Dividindo a Ross Stores, Inc. (Rost) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Compreensão Ross Stores, Inc. (Rost) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Ross Stores, Inc.

A Ross Stores, Inc. gera receita principalmente através da venda de roupas e artigos para o lar em seus locais de varejo. A empresa opera sob duas marcas principais, o Ross Dress por menos e os descontos da DD, que atendem a uma ampla gama de consumidores.

Repartição de fontes de receita primária

Durante o período de seis meses encerrado em 3 de agosto de 2024, as vendas totais atingidas US $ 10.146 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 7.6% comparado com US $ 9.430 milhões Pelo mesmo período em 2023. O mix de vendas para o segundo trimestre de 2024 foi o seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos seis meses findos em 3 de agosto de 2024, foi 7.6%, acima de uma taxa de crescimento de 5.8% Nos seis meses findos em 29 de julho de 2023. Os principais fatores deste crescimento foram a abertura de 87 novas lojas de rede e a Aumento de 3% nas vendas comparáveis ​​de lojas.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As duas principais marcas contribuem significativamente para a receita geral. Nos seis meses findos em 3 de agosto de 2024, as vendas da Ross Dress por menos e os descontos da DD foram responsáveis ​​por toda a receita, com Ross Dress por menos sendo o maior contribuinte. A empresa continua a se concentrar em expandir sua base de lojas para impulsionar o crescimento futuro da receita.

Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita

No trimestre mais recente, as vendas aumentaram em US $ 352,6 milhões ou 7.1% comparado ao ano anterior. Este aumento foi atribuído a um 4% de aumento de vendas de lojas comparáveis junto com a expansão dos locais das lojas. A abertura de 24 novas lojas No segundo trimestre de 2024, contribuiu para esse crescimento, e a empresa permanece a caminho de abrir aproximadamente 90 novas lojas dentro do ano fiscal.

Pelo período de seis meses, o custo dos produtos vendidos aumentou por US $ 420,6 milhões, principalmente devido ao maior volume de vendas das novas aberturas de lojas e aumentos comparáveis ​​de vendas de lojas, além de se beneficiar de menores custos de distribuição e compra.

Um mergulho profundo na Ross Stores, Inc. (Rost) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao avaliar a saúde financeira da empresa, as métricas de rentabilidade são indicadores cruciais. Eles fornecem informações sobre a eficácia da empresa gera lucro em relação a suas receitas, despesas e eficiência operacional geral.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Durante o período de seis meses encerrado em 3 de agosto de 2024, a empresa informou:

• Margem de lucro bruto: 28.3%
• Margem de lucro operacional: 12.5%
• Margem de lucro líquido: 10.0%

Em comparação, no período de seis meses encerrado em 29 de julho de 2023:

• Margem de lucro bruto: 27.2%
• Margem de lucro operacional: 11.4%
• Margem de lucro líquido: 8.7%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir ilustra as tendências nas margens de lucratividade nos últimos dois períodos fiscais:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade com as médias do setor, podem ser observadas as seguintes informações:

• Margem média de lucro bruto da indústria: 27.5%
• Margem média de lucro operacional da indústria: 10.0%
• Margem média de lucro líquido da indústria: 9.0%

Essa comparação indica que a empresa está atuando acima das médias do setor em todas as métricas de lucratividade, particularmente nas margens de lucro bruto e operacional.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional também pode ser avaliada através das despesas de venda, general e administrativa (SG&A) como uma porcentagem de vendas:

• Despesas da SG&A (3 de agosto de 2024): 15.9%
• Despesas da SG&A (29 de julho de 2023): 16.5%

A redução nas despesas da SG&A como uma porcentagem de vendas do ano anterior indica um melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional.

Gerenciamento de custos e tendências de margem bruta

O custo dos bens vendidos (COGs) como uma porcentagem de vendas mostrou uma tendência de queda:

• Engrenagens como uma porcentagem de vendas (3 de agosto de 2024): 71.8%
• COGS como uma porcentagem de vendas (29 de julho de 2023): 72.8%

Essa diminuição nos COGs como uma porcentagem de vendas sugere que a empresa gerenciou efetivamente seus custos, contribuindo para as margens brutas aprimoradas.

Conclusão

No geral, as métricas de lucratividade da empresa refletem um forte desempenho financeiro com a melhoria das margens, o gerenciamento eficaz de custos e uma comparação favorável com as médias do setor.

