Moderna, Inc. (MRNA) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Moderna, Inc. (MRNA).
فهم مصادر إيرادات شركة Moderna, Inc
تحقق شركة Moderna, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال مبيعات لقاحاتها الخاصة بكوفيد-19 وRSV. يلخص الجدول التالي توزيع الإيرادات حسب المنتج والموقع الجغرافي للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| صافي مبيعات المنتجات | $1,820 | $1,757 | $2,171 | $3,878 |
| الإيرادات الأخرى | $42 | $74 | $99 | $159 |
| إجمالي الإيرادات | $1,862 | $1,831 | $2,270 | $4,037 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 44% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض الكبير في المقام الأول إلى تحول سوق لقاحات كوفيد-19 من الطلب المدفوع بالجائحة إلى نمط تجاري أكثر موسمية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
كان صافي مبيعات المنتجات للربع الثالث من عام 2024 مدفوعًا بشكل أساسي بمبيعات لقاح كوفيد-19، وهو ما يمثل 1,810 مليون دولاربينما ساهم لقاح RSV 10 ملايين دولار في المبيعات. يوضح الجدول التالي صافي مبيعات المنتجات حسب الموقع الجغرافي للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023.
| الموقع الجغرافي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | $1,215 | $913 | $1,477 | $916 |
| أوروبا | $281 | $103 | $281 | $739 |
| بقية العالم | $324 | $741 | $413 | $2,223 |
| المجموع | $1,820 | $1,757 | $2,171 | $3,878 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يتم تسليط الضوء على التغييرات الهامة في تدفقات الإيرادات من خلال أ تراجع 44% في صافي مبيعات المنتجات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض التحول إلى النموذج التجاري الموسمي للقاحات كوفيد-19، مما يؤثر بشكل كبير على إجمالي الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت الإيرادات الأخرى بنسبة 43% و 38% للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على التوالي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض إيرادات المنح بموجب الاتفاقيات المبرمة مع هيئة البحث والتطوير الطبي الحيوي المتقدم (BARDA).
يلخص الجدول أدناه مكونات الإيرادات الأخرى لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023.
| مصدر إيرادات آخر | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات المنحة | $7 | $44 | $27 | $96 |
| إيرادات التعاون | $28 | $30 | $35 | $63 |
| الترخيص وإيرادات حقوق الملكية | $7 | $0 | $37 | $0 |
| إجمالي الإيرادات الأخرى | $42 | $74 | $99 | $159 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Moderna, Inc. (MRNA).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 72%، مع صافي مبيعات المنتجات 1.82 مليار دولار وتكلفة المبيعات 514 مليون دولار. يمثل هذا تحسنًا كبيرًا مقارنة بهامش الربح الإجمالي (28%) لنفس الفترة من عام 2023، عندما بلغ صافي مبيعات المنتجات 1.76 مليار دولار وكانت تكلفة المبيعات 2.24 مليار دولار.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (70 مليون دولار)مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره (3.8%). وبالمقارنة، بلغت الخسارة التشغيلية لنفس الفترة من عام 2023 (2.01 مليار دولار)، بهامش ربح تشغيلي قدره (110.4%).
هامش صافي الربح: وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، فقد بلغ صافي الدخل 13 مليون دولارمما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره 0.7%. وهذا يتناقض بشكل حاد مع صافي الخسارة (3.63 مليار دولار)(206.5%).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 2.27 مليار دولار، تحت 44% من 4.04 مليار دولار في عام 2023. وبلغت الخسارة التشغيلية لفترة التسعة أشهر (2.70 مليار دولار)، بانخفاض قدره 36% مقارنة ب (4.25 مليار دولار) في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات في قطاع التكنولوجيا الحيوية تقريبًا 80%. هامش الربح الإجمالي 72% لهذه الشركة أقل من متوسط الصناعة. هامش التشغيل (3.8%) يتخلف أيضًا عن متوسط الصناعة البالغ 10% لشركات التكنولوجيا الحيوية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: بلغت تكلفة المبيعات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 28% من صافي مبيعات المنتجات، وهو انخفاض جذري من 128% في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا التحسن إلى مبادرات التكلفة الاستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز كفاءة التصنيع وتقليل تخفيضات المخزون.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: بلغ هامش الربح الإجمالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 67%، مقارنة بهامش إجمالي قدره (3%) لنفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي مبيعات المنتجات | 1.82 مليار دولار | 1.76 مليار دولار | 2.17 مليار دولار | 3.88 مليار دولار |
| تكلفة المبيعات | 514 مليون دولار | 2.24 مليار دولار | 725 مليون دولار | 3.76 مليار دولار |
| هامش الربح الإجمالي | 72% | (28%) | 67% | (3%) |
| خسارة التشغيل | (70 مليون دولار) | (2.01 مليار دولار) | (2.70 مليار دولار) | (4.25 مليار دولار) |
| صافي الدخل (الخسارة) | 13 مليون دولار | (3.63 مليار دولار) | (2.44 مليار دولار) | (4.93 مليار دولار) |
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Moderna, Inc. (MRNA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Moderna, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Moderna, Inc. إجمالي التزامات تصل إلى 15.8 مليار دولار وإجمالي حقوق المساهمين 11.9 مليار دولار. يسلط هذا الهيكل المالي الضوء على اعتماد الشركة على كل من الديون والأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها.
