American Assets Trust, Inc. (AAT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة American Assets Trust, Inc. (AAT).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة American Assets Trust, Inc
مصادر الإيرادات الأولية:
- دخل الإيجار: 315,664,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 312,105,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس 1% يزيد.
- دخل العقارات الأخرى: 28,731,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 16,568,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس 73% يزيد.
بلغ إجمالي إيرادات العقارات $344,395,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $328,673,000 لنفس الفترة من عام 2023، مشيراً إلى أ 5% النمو على أساس سنوي.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
معدل نمو الإيرادات لإجمالي إيرادات العقارات من التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو 5%. فيما يلي التوزيع التفصيلي لمصادر الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (ألف دولار) | الربع الثالث من عام 2023 (ألف دولار) | التغيير (000 دولار) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | 105,549 | 105,494 | 55 | 0% |
| دخل الممتلكات الأخرى | 17,261 | 5,704 | 11,557 | 203% |
| إجمالي إيرادات العقارات | 122,810 | 111,198 | 11,612 | 10% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة الإيرادات حسب القطاع للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (ألف دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| مكتب | 48,642 | 14.1% |
| بيع بالتجزئة | 26,810 | 7.8% |
| متعدد الأسر | 15,289 | 4.4% |
| متعدد الاستخدامات | — | — |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يشمل التغيير الكبير في تدفقات الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- دخل الممتلكات الأخرى: زيادة كبيرة بنسبة $12,163,000 أو 73% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 بسبب ارتفاع العائد على متوسط الأرصدة النقدية والدخل الإضافي من الأنشطة العقارية المختلفة.
- دخل الإيجار: مستقر نسبيا مع زيادة طفيفة $3,559,000 أو 1%.
ارتفع إجمالي إيرادات العقارات بنسبة $15,722,000 أو 5% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مما يدل على أداء قوي في تحسين الإيجارات ومصادر دخل العقارات الأخرى.
وكانت نسبة التأجير لكل قطاع كما في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| شريحة | نسبة الإيجار (2024) | نسبة الإيجار (2023) |
|---|---|---|
| مكتب | 87.0% | 86.8% |
| بيع بالتجزئة | 94.5% | 94.4% |
| متعدد الأسر | 90.3% | 89.5% |
| متعدد الاستخدامات | 96.3% | 95.1% |
نظرة عميقة على ربحية شركة American Assets Trust, Inc. (AAT).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش إجمالي الربح على النحو التالي:
| فترة | إجمالي الإيرادات (بآلاف الدولارات) | إجمالي مصاريف التشغيل (بآلاف الدولارات) | إجمالي الربح (بآلاف الدولارات) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 122,810 | 85,002 | 37,808 | 30.8% |
| الربع الثالث 2023 | 111,198 | 80,059 | 31,139 | 28.0% |
ارتفع هامش الربح الإجمالي من 28.0% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 30.8% في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى تحسن الربحية على الإيرادات.
هامش الربح التشغيلي: ويبين أدناه هامش الربح التشغيلي لنفس الفترات:
| فترة | الدخل التشغيلي (بآلاف الدولارات) | إجمالي الإيرادات (بآلاف الدولارات) | هامش الربح التشغيلي (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 37,808 | 122,810 | 30.8% |
| الربع الثالث 2023 | 31,139 | 111,198 | 28.0% |
يعكس هامش الربح التشغيلي أيضًا اتجاهًا إيجابيًا، حيث ارتفع من 28.0% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 30.8% في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بالإدارة الفعالة للتكاليف وزيادة الإيرادات.
هامش صافي الربح: يوضح هامش صافي الربح الربحية النهائية بعد جميع النفقات:
| فترة | صافي الدخل (بآلاف الدولارات) | إجمالي الإيرادات (بآلاف الدولارات) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 21,318 | 122,810 | 17.4% |
| الربع الثالث 2023 | 15,135 | 111,198 | 13.6% |
تحسن هامش صافي الربح من 13.6% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 17.4% في الربع الثالث من عام 2024، حيث أظهرت أداءً قويًا في نمو صافي الدخل مقارنة بالإيرادات.
اتجاهات الربحية: وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الدخل إلى $61,235 ألف من $51,198 ألف في نفس الفترة من عام 2023 بنسبة نمو قدرها 20%.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يبلغ متوسط هامش الربح الصافي لصناعة صناديق الاستثمار العقاري (REIT) تقريبًا 15%مما يشير إلى أن أداء الشركة يفوق معايير الصناعة 17.4% هامش صافي الربح.
الكفاءة التشغيلية: وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $245,244 ألف، مقارنة ب $236,325 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة متواضعة في التكاليف.
