Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Bundle
Comprendre Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Stronces de revenus
Comprendre Auburn National Bancorporation, Inc.
Au 30 septembre 2024, les revenus totaux d'Auburn National Bancorporation, Inc. 22,785 millions de dollars, une légère augmentation de 22,717 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète un taux de croissance annuel d'environ 0.3%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour la Société peuvent être classées en revenu net d'intérêts et revenu non intégré:
- Revenu net des intérêts: 20,216 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 20,591 millions de dollars en 2023.
- Revenu sans intérêt: 2,629 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 2,448 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre peut être plus détaillé comme suit:
- Le revenu net des intérêts a connu une diminution de 1.8%.
- Les revenus non intéressants ont augmenté de 7.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume les contributions de différents segments aux revenus globaux:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $20.216 | $20.591 | -1.8% |
| Revenu non intéressant | $2.629 | $2.448 | +7.4% |
| Revenus totaux | $22.785 | $22.717 | +0.3% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le revenu net des intérêts a diminué principalement en raison d'un bilan plus petit, tandis que les revenus non intérêts ont augmenté en raison de la croissance des revenus de prêts hypothécaires et d'autres frais. Plus précisément, les revenus de prêts hypothécaires pour les neuf premiers mois de 2024 étaient $463,000, une augmentation de $345,000 dans la même période de 2023. De plus, le rendement effectif sur les prêts a augmenté à 5.18% en 2024 de 4.71% en 2023.
Dans l’ensemble, les sources de revenus de la Société indiquent une évolution vers un revenu non intégré plus stable, qui a montré une résilience contre les fluctuations des revenus nets des intérêts.
Une plongée profonde dans Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) rentable
Une plongée profonde dans Auburn National Bancorporation, Inc.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf premiers mois de 2024 était 3.05%, par rapport à 2.97% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 20.3%, reflétant une légère diminution de 20.5% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf premiers mois de 2024 21.2%, à partir de 22.0% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les bénéfices nets pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 4,8 millions de dollars, par rapport à 5,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice par action (BPA) a diminué de $1.54 à $1.38.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le rendement de la société sur les capitaux propres moyens (ROE) était 8.59% pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à la moyenne de l'industrie de 10.5%. Le rendement sur les actifs moyens (ROA) était 0.66%, légèrement en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.75%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses non intéressantes pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 16,7 millions de dollars, une légère diminution de 16,8 millions de dollars dans la même période de 2023. Le taux d'imposition effectif a augmenté à 19.48% depuis 12.05%.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net des intérêts (équivalent fiscal) | 20,2 millions de dollars | 20,6 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 2,6 millions de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Revenus totaux | 22,8 millions de dollars | 22,7 millions de dollars |
| Gains nets | 4,8 millions de dollars | 5,4 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $1.38 | $1.54 |
| Marge bénéficiaire nette | 21.2% | 22.0% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 8.59% | 10.15% |
| Retour sur les actifs moyens | 0.66% | 0.70% |
Le coût des passifs portant les intérêts a augmenté à 1.80% au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 1.02% dans la même période de 2023. Les prêts moyens ont augmenté 11% à 568,9 millions de dollars.
Dette vs Équité: comment Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Auburn National Bancorporation, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société était approximativement 898,3 millions de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 84,3 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 10.63, indiquant une position très à effet de levier par rapport aux moyennes de l'industrie, qui vont généralement de 1.0 à 3.0.
La répartition de la structure de la dette de l'entreprise révèle une dépendance significative à l'égard des passifs porteurs d'intérêt, qui équivalaient à 641,0 millions de dollars. Les emprunts à court terme étaient 0,8 million de dollars, alors que la dette à long terme n'était pas spécifiquement détaillée, ce qui suggère de se concentrer sur le maintien de la liquidité grâce à des dépôts et à un financement à court terme.
| Type de dette | Montant (en millions) | Pourcentage de passifs totaux |
|---|---|---|
| Emprunts à court terme | $0.8 | 0.09% |
| Dette à long terme | Non spécifié | — |
| Passifs totaux portant les intérêts | $641.0 | 71.4% |
| Passifs totaux | $898.3 | 100% |
Les activités de dette récentes comprennent une baisse notable des emprunts à court terme par 78% d'une année sur l'autre, de 3,7 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023 à 0,8 million de dollars Au cours de la même période en 2024. Ce changement indique une évolution stratégique vers la réduction de la dépendance à l'égard du financement à court terme en faveur d'une base de financement plus stable.
