The First of Long Island Corporation (FLIC) Bundle
Comprender el primero de los flujos de ingresos de Long Island Corporation (FLIC)
Comprender el primero de los flujos de ingresos de Long Island Corporation
Fuentes de ingresos principales
- Ingresos de intereses netos: $ 55.96 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 67.97 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos sin interés: aumentó en $ 1.4 millones año tras año, por un total de $ 11.1 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
- Los ingresos por intereses netos disminuyeron por 17.7% en comparación con el mismo período en 2023.
- El ingreso sin interés vio una tasa de crecimiento de Aproximadamente 14.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $55.96 | $67.97 | -17.7% |
| Ingresos sin interés | $11.1 | $9.7 | 14.5% |
| Ingresos totales | $67.06 | $77.67 | -13.6% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
- Margen de interés neto: disminuido a 1.83% en 2024 de 2.21% en 2023.
- Provisión para pérdidas crediticias: registrado en $740,000 en 2024 en comparación con una reversión de $ 1.2 millones en 2023.
- Pérdida de ventas de valores: $ 3.5 millones en 2023 impactar significativamente el ingreso neto.
Tendencias de ingresos históricos
| Año | Ingresos de intereses netos (en millones) | Ingresos sin interés (en millones) | Ingresos totales (en millones) |
|---|---|---|---|
| 2022 | $75.00 | $10.00 | $85.00 |
| 2023 | $67.97 | $9.70 | $77.67 |
| 2024 | $55.96 | $11.10 | $67.06 |
Una inmersión profunda en la primera rentabilidad de Long Island Corporation (FLIC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de First of Long Island Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los primeros nueve meses de 2024, el margen de beneficio bruto fue 1.83%, abajo de 2.21% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los primeros nueve meses de 2024 fue 76.39%.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los primeros nueve meses de 2024 fue 0.44%, en comparación con 0.64% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 13.8 millones, abajo de $ 20.2 millones en el mismo período de 2023.
Las ganancias por acción (EPS) durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $0.61, en comparación con $0.89 en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La relación de eficiencia se informó en 76.39%, indicando mayores costos operativos en comparación con los promedios de la industria que generalmente se ciernen 60-65%.
Análisis de la eficiencia operativa
El gasto no interesado aumentó por $254,000, o 0.5% año tras año, atribuido principalmente a los gastos de consolidación de fusiones y sucursales de $ 1.4 millones.
Los ingresos por intereses netos para los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 56.0 millones, una disminución de $ 12.0 millones, o 17.7%, en comparación con el período del año anterior.
| Métrica de rentabilidad | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 1.83% | 2.21% | -0.38% |
| Margen de beneficio operativo | 76.39% | N / A | N / A |
| Margen de beneficio neto | 0.44% | 0.64% | -0.20% |
| Lngresos netos | $ 13.8 millones | $ 20.2 millones | -31.7% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.61 | $0.89 | -31.5% |
El costo de los pasivos por intereses aumentó en 109 puntos básicos mientras que el rendimiento de los activos de ingreso de intereses vio un 38 puntos básicos Aumente, impactando negativamente las métricas generales de rentabilidad.
Deuda versus patrimonio: cómo el primero de Long Island Corporation (FLIC) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
La estructura financiera de la compañía se caracteriza por una combinación de deuda y capital, que juega un papel crucial en la financiación de su crecimiento. Comprender este equilibrio es esencial para evaluar su salud financiera.
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 3.8 mil millones, que incluyen deuda a largo plazo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
- Deuda a largo plazo: $ 2.8 mil millones
- Deuda a corto plazo: $ 1.0 mil millones
Relación deuda / capital
La relación deuda/capital (D/E) es una métrica clave para evaluar el apalancamiento financiero. Durante los primeros nueve meses de 2024, la relación D/E de la compañía se calculó en 9.87, significativamente más alta que el promedio de la industria de 1.5. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el último año, la compañía se ha involucrado en varias emisiones de la deuda, recaudando $ 272.5 millones a una tasa de interés promedio ponderada de 4.76%. La calificación crediticia actual se encuentra en BBB-, lo que refleja una perspectiva estable a pesar de la alta apalancamiento.