وتشير مقاييس الكفاءة إلى أنه على الرغم من ارتفاع النفقات، فإن نمو الإيرادات تجاوز الزيادات في التكاليف، مما أدى إلى تحسين نسب الربحية:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بآلاف الدولارات) | 61,235 | 51,198 | 20 |
| الدخل التشغيلي (بآلاف الدولارات) | 99,151 | 92,348 | 7.8 |
| إجمالي الإيرادات (بآلاف الدولارات) | 344,395 | 328,673 | 4.8 |
يتم تسليط الضوء على الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال الزيادة في صافي الدخل التشغيلي (NOI)، الذي ارتفع بنسبة 6% على أساس سنوي، مما يعكس قدرة الشركة على إدارة التكاليف بفعالية مع زيادة تدفقات الإيرادات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة American Assets Trust, Inc. (AAT) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي التزامات ديون تبلغ تقريبًا 1.8 مليار دولار، مع انهيار 1.5 مليار دولار في الملاحظات غير المضمونة و 300 مليون دولار في الملاحظات المضمونة. وبلغ إجمالي حقوق الملكية حوالي 1.1 مليار دولار.
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة على النحو التالي:
| إجمالي الديون | إجمالي حقوق الملكية | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| 1.8 مليار دولار | 1.1 مليار دولار | 1.64 |
وتشير هذه النسبة إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم، وهو أعلى من متوسط الصناعة البالغ 1.3.
تشمل إصدارات الديون الأخيرة ما يلي:
- 525 مليون دولار من السندات الممتازة غير المضمونة الصادرة في 17 سبتمبر 2024، بسعر فائدة قدره 6.150% ويستحق في 1 أكتوبر 2034.
- 500 مليون دولار من السندات الممتازة غير المضمونة الصادرة في 26 يناير 2021، بسعر فائدة قدره 3.375% ويستحق في 1 فبراير 2031.
كما في 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على الالتزام بجميع التعهدات المالية المرتبطة بأدوات الدين الخاصة بها، والتي تشمل:
- الحد الأقصى لنسبة إجمالي الدين 60%
- الحد الأدنى لنسبة خدمة الدين 1.5x
- الحد الأقصى لنسبة الديون المضمونة 40%
- الحد الأدنى من الصيانة لمجموع الأصول غير المربوطة 150%
تقوم الشركة بموازنة تمويل الديون والأسهم من خلال استخدام عائدات إصدارات الديون لتمويل مشاريع التوسع مع ضمان توزيع أرباح ثابتة للمساهمين. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إجمالي توزيعات الأرباح المعلنة 77.5 مليون دولارمما يعكس زيادة طفيفة من 76.1 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023.
ارتفعت مصاريف الفوائد للشركة إلى 50.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 48.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إصدارات الديون الجديدة وارتفاع أسعار الفائدة على الديون القائمة.
تقييم سيولة شركة American Assets Trust، Inc. (AAT).
تقييم السيولة الأمريكية
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ النسبة الحالية 1.72. ويشير هذا إلى أن الشركة لديها 1.72 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الخصوم المتداولة.
نسبة سريعة: وتم احتساب نسبة السيولة السريعة عند 1.72 أيضًا، مما يشير إلى احتفاظ الشركة بمستوى جيد من الأصول السائلة لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل 274,371,000 دولارًا أمريكيًا. ويعكس هذا زيادة من 99,525,000 دولار في العام السابق. ويشير التحسن في رأس المال العامل إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وإدارة السيولة.
| فترة | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $274,371 |
| 30 سبتمبر 2023 | $99,525 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 166,464,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 149,905,000 دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويمثل هذا زيادة بنسبة 11%، مما يسلط الضوء على الأداء التشغيلي القوي.
التدفق النقدي الاستثماري: ويبلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 56,763,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 70,228,000 دولار أمريكي في عام 2023. ويشير هذا الانخفاض إلى انخفاض النفقات الرأسمالية.
التدفق النقدي التمويلي: ويبلغ النقد المقدم من الأنشطة التمويلية 340,415,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بتدفق نقدي خارجي قدره 39,280,000 دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى استراتيجيات قوية لإدارة السيولة.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $166,464 | $149,905 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($56,763) | ($70,228) |
| أنشطة التمويل | $340,415 | ($39,280) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة مبلغ 533.004.000 دولار أمريكي نقدًا وما يعادله، بارتفاع كبير من 82.888.000 دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وتعزز هذه الزيادة الكبيرة وضع السيولة للشركة وتوفر حاجزًا ضد تقلبات السوق المحتملة.