La cote de crédit de la société reste solide, reflétant sa capacité à naviguer efficacement sur les conditions du marché. Depuis les derniers rapports, Auburn National Bancorporation a maintenu un Perspectives de crédit stables, aidé par ses ratios de capital réglementaire bien au-dessus des exigences minimales: un ratio de capital total basé sur le risque de 15.76%, un rapport de levier de niveau 1 de 10.43%et un rapport de niveau 1 de l'équité commun de 14.75%.
Le financement des actions a également joué un rôle important dans la stratégie financière de l'entreprise. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 76,5 millions de dollars à la fin de 2023 à 84,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, principalement motivé par les revenus nets de 4,8 millions de dollars et les ajustements du revenu complet liés aux titres.
L’approche de l’entreprise pour équilibrer la dette et le financement des actions reflète une stratégie prudente, en se concentrant sur le maintien de la liquidité tout en optimisant la structure du capital pour les opportunités de croissance. Cette stratégie est évidente dans le 1.22% L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage de prêts totaux, indiquant une approche conservatrice de la gestion des risques de crédit au milieu d'un paysage économique difficile.
Évaluation de la liquidité d'Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Auburn National Bancorporation, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé à 1.05, indiquant que la société a 1,05 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide se situe à 0.98, suggérant que l'entreprise a une position de liquidité solide, même lorsque vous excluez les stocks des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 14,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 12,3 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela démontre une tendance positive dans la gestion des actifs actuels sur les passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 révèle les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: 5,4 millions de dollars
- Investir des flux de trésorerie: - 3,2 millions de dollars
- Financement des flux de trésorerie: - 2,1 millions de dollars
Il en résulte un flux de trésorerie net de 0,1 million de dollars Pour la période, indiquant une production de trésorerie stable à partir des opérations, malgré les sorties de trésorerie des activités d'investissement et de financement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Un problème potentiel de liquidité est l'augmentation des dépôts non assurés, qui équivalaient à 355,1 millions de dollars ou 39% du total des dépôts au 30 septembre 2024. Cependant, les ratios de capital de la société restent forts, avec un Ratio de capital total basé sur le risque de 15,76% et un Ratio de niveau 1 (CET1) commun de 14,75%.
| Métrique financière | Valeur au 30 septembre 2024 | Valeur au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.05 | 1.02 |
| Rapport rapide | 0.98 | 0.95 |
| Fonds de roulement | 14,5 millions de dollars | 12,3 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 5,4 millions de dollars | 5,0 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | - 3,2 millions de dollars | - 2,5 millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | - 2,1 millions de dollars | - 1,8 million de dollars |
| Flux de trésorerie net | 0,1 million de dollars | 0,7 million de dollars |
Dans l'ensemble, bien qu'il y ait des problèmes de liquidité concernant le niveau de dépôts non assurés, les forts ratios de capital de la société et les tendances positives du fonds de roulement indiquent une position de liquidité résiliente.
Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 91,60x
- Ratio de prix / livre (P / B): 95%
- Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): Pas directement disponible; EBITDA non signalé.
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois sont résumées ci-dessous:
| Période | Prix élevé | Prix bas | Prix de fin de période |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $24.35 | $17.50 | $22.90 |
| 31 décembre 2023 | $24.50 | $16.63 | $21.50 |
| 30 septembre 2023 | $22.80 | $20.85 | $21.50 |
Les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont les suivants:
- Rendement des dividendes: 3,54% (calculé sur la base de dividendes en espèces de 0,81 $ par action et du prix de fin d'époque de 22,90 $)
- Ratio de distribution de dividendes: 58.70%
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique les éléments suivants:
- Note consensuelle: Prise
- Nombre d'analystes: 5
- Moyenne cible du prix: $22.00
En résumé, la société connaît actuellement des mesures d'évaluation élevées, en particulier avec un rapport P / E élevé par rapport aux moyennes historiques.
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de performance financière de la société sont:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Géré net (9 premiers mois 2024) | 4,837 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.38 |
| Revenu des intérêts nets (9 premiers mois 2024) | 20,216 millions de dollars |
| Revenu non intéressant (9 premiers mois 2024) | 2,629 millions de dollars |
La société a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant des dividendes en espèces de 0,81 $ par action pour 2024 et 2023.
Ces mesures donnent une vision complète de l'évaluation et de la santé financière de l'entreprise à partir de 2024, offrant des informations critiques aux investisseurs évaluant les opportunités d'investissement potentielles.
Risques clés auxquels Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn)
Risques clés auxquels Auburn National Bancorporation, Inc.
La santé financière d'Auburn National Bancorporation, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a été confrontée à la pression des banques traditionnelles et des sociétés fintech, qui ont rapidement gagné des parts de marché. Cette concurrence peut entraîner une réduction des marges et une augmentation des coûts d'acquisition des clients.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires présentent un risque substantiel. La Société est soumise au tampon de conservation du capital en vertu des réglementations de Bâle III, nécessitant un ratio de capital basé sur le risque CET1 de 4,5%. Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un ratio CET1 14.75%, bien au-dessus de l'exigence minimale.
