The First of Long Island Corporation (FLIC) Bundle
فهم أول مصادر إيرادات شركة لونغ آيلاند (FLIC).
فهم أول مصادر إيرادات شركة Long Island Corporation
مصادر الإيرادات الأولية
- صافي دخل الفوائد: 55.96 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 67.97 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: ارتفع بمقدار 1.4 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي، ليصل إجماليه إلى 11.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
- انخفض صافي دخل الفوائد بنسبة 17.7% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- وشهد الدخل من غير الفوائد معدل نمو قدره حوالي 14.5%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $55.96 | $67.97 | -17.7% |
| الدخل من غير الفوائد | $11.1 | $9.7 | 14.5% |
| إجمالي الإيرادات | $67.06 | $77.67 | -13.6% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
- صافي هامش الفائدة: انخفض إلى 1.83% في عام 2024 من 2.21% في عام 2023.
- مخصص خسائر الائتمان: مسجل في $740,000 في عام 2024 مقارنة بانعكاس 1.2 مليون دولار في عام 2023.
- خسارة مبيعات الأوراق المالية: 3.5 مليون دولار في عام 2023 مما سيؤثر على صافي الدخل بشكل كبير.
اتجاهات الإيرادات التاريخية
| سنة | صافي دخل الفوائد (بالملايين) | الدخل من غير الفوائد (بالملايين) | إجمالي الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 2022 | $75.00 | $10.00 | $85.00 |
| 2023 | $67.97 | $9.70 | $77.67 |
| 2024 | $55.96 | $11.10 | $67.06 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Long Island Corporation (FLIC).
نظرة عميقة على ربحية شركة First of Long Island Corporation
هامش الربح الإجمالي: خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي 1.83%، أسفل من 2.21% في نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: وبلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 76.39%.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 0.44%، مقارنة ب 0.64% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 13.8 مليون دولار، أسفل من 20.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
بلغت ربحية السهم (EPS) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 $0.61، مقارنة ب $0.89 في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تم الإبلاغ عن نسبة الكفاءة في 76.39%، مما يشير إلى ارتفاع تكاليف التشغيل مقارنة بمتوسطات الصناعة التي عادة ما تحوم حولها 60-65%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بمقدار $254,000، أو 0.5% على أساس سنوي، ويعزى ذلك في المقام الأول إلى مصاريف الاندماج وتوحيد الفروع 1.4 مليون دولار.
بلغ صافي دخل الفوائد للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 56.0 مليون دولار، بانخفاض قدره 12.0 مليون دولار، أو 17.7%، مقارنة بفترة العام السابق.
| مقياس الربحية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 1.83% | 2.21% | -0.38% |
| هامش الربح التشغيلي | 76.39% | لا يوجد | لا يوجد |
| هامش صافي الربح | 0.44% | 0.64% | -0.20% |
| صافي الدخل | 13.8 مليون دولار | 20.2 مليون دولار | -31.7% |
| ربحية السهم (EPS) | $0.61 | $0.89 | -31.5% |
ارتفعت تكلفة الالتزامات التي تحمل فائدة بنسبة 109 نقطة أساس في حين شهد العائد على الأصول التي تدر فائدة 38 نقطة أساس زيادة، مما يؤثر سلبا على مقاييس الربحية الإجمالية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة لونغ آيلاند الأولى (FLIC) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
يتميز الهيكل المالي للشركة بمزيج من الديون وحقوق الملكية، مما يلعب دورًا حاسمًا في تمويل نموها. إن فهم هذا التوازن ضروري لتقييم صحته المالية.
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزامات قدرها 3.8 مليار دولار، والتي تشمل الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. التقسيم هو كما يلي:
- الديون طويلة الأجل: 2.8 مليار دولار
- الديون قصيرة الأجل: 1.0 مليار دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مقياسًا رئيسيًا لتقييم الرافعة المالية. بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تم حساب نسبة الدين إلى الربح للشركة عند 9.87، وهو أعلى بكثير من متوسط الصناعة البالغ 1.5. ويشير هذا إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي العام الماضي، شاركت الشركة في العديد من إصدارات الديون، حيث جمعت 272.5 مليون دولار بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.76%. ويبلغ التصنيف الائتماني الحالي BBB-، مما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة على الرغم من الرفع المالي المرتفع.
