Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Bundle
Comprensión de Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Flujos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Auburn National Bancorporation, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales para Auburn National Bancorporation, Inc. $ 22.785 millones, un ligero aumento de $ 22.717 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja una tasa de crecimiento año tras año de aproximadamente 0.3%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes principales de ingresos para la Compañía pueden clasificarse en ingresos por intereses netos e ingresos sin interés:
- Ingresos de intereses netos: $ 20.216 millones durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 20.591 millones en 2023.
- Ingresos sin interés: $ 2.629 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 2.448 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año se puede detallarse más de la siguiente manera:
- Los ingresos por intereses netos experimentaron una disminución de 1.8%.
- El ingreso sin interés aumentó por 7.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de diferentes segmentos a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $20.216 | $20.591 | -1.8% |
| Ingresos sin interés | $2.629 | $2.448 | +7.4% |
| Ingresos totales | $22.785 | $22.717 | +0.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos por intereses netos han disminuido principalmente debido a un balance más pequeño, mientras que los ingresos sin intereses han aumentado debido al crecimiento de los ingresos por préstamos hipotecarios y otras tarifas. Específicamente, los ingresos por préstamos hipotecarios durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $463,000, un aumento de $345,000 en el mismo período de 2023. Además, el rendimiento efectivo en los préstamos aumentó a 5.18% en 2024 de 4.71% en 2023.
En general, los flujos de ingresos de la compañía indican un cambio hacia un ingreso sin interés más estable, lo que ha mostrado resiliencia contra las fluctuaciones en los ingresos por intereses netos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Auburn National Bancorporation, Inc.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los primeros nueve meses de 2024 fue 3.05%, en comparación con 2.97% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los primeros nueve meses de 2024 fue 20.3%, reflejando una ligera disminución de 20.5% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los primeros nueve meses de 2024 se mantuvo en 21.2%, abajo de 22.0% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las ganancias netas durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 4.8 millones, en comparación con $ 5.4 millones en el mismo período en 2023. Las ganancias por acción (EPS) disminuyeron de $1.54 a $1.38.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El retorno de la compañía en el patrimonio promedio (ROE) fue 8.59% Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con el promedio de la industria de 10.5%. El retorno en los activos promedio (ROA) fue 0.66%, ligeramente por debajo del promedio de la industria de 0.75%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos sin intereses durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 16.7 millones, una ligera disminución de $ 16.8 millones en el mismo período de 2023. La tasa impositiva efectiva aumentó a 19.48% de 12.05%.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos (equivalente fiscal) | $ 20.2 millones | $ 20.6 millones |
| Ingresos sin interés | $ 2.6 millones | $ 2.4 millones |
| Ingresos totales | $ 22.8 millones | $ 22.7 millones |
| Ganancias netas | $ 4.8 millones | $ 5.4 millones |
| Ganancias básicas por acción | $1.38 | $1.54 |
| Margen de beneficio neto | 21.2% | 22.0% |
| Retorno en promedio de equidad | 8.59% | 10.15% |
| Retorno en promedio de activos | 0.66% | 0.70% |
El costo de los pasivos por intereses aumentaron a 1.80% en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con 1.02% en el mismo período de 2023. Los préstamos promedio aumentaron por 11% a $ 568.9 millones.
Deuda vs. Equidad: Cómo Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Auburn National Bancorporation, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía fueron aproximadamente $ 898.3 millones, con el capital de los accionistas totales reportados en $ 84.3 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 10.63, indicando una posición altamente apalancada en comparación con los promedios de la industria, que generalmente varían desde 1.0 a 3.0.
El desglose de la estructura de la deuda de la Compañía revela una dependencia significativa de los pasivos de intereses, lo que ascendió a $ 641.0 millones. Los préstamos a corto plazo fueron $ 0.8 millones, mientras que la deuda a largo plazo no se detalló específicamente, lo que sugiere un enfoque en mantener la liquidez a través de depósitos y financiamiento a corto plazo.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Porcentaje de pasivos totales |
|---|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $0.8 | 0.09% |
| Deuda a largo plazo | No especificado | — |
| Pasivos de intereses totales | $641.0 | 71.4% |
| Pasivos totales | $898.3 | 100% |
Las actividades recientes de la deuda incluyen una disminución notable en los préstamos a corto plazo por 78% año tras año, de $ 3.7 millones En los primeros nueve meses de 2023 a $ 0.8 millones en el mismo período en 2024. Este cambio indica un movimiento estratégico hacia la reducción de la dependencia del financiamiento a corto plazo a favor de una base de financiación más estable.