Overview لمستويات ديون الشركة
يتكون إجمالي ديون موديرنا من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. اعتبارا من أحدث التقارير، حافظت الشركة 2.7 مليار دولار في الديون طويلة الأجل و 1.4 مليار دولار في الديون قصيرة الأجل. يتم حساب نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية بحوالي 0.23، مما يشير إلى موقف الرافعة المالية المحافظ مقارنة بمتوسطات الصناعة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.23 أقل بكثير من متوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية، والذي يتراوح عادة من 0.4 ل 0.6. وتشير هذه النسبة المنخفضة إلى أن الشركة لديها قاعدة أسهم أكثر قوة مقارنة بعبء ديونها، مما قد يوفر قدرا أكبر من الاستقرار المالي.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في مارس 2024، دخلت موديرنا في ترتيبات تمويل التطوير والتسويق مع بلاكستون، ملتزمة بتوفير ما يصل إلى 750 مليون دولار لدعم تطوير اللقاحات التجريبية المستندة إلى mRNA. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حصلت الشركة على تصنيف ائتماني قدره با2 من وكالة موديز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت شركة Moderna مزيجًا من تمويل الديون والأسهم لتمويل عملياتها ونموها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التمويلية 59 مليون دولار، في المقام الأول من إصدارات الأسهم. كما حافظت الشركة على أرباح محتجزة كبيرة بلغت 11.2 مليار دولار.
| غرض | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $15,803 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $11,927 |
| الديون طويلة الأجل | $2,700 |
| الديون قصيرة الأجل | $1,400 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.23 |
| الأرباح المحتجزة | $11,200 |
| التصنيف الائتماني | با2 |
تقييم سيولة شركة Moderna, Inc. (MRNA).
تقييم الصحة المالية: السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
ويمكن تقييم وضع السيولة للشركة من خلال نسبها الحالية والسريعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
- الأصول المتداولة: 9,666 مليون دولار
- الالتزامات المتداولة: 2,201 مليون دولار
- النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 9,666 مليون دولار / 2,201 مليون دولار = 4.39
يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، على النحو التالي:
- الأصول المتداولة (باستثناء المخزون): 9,666 مليون دولار - 412 مليون دولار = 9,254 مليون دولار
- النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / الالتزامات المتداولة = 9,254 مليون دولار / 2,201 مليون دولار = 4.20
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم الإبلاغ عن رأس المال العامل، الذي تم تعريفه على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، على النحو التالي:
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024: 7,465 مليون دولار
- اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023: 7,310 مليون دولار
وهذا يدل على زيادة رأس المال العامل بنسبة 155 مليون دولار على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى:
- زيادة في الذمم المدينة من قبل 672 مليون دولار
- انخفاض في الالتزامات المستحقة والحسابات المستحقة الدفع 569 مليون دولار
- زيادة في المخزون بنسبة 210 مليون دولار
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف بيان التدفق النقدي عن الاتجاهات التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(3,829) | $(3,740) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $2,488 | $4,744 |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $59 | $(1,268) |
تم إنشاء أنشطة التشغيل (3,829 مليون دولار في التدفق النقدي، مما يعكس صافي خسارة قدرها (2,441 مليون دولار والتعديلات بما في ذلك التعويض على أساس الأسهم 325 مليون دولار وانخفاض قيمة 129 مليون دولار.
الأنشطة الاستثمارية المقدمة 2,488 مليون دولار، في المقام الأول من مبيعات واستحقاقات الأوراق المالية القابلة للتسويق، والتي بلغت 7,677 مليون دولار في العائدات، يقابلها 4,641 مليون دولار في شراء الأوراق المالية القابلة للتداول.
