Ross Stores, Inc. (ROST) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Ross Stores, Inc. (ROST).
فهم مصادر إيرادات شركة Ross Stores, Inc
تحقق شركة Ross Stores, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع الملابس والسلع المنزلية عبر مواقع البيع بالتجزئة التابعة لها. تعمل الشركة تحت علامتين تجاريتين رئيسيتين، Ross Dress for Less وdd's DISCOUNTS، والتي تلبي احتياجات مجموعة واسعة من المستهلكين.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي المبيعات 10,146 مليون دولار، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 7.6% مقارنة ب 9,430 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وجاء مزيج المبيعات للربع الثاني من عام 2024 على النحو التالي:
| فئة | الثلاثة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 29 يوليو 2023 | الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024 | الستة أشهر المنتهية في 29 يوليو 2023 |
|---|---|---|---|---|
| لهجات المنزل والسرير والحمام | 24% | 24% | 25% | 25% |
| سيداتي | 23% | 24% | 23% | 24% |
| مِلك الرجال | 17% | 16% | 16% | 15% |
| الإكسسوارات والملابس الداخلية والمجوهرات الراقية ومستحضرات التجميل | 14% | 15% | 14% | 15% |
| أحذية | 13% | 13% | 13% | 13% |
| الأطفال | 9% | 8% | 9% | 8% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بلغ معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024 7.6%، ارتفاعا من معدل نمو 5.8% للأشهر الستة المنتهية في 29 يوليو 2023. وكان المحرك الأساسي لهذا النمو هو افتتاح 87 متجرًا جديدًا صافيًا و أ زيادة بنسبة 3% في مبيعات المتاجر المماثلة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تساهم العلامتان التجاريتان الرئيسيتان بشكل كبير في إجمالي الإيرادات. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024، كانت مبيعات Ross Dress for Less وخصومات dd تمثل الإيرادات بأكملها، وكان Ross Dress for Less هو المساهم الأكبر. تواصل الشركة التركيز على توسيع قاعدة متاجرها لدفع نمو الإيرادات في المستقبل.
تحليل أي تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
وفي الربع الأخير، ارتفعت المبيعات بنسبة 352.6 مليون دولار أو 7.1% مقارنة بالعام السابق. وتعزى هذه الزيادة إلى أ زيادة مماثلة في مبيعات المتاجر بنسبة 4% جنبا إلى جنب مع التوسع في مواقع المتجر. افتتاح 24 محلاً جديداً في الربع الثاني من عام 2024 ساهم في هذا النمو، ولا تزال الشركة في طريقها للافتتاح تقريبًا 90 متجرا جديدا خلال السنة المالية.
وخلال فترة الستة أشهر، ارتفعت تكلفة البضائع المباعة بنسبة 420.6 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع حجم المبيعات من افتتاح المتاجر الجديدة والزيادات المماثلة في مبيعات المتاجر، مع الاستفادة أيضًا من انخفاض تكاليف التوزيع والشراء.
| المقاييس المالية | الثلاثة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 29 يوليو 2023 | الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024 | الستة أشهر المنتهية في 29 يوليو 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي المبيعات | 5,288 مليون دولار | 4,935 مليون دولار | 10,146 مليون دولار | 9,430 مليون دولار |
| صافي الأرباح | 527.1 مليون دولار | 446.3 مليون دولار | 1,015.1 مليون دولار | 817.5 مليون دولار |
| تكلفة البضاعة المباعة | 71.7% | 72.3% | 71.8% | 72.8% |
نظرة عميقة على ربحية شركة Ross Stores, Inc. (ROST).
مقاييس الربحية
عند تقييم الصحة المالية للشركة، تعتبر مقاييس الربحية مؤشرات حاسمة. وهي توفر رؤى حول مدى فعالية الشركة في تحقيق الأرباح مقارنة بإيراداتها ونفقاتها وكفاءتها التشغيلية الشاملة.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أعلنت الشركة عن فترة الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024:
- هامش الربح الإجمالي: 28.3%
- هامش الربح التشغيلي: 12.5%
- هامش صافي الربح: 10.0%
بالمقارنة، لفترة الستة أشهر المنتهية في 29 يوليو 2023:
- هامش الربح الإجمالي: 27.2%
- هامش الربح التشغيلي: 11.4%
- هامش صافي الربح: 8.7%
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي اتجاهات هوامش الربحية خلال الفترتين الماليتين الأخيرتين:
| متري | 3 أغسطس 2024 | 29 يوليو 2023 |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 28.3% | 27.2% |
| هامش الربح التشغيلي | 12.5% | 11.4% |
| هامش صافي الربح | 10.0% | 8.7% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة، يمكن ملاحظة الأفكار التالية:
- متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة: 27.5%
- متوسط هامش الربح التشغيلي للصناعة: 10.0%
- متوسط هامش الربح الصافي للصناعة: 9.0%
تشير هذه المقارنة إلى أن أداء الشركة أعلى من متوسطات الصناعة في جميع مقاييس الربحية، وخاصة في هوامش الربح الإجمالي والتشغيلي.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن أيضًا تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مصاريف البيع والعامة والإدارية (SG&A) كنسبة مئوية من المبيعات:
- نفقات SG&A (3 أغسطس 2024): 15.9%
- نفقات SG&A (29 يوليو 2023): 16.5%
يشير الانخفاض في نفقات SG&A كنسبة مئوية من المبيعات مقارنة بالعام السابق إلى تحسين إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية.
إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي
أظهرت تكلفة البضائع المباعة (COGS) كنسبة مئوية من المبيعات اتجاهًا هبوطيًا:
- تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من المبيعات (3 أغسطس 2024): 71.8%
- تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من المبيعات (29 يوليو 2023): 72.8%
ويشير هذا الانخفاض في تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من المبيعات إلى أن الشركة تمكنت من إدارة تكاليفها بشكل فعال، مما ساهم في تعزيز الهوامش الإجمالية.
خاتمة
بشكل عام، تعكس مقاييس ربحية الشركة أداءً ماليًا قويًا مع تحسين الهوامش والإدارة الفعالة للتكاليف والمقارنة الإيجابية مع متوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ross Stores, Inc. (ROST) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ross Stores, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى شركة Ross Stores, Inc. إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها $2,462,854,000. يتكون هذا المجموع من العديد من الملاحظات العليا:
| أداة الدين | المبلغ (000 دولار) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 3.375% ملاحظات عليا | $249,943 | 2024 |
| 4.600% ملاحظات عليا | $699,085 | 2025 |
| 0.875% ملاحظات عليا | $497,885 | 2026 |
| 4.700% ملاحظات عليا | $240,555 | 2027 |
| 4.800% ملاحظات عليا | $132,864 | 2030 |
| 1.875% ملاحظات عليا | $496,105 | 2031 |
| 5.450% ملاحظات عليا | $146,417 | 2050 |
بالإضافة إلى ذلك، بلغ الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل اعتبارًا من 3 أغسطس 2024 $949,028,000.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Ross Stores, Inc. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
بلغ إجمالي حقوق الملكية في 3 أغسطس 2024 $5,130,532,000.
حساب النسبة:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = $2,462,854,000 / $5,130,532,000 = 0.48
وهذه النسبة أقل من متوسط صناعة البيع بالتجزئة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
الشركة لديها 1.3 مليار دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة تنتهي صلاحيتها في فبراير 2027. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، لم تكن هناك قروض أو خطابات اعتماد جاهزة بموجب هذا التسهيل، مما يشير إلى مركز سيولة قوي. بلغ إجمالي القيمة العادلة للسندات الممتازة القائمة تقريبًا 2.4 مليار دولار.
تحتفظ الشركة بائتمان قوي profile, مع تصنيف ديونها على أنها درجة استثمارية، على الرغم من عدم تفصيل تصنيفات محددة في البيانات المقدمة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم شركة Ross Stores, Inc. مزيجًا من الديون والأسهم لتمويل عملياتها. شاركت الشركة بانتظام في برامج إعادة شراء الأسهم؛ على سبيل المثال، أعادت شراء ما مجموعه $524,979,000 في الأسهم العادية خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024. ويشير هذا إلى استراتيجية تركز على إعادة القيمة إلى المساهمين مع إدارة هيكل رأس المال بشكل فعال.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح إجمالية 245.8 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024. وهذا يدل على الالتزام بتوفير عوائد للمساهمين مع الحفاظ أيضًا على مستوى مناسب من الديون لمبادرات النمو.
تقييم سيولة شركة Ross Stores, Inc. (ROST).
