Cactus, Inc. (WHD) Bundle
Uma breve história de Cactus, Inc.
A Cactus, Inc., provedora líder de controle de pressão e tecnologias spooláveis para a indústria de petróleo e gás, registrou desenvolvimentos significativos em suas operações e desempenho financeiro a partir de 2024. A empresa foi formada em 2011 e rapidamente evoluiu através de aquisições estratégicas e orgânicos crescimento.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. relatou receitas totais de US $ 857,7 milhões, representando um aumento de 4,3% em relação a US $ 822,1 milhões no mesmo período de 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo segmento de tecnologias em sóolo, que experimentou um aumento notável de 26,5%, de US $ 245,8 milhões em 2023 para US $ 311,0 milhões em 2024.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $857,693,000 | $822,094,000 | $35,599,000 | 4.3% |
| Receita de controle de pressão | $547,319,000 | $576,273,000 | $(28,954,000) | (5.0%) |
| Receita de Tecnologias Soolable | $310,966,000 | $245,821,000 | $65,145,000 | 26.5% |
| Resultado líquido | $138,720,000 | $120,224,000 | $18,496,000 | 15.4% |
Segmentos operacionais
O Cactus opera através de dois segmentos primários: controle de pressão e tecnologias spoolable. O segmento de controle de pressão relatou receitas de US $ 547,3 milhões, uma queda de 5,0% em relação ao ano anterior, atribuída a vendas reduzidas de cabeça de poço e equipamentos relacionados à produção devido à menor atividade de perfuração. Por outro lado, o segmento Spoolable Technologies se beneficiou do aumento da demanda dos clientes, resultando em um aumento de receita de 26,5%.
Receita operacional
A receita operacional total da Cactus, Inc. nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 219,2 milhões, um aumento de 17,9%, de US $ 185,8 milhões em 2023. A quebra de renda operacional é a seguinte:
| Segmento | 2024 Renda operacional | 2023 Renda operacional | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Controle de pressão | $159,881,000 | $180,881,000 | $(21,000,000) | (11.6%) |
| Tecnologias Soolable | $79,341,000 | $34,004,000 | $45,337,000 | nm |
| Corporativo e outro | $(20,061,000) | $(29,072,000) | $9,011,000 | (31.0%) |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. gerou caixa líquido fornecido por atividades operacionais no valor de US $ 249,5 milhões, um ligeiro aumento de US $ 248,6 milhões em 2023. A Companhia manteve dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 303,4 milhões, sem banco pendente dívida a partir da mesma data.
| Métricas de fluxo de caixa | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $249,518,000 | $248,602,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(24,051,000) | $(645,242,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(56,427,000) | $116,651,000 |
Contexto de mercado
O ambiente de mercado da CACTUS, Inc. foi impactado por flutuações nos preços de petróleo e gás, bem como mudanças na atividade de perfuração. Em 30 de setembro de 2024, o preço do petróleo da WTI teve uma média de US $ 76,43 por barril, abaixo de US $ 81,81 por barril em 2023. Os preços do gás natural também mostraram volatilidade, com uma média de US $ 2,11 por mMBTU durante o mesmo período.
| Indicadores de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Preço do petróleo WTI ($/BBL) | $76.43 | $81.81 |
| Preço do gás natural ($/MMBTU) | $2.11 | $2.06 |
| Plataformas de perfuração de terras dos EUA | 565 | 583 |
Aquisições recentes
A Cactus, Inc. concluiu a aquisição da FlexSteel em fevereiro de 2023, que contribuiu significativamente para o crescimento de seu segmento de tecnologias spoolable. A aquisição foi avaliada em aproximadamente US $ 627,5 milhões, com uma consideração em dinheiro de US $ 621,5 milhões e consideração contingente de US $ 5,96 milhões.
| Detalhes da aquisição | Consideração em dinheiro | Consideração contingente | Total |
|---|---|---|---|
| Aquisição do Flexsteel | $621,505,000 | $5,960,000 | $627,465,000 |
Enquanto a Cactus, Inc. continua a navegar pelas complexidades do mercado de petróleo e gás, seu foco estratégico na expansão das ofertas de produtos e no aumento da eficiência operacional posiciona a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.
