The First of Long Island Corporation (FLIC) Bundle
Comprendre la première des sources de revenus de Long Island Corporation (FLIC)
Comprendre la première des sources de revenus de Long Island Corporation
Sources de revenus primaires
- Revenu des intérêts nets: 55,96 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 67,97 millions de dollars au cours de la même période 2023.
- Revenu non intéressant: augmenté de 1,4 million de dollars en glissement annuel, totalisant 11,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
- Le revenu net des intérêts a diminué de 17.7% par rapport à la même période en 2023.
- Les revenus non intéressants ont vu un taux de croissance de environ 14,5%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $55.96 | $67.97 | -17.7% |
| Revenu non intéressant | $11.1 | $9.7 | 14.5% |
| Revenus totaux | $67.06 | $77.67 | -13.6% |
Changements importants dans les sources de revenus
- Marge d'intérêt net: diminué à 1.83% en 2024 de 2.21% en 2023.
- Provision pour les pertes de crédit: enregistré à $740,000 en 2024 par rapport à un renversement de 1,2 million de dollars en 2023.
- Perte sur les ventes de titres: 3,5 millions de dollars en 2023, un impact sur le revenu net de manière significative.
Tendances des revenus historiques
| Année | Revenu net des intérêts (en millions) | Revenu non intéressant (en millions) | Revenu total (en millions) |
|---|---|---|---|
| 2022 | $75.00 | $10.00 | $85.00 |
| 2023 | $67.97 | $9.70 | $77.67 |
| 2024 | $55.96 | $11.10 | $67.06 |
Une plongée profonde dans la première rentabilité de Long Island Corporation (FLIC)
Une plongée profonde dans la première rentabilité de Long Island Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, la marge bénéficiaire brute était 1.83%, à partir de 2.21% dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 76.39%.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf premiers mois de 2024 était 0.44%, par rapport à 0.64% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 était 13,8 millions de dollars, à partir de 20,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
Le bénéfice par action (BPA) pour les neuf premiers mois de 2024 était $0.61, par rapport à $0.89 l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le ratio d'efficacité a été signalé à 76.39%, indiquant des coûts opérationnels plus élevés par rapport aux moyennes de l'industrie qui oscillent généralement 60-65%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses sans intérêt ont augmenté de $254,000, ou 0.5% en glissement annuel, attribué principalement aux dépenses de consolidation de fusion et de succursale 1,4 million de dollars.
Le revenu net des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 était 56,0 millions de dollars, une diminution de 12,0 millions de dollars, ou 17.7%, par rapport à la période de l'année précédente.
| Métrique de la rentabilité | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 1.83% | 2.21% | -0.38% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 76.39% | N / A | N / A |
| Marge bénéficiaire nette | 0.44% | 0.64% | -0.20% |
| Revenu net | 13,8 millions de dollars | 20,2 millions de dollars | -31.7% |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.61 | $0.89 | -31.5% |
Le coût des passifs portant des intérêts augmentés de 109 points de base tandis que le rendement sur les actifs d'intérêt a vu un 38 points de base augmenter, avoir un impact négatif sur les mesures de rentabilité globales.
Dette vs Équité: comment la première de Long Island Corporation (FLIC) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
La structure financière de l'entreprise se caractérise par un mélange de dettes et de capitaux propres, qui joue un rôle crucial dans le financement de sa croissance. Comprendre cet équilibre est essentiel pour évaluer sa santé financière.
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 3,8 milliards de dollars, ce qui comprend à la fois à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:
- Dette à long terme: 2,8 milliards de dollars
- Dette à court terme: 1,0 milliard de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement (D / E) est une mesure clé pour évaluer l'effet de levier financier. Pour les neuf premiers mois de 2024, le ratio D / E de la société a été calculé à 9,87, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1,5. Cela indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours de la dernière année, la société s'est engagée dans plusieurs émissions de dettes, augmentant 272,5 millions de dollars à un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,76%. La cote de crédit actuelle se situe à BBB-, reflétant une perspective stable malgré l'effet de levier élevé.