تقييم السيولة لدى شركة Ross Stores, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 1.55، مما يعكس إجمالي الأصول الحالية 7.6 مليار دولار مقابل الالتزامات المتداولة 4.9 مليار دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.17، يتم حسابه عن طريق استبعاد المخزون من الأصول المتداولة، مما يشير إلى وضع سيولة قوي حتى بدون الاعتماد على مخزون البضائع.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل اتجاها إيجابيا، حيث بلغ إجمالي الأصول المتداولة 7.6 مليار دولار وإجمالي المطلوبات المتداولة 4.9 مليار دولارمما أدى إلى رأس المال العامل 2.7 مليار دولار اعتبارًا من 3 أغسطس 2024. وهذه زيادة من 2.3 مليار دولار تم نشره في 29 يوليو 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
لفترة الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024، يسلط بيان التدفق النقدي الضوء على ما يلي:
| فئة التدفق النقدي | المبلغ (000 دولار) |
|---|---|
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | $961,042 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($333,735) |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($830,040) |
| صافي (النقصان) الزيادة في النقدية | ($202,733) |
انخفض التدفق النقدي التشغيلي من 1.12 مليار دولار في العام السابق ل 961 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة مدفوعات التعويضات التحفيزية وانخفاض الرافعة المالية للحسابات المستحقة الدفع. كما انخفض النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية، مما يعكس النفقات الرأسمالية التي تشمل تكاليف افتتاح المتاجر الجديدة والتحسينات.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ النقد وما في حكمه 4.67 مليار دولار، مما يوفر احتياطيًا قويًا للسيولة. تتمتع الشركة أيضًا بإمكانية الوصول إلى أ 1.3 مليار دولار التسهيل الائتماني المتجدد، والذي لا يزال غير مستخدم، مما يعزز مركز السيولة لديه بشكل أكبر.
بالإضافة إلى ذلك، تحافظ الشركة على مستوى صحي من الحسابات المستحقة الدفع عند 2.22 مليار دولار، والذي يدعم احتياجاته التمويلية التشغيلية مع إبقاء المخاوف المتعلقة بالسيولة في حدها الأدنى. تبلغ نسبة الرافعة المالية للحسابات الدائنة 89%، أسفل من 94% العام السابق، مما يشير إلى تحسن الكفاءة في إدارة الذمم الدائنة مقارنة بالمخزون.
هل شركة Ross Stores, Inc. (ROST) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في تقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، يمكننا فحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة اعتبارًا من 3 أغسطس 2024 18.6، مقارنة بمتوسط القطاع 22.4.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 4.2، في حين أن متوسط الصناعة تقريبًا 3.5.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 12.9، مقابل متوسط الصناعة 10.5.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم اتجاهًا إيجابيًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حيث ارتفع من $80.00 ل $95.00، يمثل أ 18.75% نمو.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.5%، مع نسبة دفع 30% على أساس الأرباح المعلنة الأخيرة من $0.3675 لكل سهم.
إجماع المحللين
إجماع المحللين يميل نحو أ يمسك تصنيف مع ما يقرب من 65% من المحللين الذين أوصىوا بالاحتفاظ 25% كشراء، و 10% بمثابة بيع.
| متري | قيمة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 18.6 | 22.4 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.2 | 3.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.9 | 10.5 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $80.00 | |
| سعر السهم الحالي | $95.00 | |
| عائد الأرباح | 1.5% | |
| نسبة الدفع | 30% | |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 25% / 65% / 10% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ross Stores, Inc. (ROST)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ross Stores, Inc.
Overview تشمل المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على الصحة المالية للشركة مجموعة متنوعة من العوامل مثل المنافسة في الصناعة والتغييرات التنظيمية وظروف السوق. يتميز مشهد البيع بالتجزئة بالمنافسة الشديدة، حيث يتنافس العديد من اللاعبين للحصول على حصة في السوق، مما قد يؤثر على استراتيجيات التسعير والهوامش.
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، ارتفع صافي الأرباح إلى 1,015,138 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 817,510 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بالكفاءات التشغيلية، لكن التحديات المستمرة لا تزال قائمة بسبب الضغوط الاقتصادية الخارجية.
المخاطر التشغيلية
تعتبر المخاطر التشغيلية كبيرة، لا سيما فيما يتعلق باضطرابات سلسلة التوريد. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغت الحسابات المستحقة الدفع 2,217,227 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة مستويات المخزون اللازمة لتلبية طلب المستهلكين. وتواجه الشركة أيضًا ارتفاعًا في التكاليف المتعلقة بالخدمات اللوجستية والتوزيع، حيث بلغت تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من المبيعات 71.8% لفترة الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التعرض لتقلبات أسعار الفائدة والتغيرات في الإنفاق الاستهلاكي. بلغ إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، 2,462,854 مليون دولار أمريكي، وتتكون من سندات ممتازة مختلفة بأسعار فائدة تتراوح من 0.875% إلى 5.450%. بلغ معدل الضريبة الفعلي لفترة الستة أشهر حوالي 24%، وهو ما قد يتأثر بالتغييرات في قوانين الضرائب.
