مليون دولار، مما أدى إلى صافي دخل فوائد قدره 23.1 مليون دولار.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت شركة Invesco Mortgage Capital بالنقد وما يعادله والنقد المقيد بإجمالي 169 مليون دولار. وحققت الشركة 121.3 مليون دولار أمريكي من الأنشطة التشغيلية خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يشير إلى مركز سيولة قوي لدعم استراتيجيتها الاستثمارية والوفاء بالتزامات توزيع الأرباح.
نهج إدارة المخاطر
تستخدم الشركة إطارًا قويًا لإدارة المخاطر، مع التركيز على مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. ويشمل ذلك استخدام مقايضات أسعار الفائدة والعقود الآجلة للتحوط ضد التقلبات في أسعار الفائدة، وضمان الاستقرار في تقييمات الدخل والمحفظة.
كيف تعمل شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR).
شركة Overview
تعمل شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمار في وتمويل وإدارة محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني والتجاري (MBS). تستثمر الشركة بشكل أساسي في وكالة MBS، وهي أوراق مالية مدعومة من كيانات ترعاها الحكومة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إنفيسكو Mortgage Capital عن صافي دخل يعزى إلى المساهمين العاديين 35.3 مليون دولار، ترجمة ل $0.63 للسهم الواحد، مقارنة بصافي خسارة قدرها 74.0 مليون دولار أو ($1.62) للسهم الواحد في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 40.2 مليون دولار أو $0.78 للسهم الواحد مقابل صافي خسارة 59.8 مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) (بالملايين) | 35.3 | (74.0) | 40.2 | (59.8) |
| الأرباح (الخسارة) لكل سهم | 0.63 | (1.62) | 0.78 | (1.40) |
| صافي دخل الفوائد (بالملايين الدولارات) | 7.5 | 9.4 | 23.1 | 41.4 |
| الربح (الخسارة) من الاستثمارات (بالملايين) | 165.2 | (224.9) | 53.8 | (272.6) |
| توزيعات الأرباح لحاملي الأسهم الممتازة (بالملايين) | 5.5 | 5.8 | 16.6 | 17.5 |
استراتيجية الاستثمار
تتمحور استراتيجية الاستثمار لدى IVR حول الحصول على أوراق مالية عالية الجودة مدعومة بالرهن العقاري، وفي الغالب سندات الرهن العقاري التابعة للوكالة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة ما مجموعه 5.9 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والتي تم المحاسبة عنها في المقام الأول بموجب خيار القيمة العادلة.
الاقتراض وهيكل رأس المال
وبلغ إجمالي مطلوبات الشركة 5.2 مليار دولار، ويعزى جزء كبير منها إلى اتفاقيات إعادة الشراء 5.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا استراتيجية الرافعة المالية النموذجية لصناديق الاستثمار العقارية للرهن العقاري، مما يمكّن الشركة من تضخيم العائدات على استثماراتها في الأسهم.
| الإلتزامات Overview | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات (بالمليارات) | 5.2 | 4.5 |
| اتفاقيات إعادة الشراء (بالمليارات) | 5.2 | 4.5 |
| توزيعات الأرباح المستحقة (بالملايين) | 24.3 | 19.4 |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Invesco Mortgage Capital النقد وما يعادله وإجمالي النقد المقيد 168.5 مليون دولار. حققت الشركة صافي نقد من الأنشطة التشغيلية يقارب 121.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
محفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تتكون محفظة الشركة في المقام الأول من وكالة RMBS. وفي 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري على النحو التالي:
| نوع محمد بن سلمان | الرصيد الرئيسي (بالملايين) | التكلفة المطفأة (مليون دولار) | القيمة العادلة (بالملايين) | متوسط العائد المرجح (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تمرير بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا | 5,066.9 | 4,961.8 | 5,107.8 | 5.43 |
| وكالة-CMO | 539.7 | 69.3 | 73.2 | 9.91 |
| وكالة CMBS | 664.7 | 659.3 | 675.1 | 4.64 |
| RMBS غير التابعة للوكالة | 253.8 | 6.8 | 7.7 | 9.31 |
| المجموع | 6,536.0 | 5,708.3 | 5,873.7 | 5.41 |
استراتيجية التحوط
تستخدم شركة Invesco Mortgage Capital استراتيجيات التحوط لإدارة مخاطر أسعار الفائدة، وذلك باستخدام مقايضات أسعار الفائدة في المقام الأول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، دخلت الشركة في مقايضات أسعار فائدة بمبلغ اعتباري قدره 2.6 مليار دولار وبدأت في استخدام العقود الآجلة بمبلغ افتراضي قدره 750 مليون دولار لمزيد من التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة.
