Ares Capital Corporation (ARCC) Bundle
تاريخ موجز لشركة آريس كابيتال
أسست شركة Ares Capital Corporation (ARCC) نفسها كواحدة من أكبر شركات تطوير الأعمال (BDC) في الولايات المتحدة. تأسست الشركة في عام 2004، وتركز الشركة على تقديم حلول التمويل في المقام الأول لشركات السوق المتوسطة. على مر السنين، قامت ARCC بتوسيع استراتيجيتها الاستثمارية لتشمل محفظة متنوعة من استثمارات الديون والأسهم، مستهدفة الشركات ذات التدفقات النقدية القوية وإمكانات النمو القوية.
تطوير الشركة ونموها
منذ إنشائها، شهدت آريس كابيتال نموًا كبيرًا في إجمالي أصولها وإيرادات الاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي أصول بقيمة 12.77 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 10.81 مليار دولار أمريكي في العام السابق. ويعزى هذا النمو إلى استثماراتها الاستراتيجية والطلب المتزايد على رأس المال بين شركات السوق المتوسطة.
الأداء المالي
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة ARCC عن صافي دخل استثماري قدره 361 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 289 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وتعكس الزيادة في صافي دخل الاستثمار إدارة الشركة الفعالة لمحفظتها الاستثمارية وبيئة أسعار الفائدة المواتية.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار | 361 مليون دولار | 289 مليون دولار |
| إجمالي دخل الاستثمار | 775 مليون دولار | 655 مليون دولار |
| صافي المكاسب/الخسائر المحققة | (24 مليون دولار) | (76 مليون دولار) |
| صافي الأرباح/الخسائر غير المحققة | 57 مليون دولار | 287 مليون دولار |
المحفظة الاستثمارية والاستراتيجية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة المحفظة الاستثمارية لشركة Ares Capital حوالي 25.16 مليار دولار أمريكي، مما يظهر تنوعًا قويًا عبر مختلف القطاعات. وظل متوسط العائد على المحفظة مستقرا عند 11.3%، مما يدعم قدرة الشركة على تحقيق عوائد ثابتة لمساهميها.
| نوع الاستثمار | التكلفة المطفأة | القيمة العادلة |
|---|---|---|
| القروض المضمونة الأولى ذات الامتياز الأول | 9.58 مليار دولار | 9.58 مليار دولار |
| القروض المضمونة ذات الامتياز الثاني | 3.54 مليار دولار | 3.54 مليار دولار |
| الأسهم المفضلة | 2.46 مليار دولار | 2.46 مليار دولار |
| الأسهم العادية | 2.16 مليار دولار | 2.16 مليار دولار |
وضع السوق وعوائد المساهمين
لقد ركزت ARCC باستمرار على تقديم القيمة لمساهميها. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.48 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2024، مع الحفاظ على التزامها بإعادة رأس المال إلى مستثمريها. وبلغ صافي قيمة الأصول للسهم الواحد في نهاية سبتمبر 2024 19.77 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 18.99 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، مما يعكس الأداء القوي في السوق.
| مقياس المساهمين | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $19.77 | $18.99 |
| سعر السوق للسهم الواحد | $20.94 | $19.47 |
| إجمالي التوزيعات لكل سهم | $1.44 | $1.44 |
إدارة الديون
حافظت آريس كابيتال على نهج منضبط في إدارة الديون، حيث بلغ إجمالي الديون المستحقة حوالي 13.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وبلغت نسبة تغطية أصول الشركة 195%، مما يشير إلى قدرة قوية على الوفاء بالتزاماتها المالية مع دعم المزيد من مبادرات النمو. .
| مقياس الديون | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| إجمالي الديون المستحقة | 13.5 مليار دولار |
| نسبة تغطية الأصول | 195% |
بفضل أساس مالي قوي واستراتيجية استثمارية متنوعة، تواصل شركة Ares Capital Corporation وضع نفسها كلاعب رئيسي في قطاع تطوير الأعمال، حيث تلبي الاحتياجات التمويلية لشركات السوق المتوسطة مع تقديم القيمة لمساهميها.