نشاط إعادة التمويل
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، قامت الشركة بإعادة تمويل ديونها الحالية البالغة 245 مليون دولار بمتوسط سعر مرجح 4.41%. وتهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى خفض مصاريف الفوائد وتمديد آجال الاستحقاق.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ الشركة على توازن دقيق بين تمويل الديون والأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت حقوق المساهمين 388.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس القيمة الدفترية للسهم الواحد البالغة 17.25 دولارًا أمريكيًا. يشير هذا إلى أنه بينما تستخدم الشركة الديون لتحقيق النمو، فإنها تدير أيضًا حقوق الملكية بشكل نشط لدعم هيكل رأس المال.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 3.8 مليار دولار |
| الديون طويلة الأجل | 2.8 مليار دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 1.0 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 9.87 |
| الصناعة متوسط نسبة D/E | 1.5 |
| إصدار الديون الأخيرة | 272.5 مليون دولار |
| التصنيف الائتماني | بي بي بي- |
| مبلغ الدين المعاد تمويله | 245 مليون دولار |
| حقوق المساهمين | 388.6 مليون دولار |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $17.25 |
تقييم سيولة شركة لونغ آيلاند (FLIC).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
يمكن تقييم وضع السيولة لدى الشركة من خلال نسبها الحالية والسريعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية حوالي 1.11، مما يشير إلى أن الأصول المتداولة تتجاوز الالتزامات المتداولة بشكل مريح. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 0.92، مما يشير إلى أنه حتى بدون المخزون، يمكن للشركة تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها السائلة.
اتجاهات رأس المال العامل
تم الإبلاغ عن رأس المال العامل، المحدد بالأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، بحوالي 83 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا مقارنة بالعام السابق، حيث بلغ رأس المال العامل حوالي 71 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. يشير التحسن في رأس المال العامل إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وإدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر بيان التدفق النقدي نظرة ثاقبة لسيولة الشركة من خلال أنشطتها التشغيلية والاستثمارية والتمويلية. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $15,043 |
| الأنشطة الاستثمارية | $60,072 |
| أنشطة التمويل | ($57,434) |
| صافي الزيادة في النقد | $17,681 |
أظهر التدفق النقدي التشغيلي أداءً قوياً، حيث بلغ صافي التدفق النقدي 15,043 ألف دولار أمريكي، مدفوعاً في المقام الأول بصافي الدخل وتسويات البنود غير النقدية. وساهمت الأنشطة الاستثمارية بشكل إيجابي بمبلغ 60,072 ألف دولار أمريكي من بيع واستحقاق الأوراق المالية، في حين أظهرت أنشطة التمويل تدفقات نقدية خارجة قدرها 57,434 ألف دولار أمريكي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى التوزيعات النقدية المدفوعة وصافي سداد القروض.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وتحتفظ الشركة بسيولة قوية profile بإجمالي سيولة متاحة تبلغ حوالي 915.7 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك 582.8 مليون دولار أمريكي من خطوط الاقتراض المضمونة و312.9 مليون دولار أمريكي من النقد والأوراق المالية غير المربوطة. ومع ذلك، تمثل الودائع غير المؤمنة 45.9% من إجمالي الودائع، مما قد يشكل خطرًا على السيولة إذا قام المودعون بسحب أموالهم بشكل جماعي.
بشكل عام، يبدو وضع السيولة لدى الشركة قويًا، مع وجود احتياطيات نقدية كافية واتجاه رأس المال العامل المناسب، مما يضمن قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بفعالية.