التزامات الدين: يبلغ إجمالي المطلوبات اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 2,258,357,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,831,006,000 دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. وتعكس هذه الزيادة استراتيجية الشركة للاستفادة من الديون لتحقيق النمو.
| مقاييس السيولة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $533,004,000 | $82,888,000 |
| إجمالي الالتزامات | $2,258,357,000 | $1,831,006,000 |
وتتجلى قدرة الشركة على إدارة سيولتها بفعالية من خلال احتياطياتها النقدية القوية وتحسن اتجاهات رأس المال العامل، مما يجعلها في موقع مناسب لتلبية الاحتياجات التشغيلية المستقبلية والاستثمارات الإستراتيجية.
هل شركة American Assets Trust، Inc. (AAT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يركز تحليل التقييم لشركة American Assets Trust, Inc. (AAT) على المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى- نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، إلى جانب اتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية لـ AAT على أساس ربحية السهم (EPS). إن ربحية السهم للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) هي $0.79. على افتراض أن سعر السهم الحالي هو تقريبا $19.50، نسبة السعر إلى الربح هي:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 19.50 دولارًا أمريكيًا / 0.79 دولارًا أمريكيًا ≈ 24.68
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم على أساس إجمالي حقوق الملكية والأسهم القائمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية تقريبًا 1.18 مليار دولار وعدد الأسهم القائمة هو 60.90 مليون. وبذلك تكون القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق الملكية / الأسهم القائمة = 1,182,126 دولارًا أمريكيًا / 60,901,583 ≈ 19.39 دولارًا أمريكيًا
باستخدام سعر السهم الحالي $19.50، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 19.50 دولارًا أمريكيًا / 19.39 دولارًا أمريكيًا ≈ 1.01
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) كقيمة سوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما يعادله. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان الدين تقريبًا 1.00 مليار دولار والنقد هو 450 مليون دولار. القيمة السوقية هي:
القيمة السوقية = سعر السهم × الأسهم القائمة = 19.50 دولارًا × 60,901,583 ≈ 1.19 مليار دولار
وبالتالي فإن قيمة المؤسسة هي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الديون - النقد = 1.19 مليار دولار + 1.00 مليار دولار - 0.45 مليار دولار = 2.74 مليار دولار
تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للاثني عشر شهرًا اللاحقة تقريبًا 220 مليون دولار. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 2.74 مليار دولار / 220 مليون دولار ≈ 12.45
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سهم AAT تقلبات. بدأ سعر السهم عند حوالي $18.00 ووصلت إلى ذروتها $22.00 قبل أن يستقر في $19.50 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وكان النطاق 52 أسبوعًا 17.00 دولارًا إلى 22.00 دولارًا.
عائد الأرباح ونسب الدفع
أعلنت شركة AAT عن توزيع أرباح $1.005 للسهم الواحد خلال العام الماضي. مع سعر السهم الحالي في $19.50، يتم حساب عائد الأرباح على النحو التالي:
عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم = 1.005 دولار / 19.50 دولار ≈ 5.15%
نسبة الدفع، على أساس TTM EPS لـ $0.79، يكون:
نسبة العائد = الأرباح / ربحية السهم = 1.005 دولار / 0.79 دولار ≈ 127.3%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان إجماع المحللين على AAT هو في الغالب أ يمسك، حيث صنفه عدد قليل من المحللين على أنه يشتري. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون موجود $20.00، مما يشير إلى احتمالية صعودية محدودة من السعر الحالي لـ $19.50.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 24.68 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.01 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.45 |
| سعر السهم | $19.50 |
| نطاق 52 أسبوعًا | $17.00 - $22.00 |
| عائد الأرباح | 5.15% |
| نسبة الدفع | 127.3% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $20.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة American Assets Trust, Inc. (AAT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة American Assets Trust, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة American Assets Trust, Inc. بمجموعة متنوعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عملياتها وربحيتها. وفيما يلي تفصيل لهذه المخاطر، مدعومة بالبيانات المالية الأخيرة.
