The First of Long Island Corporation (FLIC) Bundle
Compreendendo o primeiro dos fluxos de receita da Long Island Corporation (FLIC)
Compreendendo o primeiro dos fluxos de receita da Long Island Corporation
Fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: US $ 55,96 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 67,97 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita não-de juros: aumentou US $ 1,4 milhão ano a ano, totalizando US $ 11,1 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
- A receita de juros líquidos diminuiu por 17.7% comparado ao mesmo período em 2023.
- Renda não -jurista viu uma taxa de crescimento de aproximadamente 14,5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $55.96 | $67.97 | -17.7% |
| Receita não de juros | $11.1 | $9.7 | 14.5% |
| Receita total | $67.06 | $77.67 | -13.6% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
- Margem de juros líquidos: diminuiu para 1.83% em 2024 de 2.21% em 2023.
- Provisão para perdas de crédito: registrado em $740,000 em 2024 em comparação com uma reversão de US $ 1,2 milhão em 2023.
- Perda nas vendas de valores mobiliários: US $ 3,5 milhões em 2023, impactando significativamente o lucro líquido.
Tendências de receita histórica
| Ano | Receita de juros líquidos (em milhões) | Receita de não juros (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2022 | $75.00 | $10.00 | $85.00 |
| 2023 | $67.97 | $9.70 | $77.67 |
| 2024 | $55.96 | $11.10 | $67.06 |
Um mergulho profundo na primeira lucratividade da Long Island Corporation (FLIC)
Um mergulho profundo no primeiro da lucratividade da Long Island Corporation
Margem de lucro bruto: Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro bruta foi 1.83%, de baixo de 2.21% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi 76.39%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi 0.44%, comparado com 0.64% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 13,8 milhões, de baixo de US $ 20,2 milhões no mesmo período de 2023.
Ganhos por ação (EPS) nos primeiros nove meses de 2024 foi $0.61, comparado com $0.89 no ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O índice de eficiência foi relatado em 76.39%, indicando custos operacionais mais altos em comparação com as médias da indústria que normalmente pairam em torno 60-65%.
Análise da eficiência operacional
Despesa de não juros aumentou por $254,000, ou 0.5% ano a ano, atribuído principalmente às despesas de consolidação de fusão e ramificação de US $ 1,4 milhão.
Receita de juros líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 56,0 milhões, uma diminuição de US $ 12,0 milhões, ou 17.7%, comparado ao período do ano anterior.
| Métrica de rentabilidade | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 1.83% | 2.21% | -0.38% |
| Margem de lucro operacional | 76.39% | N / D | N / D |
| Margem de lucro líquido | 0.44% | 0.64% | -0.20% |
| Resultado líquido | US $ 13,8 milhões | US $ 20,2 milhões | -31.7% |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.61 | $0.89 | -31.5% |
O custo dos passivos portadores de juros aumentou por 109 pontos base Enquanto o rendimento de ativos de juros que viu um 38 pontos base Aumentar, afetando negativamente negativamente as métricas gerais de lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como o primeiro da Long Island Corporation (FLIC) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A estrutura financeira da empresa é caracterizada por uma mistura de dívida e patrimônio, que desempenha um papel crucial no financiamento de seu crescimento. Compreender esse equilíbrio é essencial para avaliar sua saúde financeira.
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um passivo total de US $ 3,8 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:
- Dívida de longo prazo: US $ 2,8 bilhões
- Dívida de curto prazo: US $ 1,0 bilhão
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida/patrimônio (d/e) é uma métrica essencial para avaliar a alavancagem financeira. Nos primeiros nove meses de 2024, a relação D/E da empresa foi calculada em 9,87, significativamente maior que a média da indústria de 1,5. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No ano passado, a empresa se envolveu em várias emissões de dívida, arrecadando US $ 272,5 milhões a uma taxa de juros médio ponderada de 4,76%. A classificação de crédito atual está no BBB-, refletindo uma perspectiva estável, apesar da alta alavancagem.
Atividade de refinanciamento
Durante os primeiros nove meses de 2024, a empresa realizou o refinanciamento de sua dívida existente, totalizando US $ 245 milhões, com uma taxa média ponderada de 4,41%. Esse movimento estratégico visa reduzir as despesas de juros e ampliar os vencimentos.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa mantém um equilíbrio cuidadoso entre o financiamento da dívida e da capital. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido foi relatado em US $ 388,6 milhões, refletindo um valor contábil por ação de US $ 17,25. Isso indica que, embora a empresa utilize dívidas para crescimento, ela também gerencia ativamente o patrimônio líquido para apoiar sua estrutura de capital.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 3,8 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 2,8 bilhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 1,0 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 9.87 |
| Razão D/E média da indústria | 1.5 |
| Emissão recente da dívida | US $ 272,5 milhões |
| Classificação de crédito | BBB- |
| Valor da dívida refinanciada | US $ 245 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 388,6 milhões |
| Valor contábil por ação | $17.25 |
Avaliando a primeira liquidez da Long Island Corporation (FLIC)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da corporação pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era de aproximadamente 1,11, indicando que os ativos circulantes excedem confortavelmente o passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0,92, sugerindo que, mesmo sem inventário, a corporação pode cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos líquidos.
Tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi relatado em aproximadamente US $ 83 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma tendência ascendente consistente em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro era de cerca de US $ 71 milhões no final do ano 2023. Melhoria nos sinais de capital de giro aprimorados eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre a liquidez da corporação por meio de suas atividades de operação, investimento e financiamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $15,043 |
| Atividades de investimento | $60,072 |
| Atividades de financiamento | ($57,434) |
| Aumento líquido em dinheiro | $17,681 |
O fluxo de caixa operacional mostrou um forte desempenho, com uma entrada líquida de caixa de US $ 15.043 mil impulsionada principalmente por lucro líquido e ajustes para itens não monetários. As atividades de investimento contribuíram positivamente com US $ 60.072 mil da venda e maturidade dos valores mobiliários, enquanto as atividades de financiamento mostraram uma saída de caixa de US $ 57.434 mil, principalmente devido a dividendos em dinheiro pagos e reembolsos líquidos de empréstimos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A corporação mantém uma liquidez robusta profile com liquidez total disponível de aproximadamente US $ 915,7 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso inclui US $ 582,8 milhões em linhas de empréstimos garantidas e US $ 312,9 milhões em dinheiro e valores mobiliários não onerados. No entanto, depósitos não segurados representam 45,9% do total de depósitos, o que pode representar um risco de liquidez se os depositantes retirarem fundos em massa.
No geral, a posição de liquidez da corporação parece forte, com reservas de caixa suficientes e uma tendência favorável de capital de giro, garantindo que ela possa cumprir suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.
O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve analisar vários índices financeiros importantes e tendências de mercado. Abaixo estão as métricas detalhadas relevantes para a análise de avaliação a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro diluído por ação (EPS) de $0.61 Nos primeiros nove meses. Dado o preço de mercado por ação de $12.87, a relação P/E calcula para:
P / e = preço por ação / EPS = $12.87 / $0.61 = 21.09
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B ajuda a avaliar a avaliação do mercado em relação ao valor contábil da empresa. O valor do livro por ação era $17.25 Em 30 de setembro de 2024. Portanto, a relação P/B é:
P / b = preço por ação / valor contábil por ação = $12.87 / $17.25 = 0.75
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Embora o valor específico do EBITDA não seja fornecido nos dados, esse índice é normalmente usado para avaliar o desempenho financeiro geral de uma empresa. Se disponível, o cálculo seria:
EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou. A tabela a seguir resume os preços do fechamento das ações no último ano:
| Data | Preço de fechamento |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $12.87 |
| 30 de junho de 2024 | $14.50 |
| 31 de março de 2024 | $13.75 |
| 31 de dezembro de 2023 | $15.10 |
| 30 de setembro de 2023 | $16.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo declarado foi $0.21 por ação, e a empresa relatou um rendimento de dividendos de 6.5% com base no preço de mercado de $12.87.
Para calcular a taxa de pagamento:
Taxa de pagamento = dividendos por ação / EPS = $0.21 / $0.61 = 34.43%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas classifica as ações da seguinte forma:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 4 analistas
- Vender: 1 analista
Esse consenso indica uma perspectiva geralmente positiva, embora existam classificações de espera significativas que refletem a cautela entre alguns analistas.
Riscos -chave enfrentados pelo primeiro da Long Island Corporation (FLIC)
Riscos principais enfrentados pelo primeiro da Long Island Corporation
Compreender o cenário de risco é crucial para avaliar a saúde financeira de uma corporação. Abaixo estão os principais riscos internos e externos que afetam o desempenho desta corporação.
Concorrência da indústria
A corporação opera em um setor bancário altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais cresceram US $ 56,1 milhões, ou 1,7%, para atingir US $ 3,3 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por aumentos de economia, agora e depósitos do mercado monetário, mas reflete a intensa concorrência para os depósitos de clientes.
Mudanças regulatórias
Em 2024, a corporação adotou a estrutura do índice de alavancagem do Banco Comunitário (CBLR), exigindo uma taxa de alavancagem maior que 9,00%. Em 30 de setembro de 2024, os índices de alavancagem foram de 10,13% para a corporação e 10,10% para o banco, indicando a conformidade com os padrões regulatórios.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado representa um risco externo significativo. A corporação registrou uma diminuição na receita de juros líquidos de US $ 12,0 milhões, ou 17,7%, nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. A margem de juros líquidos também diminuiu para 1,83%, de 2,21% em relação ao ano anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são destacados pelas despesas de consolidação de fusão e filial no valor de US $ 1,4 milhão no terceiro trimestre de 2024. As despesas de não juros aumentaram em US $ 254.000, principalmente devido a esses custos relacionados a fusões.