نتج عن أنشطة التمويل صافي تدفق نقدي قدره 59 مليون دولار، وذلك بشكل رئيسي من إصدار الأسهم العادية من خلال خطط الأسهم.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من التدفق النقدي الكبير المستخدم في الأنشطة التشغيلية، إلا أن النسب الحالية والسريعة تشير إلى وضع سيولة قوي. ومع ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض النقد وما في حكمه إلى 1,644 مليون دولار من 2,907 مليون دولار في نهاية عام 2023. هذا الانخفاض 1.3 مليار دولار يثير مخاوف السيولة المحتملة للمضي قدمًا.
علاوة على ذلك، لدى الشركة متطلبات رأسمالية مستقبلية كبيرة، بما في ذلك تكاليف البحث والتطوير المستمرة، والتي قد تؤثر على السيولة إذا لم تتم إدارتها بشكل فعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 443 مليون دولار في الإيرادات المؤجلة المتعلقة بودائع العملاء الخاصة بلقاح كوفيد-19، مما يشير إلى توقع بعض التدفق النقدي على المدى القريب.
وبشكل عام، في حين تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي كما هو موضح من خلال نسبها، فإن التدفق النقدي الخارج من العمليات والانخفاض في الاحتياطيات النقدية يستدعي المراقبة الدقيقة.
هل شركة Moderna, Inc. (MRNA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا – (لا ينطبق بسبب صافي الخسائر). ربحية السهم (EPS) للربع الثالث من عام 2024 هي $0.03مقارنة بخسارة السهم الواحد $(9.53) في نفس الفترة من عام 2023.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة الدفترية للسهم تقريبًا $30.99 على أساس إجمالي حقوق المساهمين 11.9 مليار دولار و 385 مليون سهم.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
قيمة المؤسسة (EV) تقريبًا 10.84 مليار دولار، في حين أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للاثني عشر شهرًا اللاحقة هي – (لا ينطبق بسبب صافي الخسائر). وبالتالي، تظل نسبة EV/EBITDA غير محددة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ سعر السهم حوالي $28.25، بانخفاض عن ارتفاع حوالي $150.00 في عام 2023.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا يوجد عائد أرباح أو نسبة توزيع، حيث أن الشركة لا تدفع حاليًا أرباحًا.
إجماع المحللين
يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى أ يمسك تصنيف، مع نطاق السعر المستهدف بين $25.00 و $35.00.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| ربحية السهم (الربع الثالث 2024) | $0.03 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | – |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $30.99 |
| إيف | 10.84 مليار دولار |
| سعر السهم (سبتمبر 2024) | $28.25 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Moderna, Inc. (MRNA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Moderna, Inc.
تواجه شركة Moderna, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. وفيما يلي تفصيل لعوامل الخطر الرئيسية التي تم تحديدها:
مسابقة الصناعة
إن المشهد التنافسي في قطاعات التكنولوجيا الحيوية والأدوية شديد. ويشكل ظهور لاعبين جدد والتقدم في تكنولوجيا اللقاحات تحديات كبيرة. على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي مبيعات المنتجات بنسبة 1.7 مليار دولار، أو 44%مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس انخفاض الطلب الإجمالي وزيادة المنافسة في سوق لقاحات كوفيد-19.
التغييرات التنظيمية
تعد الموافقات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية لتسويق المنتجات الجديدة. شهدت الشركة أ 100% النقصان في مخصص ضرائب الدخل بسبب إنشاء أ 1.7 مليار دولار بدل التقييم على الأصول الضريبية المؤجلة في الربع الثالث من عام 2023. ويحد هذا الوضع من قدرة الشركة على الاعتراف بالمزايا الضريبية من الخسائر.
ظروف السوق
إن انتقال سوق لقاحات كوفيد-19 من الطلب المدفوع بالوباء إلى نموذج تجاري موسمي يؤثر على الإيرادات. بالنسبة لعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن ينخفض صافي مبيعات المنتجات بشكل أكبر، مما يشير إلى تحول في ظروف السوق.
المخاطر التشغيلية
وتشمل التحديات التشغيلية إدارة المخزون والقدرة التصنيعية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن تكلفة المبيعات بمبلغ 514 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية، والتي تضمنت تخفيض قيمة المخزون 214 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، بلغت الطاقة التصنيعية غير المستغلة وتكاليف التصفية 27 مليون دولار خلال نفس الفترة.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية المخاوف المتعلقة بالسيولة وإدارة التدفق النقدي. صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.8 مليار دولار، مقارنة ب 3.7 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك التحديات التشغيلية المستمرة وانخفاض قدرات توليد الإيرادات.