مسابقة الصناعة
ولا تزال المنافسة شرسة داخل القطاع العقاري. تعمل الشركة في سوق يتميز بوجود العديد من اللاعبين، مما قد يضغط على أسعار الإيجارات ومعدلات الإشغال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة المؤجرة عبر مختلف القطاعات:
| شريحة | نسبة الإيجار (2024) | نسبة الإيجار (2023) |
|---|---|---|
| مكتب | 87.0% | 86.8% |
| بيع بالتجزئة | 94.5% | 94.4% |
| متعدد الأسر | 90.3% | 89.5% |
| متعدد الاستخدامات | 96.3% | 95.1% |
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في قوانين تقسيم المناطق واللوائح الضريبية والقوانين البيئية على العمليات. تم تنظيم الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT)، والذي يتطلب الامتثال للوائح محددة للحفاظ على حالة الإعفاء الضريبي. وقد يؤدي عدم الامتثال إلى التزامات ضريبية كبيرة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في سوق العقارات على قيمة العقارات وإيرادات الإيجار. على سبيل المثال، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 315.7 مليون دولار، زيادة طفيفة 1% من 312.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويمكن أن تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي أيضًا إلى زيادة معدلات الشواغر.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات المحتملة في إدارة الممتلكات وصيانتها. أعلنت الشركة عن إجمالي مصاريف التشغيل البالغة 245.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 236.3 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس أ 3.8% ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف الإيجار والضرائب العقارية.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية تقلبات أسعار الفائدة التي يمكن أن تؤثر على تكاليف الاقتراض. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت مصاريف الفوائد إلى 50.8 مليون دولار، من 48.4 مليون دولار في عام 2023، يمثل أ 5% ارتفاع بسبب إغلاق الأوراق المالية الجديدة الممتازة وزيادة الاقتراض.
مخاطر السيولة
وتتأثر سيولة الشركة باعتمادها على التدفقات النقدية من العمليات والتمويل الخارجي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 533 مليون دولار، زيادة كبيرة من 82.9 مليون دولار في نهاية عام 2023، مما يشير إلى تحسن السيولة ولكنه يسلط الضوء أيضًا على أهمية الحفاظ على استقرار التدفق النقدي.
استراتيجيات التخفيف
وتستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك:
- تنويع: من خلال الحفاظ على محفظة متنوعة عبر مختلف القطاعات العقارية.
- الإدارة الاستباقية: تنفيذ ممارسات قوية لإدارة الممتلكات لتعزيز معدلات الإشغال ورضا المستأجرين.
- الحكمة المالية: إدارة مستويات الديون وإعادة تمويل الديون القائمة للاستفادة من أسعار الفائدة المواتية.
بشكل عام، على الرغم من وجود مخاطر كبيرة تواجه الشركة، إلا أن استراتيجياتها الاستباقية ومركزها المالي القوي يساعدان في التخفيف من هذه التحديات.
آفاق النمو المستقبلي لشركة American Assets Trust, Inc. (AAT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة American Assets Trust, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتتمتع الشركة بوضع يسمح لها بالنمو من خلال مبادرات استراتيجية مختلفة، بما في ذلك التوسعات في السوق وابتكارات المنتجات. وبلغ إجمالي الإيرادات العقارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 344.4 مليون دولار، زيادة 5% مقارنة ب 328.7 مليون دولار في عام 2023.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات مع الزيادة المتوقعة في إيرادات الإيجار، والتي كانت 315.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 312.1 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس أ 1% نمو. ومن المتوقع أن تنمو أرباح السهم العادي إلى $0.79 للعام 2024 كاملاً، صعوداً من $0.66 في عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتشمل المبادرات الاستراتيجية الأخيرة إصدار 525 مليون دولار في سندات ممتازة غير مضمونة بتاريخ 17 سبتمبر 2024، والتي من المتوقع أن تمول الأغراض العامة للشركة وتخفض الديون الحالية. بالإضافة إلى ذلك، شاركت الشركة في برامج استباقية للتأجير وتحسين رأس المال لتعزيز قيمة العقارات وجاذبية المستأجرين.
المزايا التنافسية
تستفيد الشركة من محفظة عقارات متنوعة، بما في ذلك قطاعات المكاتب والتجزئة والمساكن المتعددة الأسر، مع إجمالي نسبة الإيجار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، على النحو التالي:
| نوع العقار | نسبة الإيجار (2024) | نسبة الإيجار (2023) |
|---|---|---|
| مكتب | 87.0% | 86.8% |
| بيع بالتجزئة | 94.5% | 94.4% |
| متعدد الأسر | 90.3% | 89.5% |
| متعدد الاستخدامات | 96.3% | 95.1% |
تسمح هذه المحفظة المتنوعة للشركة بتخفيف المخاطر المرتبطة بالتقلبات الاقتصادية والاستفادة من فرص النمو عبر قطاعات السوق المختلفة.
ملخص الأداء المالي
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- صافي الدخل 61.2 مليون دولار، أعلى 20% من 51.2 مليون دولار في عام 2023.
- الدخل التشغيلي 99.2 مليون دولار، زيادة من 92.3 مليون دولار في عام 2023.
- إجمالي مصاريف الممتلكات 123.8 مليون دولار، مقارنة ب 120.2 مليون دولار في عام 2023.
وتشير هذه الأرقام إلى أداء تشغيلي قوي وأساس متين لفرص النمو المستقبلية.
American Assets Trust, Inc. (AAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Assets Trust, Inc. (AAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Assets Trust, Inc. (AAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Assets Trust, Inc. (AAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.