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo sólida, lo que refleja su capacidad para navegar las condiciones del mercado de manera efectiva. A partir de los últimos informes, Auburn National Bancorporation ha mantenido un Perspectiva de crédito estable, ayudado por sus relaciones de capital regulatorias muy por encima de los requisitos mínimos: una relación capital basada en el riesgo total de 15.76%, una relación de apalancamiento de nivel 1 de 10.43%, y una relación de nivel de equidad común de 14.75%.
La financiación de acciones también ha jugado un papel importante en la estrategia financiera de la compañía. El capital total de los accionistas aumentó de $ 76.5 millones A finales de 2023 a $ 84.3 millones en el tercer trimestre de 2024, principalmente impulsado por las ganancias netas de $ 4.8 millones y ajustes integrales de ingresos relacionados con valores.
El enfoque de la compañía para equilibrar la deuda y el financiamiento de capital refleja una estrategia cautelosa, centrándose en mantener la liquidez al tiempo que optimiza la estructura de capital para las oportunidades de crecimiento. Esta estrategia es evidente en el 1.22% Asignación de pérdidas crediticias como porcentaje de préstamos totales, lo que indica un enfoque conservador para la gestión del riesgo de crédito en medio de un panorama económico desafiante.
Evaluación de la liquidez de Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Auburn National Bancorporation, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calcula en 1.05, indicando que la compañía tiene $ 1.05 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes. La relación rápida se encuentra en 0.98, lo que sugiere que la compañía tiene una posición de liquidez sólida, incluso cuando excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente $ 14.5 millones, reflejando un aumento de $ 12.3 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto demuestra una tendencia positiva en la gestión de los activos corrientes sobre los pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los primeros nueve meses de 2024 revela las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: $ 5.4 millones
- Invertir flujo de caja: -$ 3.2 millones
- Financiamiento de flujo de caja: -$ 2.1 millones
Esto da como resultado un flujo de efectivo neto de $ 0.1 millones para el período, que indica una generación estable de efectivo de las operaciones, a pesar de las salidas de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Una posible preocupación de liquidez es el aumento de los depósitos no asegurados, que ascendieron a $ 355.1 millones o 39% de depósitos totales al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, las relaciones de capital de la compañía siguen siendo fuertes, con un relación de capital total basada en el riesgo de 15.76% y un relación de nivel de equidad común (CET1) de 14.75%.
| Métrica financiera | Valor a partir del 30 de septiembre de 2024 | Valor al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.05 | 1.02 |
| Relación rápida | 0.98 | 0.95 |
| Capital de explotación | $ 14.5 millones | $ 12.3 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 5.4 millones | $ 5.0 millones |
| Invertir flujo de caja | -$ 3.2 millones | -$ 2.5 millones |
| Financiamiento de flujo de caja | -$ 2.1 millones | -$ 1.8 millones |
| Flujo de caja neto | $ 0.1 millones | $ 0.7 millones |
En general, si bien existen algunas preocupaciones de liquidez con respecto al nivel de depósitos no asegurados, las fuertes relaciones de capital de la compañía y las tendencias positivas de capital de trabajo indican una posición de liquidez resistente.
¿Está Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para la compañía son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 91.60x
- Relación de precio a libro (P/B): 95%
- Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA): No directamente disponible; EBITDA no informado.
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses se resumen a continuación:
| Período | Precio alto | Precio bajo | Precio final del período |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $24.35 | $17.50 | $22.90 |
| 31 de diciembre de 2023 | $24.50 | $16.63 | $21.50 |
| 30 de septiembre de 2023 | $22.80 | $20.85 | $21.50 |
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son los siguientes:
- Rendimiento de dividendos: 3.54% (calculado en función de dividendos en efectivo de $ 0.81 por acción y el precio de fin de período de $ 22.90)
- Relación de pago de dividendos: 58.70%
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica lo siguiente:
- Calificación de consenso: Sostener
- Número de analistas: 5
- Precio objetivo promedio: $22.00
En resumen, la compañía está experimentando métricas de valoración elevadas, particularmente con una alta relación P/E en comparación con los promedios históricos.
Al 30 de septiembre de 2024, los indicadores de desempeño financiero de la compañía son:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ganancias netas (primeros 9 meses 2024) | $ 4.837 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.38 |
| Ingresos de intereses netos (primeros 9 meses 2024) | $ 20.216 millones |
| Ingresos sin interés (primeros 9 meses 2024) | $ 2.629 millones |
La compañía ha mantenido una política de dividendos consistente, declarando dividendos en efectivo de $ 0.81 por acción tanto para 2024 como para 2023.
Estas métricas proporcionan una visión integral de la valoración y la salud financiera de la compañía a partir de 2024, ofreciendo información crítica para los inversores que evalúan las posibles oportunidades de inversión.
Riesgos clave que enfrenta Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Riesgos clave que enfrenta Auburn National Bancorporation, Inc.