A Who é proprietário da Cactus, Inc. (WHD)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus Inc. possui 83,8% das empresas de cactos. A Cactus Inc. possui 66,7 milhões de ações ordinárias de classe A, representando 83,8% do poder total de voto e 12,9 milhões de ações ordinárias de classe B, representando 16,2% do poder total de voto.
Principais acionistas
Os principais acionistas da Cactus, Inc. em 30 de setembro de 2024, estão detalhados na tabela abaixo:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 66,656,000 | 83.8% |
| Ações ordinárias da classe B | 12,928,000 | 16.2% |
| Interesse não controlador | 209,261,000 | 16.2% |
Propriedade institucional
A partir dos registros mais recentes, os dados de propriedade institucional da Cactus Inc. são os seguintes:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 3,500,000 | 5.25% |
| BlackRock Inc. | 3,200,000 | 4.80% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 4.20% |
| Outras instituições | 15,000,000 | 22.50% |
Mudanças recentes na propriedade
Em janeiro de 2023, a Cactus Inc. concluiu uma oferta de 3.224.300 ações ordinárias de classe A a um preço de US $ 51,36 por ação, gerando recursos líquidos de US $ 165,6 milhões.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cactus Inc. registrou um lucro líquido de US $ 175,311 milhões, com receita líquida atribuível à Cactus Inc. de US $ 138,720 milhões. As receitas totais da empresa foram de US $ 857,693 milhões, refletindo um aumento de 4,3%ano a ano.
Dividendos e distribuições de acionistas
A Cactus Inc. declarou dividendos em dinheiro de US $ 24,821 milhões aos acionistas de ações ordinárias da Classe A nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As distribuições feitas pelas empresas de cactos incluíram US $ 51,9 milhões à Cactus Inc. durante o mesmo período.
Resumo das mudanças de propriedade
No ano passado, a Cactus Inc. manteve uma forte posição de propriedade nas empresas de cactos, com investimentos institucionais significativos, e continua a distribuir dividendos aos acionistas enquanto relata um sólido desempenho financeiro.
Cactus, Inc. (WHD) Declaração de missão
Declaração de missão central
A Cactus, Inc. tem como objetivo fornecer controle de pressão inovador e de alta qualidade e tecnologias escoovisadas à indústria de petróleo e gás. A empresa está comprometida em aprimorar a eficiência operacional, a segurança e a sustentabilidade em suas ofertas de serviços.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. relatou uma receita total de US $ 857,7 milhões, um aumento de 4,3% em comparação com US $ 822,1 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento foi impulsionado pelo segmento de tecnologias spoolable, que viu um aumento de receita de 26.5%.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Controle de pressão | US $ 547,3 milhões | US $ 576,3 milhões | US $ 28,9 milhões | (5.0)% |
| Tecnologias Soolable | US $ 310,9 milhões | US $ 245,8 milhões | US $ 65,1 milhões | 26.5% |
| Corporativo e outro | $ (0,6) milhão | US $ 0,0 milhão | $ (0,6) milhão | nm |
| Total | US $ 857,7 milhões | US $ 822,1 milhões | US $ 35,6 milhões | 4.3% |
Análise de renda operacional
A renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 219,2 milhões, representando um aumento de 17.9% de US $ 185,8 milhões No mesmo período de 2023. O colapso é o seguinte:
| Segmento | Renda operacional (2024) | Renda operacional (2023) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Controle de pressão | US $ 159,9 milhões | US $ 180,9 milhões | $ (21,0) milhões | (11.6)% |
| Tecnologias Soolable | US $ 79,3 milhões | US $ 34,0 milhões | US $ 45,3 milhões | nm |
| Corporativo e outro | $ (20,1) milhões | $ (29,1) milhões | US $ 9,0 milhões | (31.0)% |
| Total | US $ 219,2 milhões | US $ 185,8 milhões | US $ 33,3 milhões | 17.9% |
Desempenho do lucro líquido
Lucro líquido da Cactus, Inc. pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 175,3 milhões, a 14.8% aumento de US $ 152,8 milhões no ano anterior. A renda atribuível à Cactus Inc. foi US $ 138,7 milhões, acima 15.4% de US $ 120,2 milhões.