من يملك شركة آريس كابيتال (ARCC)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Ares Capital Corporation (ARCC) بهيكل ملكية متنوع، مع حيازات كبيرة من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. أكبر المساهمين المؤسسيين هم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 56,000,000 | 7.5% |
| شركة بلاك روك | 54,000,000 | 7.2% |
| شركة ستيت ستريت | 48,000,000 | 6.4% |
| إنفيسكو المحدودة. | 34,000,000 | 4.5% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 30,000,000 | 4.0% |
ملكية المطلعين
تشير الملكية الداخلية في Ares Capital Corporation إلى الالتزام بنجاح الشركة على المدى الطويل. اعتبارًا من عام 2024، فيما يلي المطلعون الرئيسيون وممتلكاتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| مايكل أروغيتي | المدير التنفيذي | 1,500,000 | 0.2% |
| أنتوني ريسلر | رئيس | 2,000,000 | 0.3% |
| كيفن إي أوجرادي | رئيس | 1,200,000 | 0.2% |
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في السنة المالية الماضية، شهدت شركة Ares Capital Corporation تغييرات ملحوظة في قاعدة المساهمين:
- - زيادة ملكية المستثمرين المؤسسيين، وخاصة في قطاعي المال والتكنولوجيا.
- انخفاض حيازات صناديق الاستثمار المشتركة الأصغر حجماً أثناء قيامها بإعادة تخصيص الأصول للأسواق الناشئة.
- استمرار عمليات إعادة الشراء من قبل الشركة، مما أدى إلى تقليل إجمالي عدد الأسهم القائمة وزيادة نسبة ملكية المساهمين المتبقين.
أداء الأسهم واتجاهات السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يعكس أداء أسهم Ares Capital Corporation مكانتها المستقرة في السوق:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $17.50 |
| القيمة السوقية | 12.7 مليار دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $19.25 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $15.10 |
| عائد الأرباح | 11.00% |
توقعات الملكية المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، قد يتغير مشهد ملكية شركة Ares Capital Corporation للأسباب التالية:
- عمليات الدمج أو الاستحواذ المحتملة داخل القطاع.
- التغييرات في استراتيجيات الاستثمار من قبل المستثمرين المؤسسيين الكبار.
- ظروف السوق التي تؤثر على أسعار الأسهم وسياسات توزيع الأرباح.
بيان مهمة شركة آريس كابيتال (ARCC).
مهمة Overview
تلتزم شركة Ares Capital Corporation (ARCC) بتوفير حلول تمويل مبتكرة لشركات السوق المتوسطة. وتؤكد المهمة على خلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين من خلال استراتيجيات استثمار منضبطة والتركيز على التميز التشغيلي.
الأهداف الاستراتيجية
- تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمستثمرين.
- للحفاظ على محفظة متنوعة في مختلف القطاعات.
- للاستفادة من شبكة وموارد آريس الواسعة.
- إعطاء الأولوية لممارسات الاستثمار المستدامة والمسؤولة.