Dívida vs. patrimônio: como a Ross Stores, Inc. (Rost) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Ross Stores, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 3 de agosto de 2024, a Ross Stores, Inc. tinha uma dívida total de longo prazo de $2,462,854,000. Este total consiste em várias notas seniores:

Além disso, a parte atual da dívida de longo prazo em 3 de agosto de 2024 foi $949,028,000.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da Ross Stores, Inc. é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

O patrimônio total em 3 de agosto de 2024, era $5,130,532,000.

Cálculo da proporção:

Índice de dívida / patrimônio = $2,462,854,000 / $5,130,532,000 = 0.48

Essa proporção está abaixo da média do setor de varejo, que normalmente varia de 0,5 a 1,0.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa tem um US $ 1,3 bilhão Linha de crédito rotativa não garantida que expira em fevereiro de 2027. Em 3 de agosto de 2024, não havia empréstimos ou cartas de crédito em circulação sob esta instalação, indicando uma forte posição de liquidez. O valor justo agregado das notas sênior em circulação foi aproximadamente US $ 2,4 bilhões.

A empresa mantém um forte crédito profile, com sua dívida classificada como grau de investimento, embora as classificações específicas não tenham sido detalhadas nos dados fornecidos.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Ross Stores, Inc. utiliza uma combinação de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações. A empresa se envolve regularmente em programas de recompra de ações; por exemplo, ele recomprou um total de $524,979,000 em ações ordinárias durante o período de seis meses encerrado em 3 de agosto de 2024. Isso indica uma estratégia focada em retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz.

Além disso, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 245,8 milhões Nos seis meses findos em 3 de agosto de 2024. Isso demonstra um compromisso de fornecer retornos dos acionistas, mantendo também um nível adequado de dívida para iniciativas de crescimento.

Avaliando a Ross Stores, Inc. (Rost) Liquidez

Avaliando a Ross Stores, Inc. liquidez

Proporção atual: Em 3 de agosto de 2024, a proporção atual é aproximadamente 1.55, refletindo um total de ativos atuais de US $ 7,6 bilhões Contra passivos circulantes de US $ 4,9 bilhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.17, calculado excluindo o inventário dos ativos circulantes, indicando uma posição de liquidez sólida, mesmo sem depender do inventário de mercadorias.

Tendências de capital de giro

O capital de giro mostrou uma tendência positiva, com ativos atuais totais de US $ 7,6 bilhões e passivos atuais totais de US $ 4,9 bilhões, resultando em capital de giro de US $ 2,7 bilhões em 3 de agosto de 2024. Este é um aumento de US $ 2,3 bilhões relatou em 29 de julho de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos seis meses findos em 3 de agosto de 2024, a declaração de fluxo de caixa destaca:

O fluxo de caixa operacional diminuiu de US $ 1,12 bilhão no ano anterior para US $ 961 milhões, principalmente devido ao aumento dos pagamentos de compensação de incentivo e à alavancagem de contas mais baixas a pagar. O dinheiro usado nas atividades de investimento também diminuiu, refletindo as despesas de capital que incluem custos para novas aberturas e melhorias nas lojas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 3 de agosto de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro totalizaram US $ 4,67 bilhões, fornecendo um forte buffer de liquidez. A empresa também tem acesso a um US $ 1,3 bilhão Linha de crédito rotativo, que permanece não utilizada, aumentando ainda mais sua posição de liquidez.

Além disso, a empresa mantém um nível saudável de contas a pagar em US $ 2,22 bilhões, que suporta suas necessidades de financiamento operacional, mantendo a liquidez diz respeito ao mínimo. A relação de alavancagem de contas a pagar está em 89%, de baixo de 94% No ano anterior, indicando maior eficiência no gerenciamento de contas a pagar em relação ao inventário.

A Ross Stores, Inc. (Rost) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos examinar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para a empresa em 3 de agosto de 2024 é 18.6, comparado a uma média setorial de 22.4.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 4.2, enquanto a média da indústria é aproximadamente 3.5.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 12.9, contra uma mediana da indústria de 10.5.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou uma tendência positiva nos últimos 12 meses, aumentando de $80.00 para $95.00, representando a 18.75% crescimento.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 1.5%, com uma taxa de pagamento de 30% com base no último dividendo declarado de $0.3675 por ação.