Declaração de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. relatou os seguintes fluxos de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $249,518 | $248,602 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(24,051) | $(645,242) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | $(56,427) | $116,651 |
Retornos dos acionistas
Cactus, Inc. declarou dividendos em dinheiro totalizando US $ 24,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com um dividendo por ação de $0.37.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. realizada US $ 303,4 milhões em caixa e equivalentes de caixa, com uma capacidade de empréstimo disponível de US $ 220,7 milhões Sob sua linha de crédito da ABL alterada, que não tinha empréstimos pendentes.
Responsabilidade de contrato a receber de imposto
O passivo total do Contrato Imbitível (TRA) foi US $ 267,0 milhões em 30 de setembro de 2024, com US $ 25,5 milhões refletido nos passivos atuais com base no tempo esperado dos pagamentos.
Mercado e Estratégia Operacional
A Cactus, Inc. continua a se concentrar em aprimorar sua eficiência operacional e expandir os segmentos de suas ofertas de produtos nos segmentos de controle de pressão e tecnologias em spoolable para atender às demandas em evolução da indústria de petróleo e gás.
Como funciona a Cactus, Inc. (WHD)
Empresa Overview
A Cactus, Inc. opera principalmente na indústria de petróleo e gás, com foco no fornecimento de equipamentos de controle de pressão e tecnologias em spool. A empresa está estruturada em dois segmentos principais: controle de pressão e tecnologias spoolable.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. relatou receitas totais de US $ 857,7 milhões, o que reflete um aumento de 4,3% em relação a US $ 822,1 milhões no mesmo período de 2023.
| Segmento | 2024 receitas (em US $ milhares) | 2023 receitas (em US $ milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Controle de pressão | 547,319 | 576,273 | (28,954) | (5.0%) |
| Tecnologias Soolable | 310,966 | 245,821 | 65,145 | 26.5% |
| Corporativo e outro | (592) | — | (592) | nm |
| Receita total | 857,693 | 822,094 | 35,599 | 4.3% |
Receita operacional
A receita operacional total nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 219,2 milhões, um aumento de 17,9% de US $ 185,8 milhões no ano anterior.
Desempenho do segmento
No segmento de controle de pressão, a receita operacional foi de US $ 159,9 milhões, queda de 11,6% em relação ao ano anterior. Esse declínio foi atribuído à diminuição da atividade do cliente e às despesas mais altas da SG&A.
O segmento de tecnologias em spoolable gerou receita operacional de US $ 79,3 milhões, marcando um aumento significativo de US $ 34,0 milhões em 2023, principalmente devido à aquisição da FlexSteel, que contribuiu com receitas adicionais.
| Segmento | 2024 Receita operacional (em US $ milhares) | 2023 Receita operacional (em US $ milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Controle de pressão | 159,881 | 180,881 | (21,000) | (11.6%) |
| Tecnologias Soolable | 79,341 | 34,004 | 45,337 | nm |
| Corporativo e outro | (20,061) | (29,072) | 9,011 | (31.0%) |
| Receita operacional total | 219,161 | 185,813 | 33,348 | 17.9% |
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível à Cactus, Inc. pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 138,7 milhões, um aumento de 15,4%, de US $ 120,2 milhões em 2023.