Actividad de refinanciación
Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía realizó la refinanciación de su deuda existente por un total de $ 245 millones con una tasa promedio ponderada de 4.41%. Este movimiento estratégico tenía como objetivo reducir los gastos de interés y extender los vencimientos.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía mantiene un saldo cuidadoso entre la deuda y la financiación de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas se informó en $ 388.6 millones, lo que refleja un valor en libros por acción de $ 17.25. Esto indica que si bien la compañía utiliza deuda para el crecimiento, también administra activamente el capital para apoyar su estructura de capital.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 3.8 mil millones |
| Deuda a largo plazo | $ 2.8 mil millones |
| Deuda a corto plazo | $ 1.0 mil millones |
| Relación deuda / capital | 9.87 |
| Relación D/E promedio de la industria | 1.5 |
| Emisión reciente de la deuda | $ 272.5 millones |
| Calificación crediticia | Bbb- |
| Monto de la deuda refinanciado | $ 245 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 388.6 millones |
| Valor en libros por acción | $17.25 |
Evaluar el primero de liquidez de Long Island Corporation (FLIC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de la corporación se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era de aproximadamente 1.11, lo que indica que los activos corrientes exceden cómodos cómodos. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en 0.92, lo que sugiere que incluso sin inventario, la corporación puede cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos líquidos.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como los activos corrientes menos los pasivos corrientes, se informó en aproximadamente $ 83 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una tendencia al alza consistente en comparación con el año anterior, donde el capital de trabajo era de alrededor de $ 71 millones a fin de año 2023. El Mejora en las señales de capital de trabajo mejoró la eficiencia operativa y la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre la liquidez de la corporación a través de sus actividades operativas, de inversión y financiamiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $15,043 |
| Actividades de inversión | $60,072 |
| Actividades financieras | ($57,434) |
| Aumento neto en efectivo | $17,681 |
El flujo de caja operativo ha mostrado un rendimiento sólido, con una entrada de efectivo neta de $ 15,043 mil principalmente impulsadas por ingresos netos y ajustes para artículos no en efectivo. Las actividades de inversión contribuyeron positivamente con $ 60,072 mil de la venta y el vencimiento de los valores, mientras que las actividades de financiación mostraron una salida de efectivo de $ 57,434 mil, principalmente debido a dividendos en efectivo pagados y reembolsos netos de préstamos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La corporación mantiene una liquidez robusta profile con una liquidez total disponible de aproximadamente $ 915.7 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye $ 582.8 millones de líneas de préstamo garantizadas y $ 312.9 millones en efectivo y valores sin gravamen. Sin embargo, los depósitos no asegurados representan el 45.9% del total de depósitos, lo que podría representar un riesgo de liquidez si los depositantes retiran los fondos en masa.
En general, la posición de liquidez de la corporación parece fuerte, con suficientes reservas de efectivo y una tendencia de capital de trabajo favorable, asegurando que pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
¿Está el primero de Long Island Corporation (FLIC) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada implica mirar varias proporciones financieras clave y tendencias del mercado. A continuación se muestran las métricas detalladas relevantes para el análisis de valoración a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.61 Durante los primeros nueve meses. Dado el precio de mercado por acción de $12.87, la relación P/E calcula a:
P / E = Precio por acción / EPS = $12.87 / $0.61 = 21.09
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B ayuda a evaluar la valoración del mercado en relación con el valor en libros de la compañía. El valor en libros por acción fue $17.25 A partir del 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, la relación P/B es:
P / B = Precio por acción / valor en libros por acción = $12.87 / $17.25 = 0.75
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Si bien el valor de EBITDA específico no se proporciona en los datos, esta relación generalmente se usa para evaluar el desempeño financiero general de una empresa. Si está disponible, el cálculo sería:
EV / EBITDA = Valor empresarial / EBITDA
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado. La siguiente tabla resume los precios de las acciones de cierre durante el último año:
| Fecha | Precio de cierre |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $12.87 |
| 30 de junio de 2024 | $14.50 |
| 31 de marzo de 2024 | $13.75 |
| 31 de diciembre de 2023 | $15.10 |
| 30 de septiembre de 2023 | $16.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo declarado fue $0.21 por acción, y la compañía informó un rendimiento de dividendos de 6.5% basado en el precio de mercado de $12.87.
Para calcular la relación de pago:
Relación de pago = dividendos por acción / eps = $0.21 / $0.61 = 34.43%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso de analistas califica la acción de la siguiente manera:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 4 analistas
- Vender: 1 Analista
Este consenso indica una perspectiva generalmente positiva, aunque hay calificaciones de retención significativas que reflejan precaución entre algunos analistas.
Riesgos clave que enfrenta el primero de Long Island Corporation (FLIC)
Riesgos clave enfrentar el primero de Long Island Corporation
Comprender el panorama de riesgos es crucial para evaluar la salud financiera de una corporación. A continuación se presentan los riesgos internos y externos clave que afectan el rendimiento de esta corporación.
Competencia de la industria
La corporación opera en un sector bancario altamente competitivo. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales crecieron en $ 56.1 millones, o 1.7%, para alcanzar los $ 3.3 mil millones. Este crecimiento fue impulsado principalmente por aumentos en los ahorros, ahora, y los depósitos del mercado monetario, pero refleja la intensa competencia por los depósitos de los clientes.
Cambios regulatorios
En 2024, la corporación adoptó el marco de la relación de apalancamiento bancario comunitario (CBLR), que requiere una relación de apalancamiento superior al 9.00%. Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de apalancamiento fueron 10.13% para la corporación y 10.10% para el banco, lo que indica el cumplimiento de las normas regulatorias.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado plantea un riesgo externo significativo. La corporación registró una disminución en los ingresos por intereses netos de $ 12.0 millones, o 17.7%, durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. El margen de interés neto también disminuyó a 1.83% de 2.21% año tras año.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos se destacan por los gastos de consolidación de fusión y sucursales que ascienden a $ 1.4 millones en el tercer trimestre de 2024. Los gastos sin intereses aumentan en $ 254,000, principalmente debido a estos costos relacionados con la fusión.