Activité de refinancement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a entrepris le refinancement de sa dette existante totalisant 245 millions de dollars avec un taux moyen pondéré de 4,41%. Cette décision stratégique visait à réduire les dépenses d'intérêt et à étendre les échéances.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société maintient un équilibre minutieux entre la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont été déclarés à 388,6 millions de dollars, reflétant une valeur comptable par action de 17,25 $. Cela indique que si l'entreprise utilise la dette de croissance, elle gère également activement les capitaux propres pour soutenir sa structure de capital.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 3,8 milliards de dollars |
| Dette à long terme | 2,8 milliards de dollars |
| Dette à court terme | 1,0 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 9.87 |
| Ratio D / E moyen de l'industrie | 1.5 |
| Émission de dettes récentes | 272,5 millions de dollars |
| Cote de crédit | Bbb- |
| Montant de la dette refinancée | 245 millions de dollars |
| Capitaux propres | 388,6 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $17.25 |
Évaluation de la première des liquidités de Long Island Corporation (FLIC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
La position de liquidité de la société peut être évaluée à travers ses ratios actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était d'environ 1,11, ce qui indique que les actifs actuels dépassent confortablement les passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, se dressait à 0,92, ce qui suggère que même sans inventaire, la société peut couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, a été déclaré à environ 83 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela reflète une tendance à la hausse constante par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était d'environ 71 millions de dollars à la fin de l'année 2023. Amélioration des signaux de fonds de roulement Amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
L'énoncé des flux de trésorerie donne un aperçu de la liquidité de la Société grâce à ses activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $15,043 |
| Activités d'investissement | $60,072 |
| Activités de financement | ($57,434) |
| Augmentation nette de l'argent | $17,681 |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont montré de solides performances, avec un entrée nette de trésorerie de 15 043 000 $ principalement motivé par le revenu net et les ajustements pour les articles non monétaires. Les activités d'investissement ont contribué positivement à 60 072 000 $ par rapport à la vente et à l'échéance des titres, tandis que les activités de financement ont montré une sortie de trésorerie de 57 434 000 $, principalement en raison de dividendes en espèces versés et des remboursements nets des emprunts.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société maintient une liquidité robuste profile Avec une liquidité totale disponible d'environ 915,7 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela comprend 582,8 millions de dollars provenant de lignes d'emprunt garanties et de 312,9 millions de dollars en espèces et en titres non grevés. Cependant, les dépôts non assurés représentent 45,9% des dépôts totaux, ce qui pourrait présenter un risque de liquidité si les déposants retirent des fonds en masse.
Dans l'ensemble, la position de liquidité de la Société semble solide, avec des réserves de trésorerie suffisantes et une tendance favorable du fonds de roulement, garantissant qu'elle peut respecter efficacement ses obligations à court terme.
La première de Long Island Corporation (FLIC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée consiste à examiner plusieurs ratios financiers clés et tendances du marché. Vous trouverez ci-dessous les mesures détaillées pertinentes pour l'analyse d'évaluation à partir de 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur critique de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un bénéfice dilué par action (BPA) de $0.61 pour les neuf premiers mois. Compte tenu du prix du marché par action de $12.87, le rapport P / E calcule à:
P / e = prix par action / eps = $12.87 / $0.61 = 21.09
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B aide à évaluer l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. La valeur comptable par action était $17.25 Depuis le 30 septembre 2024. Par conséquent, le rapport P / B est:
P / b = prix par action / valeur comptable par action = $12.87 / $17.25 = 0.75
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Bien que la valeur EBITDA spécifique ne soit pas fournie dans les données, ce ratio est généralement utilisé pour évaluer les performances financières globales d'une entreprise. Si disponible, le calcul serait:
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué. Le tableau suivant résume les cours des actions de clôture au cours de la dernière année:
| Date | Prix de clôture |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | $12.87 |
| 30 juin 2024 | $14.50 |
| 31 mars 2024 | $13.75 |
| 31 décembre 2023 | $15.10 |
| 30 septembre 2023 | $16.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende déclaré était $0.21 par action, et la société a déclaré un rendement de dividende de 6.5% en fonction du prix du marché de $12.87.
Pour calculer le ratio de paiement:
Ratio de paiement = dividendes par action / EPS = $0.21 / $0.61 = 34.43%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes tarise le stock comme suit:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 4 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ce consensus indique une perspective généralement positive, bien qu'il existe des notes de maintien significatives reflétant la prudence parmi certains analystes.
Risques clés face à la première de Long Island Corporation (FLIC)
Risques clés face à la première de Long Island Corporation
Comprendre le paysage des risques est crucial pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques internes et externes ayant un impact sur les performances de cette société.
Concurrence de l'industrie
La société opère dans un secteur bancaire hautement compétitif. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté de 56,1 millions de dollars, ou 1,7%, pour atteindre 3,3 milliards de dollars. Cette croissance a été principalement motivée par l'augmentation de l'épargne, maintenant, et les dépôts du marché monétaire, mais reflète la concurrence intense pour les dépôts de clients.
Changements réglementaires
En 2024, la société a adopté le cadre du ratio de levier des banques communautaires (CBLR), nécessitant un ratio de levier supérieur à 9,00%. Au 30 septembre 2024, les ratios de levier étaient de 10,13% pour la société et de 10,10% pour la banque, indiquant la conformité aux normes réglementaires.
Conditions du marché
La volatilité du marché présente un risque externe important. La société a enregistré une baisse des revenus nets des intérêts de 12,0 millions de dollars, soit 17,7%, pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023. La marge nette des intérêts a également baissé à 1,83% contre 2,21% en glissement annuel.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont mis en évidence par les frais de fusion et de consolidation des succursales s'élevant à 1,4 million de dollars au troisième trimestre 2024. Les dépenses non intéressantes ont augmenté de 254 000 $, principalement en raison de ces coûts liés à la fusion.
