Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Entendendo os fluxos de receita da Auburn National Bancorporation, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a receita total da Auburn National Bancorporation, Inc. era US $ 22,785 milhões, um ligeiro aumento de US $ 22,717 milhões no mesmo período de 2023. Isso reflete uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente 0.3%.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita para a empresa podem ser categorizadas em receita de juros líquidos e receita de não juros:
- Receita líquida de juros: US $ 20,216 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 20,591 milhões em 2023.
- Receita não de juros: US $ 2,629 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 2,448 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano pode ser mais detalhada da seguinte forma:
- Receita de juros líquidos sofreu uma diminuição de 1.8%.
- A renda não de interesse aumentou por 7.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume as contribuições de diferentes segmentos para a receita geral:
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $20.216 | $20.591 | -1.8% |
| Receita não de juros | $2.629 | $2.448 | +7.4% |
| Receita total | $22.785 | $22.717 | +0.3% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita de juros líquidos diminuiu principalmente devido a um balanço menor, enquanto a receita de não juros aumentou devido ao crescimento da receita de empréstimos hipotecários e outras taxas. Especificamente, a receita de empréstimos hipotecários nos primeiros nove meses de 2024 foi $463,000, um aumento de $345,000 No mesmo período de 2023. Além disso, o rendimento efetivo dos empréstimos aumentou para 5.18% em 2024 de 4.71% em 2023.
No geral, os fluxos de receita da empresa indicam uma mudança para uma receita mais estável de não -interesse, o que mostrou resiliência contra flutuações na receita de juros líquidos.
Um mergulho profundo na Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) lucratividade
Um mergulho profundo na Auburn National Bancorporation, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta nos primeiros nove meses de 2024 foi 3.05%, comparado com 2.97% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi 20.3%, refletindo uma ligeira diminuição de 20.5% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 ficou em 21.2%, de baixo de 22.0% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Os ganhos líquidos nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 4,8 milhões, comparado com US $ 5,4 milhões no mesmo período em 2023. O lucro por ação (EPS) diminuiu de $1.54 para $1.38.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O retorno da empresa sobre o patrimônio médio (ROE) foi 8.59% Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com a média da indústria de 10.5%. O retorno de ativos médios (ROA) foi 0.66%, um pouco abaixo da média da indústria de 0.75%.
Análise da eficiência operacional
As despesas de não juros nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 16,7 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 16,8 milhões no mesmo período de 2023. A taxa de imposto efetiva aumentou para 19.48% de 12.05%.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos (equivalente a impostos) | US $ 20,2 milhões | US $ 20,6 milhões |
| Receita não de juros | US $ 2,6 milhões | US $ 2,4 milhões |
| Receita total | US $ 22,8 milhões | US $ 22,7 milhões |
| Ganhos líquidos | US $ 4,8 milhões | US $ 5,4 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $1.38 | $1.54 |
| Margem de lucro líquido | 21.2% | 22.0% |
| Retorno com o patrimônio médio | 8.59% | 10.15% |
| Retornar em ativos médios | 0.66% | 0.70% |
O custo dos passivos portadores de juros aumentou para 1.80% Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com 1.02% no mesmo período de 2023. Empréstimos médios aumentados em 11% para US $ 568,9 milhões.
Dívida vs. Equidade: Como Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Auburn National Bancorporation, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa era aproximadamente US $ 898,3 milhões, com o patrimônio total dos acionistas relatado em US $ 84,3 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 10.63, indicando uma posição altamente alavancada em comparação com as médias do setor, que normalmente variam de 1,0 a 3,0.
A quebra da estrutura da dívida da empresa revela dependência significativa de passivos portadores de juros, que equivalem a US $ 641,0 milhões. Empréstimos de curto prazo foram US $ 0,8 milhão, embora a dívida de longo prazo não tenha sido detalhada especificamente, sugerindo um foco na manutenção da liquidez por meio de depósitos e financiamento de curto prazo.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Porcentagem do total de passivos |
|---|---|---|
| Empréstimos de curto prazo | $0.8 | 0.09% |
| Dívida de longo prazo | Não especificado | — |
| Passivos totais de juros | $641.0 | 71.4% |
| Passivos totais | $898.3 | 100% |
As atividades de dívida recentes incluem uma diminuição notável nos empréstimos de curto prazo por 78% ano a ano, de US $ 3,7 milhões Nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 0,8 milhão No mesmo período de 2024. Essa mudança indica um movimento estratégico para reduzir a dependência do financiamento de curto prazo em favor de uma base de financiamento mais estável.
A classificação de crédito da empresa permanece sólida, refletindo sua capacidade de navegar de maneira eficaz do mercado. A partir dos relatórios mais recentes, a Auburn National Bancorporation manteve um perspectiva de crédito estável, auxiliado por seus índices de capital regulatório bem acima dos requisitos mínimos: uma taxa total de capital baseada em risco de 15.76%, uma taxa de alavancagem de nível 1 de 10.43%, e uma proporção de nível de patrimônio comum de 14.75%.