La salud financiera de Auburn National Bancorporation, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
El sector bancario se caracteriza por una intensa competencia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía enfrentó presión de los bancos tradicionales y las compañías de FinTech, que han estado ganando rápidamente cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a márgenes reducidos y mayores costos de adquisición de clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios representan un riesgo sustancial. La Compañía está sujeta al amortiguador de conservación de capital bajo las regulaciones de Basilea III, lo que requiere una relación de capital mínima basada en el riesgo de CET1 del 4.5%. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una relación CET1 de 14.75%, muy por encima del requisito mínimo.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, especialmente las fluctuaciones de la tasa de interés, tienen un impacto directo en los ingresos por intereses netos. La Reserva Federal aumentó la tasa de fondos federales objetivo por 525 puntos básicos Desde marzo de 2022 hasta septiembre de 2024, afectando el costo de los fondos de la compañía. El margen de interés neto (equivalente fiscal) fue 3.05% En los primeros nueve meses de 2024, arriba de 2.97% en el mismo período de 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen pérdidas potenciales de procesos internos, sistemas o eventos externos inadecuados o fallidos. Para el tercer trimestre de 2024, los gastos sin intereses fueron $ 5.5 millones, un ligero aumento de $ 5.4 millones en el mismo período de 2023.
Riesgo de crédito
La asignación de las pérdidas crediticias de la compañía fue $ 6.9 millones, representando 1.22% de préstamos totales al 30 de septiembre de 2024. La compañía registró una disposición para pérdidas crediticias de $ 0.1 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidas las directrices estrictas de préstamo a valor y las evaluaciones de la solvencia crediticia exhaustivas de los prestatarios. La gerencia revisa regularmente las políticas de préstamos y mantiene una cartera de préstamos diversificada para reducir los riesgos de concentración.
| Factor de riesgo | Descripción | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de bancos tradicionales y compañías fintech | Una competencia intensa que afecta a los márgenes |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de los requisitos de capital de Basilea III | Relación CET1 en 14.75% |
| Condiciones de mercado | Impacto de las fluctuaciones de la tasa de interés en los ingresos | Margen de interés neto en 3.05% |
| Riesgos operativos | Pérdidas potenciales de fallas internos del proceso | Gastos sin interés en $ 5.5 millones |
| Riesgo de crédito | Riesgo de incumplimiento del prestatario | Subsidio para pérdidas crediticias en 1.22% de préstamos totales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que pueden mejorar su rendimiento financiero en el futuro:
- Innovaciones de productos: El banco se centra en mejorar sus servicios de banca digital, que pueden atraer una base de clientes más joven.
- Expansiones del mercado: Los planes para expandir los servicios a los estados vecinos podrían aumentar la cuota de mercado y los flujos de ingresos.
- Adquisiciones: Las posibles adquisiciones de bancos más pequeños están considerando aumentar la base de activos y los depósitos de los clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos para la Compañía indican un aumento potencial en los ingresos por intereses netos impulsados por el crecimiento de los préstamos y mejores márgenes de intereses. El ingreso de intereses netos (equivalente fiscal) durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 20.2 millones, abajo de $ 20.6 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, los préstamos promedio aumentaron en 11% a $ 568.9 millones en 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está explorando asociaciones con empresas fintech para mejorar sus ofertas de servicios y mejorar la eficiencia operativa. Además, las iniciativas estratégicas incluyen:
- Compromiso comunitario: Aumento de la participación de la comunidad para fortalecer las relaciones locales y la lealtad de la marca.
- Inversiones tecnológicas: Invertir en análisis avanzados para evaluar mejor el riesgo de crédito y optimizar las estrategias de préstamos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Relaciones de capital fuertes: Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital basada en el riesgo total se encontraba en 15.76%, muy por encima de los requisitos regulatorios.
- Cartera de préstamos diverso: La composición del préstamo del banco incluye 53% bienes raíces comerciales, 21% bienes raíces residenciales, y 14% préstamos de construcción, proporcionando un riesgo equilibrado profile.
- Pagos de dividendos consistentes: La compañía ha declarado dividendos en efectivo de $0.81 por acción para 2024 y 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos (equivalente fiscal) | $ 20.2 millones | $ 20.6 millones |
| Préstamos promedio | $ 568.9 millones | $ 514.7 millones |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 15.76% | 15.49% |
| Dividendos en efectivo declarados | $0.81 | $0.81 |
| Precio de las acciones comunes (finalización del período) | $22.90 | $21.50 |
Conclusión
El enfoque estratégico del banco en la innovación, la expansión del mercado y el mantenimiento de fuertes relaciones de capital lo posiciona bien para el crecimiento futuro. La combinación de una cartera de préstamos diversa y pagos de dividendos consistentes aumenta aún más su atractivo para los inversores.
Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.