المخاطر الاستراتيجية
ترتبط المخاطر الإستراتيجية بخط أنابيب التطوير ووضع السوق. وتكبدت الشركة خسائر كبيرة حيث بلغت صافي الخسارة 2.4 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومن المتوقع أن تظل متطلبات رأس المال المستقبلية مرتفعة مع استمرار الشركة في الاستثمار في البحث والتطوير عبر مختلف مرشحي اللقاحات.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، اتخذت الشركة عدة إجراءات استراتيجية:
- تغيير حجم عمليات التصنيع لتعزيز الكفاءة، مما أدى إلى انخفاض كبير في التكاليف.
- الاحتفاظ باحتياطيات نقدية كبيرة تبلغ قيمتها النقدية وما في حكمها 1.6 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- التركيز على توسيع خط إنتاج المنتجات، بما في ذلك اللقاحات الجديدة لفيروس RSV والجيل القادم من متغيرات فيروس كورونا (COVID-19).
| عامل الخطر | وصف | التأثير (2024) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ظهور لاعبين وتقنيات جديدة | انخفاض صافي المبيعات بمقدار 1.7 مليار دولار (44%) |
| التغييرات التنظيمية | مخصص التقييم على الأصول الضريبية المؤجلة | وانخفضت مخصصات الضرائب بمقدار 1.7 مليار دولار |
| ظروف السوق | التحول من الوباء إلى الطلب الموسمي | ومن المتوقع انخفاض صافي مبيعات المنتجات |
| المخاطر التشغيلية | إدارة المخزون والقدرة غير المستغلة | بلغت تكلفة المبيعات 514 مليون دولار، بما في ذلك 214 مليون دولار من الشطب |
| المخاطر المالية | التدفق النقدي وإدارة السيولة | صافي النقد المستخدم في العمليات يبلغ 3.8 مليار دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | خط أنابيب التنمية وتحديد المواقع في السوق | صافي الخسارة 2.4 مليار دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Moderna, Inc. (MRNA)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Moderna, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Moderna بموقع يتيح لها تحقيق نمو كبير من خلال محركات مختلفة، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق. وأطلقت الشركة مؤخرًا لقاحها RSV، والذي حصل على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في مايو 2024 للبالغين الذين تبلغ أعمارهم 60 عامًا فما فوق، مما يمثل توسعًا محوريًا في سوق لقاحات فيروسات الجهاز التنفسي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن ينخفض صافي مبيعات المنتجات بنسبة 44% تقريبًا، مما يعكس انتقال سوق لقاحات كوفيد-19 إلى نموذج تجاري موسمي. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، تتوقع الشركة ارتفاع الطلب على لقاحات كوفيد-19 وRSV خلال فصلي الخريف والشتاء. بالإضافة إلى ذلك، تم الإعلان عن ربحية السهم للربع الثالث من عام 2024 عند 0.03 دولار أمريكي، وهو ما يمثل تعافيًا من خسارة السهم الواحد البالغة (9.53 دولارًا أمريكيًا) في الربع نفسه من عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
أبرمت شركة Moderna اتفاقية تمويل للتطوير والتسويق مع شركة Blackstone Life Sciences، حيث خصصت ما يصل إلى 750 مليون دولار لدعم تطوير لقاح الأنفلونزا التجريبي القائم على mRNA. ومن المتوقع أن تعزز هذه الشراكة خط إنتاج الشركة من اللقاحات وتعزز مكانتها في السوق.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها شركة Moderna منصة تكنولوجيا mRNA المتطورة، والتي أثبتت فعاليتها في تطوير اللقاحات بسرعة. حققت الشركة إنجازات مهمة، مثل صافي الدخل البالغ 8.4 مليار دولار أمريكي لعام 2022. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت موديرنا عن إجمالي نقد ومعادلات نقدية واستثمارات بقيمة 9.2 مليار دولار أمريكي، مما يوفر أساسًا ماليًا متينًا للبحث والتطوير المستمر.
| المقاييس المالية | 2024 (متوقع) | 2023 |
|---|---|---|
| صافي مبيعات المنتجات | 2.171 مليار دولار | 3.878 مليار دولار |
| صافي الدخل | 8.4 مليار دولار | 12.2 مليار دولار |
| ربحية السهم | $0.03 | $(9.53) |
| النقد والنقد المعادل | 1.644 مليار دولار | 2.907 مليار دولار |
| الإيرادات المؤجلة | 443 مليون دولار | 613 مليون دولار |
بشكل عام، سيكون الجمع بين تطوير المنتجات المبتكرة والشراكات الإستراتيجية والمركز المالي القوي أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Moderna أثناء استكشافها لفرص النمو المستقبلية في مشهد السوق المتغير.
Moderna, Inc. (MRNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Moderna, Inc. (MRNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Moderna, Inc. (MRNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Moderna, Inc. (MRNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.