Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN).
فهم مصادر إيرادات شركة Auburn National Bancorporation, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات شركة Auburn National Bancorporation, Inc 22.785 مليون دولار، زيادة طفيفة من 22.717 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا معدل نمو على أساس سنوي يبلغ تقريبًا 0.3%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تصنيف المصادر الرئيسية لإيرادات الشركة إلى صافي دخل الفوائد ودخل غير الفائدة:
- صافي دخل الفوائد: 20.216 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفاضاً من 20.591 مليون دولار في عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: 2.629 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 2.448 مليون دولار في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويمكن تفصيل معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي على النحو التالي:
- وشهد صافي دخل الفوائد انخفاضا قدره 1.8%.
- ارتفع الدخل من غير الفوائد بمقدار 7.4%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
ويلخص الجدول التالي مساهمات القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $20.216 | $20.591 | -1.8% |
| الدخل من غير الفوائد | $2.629 | $2.448 | +7.4% |
| إجمالي الإيرادات | $22.785 | $22.717 | +0.3% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وانخفض صافي دخل الفوائد بشكل أساسي بسبب صغر الميزانية العمومية، في حين ارتفع الدخل من غير الفوائد بسبب نمو دخل الإقراض العقاري والرسوم الأخرى. وعلى وجه التحديد، بلغ دخل الإقراض العقاري للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 $463,000، زيادة من $345,000 في نفس الفترة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع العائد الفعلي على القروض إلى 5.18% في عام 2024 من 4.71% في عام 2023.
بشكل عام، تشير تدفقات إيرادات الشركة إلى التحول نحو دخل أكثر استقرارًا من غير الفوائد، والذي أظهر مرونة في مواجهة التقلبات في صافي إيرادات الفوائد.
نظرة عميقة على ربحية شركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN).
نظرة عميقة على ربحية شركة Auburn National Bancorporation, Inc
هامش الربح الإجمالي: بلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 3.05%، مقارنة ب 2.97% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: وبلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 20.3%مما يعكس انخفاضا طفيفا من 20.5% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 21.2%، أسفل من 22.0% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
إجمالي صافي الأرباح للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 4.8 مليون دولار، مقارنة ب 5.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وانخفضت ربحية السهم (EPS) من $1.54 ل $1.38.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
وكان العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROE) للشركة 8.59% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 10.5%. وكان العائد على متوسط الأصول (ROA) 0.66%، أقل بقليل من متوسط الصناعة البالغ 0.75%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 16.7 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 16.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وارتفع معدل الضريبة الفعلي إلى 19.48% من 12.05%.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد (المعادل للضريبة) | 20.2 مليون دولار | 20.6 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 2.6 مليون دولار | 2.4 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 22.8 مليون دولار | 22.7 مليون دولار |
| صافي الأرباح | 4.8 مليون دولار | 5.4 مليون دولار |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $1.38 | $1.54 |
| هامش صافي الربح | 21.2% | 22.0% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية | 8.59% | 10.15% |
| العائد على متوسط الأصول | 0.66% | 0.70% |
ارتفعت تكلفة الالتزامات التي تحمل فوائد إلى 1.80% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 1.02% في نفس الفترة من عام 2023. وارتفع متوسط القروض بنسبة 11% ل 568.9 مليون دولار.
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Auburn National Bancorporation, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الشركة تقريبًا 898.3 مليون دولار، حيث بلغ إجمالي حقوق المساهمين 84.3 مليون دولار. وينتج عن ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 10.63، مما يشير إلى مركز عالي الاستدانة مقارنة بمتوسطات الصناعة، والتي تتراوح عادة من 1.0 إلى 3.0.