Conditions du marché
Les conditions du marché, en particulier les fluctuations des taux d'intérêt, ont un impact direct sur les revenus des intérêts nets. La Réserve fédérale a augmenté le taux cible des fonds fédéraux par 525 points de base De mars 2022 à septembre 2024, affectant le coût des fonds de l'entreprise. La marge d'intérêt nette (équivalent fiscal) était 3.05% dans les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 2.97% dans la même période de 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les pertes potentielles de processus internes inadéquats ou défaillants, de systèmes ou d'événements externes. Pour le troisième trimestre de 2024, les dépenses non intéressantes étaient 5,5 millions de dollars, une légère augmentation de 5,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
Risque de crédit
L'allocation de la société pour les pertes de crédit était 6,9 millions de dollars, représentant 1.22% du total des prêts au 30 septembre 2024. La société a enregistré une disposition pour les pertes de crédit de 0,1 million de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024.
Stratégies d'atténuation
La Société utilise diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment des directives de prêt à valeur strictes et des évaluations approfondies des emprunteurs. La direction examine régulièrement les politiques de prêt et maintient un portefeuille de prêts diversifié pour réduire les risques de concentration.
| Facteur de risque | Description | État actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des banques traditionnelles et des entreprises fintech | Une concurrence intense affectant les marges |
| Changements réglementaires | Conformité aux exigences de capital Bâle III | Ratio CET1 à 14.75% |
| Conditions du marché | Impact des fluctuations des taux d'intérêt sur les revenus | Marge d'intérêt net à 3.05% |
| Risques opérationnels | Pertes potentielles contre les échecs de processus internes | Dépenses non intéressantes à 5,5 millions de dollars |
| Risque de crédit | Risque de défaut d'emprunteur | Indemnité pour les pertes de crédit à 1.22% de prêts totaux |
Perspectives de croissance futures d'Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn)
Perspectives de croissance futures d'Auburn National Bancorporation, Inc. (Aubn)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui peuvent améliorer ses performances financières à l'avenir:
- Innovations de produits: La banque se concentre sur l'amélioration de ses services bancaires numériques, ce qui peut attirer une clientèle plus jeune.
- Extensions du marché: Les plans pour étendre les services dans les États voisins pourraient augmenter la part de marché et les sources de revenus.
- Acquisitions: Les acquisitions potentielles de petites banques sont à l'étude pour stimuler la base d'actifs et les dépôts de clients.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour la Société indiquent une augmentation potentielle des intérêts nets axés sur la croissance des prêts et l'amélioration des marges d'intérêt. Le revenu net des intérêts (équivalent fiscal) pour les neuf premiers mois de 2024 était 20,2 millions de dollars, à partir de 20,6 millions de dollars dans la même période de 2023. Cependant, les prêts moyens ont augmenté 11% à 568,9 millions de dollars en 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société explore les partenariats avec les entreprises fintech pour améliorer ses offres de services et améliorer l'efficacité opérationnelle. De plus, les initiatives stratégiques comprennent:
- Engagement communautaire: Augmentation de l'implication de la communauté pour renforcer les relations locales et la fidélité à la marque.
- Investissements technologiques: Investir dans des analyses avancées pour mieux évaluer le risque de crédit et optimiser les stratégies de prêt.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Ratios de capital solides: Au 30 septembre 2024, le ratio de capital basé sur le risque 15.76%, bien au-dessus des exigences réglementaires.
- Portefeuille de prêts divers: La composition de prêt de la banque comprend 53% immobilier commercial, 21% immobilier résidentiel, et 14% prêts de construction, offrant un risque équilibré profile.
- Paiements de dividendes cohérents: La société a déclaré des dividendes en espèces de $0.81 par action pour 2024 et 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net des intérêts (équivalent fiscal) | 20,2 millions de dollars | 20,6 millions de dollars |
| Prêts moyens | 568,9 millions de dollars | 514,7 millions de dollars |
| Ratio de capital total basé sur le risque | 15.76% | 15.49% |
| Dividendes en espèces déclarés | $0.81 | $0.81 |
| Prix de l'action ordinaire (fin de période) | $22.90 | $21.50 |
Conclusion
L'accent stratégique de la banque sur l'innovation, l'expansion du marché et le maintien de ratios de capital solides le positionnent bien pour la croissance future. La combinaison d'un portefeuille de prêts diversifié et de versements de dividendes cohérents améliore encore son attractivité pour les investisseurs.
Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.