Riscos financeiros
A provisão para perdas de crédito foi de US $ 740.000 nos primeiros nove meses de 2024, um forte contraste com uma reversão de US $ 1,2 milhão no mesmo período em 2023. O subsídio para perdas de crédito (LCA) foi de US $ 28,6 milhões, ou 0,88% do total de empréstimos, o total de empréstimos, permanecendo estável em comparação com 0,89% no final de 2023.
Riscos estratégicos
A estratégia da corporação inclui um foco em empréstimos multifamiliares, que representavam 44% do portfólio de imóveis comerciais, totalizando US $ 862,0 milhões. No entanto, 52,7% desses empréstimos são regulados pela maior parte do aluguel, adicionando uma camada de risco devido a possíveis mudanças nas leis de aluguel e condições econômicas.
Estratégias de mitigação
A corporação implementou uma política de liquidez robusta, mantendo aproximadamente US $ 915,7 milhões em liquidez disponível em 30 de setembro de 2024. Isso inclui US $ 582,8 milhões em linhas de empréstimos em colateralizados. Além disso, a política de gerenciamento de capital do banco visa construir e manter os níveis de capital acima dos padrões regulatórios.
| Fator de risco | Status atual | Impacto financeiro | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Total de depósitos: US $ 3,3 bilhões | Depósitos aumentaram em US $ 56,1 milhões (1,7%) | Concentre -se no atendimento ao cliente e nas taxas competitivas |
| Mudanças regulatórias | Razão de alavancagem: 10,13% | Conformidade com a estrutura CBLR | Avaliação regular dos requisitos regulatórios |
| Condições de mercado | Margem de juros líquidos: 1,83% | Diminuição de US $ 12,0 milhões em receita de juros líquidos | Diversificação de fontes de renda |
| Riscos operacionais | Custos de fusão: US $ 1,4 milhão | Aumento da despesa de não juros em US $ 254.000 | Simplificar operações e reduzir custos |
| Riscos financeiros | Provisão para perdas de crédito: US $ 740.000 | ACL em 0,88% do total de empréstimos | Monitoramento regular da qualidade do crédito |
| Riscos estratégicos | Empréstimos multifamiliares: US $ 862,0 milhões | 52,7% são regulados pelo aluguel | Avaliação contínua de carteiras de empréstimos |
| Liquidez | Liquidez disponível: US $ 915,7 milhões | Forte posição de liquidez | Manter fontes de financiamento diversificadas |
Perspectivas de crescimento futuro para o primeiro da Long Island Corporation (FLIC)
Perspectivas futuras de crescimento para o primeiro da Long Island Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
O primeiro da Long Island Corporation identificou vários fatores de crescimento importantes que são fundamentais para sua futura expansão. Estes incluem:
- Expansão de mercado: O total de depósitos aumentados em US $ 56,1 milhões ou 1.7% para US $ 3,3 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Inovações de produtos: O foco do banco em melhorar a renda não -jurídica, que viu um aumento de US $ 1,4 milhão Espera-se que o ano anterior, contribua para o crescimento futuro da receita.
- Aquisições: Parcerias estratégicas e aquisições potenciais estão em consideração para expandir a participação de mercado e as capacidades operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido foi relatado em US $ 13,8 milhões, traduzindo para ganhos por ação de $0.61. Isso reflete uma diminuição em comparação com US $ 20,2 milhões e $0.89 no mesmo período de 2023. Estima -se que o crescimento da receita projetado para 2025 se estabilize à medida que a corporação aprimora suas eficiências operacionais e capitaliza o aumento das taxas de juros.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A corporação iniciou um programa de recompra de ações para aprimorar o valor dos acionistas, embora nenhuma ação tenha sido recomprada no terceiro trimestre de 2024 devido a acordos de fusão. Além disso, o banco está se concentrando em otimizar sua rede de agências para reduzir custos, o que já levou a uma diminuição nas despesas de ocupação e equipamento por $685,000 .
Vantagens competitivas
A primeira das vantagens competitivas da Long Island Corporation inclui:
- Forte posição de capital: A taxa de alavancagem da corporação está em 10.13%, excedendo os requisitos regulatórios.
- Alto rendimento de dividendos: O rendimento de dividendos foi registrado em 6.5% em 30 de setembro de 2024.
- Portfólio de empréstimos robustos: A carteira de empréstimos da corporação equivale a US $ 3,2 bilhões, com US $ 2,0 bilhões em hipotecas comerciais, indicando uma forte base de ativos.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 13,8 milhões | US $ 20,2 milhões |
| Ganhos por ação | $0.61 | $0.89 |
| Total de depósitos | US $ 3,3 bilhões | N / D |
| Rendimento de dividendos | 6.5% | N / D |
| Razão de alavancagem | 10.13% | N / D |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The First of Long Island Corporation (FLIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First of Long Island Corporation (FLIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First of Long Island Corporation (FLIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.