ويكشف انهيار هيكل ديون الشركة عن اعتمادها الكبير على الالتزامات التي تحمل فوائد، والتي بلغت 641.0 مليون دولار. وكانت القروض قصيرة الأجل 0.8 مليون دولارفي حين لم يتم تفصيل الديون طويلة الأجل بشكل محدد، مما يشير إلى التركيز على الحفاظ على السيولة من خلال الودائع والتمويل قصير الأجل.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | نسبة إجمالي المطلوبات |
|---|---|---|
| القروض قصيرة الأجل | $0.8 | 0.09% |
| الديون طويلة الأجل | غير محدد | — |
| إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد | $641.0 | 71.4% |
| إجمالي الالتزامات | $898.3 | 100% |
وتشمل أنشطة الديون الأخيرة انخفاضا ملحوظا في القروض قصيرة الأجل بنسبة 78% سنة بعد سنة، من 3.7 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 0.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024. ويشير هذا التحول إلى تحرك استراتيجي نحو تقليل الاعتماد على التمويل قصير الأجل لصالح قاعدة تمويل أكثر استقرارا.
ويظل التصنيف الائتماني للشركة قوياً، مما يعكس قدرتها على التعامل مع ظروف السوق بفعالية. اعتبارًا من أحدث التقارير، حافظت شركة Auburn National Bancorporation على توقعات ائتمانية مستقرة، مدعومة بنسب رأس مال تنظيمية أعلى بكثير من الحد الأدنى من المتطلبات: إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر 15.76%، نسبة الرافعة المالية من المستوى 1 10.43%، ونسبة الأسهم العادية من المستوى 1 14.75%.
لعب تمويل الأسهم أيضًا دورًا مهمًا في الإستراتيجية المالية للشركة. وارتفع إجمالي حقوق المساهمين من 76.5 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 84.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعًا بشكل أساسي بصافي أرباح قدرها 4.8 مليون دولار وتسويات الدخل الشامل المتعلقة بالأوراق المالية.
يعكس نهج الشركة لتحقيق التوازن بين تمويل الديون والأسهم استراتيجية حذرة، مع التركيز على الحفاظ على السيولة مع تحسين هيكل رأس المال لفرص النمو. وتتجلى هذه الاستراتيجية في 1.22% مخصص خسائر الائتمان كنسبة مئوية من إجمالي القروض، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ لإدارة مخاطر الائتمان وسط مشهد اقتصادي مليء بالتحديات.
تقييم سيولة شركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
تم حساب النسبة الحالية لشركة Auburn National Bancorporation, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على أنها 1.05مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.05 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة. النسبة السريعة تقف عند 0.98مما يشير إلى أن الشركة تتمتع بمركز سيولة قوي، حتى عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل تقريبًا 14.5 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 12.3 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. وهذا يدل على وجود اتجاه إيجابي في إدارة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف بيان التدفق النقدي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 عن الاتجاهات التالية:
- التدفق النقدي التشغيلي: 5.4 مليون دولار
- التدفق النقدي الاستثماري: - 3.2 مليون دولار
- التدفق النقدي التمويلي: - 2.1 مليون دولار
وينتج عن ذلك صافي التدفق النقدي 0.1 مليون دولار للفترة، مما يشير إلى استقرار توليد النقد من العمليات، على الرغم من التدفقات النقدية الخارجة من أنشطة الاستثمار والتمويل.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
أحد المخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة هو الزيادة في الودائع غير المؤمن عليها، والتي بلغت 355.1 مليون دولار أو 39% من إجمالي الودائع كما في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، تظل نسب رأس مال الشركة قوية، مع نسبة إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر 15.76% و أ نسبة الأسهم العادية من الطبقة الأولى (CET1) تبلغ 14.75%.
| المقياس المالي | القيمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | القيمة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.05 | 1.02 |
| نسبة سريعة | 0.98 | 0.95 |
| رأس المال العامل | 14.5 مليون دولار | 12.3 مليون دولار |
| التدفق النقدي التشغيلي | 5.4 مليون دولار | 5.0 مليون دولار |
| استثمار التدفق النقدي | - 3.2 مليون دولار | - 2.5 مليون دولار |
| تمويل التدفق النقدي | - 2.1 مليون دولار | - 1.8 مليون دولار |
| صافي التدفق النقدي | 0.1 مليون دولار | 0.7 مليون دولار |
بشكل عام، في حين أن هناك بعض المخاوف المتعلقة بالسيولة فيما يتعلق بمستوى الودائع غير المؤمنة، فإن نسب رأس المال القوية للشركة واتجاهات رأس المال العامل الإيجابية تشير إلى وضع سيولة مرن.