هل الشركة الأولى في لونغ آيلاند (FLIC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
تقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ينطوي على النظر في العديد من النسب المالية الرئيسية واتجاهات السوق. فيما يلي المقاييس التفصيلية ذات الصلة بتحليل التقييم اعتبارًا من عام 2024.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربح مؤشرًا مهمًا لمدى استعداد المستثمرين للدفع مقابل كل دولار من الأرباح. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن ربحية السهم المخففة (EPS) قدرها $0.61 للأشهر التسعة الأولى. نظرا لسعر السوق للسهم الواحد $12.87، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية إلى:
السعر إلى الربحية = سعر السهم / ربحية السهم = $12.87 / $0.61 = 21.09
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تساعد نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في تقييم تقييم السوق بالنسبة إلى القيمة الدفترية للشركة. وكانت القيمة الدفترية للسهم الواحد $17.25 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وبالتالي، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
P / B = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم = $12.87 / $17.25 = 0.75
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
على الرغم من عدم توفير قيمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المحددة في البيانات، إلا أن هذه النسبة تستخدم عادةً لتقييم الأداء المالي العام للشركة. إذا كان ذلك متاحًا، فسيكون الحساب:
EV/EBITDA = قيمة المؤسسة / EBITDA
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم. ويلخص الجدول التالي أسعار إغلاق الأسهم خلال العام الماضي:
| تاريخ | سعر الإغلاق |
|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $12.87 |
| 30 يونيو 2024 | $14.50 |
| 31 مارس 2024 | $13.75 |
| 31 ديسمبر 2023 | $15.10 |
| 30 سبتمبر 2023 | $16.00 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
وكانت الأرباح المعلنة $0.21 للسهم الواحد، وأعلنت الشركة عن عائد توزيعات أرباح قدرها 6.5% على أساس سعر السوق $12.87.
لحساب نسبة الدفع:
نسبة العائد = توزيعات الأرباح لكل سهم / ربحية السهم = $0.21 / $0.61 = 34.43%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لأحدث التقارير، فإن إجماع المحللين يصنف السهم على النحو التالي:
- يشتري: 2 محللين
- يمسك: 4 محللين
- يبيع: 1 محلل
يشير هذا الإجماع إلى توقعات إيجابية بشكل عام، على الرغم من وجود تصنيفات تعليق كبيرة تعكس الحذر بين بعض المحللين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First of Long Island Corporation (FLIC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First of Long Island Corporation
يعد فهم مشهد المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لتقييم الصحة المالية للشركة. فيما يلي المخاطر الداخلية والخارجية الرئيسية التي تؤثر على أداء هذه الشركة.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في قطاع مصرفي تنافسي للغاية. وحتى 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الودائع بمقدار 56.1 مليون دولار، أو 1.7%، ليصل إلى 3.3 مليار دولار. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بالزيادات في المدخرات، والودائع الآن، وودائع أسواق المال، ولكنه يعكس المنافسة الشديدة على ودائع العملاء.
التغييرات التنظيمية
في عام 2024، اعتمدت الشركة إطار نسبة الرفع المالي للبنوك المجتمعية (CBLR)، والذي يتطلب نسبة رافعة مالية أكبر من 9.00%. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسب الرافعة المالية 10.13% للشركة و10.10% للبنك، مما يشير إلى الامتثال للمعايير التنظيمية.
ظروف السوق
تشكل تقلبات السوق مخاطر خارجية كبيرة. سجلت الشركة انخفاضًا في صافي دخل الفوائد قدره 12.0 مليون دولار، أو 17.7%، للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. كما انخفض صافي هامش الفائدة إلى 1.83% من 2.21% على أساس سنوي.
المخاطر التشغيلية
يتم تسليط الضوء على المخاطر التشغيلية من خلال مصاريف الاندماج ودمج الفروع التي بلغت 1.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. وارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بمقدار 254000 دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى هذه التكاليف المتعلقة بالاندماج.
المخاطر المالية
بلغ مخصص خسائر الائتمان 740 ألف دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، وهو تناقض صارخ مع عكس 1.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ مخصص خسائر الائتمان 28.6 مليون دولار، أو 0.88٪ من إجمالي القروض. وبقي مستقراً مقارنة بـ 0.89% في نهاية عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن استراتيجية الشركة التركيز على القروض متعددة الأسر، والتي تمثل 44% من محفظة العقارات التجارية بقيمة إجمالية تبلغ 862.0 مليون دولار. ومع ذلك، فإن 52.7% من هذه القروض تخضع للتنظيم الإيجاري، مما يضيف طبقة من المخاطر بسبب التغيرات المحتملة في قوانين الإيجار والظروف الاقتصادية.