O financiamento de ações também desempenhou um papel significativo na estratégia financeira da empresa. O patrimônio dos acionistas total aumentou de US $ 76,5 milhões no final de 2023 para US $ 84,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, impulsionado principalmente pelos ganhos líquidos de US $ 4,8 milhões e ajustes abrangentes de renda relacionados a valores mobiliários.
A abordagem da empresa para equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio reflete uma estratégia cautelosa, concentrando -se em manter a liquidez e otimizar a estrutura de capital para oportunidades de crescimento. Esta estratégia é evidente no 1.22% Subsídio para perdas de crédito como uma porcentagem do total de empréstimos, indicando uma abordagem conservadora para o gerenciamento de riscos de crédito em meio a um cenário econômico desafiador.
Avaliando a liquidez da Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Auburn National Bancorporation, Inc. em 30 de setembro de 2024, é calculada em 1.05, indicando que a empresa possui US $ 1,05 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida fica em 0.98, sugerindo que a empresa possui uma posição de liquidez sólida, mesmo ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 14,5 milhões, refletindo um aumento de US $ 12,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso demonstra uma tendência positiva no gerenciamento de ativos circulantes sobre o passivo circulante.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa nos primeiros nove meses de 2024 revela as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 5,4 milhões
- Investindo fluxo de caixa: -US $ 3,2 milhões
- Financiamento de fluxo de caixa: -US $ 2,1 milhões
Isso resulta em um fluxo de caixa líquido de US $ 0,1 milhão Durante o período, indicando geração estável de caixa das operações, apesar das saídas de caixa das atividades de investimento e financiamento.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Uma preocupação potencial de liquidez é o aumento de depósitos não segurados, o que representou US $ 355,1 milhões ou 39% do total de depósitos em 30 de setembro de 2024. No entanto, os índices de capital da empresa permanecem fortes, com um Índice total de capital baseado em risco de 15,76% e a Razão de Nível 1 (CET1) comum de 14,75%.
| Métrica financeira | Valor em 30 de setembro de 2024 | Valor em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.05 | 1.02 |
| Proporção rápida | 0.98 | 0.95 |
| Capital de giro | US $ 14,5 milhões | US $ 12,3 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 5,4 milhões | US $ 5,0 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | -US $ 3,2 milhões | -US $ 2,5 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | -US $ 2,1 milhões | -US $ 1,8 milhão |
| Fluxo de caixa líquido | US $ 0,1 milhão | US $ 0,7 milhão |
No geral, embora existam algumas preocupações de liquidez em relação ao nível de depósitos não segurados, os fortes índices de capital da empresa e tendências positivas de capital de giro indicam uma posição de liquidez resiliente.
A Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de avaliação para a empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): 91.60X
- Relação preço-livro (P/B): 95%
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): Não está diretamente disponível; EBITDA não relatado.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses estão resumidas abaixo:
| Período | Alto preço | Preço baixo | Preço final do período |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $24.35 | $17.50 | $22.90 |
| 31 de dezembro de 2023 | $24.50 | $16.63 | $21.50 |
| 30 de setembro de 2023 | $22.80 | $20.85 | $21.50 |
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos são os seguintes:
- Rendimento de dividendos: 3,54% (calculado com base em dividendos em dinheiro de US $ 0,81 por ação e o preço do final do período de US $ 22,90)
- Taxa de pagamento de dividendos: 58.70%
O consenso do analista sobre a avaliação do estoque indica o seguinte:
- Classificação de consenso: Segurar
- Número de analistas: 5
- Média -meta de preço: $22.00
Em resumo, a empresa está atualmente experimentando métricas elevadas de avaliação, particularmente com uma alta relação P/E em comparação com as médias históricas.
Em 30 de setembro de 2024, os indicadores de desempenho financeiro da empresa são:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ganhos líquidos (primeiros 9 meses 2024) | US $ 4,837 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.38 |
| Receita de juros líquidos (primeiros 9 meses 2024) | US $ 20,216 milhões |
| Receita não de interesse (primeiros 9 meses 2024) | US $ 2,629 milhões |
A Companhia manteve uma política de dividendos consistente, declarando dividendos em dinheiro de US $ 0,81 por ação para 2024 e 2023.
Essas métricas fornecem uma visão abrangente da avaliação e saúde financeira da empresa a partir de 2024, oferecendo informações críticas para os investidores que avaliam possíveis oportunidades de investimento.
Riscos -chave enfrentados pela Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Os principais riscos enfrentados pela Auburn National Bancorporation, Inc.