هل شركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس التقييم للشركة كما يلي:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 91.60x
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 95%
- قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): غير متوفر بشكل مباشر؛ لم يتم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
فيما يلي ملخص لاتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
| فترة | سعر مرتفع | سعر منخفض | سعر نهاية الفترة |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $24.35 | $17.50 | $22.90 |
| 31 ديسمبر 2023 | $24.50 | $16.63 | $21.50 |
| 30 سبتمبر 2023 | $22.80 | $20.85 | $21.50 |
نسب العائد على الأرباح والدفع هي كما يلي:
- عائد الأرباح: 3.54% (محسوبة على أساس توزيعات أرباح نقدية بقيمة 0.81 دولار أمريكي للسهم الواحد وسعر نهاية الفترة البالغ 22.90 دولارًا أمريكيًا)
- نسبة توزيع الأرباح: 58.70%
ويشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى ما يلي:
- تصنيف الإجماع: يمسك
- عدد المحللين: 5
- متوسط السعر المستهدف: $22.00
باختصار، تشهد الشركة حاليًا مقاييس تقييم مرتفعة، لا سيما مع ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية مقارنة بالمتوسطات التاريخية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مؤشرات الأداء المالي للشركة هي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الأرباح (التسعة أشهر الأولى 2024) | 4.837 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $1.38 |
| صافي دخل الفوائد (التسعة أشهر الأولى 2024) | 20.216 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد (الأشهر التسعة الأولى من عام 2024) | 2.629 مليون دولار |
حافظت الشركة على سياسة توزيع أرباح ثابتة، حيث أعلنت عن توزيعات نقدية بقيمة 0.81 دولار للسهم الواحد لعامي 2024 و2023.
توفر هذه المقاييس نظرة شاملة لتقييم الشركة وسلامتها المالية اعتبارًا من عام 2024، وتقدم رؤى مهمة للمستثمرين الذين يقومون بتقييم فرص الاستثمار المحتملة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Auburn National Bancorporation, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Auburn National Bancorporation, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عملياتها وربحيتها.
مسابقة الصناعة
يتميز القطاع المصرفي بالمنافسة الشديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، واجهت الشركة ضغوطًا من كل من البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية، التي كانت تكتسب حصتها في السوق بسرعة. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى انخفاض الهوامش وزيادة تكاليف اكتساب العملاء.
التغييرات التنظيمية
تشكل التغييرات التنظيمية خطرا كبيرا. تخضع الشركة لمحفظة الحفاظ على رأس المال بموجب لوائح بازل 3، والتي تتطلب حدًا أدنى لنسبة رأس المال المستندة إلى مخاطر CET1 بنسبة 4.5%. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على نسبة CET1 البالغة 14.75%، أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب.
ظروف السوق
إن ظروف السوق، وخاصة تقلبات أسعار الفائدة، لها تأثير مباشر على صافي إيرادات الفوائد. رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف على الأموال الفيدرالية بمقدار 525 نقطة أساس من مارس 2022 حتى سبتمبر 2024، مما يؤثر على تكلفة أموال الشركة. وكان صافي هامش الفائدة (المعادل الضريبي). 3.05% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفاعًا من 2.97% في نفس الفترة من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناجمة عن العمليات أو الأنظمة الداخلية أو الأحداث الخارجية غير الكافية أو الفاشلة. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد 5.5 مليون دولار، زيادة طفيفة من 5.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
مخاطر الائتمان
وكان مخصص الشركة لخسائر الائتمان 6.9 مليون دولار، يمثل 1.22% من إجمالي القروض كما في 30 سبتمبر 2024. وسجلت الشركة مخصصًا لخسائر الائتمان بمبلغ 0.1 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك المبادئ التوجيهية الصارمة لنسبة القرض إلى القيمة والتقييمات الشاملة للجدارة الائتمانية للمقترضين. تقوم الإدارة بمراجعة سياسات الإقراض بشكل منتظم وتحتفظ بمحفظة قروض متنوعة لتقليل مخاطر التركيز.