Consenso de analistas

O consenso de analistas está inclinado para um Segurar Classificação com aproximadamente 65% de analistas recomendando manter, 25% como uma compra, e 10% como uma venda.

Riscos -chave enfrentados pela Ross Stores, Inc. (Rost)

Os principais riscos enfrentam a Ross Stores, Inc.

Overview de riscos internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa inclui uma variedade de fatores, como concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. O cenário de varejo é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado, o que pode afetar as estratégias e margens de preços.

Em 3 de agosto de 2024, os ganhos líquidos aumentaram para US $ 1.015.138 milhões, em comparação com US $ 817.510 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por eficiências operacionais, mas os desafios contínuos permanecem devido a pressões econômicas externas.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais são significativos, particularmente relacionados às interrupções da cadeia de suprimentos. Em 3 de agosto de 2024, as contas a pagar totalizaram US $ 2.217.227 milhões, refletindo o aumento dos níveis de estoque necessários para atender à demanda do consumidor. A empresa também está enfrentando custos mais altos relacionados à logística e distribuição, com o custo dos produtos vendidos como uma porcentagem de vendas em 71,8% no período de seis meses encerrado em 3 de agosto de 2024.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem a exposição a taxas de juros flutuantes e mudanças nos gastos do consumidor. A dívida de longo prazo da empresa em 3 de agosto de 2024, totalizou US $ 2.462.854 milhões, consistindo em várias notas seniores, com taxas de juros que variam de 0,875% a 5,450%. A taxa efetiva de imposto para o período de seis meses foi de aproximadamente 24%, o que pode ser impactado por mudanças nas leis tributárias.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos estão relacionados aos planos de crescimento e posicionamento competitivo da empresa. A empresa planeja abrir aproximadamente 90 novas lojas no ano fiscal de 2024, aumentando sua contagem total de lojas para 1.795 locais. No entanto, quaisquer atrasos ou falhas na execução desses planos podem dificultar o potencial de crescimento e os ganhos de participação de mercado.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa se concentra em manter fluxos de caixa e liquidez robustos. Em 3 de agosto de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro eram de US $ 4.668.137 milhões, fornecendo uma almofada contra interrupções operacionais. Além disso, a empresa possui uma linha de crédito rotativa de US $ 1,3 bilhão disponível para maior flexibilidade financeira.

Litígios recentes também apresentam riscos, com ações em andamento em andamento em andamento sobre leis salariais e horas. A empresa não espera que isso afete materialmente as condições financeiras, mas continuam sendo um fator a considerar no cenário geral de risco.

Perspectivas de crescimento futuro da Ross Stores, Inc. (Rost)

Perspectivas de crescimento futuro para Ross Stores, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Ross Stores, Inc. está estrategicamente posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas. A empresa planeja abrir aproximadamente 90 novas lojas no ano fiscal de 2024, contribuindo para sua expansão para novos mercados. Entre 29 de julho, 2023 e 3 de agosto de 2024, a empresa abriu 87 novas lojas de rede, levando a um total de 2.148 lojas até 3 de agosto de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Vendas para o período de três meses encerrado em 3 de agosto de 2024, aumentado por US $ 352,6 milhões, ou 7.1%, comparado ao mesmo período do ano anterior. Pelo período de seis meses, as vendas aumentaram em US $ 716,0 milhões, ou 7.6%. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um 4% Aumento das vendas comparáveis ​​da loja.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa continua se concentrando em aprimorar sua eficiência da cadeia de suprimentos e alavancar a tecnologia para melhorar a experiência do cliente. Além disso, a Ross Stores está gerenciando ativamente seu inventário e despesas para manter preços competitivos, essencial para atrair clientes sensíveis ao preço.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Ross armazena se beneficia de uma forte reputação de marca por oferecer mercadorias de marca de alta qualidade a preços com desconto. A capacidade da empresa de manter custos baixos por meio de um gerenciamento eficiente da cadeia de suprimentos e os locais de lojas estratégicas oferece uma vantagem competitiva. Nos seis meses findos em 3 de agosto de 2024, a empresa relatou lucros líquidos como uma porcentagem de vendas em 10.0%, de cima de 8.7% no ano anterior.

Por meio dessas iniciativas de crescimento estratégico e vantagens competitivas, a Ross Stores, Inc. está bem posicionada para o crescimento contínuo da receita e a expansão do mercado nos próximos anos.