Risques financiers
La disposition des pertes de crédits était de 740 000 $ pour les neuf premiers mois de 2024, un contraste frappant avec un renversement de 1,2 million de dollars au cours de la même période en 2023. L'allocation pour les pertes de crédit (ACL) était de 28,6 millions de dollars, ou 0,88% du total des prêts, ÉTABLE restant par rapport à 0,89% à la fin de 2023.
Risques stratégiques
La stratégie de la société comprend un accent sur les prêts multifamiliaux, qui représentaient 44% du portefeuille immobilier commercial, totalisant 862,0 millions de dollars. Cependant, 52,7% de ces prêts sont régulés par les loyers majoritaires, ajoutant une couche de risque en raison de changements potentiels dans les lois sur les loyers et les conditions économiques.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre une politique de liquidité robuste, maintenant environ 915,7 millions de dollars de liquidités disponibles au 30 septembre 2024. Cela comprend 582,8 millions de dollars en lignes d'emprunt garanties. De plus, la politique de gestion des capitaux de la banque vise à construire et à maintenir les niveaux de capital au-dessus des normes réglementaires.
| Facteur de risque | État actuel | Impact financier | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Dépôts totaux: 3,3 milliards de dollars | Les dépôts ont augmenté de 56,1 millions de dollars (1,7%) | Concentrez-vous sur le service client et les tarifs compétitifs |
| Changements réglementaires | Ratio de levier: 10,13% | Conformité au cadre CBLR | Évaluation régulière des exigences réglementaires |
| Conditions du marché | Marge d'intérêt net: 1,83% | Diminution de 12,0 millions de dollars de revenus d'intérêts nets | Diversification des sources de revenus |
| Risques opérationnels | Coûts de fusion: 1,4 million de dollars | Augmentation des dépenses sans intérêt de 254 000 $ | Rationalisation des opérations et réduction des coûts |
| Risques financiers | Provision pour les pertes de crédit: 740 000 $ | ACL à 0,88% du total des prêts | Surveillance régulière de la qualité du crédit |
| Risques stratégiques | Prêts multifamiliaux: 862,0 millions de dollars | 52,7% sont régulés au loyer | Évaluation continue des portefeuilles de prêts |
| Liquidité | Liquidité disponible: 915,7 millions de dollars | Position de liquidité forte | Maintenir des sources de financement diversifiées |
Perspectives de croissance futures pour la première de Long Island Corporation (FLIC)
Perspectives de croissance futures pour la première de Long Island Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Le premier de Long Island Corporation a identifié plusieurs moteurs clés en croissance qui sont essentiels pour son expansion future. Ceux-ci incluent:
- Extension du marché: Les dépôts totaux ont augmenté de 56,1 millions de dollars ou 1.7% à 3,3 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
- Innovations de produits: L'accent mis par la Banque sur l'amélioration des revenus non intéressants, qui a vu une augmentation de 1,4 million de dollars En glissement annuel, il devrait contribuer à la croissance future des revenus.
- Acquisitions: Des partenariats stratégiques et des acquisitions potentielles sont en considération pour étendre la part de marché et les capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net a été déclaré à 13,8 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action de $0.61. Cela reflète une diminution par rapport à 20,2 millions de dollars et $0.89 dans la même période de 2023. On estime que la croissance des revenus prévue pour 2025 se stabilisera à mesure que la société améliore son efficacité opérationnelle et capitalise sur la hausse des taux d'intérêt.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a lancé un programme de rachat d'actions pour améliorer la valeur des actionnaires, bien qu'aucune actions n'ait été rachetée au troisième trimestre de 2024 en raison des accords de fusion. De plus, la banque se concentre sur l'optimisation de son réseau de succursale pour réduire les coûts, ce qui a déjà entraîné une diminution des dépenses d'occupation et d'équipement par $685,000 .
Avantages compétitifs
Le premier des avantages concurrentiels de Long Island Corporation comprend:
- Position de capital solide: Le ratio de levier de la société se situe à 10.13%, dépassant les exigences réglementaires.
- Rendement élevé en dividendes: Le rendement des dividendes a été enregistré à 6.5% Au 30 septembre 2024.
- Portfolio de prêts robuste: Le portefeuille de prêts de la société s'élève à 3,2 milliards de dollars, avec 2,0 milliards de dollars dans les hypothèques commerciales, indiquant une forte base d'actifs.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 13,8 millions de dollars | 20,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $0.61 | $0.89 |
| Dépôts totaux | 3,3 milliards de dollars | N / A |
| Rendement des dividendes | 6.5% | N / A |
| Rapport de levier | 10.13% | N / A |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The First of Long Island Corporation (FLIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First of Long Island Corporation (FLIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First of Long Island Corporation (FLIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.