المخاطر الاستراتيجية
تتعلق المخاطر الإستراتيجية بخطط نمو الشركة وموقعها التنافسي. وتخطط الشركة لافتتاح ما يقرب من 90 متجرًا جديدًا في السنة المالية 2024، مما يزيد إجمالي عدد متاجرها إلى 1795 موقعًا. ومع ذلك، فإن أي تأخير أو فشل في تنفيذ هذه الخطط يمكن أن يعيق إمكانات النمو ومكاسب حصة السوق.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تركز الشركة على الحفاظ على تدفقات نقدية وسيولة قوية. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ النقد وما يعادله 4,668,137 مليون دولار أمريكي، مما يوفر حماية ضد الاضطرابات التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 1.3 مليار دولار متاحة لمزيد من المرونة المالية.
| عامل الخطر | وصف | الوضع الحالي |
|---|---|---|
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد والتكاليف اللوجستية | الحسابات الدائنة: 2,217,227 مليون دولار؛ تكلفة البضائع المباعة: 71.8% من المبيعات |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة والإنفاق الاستهلاكي | الديون طويلة الأجل: 2,462,854 مليون دولار؛ معدل الضريبة الفعلي: 24% |
| المخاطر الاستراتيجية | خطط النمو وتحديد المواقع التنافسية | افتتاح متاجر جديدة: 90 متجرًا مخططًا لها؛ إجمالي المتاجر: 1,795 |
| استراتيجيات التخفيف | إدارة السيولة ومراقبة التدفق النقدي | النقد وما يعادله: 4,668,137 مليون دولار؛ التسهيلات الائتمانية: 1.3 مليار دولار |
تشكل الدعاوى القضائية الأخيرة أيضًا مخاطر، مع استمرار الدعاوى القضائية الجماعية المتعلقة بقوانين الأجور وساعات العمل. ولا تتوقع الشركة أن يؤثر ذلك بشكل جوهري على الظروف المالية، لكنها تظل عاملاً يجب أخذه في الاعتبار في مشهد المخاطر العام.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ross Stores, Inc. (ROST)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ross Stores, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Ross Stores, Inc. بموقع استراتيجي لتحقيق النمو من خلال مبادرات مختلفة. وتخطط الشركة لفتح تقريبا 90 متجرا جديدا في السنة المالية 2024، مما يساهم في توسعها في أسواق جديدة. وفي الفترة ما بين 29 يوليو 2023 و3 أغسطس 2024، تم افتتاح الشركة 87 متجرًا جديدًا صافيًا، مما أدى إلى إجمالي 2148 متجرا بحلول 3 أغسطس 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ارتفعت المبيعات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024 بنسبة 352.6 مليون دولار، أو 7.1%، مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. وخلال فترة الستة أشهر، ارتفعت المبيعات بنسبة 716.0 مليون دولار، أو 7.6%. وكان هذا النمو مدفوعا في المقام الأول ب 4% زيادة في مبيعات المتاجر المماثلة.
| المقاييس | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | نمو ٪ |
|---|---|---|---|
| المبيعات (مليون) | $5,288 | $4,935 | 7.1% |
| صافي الأرباح (بالملايين) | $527.1 | $446.3 | 18.1% |
| ربحية السهم (المخفف) | $1.59 | $1.32 | 20.5% |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تواصل الشركة التركيز على تعزيز كفاءات سلسلة التوريد والاستفادة من التكنولوجيا لتحسين تجربة العملاء. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Ross Stores بإدارة مخزونها ونفقاتها بشكل فعال للحفاظ على الأسعار التنافسية، وهو أمر ضروري لجذب العملاء ذوي الأسعار الحساسة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد متاجر روس من سمعة العلامة التجارية القوية في تقديم سلع ذات جودة عالية ذات علامات تجارية بأسعار مخفضة. إن قدرة الشركة على الحفاظ على تكاليف منخفضة من خلال إدارة سلسلة التوريد الفعالة ومواقع المتاجر الإستراتيجية تمنحها ميزة تنافسية. خلال الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024، أعلنت الشركة عن صافي أرباح كنسبة من المبيعات بمبلغ 10.0%، من 8.7% في العام السابق.
| المقاييس التنافسية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الأرباح (% من المبيعات) | 10.0% | 8.7% |
| تكلفة البضائع المباعة (٪ من المبيعات) | 71.7% | 72.3% |
| SG&A (% من المبيعات) | 15.8% | 16.4% |
ومن خلال مبادرات النمو الاستراتيجي والمزايا التنافسية هذه، تتمتع شركة Ross Stores, Inc. بموقع جيد يسمح لها باستمرار نمو الإيرادات وتوسيع السوق في السنوات القادمة.
Ross Stores, Inc. (ROST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support