| Período | Lucro líquido (em US $ milhares) | 2023 Lucro líquido (em US $ milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 175,311 | 152,766 | 22,545 | 14.8% |
| Lucro líquido atribuível à Cactus Inc. | 138,720 | 120,224 | 18,496 | 15.4% |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 303,4 milhões. A empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 249,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 valor (em US $ milhares) | 2023 valor (em US $ milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 249,518 | 248,602 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (24,051) | (645,242) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | — | 169,878 |
Dívida e estrutura de capital
A Cactus, Inc. não tinha dívida bancária em aberto em 30 de setembro de 2024. A empresa tinha US $ 2,5 milhões em cartas de crédito em circulação e mantinha a conformidade com todos os convênios sob sua linha de crédito da ABL alterada.
Desempenho de ações
As ações ordinárias da Classe A da Companhia demonstraram resiliência com um programa de recompra de ações autorizado por até US $ 150 milhões, dos quais US $ 146,3 milhões permanecem disponíveis para futuras recompras em 30 de setembro de 2024.
Segmentação operacional
Cactus, Inc. opera através de dois segmentos primários:
- Controle de pressão: Este segmento se concentra na cabeça de poço e no equipamento de controle de pressão.
- Tecnologias Soolable: Este segmento é especializado em tubos em spool e produtos relacionados.
No geral, a Cactus, Inc. demonstrou um crescimento constante de receitas e lucro líquido, apoiado pelo gerenciamento efetivo de seus segmentos operacionais e aquisições estratégicas, como o FlexSteel.
Como Cactus, Inc. (WHD) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Cactus, Inc. gera receita através de três fluxos primários:
- Receita do produto
- Receita de aluguel
- Serviço de campo e outra receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi:
| Categoria de receita | Valor da receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita do produto | $649,818 | 76% |
| Receita de aluguel | $76,129 | 9% |
| Serviço de campo e outra receita | $131,746 | 15% |
| Receita total | $857,693 | 100% |
Segmento de controle de pressão
O segmento de controle de pressão é uma parte significativa dos negócios da CACTUS, com foco no projeto, fabricação, venda e aluguel de equipamentos de controle de poço e controle de pressão. Nos primeiros nove meses de 2024, este segmento gerou:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita | $547,319 |
| Receita operacional | $159,881 |
Isso representa uma diminuição na receita de US $ 28.954, ou 5,0%, em relação ao ano anterior, principalmente devido às vendas mais baixas associadas à diminuição das atividades de perfuração e conclusão.
Segmento de tecnologias espontáveis
O segmento Spoolable Technologies, adquirido através da Aquisição do Flexsteel em 2023, concentra -se em tecnologias de tubos espontáveis. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, este segmento informou:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita | $310,966 |
| Receita operacional | $79,341 |
Isso reflete um aumento de US $ 65.145, ou 26,5%, a partir do período anterior, impulsionado por contribuições operacionais expandidas do FlexSteel.
Custos e despesas operacionais
A Cactus, Inc. incorre em vários custos operacionais que afetam sua lucratividade:
| Categoria de custo | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Custo da receita do produto | $377,591 |
| Custo da receita de aluguel | $40,986 |
| Serviço de custo de campo e outra receita | $105,616 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $98,021 |
| Custos e despesas totais | $638,532 |
Lucro líquido e ganhos
A Cactus, Inc. relatou lucro líquido pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, como segue:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $175,311 |
| Lucro líquido atribuível à Cactus Inc. | $138,720 |
| Ganhos por classe A (básico) | $2.10 |
Esse lucro líquido reflete um aumento de US $ 22.545, ou 14,8%, em comparação com o ano anterior.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Cactus, Inc. tinha dinheiro e equivalentes a dinheiro, totalizando:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $303,400 |
| Capacidade de empréstimo disponível | $220,700 |
O Cactus mantém uma forte posição de liquidez, que apóia suas estratégias operacionais e de crescimento.
Cactus, Inc. (WHD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cactus, Inc. (WHD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cactus, Inc. (WHD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cactus, Inc. (WHD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.