Riesgos financieros
La disposición de pérdidas crediticias fue de $ 740,000 para los primeros nueve meses de 2024, un marcado contraste con una reversión de $ 1.2 millones en el mismo período en 2023. La asignación de pérdidas crediticias (ACL) fue de $ 28.6 millones, o 0.88% de préstamos totales, restante estable en comparación con 0.89% al final de 2023.
Riesgos estratégicos
La estrategia de la corporación incluye un enfoque en préstamos multifamiliares, que representaban el 44% de la cartera de bienes raíces comerciales, por un total de $ 862.0 millones. Sin embargo, el 52.7% de estos préstamos están regulados por la renta mayoritaria, agregando una capa de riesgo debido a posibles cambios en las leyes de alquiler y las condiciones económicas.
Estrategias de mitigación
La corporación ha implementado una política de liquidez sólida, manteniendo aproximadamente $ 915.7 millones en liquidez disponible al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye $ 582.8 millones en líneas de endeudamiento garantizadas. Además, la política de gestión de capital del banco tiene como objetivo construir y mantener los niveles de capital por encima de los estándares regulatorios.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto financiero | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Depósitos totales: $ 3.3 mil millones | Los depósitos aumentaron en $ 56.1 millones (1.7%) | Centrarse en el servicio al cliente y las tarifas competitivas |
| Cambios regulatorios | Relación de apalancamiento: 10.13% | Cumplimiento del marco CBLR | Evaluación regular de los requisitos reglamentarios |
| Condiciones de mercado | Margen de interés neto: 1.83% | Disminución de $ 12.0 millones en ingresos por intereses netos | Diversificación de fuentes de ingresos |
| Riesgos operativos | Costos de fusión: $ 1.4 millones | Aumento de gastos sin intereses en $ 254,000 | Racionalizar las operaciones y reducir los costos |
| Riesgos financieros | Provisión para pérdidas crediticias: $ 740,000 | ACL al 0,88% de los préstamos totales | Monitoreo regular de la calidad crediticia |
| Riesgos estratégicos | Préstamos multifamiliares: $ 862.0 millones | 52.7% están regulados por el alquiler | Evaluación continua de las carteras de préstamos |
| Liquidez | Liquidez disponible: $ 915.7 millones | Posición de liquidez fuerte | Mantener fuentes de financiación diversificadas |
Perspectivas de crecimiento futuro para el primero de Long Island Corporation (FLIC)
Perspectivas de crecimiento futuro para el primero de Long Island Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El primero de Long Island Corporation ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que son fundamentales para su futura expansión. Estos incluyen:
- Expansión del mercado: Los depósitos totales aumentaron por $ 56.1 millones o 1.7% a $ 3.3 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Innovaciones de productos: El enfoque del banco en mejorar los ingresos sin intereses, que vio un aumento de $ 1.4 millones Se espera que año tras año contribuya al crecimiento futuro de los ingresos.
- Adquisiciones: Las asociaciones estratégicas y las adquisiciones potenciales están en consideración para expandir la cuota de mercado y las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, se informó el ingreso neto en $ 13.8 millones, traduciendo a ganancias por acción de $0.61. Esto refleja una disminución en comparación con $ 20.2 millones y $0.89 en el mismo período de 2023. Se estima que el crecimiento de ingresos proyectado para 2025 se estabiliza a medida que la corporación mejora sus eficiencias operativas y capitaliza el aumento de las tasas de interés.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La Corporación ha iniciado un programa de recompra de acciones para mejorar el valor de los accionistas, aunque no se compraron acciones en el tercer trimestre de 2024 debido a los acuerdos de fusión. Además, el banco se está centrando en optimizar su red de sucursales para reducir los costos, lo que ya ha llevado a una disminución en la ocupación y los gastos de los equipos. $685,000 .
Ventajas competitivas
La primera de las ventajas competitivas de Long Island Corporation incluye:
- Posición de capital fuerte: La relación de apalancamiento de la corporación se encuentra en 10.13%, excediendo los requisitos regulatorios.
- Alto rendimiento de dividendos: El rendimiento de dividendos se registró en 6.5% A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Cartera de préstamos robusta: La cartera de préstamos de la corporación equivale a $ 3.2 mil millones, con $ 2.0 mil millones en hipotecas comerciales, indicando una sólida base de activos.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 13.8 millones | $ 20.2 millones |
| Ganancias por acción | $0.61 | $0.89 |
| Depósitos totales | $ 3.3 mil millones | N / A |
| Rendimiento de dividendos | 6.5% | N / A |
| Relación de apalancamiento | 10.13% | N / A |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The First of Long Island Corporation (FLIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First of Long Island Corporation (FLIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First of Long Island Corporation (FLIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.