A saúde financeira da Auburn National Bancorporation, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
O setor bancário é caracterizado por intensa competição. Em 30 de setembro de 2024, a empresa enfrentou pressão de bancos tradicionais e empresas de fintech, que têm conquistado rapidamente participação de mercado. Esta concorrência pode levar a margens reduzidas e aumento dos custos de aquisição de clientes.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias representam um risco substancial. A empresa está sujeita ao buffer de conservação de capital sob os regulamentos de Basileia III, exigindo uma taxa mínima de capital baseada em risco CET1 de 4,5%. Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma relação CET1 de 14.75%, bem acima do requisito mínimo.
Condições de mercado
As condições do mercado, especialmente as flutuações das taxas de juros, têm um impacto direto na receita líquida de juros. O Federal Reserve aumentou a taxa alvo de fundos federais por 525 pontos base De março de 2022 a setembro de 2024, afetando o custo dos fundos da empresa. A margem de juros líquida (equivalente a impostos) era 3.05% Nos primeiros nove meses de 2024, acima de 2.97% no mesmo período de 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis perdas de processos internos inadequados ou falhados, sistemas ou eventos externos. Para o terceiro trimestre de 2024, as despesas de não juros foram US $ 5,5 milhões, um ligeiro aumento de US $ 5,4 milhões no mesmo período de 2023.
Risco de crédito
O subsídio da empresa para perdas de crédito foi US $ 6,9 milhões, representando 1.22% de empréstimos totais em 30 de setembro de 2024. A empresa registrou uma provisão para perdas de crédito de US $ 0,1 milhão Durante os primeiros nove meses de 2024.
Estratégias de mitigação
A Companhia emprega várias estratégias para mitigar riscos, incluindo diretrizes rigorosas de empréstimo a valor e avaliações de credibilidade completas dos mutuários. A gerência analisa regularmente as políticas de empréstimos e mantém uma carteira diversificada de empréstimos para reduzir os riscos de concentração.
| Fator de risco | Descrição | Status atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de bancos tradicionais e empresas de fintech | Concorrência intensa que afeta as margens |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os requisitos de capital Basileia III | Razão CET1 em 14.75% |
| Condições de mercado | Impacto das flutuações das taxas de juros na renda | Margem de juros líquidos em 3.05% |
| Riscos operacionais | Perdas potenciais de falhas internas do processo | Despesas de não juros em US $ 5,5 milhões |
| Risco de crédito | Risco de inadimplência do mutuário | Subsídio para perdas de crédito em 1.22% de empréstimos totais |
Perspectivas de crescimento futuro para a Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que podem melhorar seu desempenho financeiro no futuro:
- Inovações de produtos: O banco está focado em aprimorar seus serviços bancários digitais, o que pode atrair uma base de clientes mais jovem.
- Expansões de mercado: Os planos de expandir os serviços para os estados vizinhos podem aumentar a participação de mercado e os fluxos de receita.
- Aquisições: As aquisições potenciais de bancos menores estão em consideração para aumentar a base de ativos e os depósitos de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para a Companhia indicam um aumento potencial na receita de juros líquidos impulsionada pelo crescimento do empréstimo e pelas melhores margens de juros. A receita de juros líquidos (equivalente a impostos) nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 20,2 milhões, de baixo de US $ 20,6 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, empréstimos médios aumentados em 11% para US $ 568,9 milhões em 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está explorando parcerias com empresas da Fintech para aprimorar suas ofertas de serviços e melhorar a eficiência operacional. Além disso, as iniciativas estratégicas incluem:
- Engajamento da comunidade: Aumentar o envolvimento da comunidade para fortalecer os relacionamentos locais e a lealdade à marca.
- Investimentos tecnológicos: Investir em análises avançadas para avaliar melhor o risco de crédito e otimizar as estratégias de empréstimos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Fortes índices de capital: Em 30 de setembro de 2024, a taxa total de capital baseada em risco ficou em 15.76%, bem acima dos requisitos regulatórios.
- Portfólio de empréstimos diversificados: A composição do empréstimo do banco inclui 53% imóveis comerciais, 21% imóveis residenciais e 14% Empréstimos de construção, proporcionando um risco equilibrado profile.
- Pagamentos de dividendos consistentes: A empresa declarou dividendos em dinheiro de $0.81 por ação para 2024 e 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos (equivalente a impostos) | US $ 20,2 milhões | US $ 20,6 milhões |
| Empréstimos médios | US $ 568,9 milhões | US $ 514,7 milhões |
| Índice total de capital baseado em risco | 15.76% | 15.49% |
| Dividendos em dinheiro declarados | $0.81 | $0.81 |
| Preço das ações ordinárias (final do período) | $22.90 | $21.50 |
Conclusão
O foco estratégico do banco na inovação, expansão do mercado e manutenção de fortes índices de capital a posiciona bem para o crescimento futuro. A combinação de uma carteira diversificada de empréstimos e pagamentos consistentes de dividendos aumenta ainda mais sua atratividade aos investidores.
Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.