استراتيجيات التخفيف
نفذت الشركة سياسة سيولة قوية، حيث حافظت على ما يقرب من 915.7 مليون دولار من السيولة المتاحة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك 582.8 مليون دولار من خطوط الاقتراض المضمونة. بالإضافة إلى ذلك، تهدف سياسة إدارة رأس المال للبنك إلى بناء والحفاظ على مستويات رأس المال أعلى من المعايير التنظيمية.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | التأثير المالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | إجمالي الودائع: 3.3 مليار دولار | ارتفعت الودائع بمقدار 56.1 مليون دولار (1.7%) | التركيز على خدمة العملاء والأسعار التنافسية |
| التغييرات التنظيمية | نسبة الرافعة المالية: 10.13% | الامتثال لإطار عمل CBLR | التقييم المنتظم للمتطلبات التنظيمية |
| ظروف السوق | صافي هامش الفائدة: 1.83% | انخفاض قدره 12.0 مليون دولار في صافي إيرادات الفوائد | تنويع مصادر الدخل |
| المخاطر التشغيلية | تكاليف الاندماج: 1.4 مليون دولار | زيادة في المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بمقدار 254.000 دولار | تبسيط العمليات وخفض التكاليف |
| المخاطر المالية | مخصص خسائر الائتمان: 740,000 دولار | ACL بنسبة 0.88% من إجمالي القروض | المراقبة المنتظمة لجودة الائتمان |
| المخاطر الاستراتيجية | قروض العائلات المتعددة: 862.0 مليون دولار | 52.7% منها خاضعة للتنظيم الإيجاري | التقييم المستمر لمحافظ القروض |
| السيولة | السيولة المتاحة: 915.7 مليون دولار | وضع سيولة قوي | الحفاظ على مصادر تمويل متنوعة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة First of Long Island Corporation (FLIC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة First of Long Island Corporation
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت شركة First of Long Island Corporation العديد من محركات النمو الرئيسية التي تعتبر محورية لتوسعها المستقبلي. وتشمل هذه:
- توسع السوق: وارتفع إجمالي الودائع بنسبة 56.1 مليون دولار أو 1.7% ل 3.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- ابتكارات المنتج: ويركز البنك على تعزيز الدخل من غير الفوائد، والذي شهد زيادة قدرها 1.4 مليون دولار على أساس سنوي، من المتوقع أن تساهم في نمو الإيرادات المستقبلية.
- عمليات الاستحواذ: ويجري النظر في الشراكات الاستراتيجية وعمليات الاستحواذ المحتملة لتوسيع حصتها في السوق والقدرات التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تم الإبلاغ عن صافي الدخل بمبلغ 13.8 مليون دولار، يترجم إلى ربحية السهم $0.61. وهذا يعكس انخفاضا مقارنة ب 20.2 مليون دولار و $0.89 في نفس الفترة من عام 2023 . من المتوقع أن يستقر نمو الإيرادات المتوقع لعام 2025 مع تعزيز الشركة لكفاءتها التشغيلية والاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
بدأت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم لتعزيز قيمة المساهمين، على الرغم من عدم إعادة شراء أي أسهم في الربع الثالث من عام 2024 بسبب اتفاقيات الاندماج. بالإضافة إلى ذلك، يركز البنك على تحسين شبكة فروعه لخفض التكاليف، مما أدى بالفعل إلى انخفاض في نفقات الإشغال والمعدات بنسبة $685,000 .
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية لشركة First of Long Island Corporation ما يلي:
- وضع رأس المال القوي: تبلغ نسبة الرافعة المالية للشركة 10.13%, وتجاوز المتطلبات التنظيمية .
- عائد مرتفع للأرباح: وتم تسجيل عائد الأرباح عند 6.5% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- محفظة قروض قوية: تبلغ محفظة القروض الخاصة بالشركة 3.2 مليار دولار، مع 2.0 مليار دولار في الرهون العقارية التجارية، مما يشير إلى قاعدة أصول قوية.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 13.8 مليون دولار | 20.2 مليون دولار |
| ربحية السهم | $0.61 | $0.89 |
| إجمالي الودائع | 3.3 مليار دولار | لا يوجد |
| عائد الأرباح | 6.5% | لا يوجد |
| نسبة الرافعة المالية | 10.13% | لا يوجد |
The First of Long Island Corporation (FLIC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The First of Long Island Corporation (FLIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First of Long Island Corporation (FLIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First of Long Island Corporation (FLIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.