كيف تجني شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تحقق شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) الدخل في المقام الأول من خلال الاستحواذ على وإدارة محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، بما في ذلك سندات RMBS التابعة للوكالة وسندات RMBS غير التابعة للوكالة. تعمل الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT) وتركز على توليد الدخل من استثماراتها في MBS مع إدارة مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان.
مصادر الإيرادات
تستمد إيرادات الرد الصوتي التفاعلي (IVR) من عدة مصادر رئيسية:
- صافي دخل الفوائد: هذا هو الفرق بين إيرادات الفوائد المتولدة من مبس ومصروفات الفائدة على القروض المستخدمة لتمويل هذه الاستثمارات.
- المكاسب (الخسائر) على الاستثمارات: تنشأ هذه من بيع مبس وتتحقق عندما يتم بيع الأوراق المالية بأكثر أو أقل من قيمتها الدفترية.
- الدخل من الأدوات المشتقة: تشارك IVR في أنشطة التحوط لإدارة مخاطر أسعار الفائدة، والتي يمكن أن تؤدي إلى مكاسب أو خسائر بناءً على تقلبات السوق.
- حقوق الملكية في أرباح المشاريع غير المجمعة: ويعكس ذلك حصة الشركة من أرباح الاستثمارات في المشاريع المشتركة والشراكات.
الأداء المالي لعام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت IVR عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | $73,825,000 | $75,132,000 | $210,436,000 | $215,847,000 |
| حساب الفائدة | $66,315,000 | $65,701,000 | $187,288,000 | $174,449,000 |
| صافي دخل الفوائد | $7,510,000 | $9,431,000 | $23,148,000 | $41,398,000 |
| الربح (الخسارة) على الاستثمارات، صافي | $165,168,000 | ($224,897,000) | $53,803,000 | ($272,620,000) |
| صافي الدخل (الخسارة) | $40,720,000 | ($68,599,000) | $56,376,000 | ($43,058,000) |
استراتيجية الاستثمار وتكوين المحفظة
تستثمر IVR بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التابعة للوكالة وغير التابعة لها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة محفظة بقيمة 5.9 مليار دولار تقريبًا. وتتكون المحفظة بشكل رئيسي مما يلي:
| نوع الأمان | قيمة المحفظة | النسبة المئوية للمجموع | متوسط العائد المرجح |
|---|---|---|---|
| وكالة RMBS | $5,708,317,000 | 99.7% | 5.41% |
| RMBS غير التابعة للوكالة | $11,000,000 | 0.2% | 8.91% |
| الأوراق المالية الأخرى | $3,000,000 | 0.1% | لا يوجد |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
تحتفظ IVR بسياسة إعادة جزء كبير من أرباحها إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. ويلخص الجدول التالي توزيعات الأرباح المعلنة لهذا العام:
| نوع الأرباح | لكل سهم المبلغ | إجمالي مبلغ الأرباح | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| الأسهم المفضلة من السلسلة ب | $0.4844 | $6,102,000 | 27 سبتمبر 2024 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة C | $0.46875 | $3,416,000 | 27 سبتمبر 2024 |
| الأسهم العادية | $0.40 | $24,292,000 | 25 أكتوبر 2024 |
استراتيجيات إدارة المخاطر
للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة، تستخدم IVR استراتيجيات تحوط مختلفة تتضمن مقايضات أسعار الفائدة والعقود الآجلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، دخلت الشركة في مقايضات أسعار فائدة بمبلغ افتراضي قدره 2.6 مليار دولار.
بشكل عام، تستخدم شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) نهجًا استراتيجيًا لتوليد الدخل من خلال محفظتها الاستثمارية المتنوعة، والإدارة النشطة لمخاطر أسعار الفائدة، والالتزام بإعادة القيمة إلى مساهميها من خلال توزيعات الأرباح.
Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.