| عامل الخطر | وصف | الوضع الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط من البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية | المنافسة الشديدة التي تؤثر على الهوامش |
| التغييرات التنظيمية | الإمتثال لمتطلبات رأس المال بازل 3 | نسبة CET1 عند 14.75% |
| ظروف السوق | تأثير تقلبات أسعار الفائدة على الدخل | صافي هامش الفائدة عند 3.05% |
| المخاطر التشغيلية | الخسائر المحتملة من فشل العملية الداخلية | مصاريف غير الفوائد في 5.5 مليون دولار |
| مخاطر الائتمان | خطر التخلف عن السداد للمقترض | مخصص خسائر الائتمان في 1.22% من إجمالي القروض |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي قد تعزز أداءها المالي في المستقبل:
- ابتكارات المنتج: ويركز البنك على تعزيز خدماته المصرفية الرقمية، مما قد يجذب قاعدة عملاء أصغر سنا.
- توسعات السوق: يمكن أن تؤدي خطط توسيع الخدمات إلى الدول المجاورة إلى زيادة حصتها في السوق وتدفقات الإيرادات.
- عمليات الاستحواذ: ويجري النظر في عمليات الاستحواذ المحتملة على البنوك الصغيرة لتعزيز قاعدة الأصول وودائع العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو إيرادات الشركة إلى زيادة محتملة في صافي إيرادات الفوائد مدفوعة بنمو القروض وتحسين هوامش الفائدة. بلغ صافي دخل الفوائد (ما يعادل الضريبة) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 20.2 مليون دولار، أسفل من 20.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. إلا أن متوسط القروض ارتفع بنسبة 11% ل 568.9 مليون دولار في عام 2024.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتستكشف الشركة إقامة شراكات مع شركات التكنولوجيا المالية لتعزيز عروض خدماتها وتحسين الكفاءة التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- المشاركة المجتمعية: زيادة المشاركة المجتمعية لتعزيز العلاقات المحلية والولاء للعلامة التجارية.
- الاستثمارات التكنولوجية: الاستثمار في التحليلات المتقدمة لتقييم مخاطر الائتمان بشكل أفضل وتحسين استراتيجيات الإقراض.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتحتفظ الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي للنمو:
- نسب رأس المال القوية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر 15.76%، أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية.
- محفظة قروض متنوعة: يتضمن تكوين قرض البنك 53% العقارات التجارية, 21% العقارات السكنية، و 14% قروض البناء، وتوفير مخاطر متوازنة profile.
- مدفوعات أرباح متسقة: أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.81 للسهم الواحد لعامي 2024 و2023.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد (المعادل للضريبة) | 20.2 مليون دولار | 20.6 مليون دولار |
| متوسط القروض | 568.9 مليون دولار | 514.7 مليون دولار |
| إجمالي نسبة رأس المال على أساس المخاطر | 15.76% | 15.49% |
| تم إعلان الأرباح النقدية | $0.81 | $0.81 |
| سعر السهم العادي (نهاية الفترة) | $22.90 | $21.50 |
خاتمة
إن التركيز الاستراتيجي للبنك على الابتكار والتوسع في السوق والحفاظ على نسب رأس مال قوية يضعه في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي. إن الجمع بين محفظة القروض المتنوعة ودفعات الأرباح المتسقة يزيد من جاذبيتها للمستثمرين.
Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.