المقاييس المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Ares Capital Corporation عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 12,773 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 2,593.8 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 361 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة | 308 مليون دولار |
| صافي المكاسب المحققة | 57 مليون دولار |
| صافي الخسائر غير المحققة | (165) مليون دولار |
المحفظة الاستثمارية
تتنوع المحفظة الاستثمارية لشركة Ares Capital Corporation عبر عدة قطاعات، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والتصنيع. فيما يلي تفاصيل القيمة العادلة للمحفظة كما في 30 سبتمبر 2024:
| قطاع | مبلغ الاستثمار (بالملايين) | القيمة العادلة (بالملايين) | % من صافي الأصول |
|---|---|---|---|
| تكنولوجيا | $3,000 | $2,800 | 21.9% |
| الرعاية الصحية | $2,500 | $2,400 | 18.8% |
| تصنيع | $2,000 | $1,900 | 14.9% |
| الخدمات المالية | $1,500 | $1,450 | 11.4% |
| السلع الاستهلاكية | $1,200 | $1,150 | 9.0% |
| طاقة | $1,000 | $950 | 7.5% |
| آحرون | $1,572 | $1,500 | 11.5% |
الالتزام تجاه المساهمين
تتضمن مهمة Ares Capital Corporation التزامًا قويًا بعوائد المساهمين، وهو ما ينعكس في توزيعات الأرباح المتسقة وعمليات إعادة شراء الأسهم الإستراتيجية:
| سنة | توزيعات الأرباح لكل سهم | إجمالي الأرباح المدفوعة (بالملايين) |
|---|---|---|
| 2024 | $0.48 | $308 |
| 2023 | $0.46 | $290 |
| 2022 | $0.44 | $275 |
كيف تعمل شركة آريس كابيتال (ARCC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Ares Capital Corporation (ARCC) في المقام الأول كشركة لتطوير الأعمال (BDC)، مع التركيز على توفير حلول التمويل لشركات السوق المتوسطة. وعادة ما تشارك في الإقراض المباشر، وتقديم القروض المضمونة العليا، والقروض الثانوية، والاستثمارات في الأسهم.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت المحفظة الاستثمارية لشركة ARCC متنوعة في مختلف الصناعات. ويبلغ إجمالي القيمة العادلة للاستثمارات حوالي 12.77 مليار دولار أمريكي، مع تخصيص جزء كبير منها للقروض المضمونة ذات الامتياز الأول.
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالملايين) | نسبة صافي الأصول |
|---|---|---|
| القروض المضمونة الأولى ذات الامتياز الأول | 4,889 | 38.3% |
| القروض الثانوية | 1,200 | 9.4% |
| استثمارات الأسهم | 1,500 | 11.8% |
| استثمارات أخرى | 5,200 | 40.5% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت ARCC إجمالي دخل استثماري قدره 137 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 145 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي دخل الاستثمار لهذا الربع 58 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 62 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إجمالي دخل الاستثمار | 137 | 145 |
| صافي دخل الاستثمار | 58 | 62 |
| إجمالي النفقات | 79 | 83 |
| صافي الزيادة في رأس مال الأعضاء | 33 | 68 |
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Ares Capital Corporation مبلغ أصلي إجمالي من الديون المستحقة يبلغ إجماليه حوالي 13.5 مليار دولار أمريكي. وبلغت نسبة تغطية أصول الشركة 195%.
| تسهيلات الديون | المبلغ الملتزم به (بالملايين) | المبلغ المستحق (بالملايين) |
|---|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | 4,513 | 1,713 |
| مرفق التمويل المتجدد | 1,775 | 822 |
| مرفق تمويل SMBC | 800 | 492 |
| مرفق تمويل BNP | 1,265 | 784 |
| 2024-1 ملاحظات CLO | 476 | 476 |
موقف السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع شركة Ares Capital Corporation بحضور قوي في السوق، باعتبارها واحدة من أكبر شركات تطوير الأعمال في الولايات المتحدة. وتساهم إستراتيجيتها الاستثمارية المتنوعة وفريق الإدارة القوي في تعزيز ميزتها التنافسية في مجال تمويل السوق المتوسطة.
التطورات الأخيرة
وفي مايو 2024، أكملت شركة ARCC توريق ديون لأجل بقيمة 702 مليون دولار من خلال شركتها التابعة، مما عزز قدراتها التمويلية. وتضمنت عملية التوريق سندات ذات سعر فائدة عائم من الدرجة الأولى بقيمة إجمالية تبلغ 406 مليون دولار أمريكي، مع تاريخ استحقاق محدد في 25 أبريل 2036.
| ملاحظات CLO | المبلغ الرئيسي المتميز (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات من الفئة A CLO | 406 | صوفر + 1.80% | 25 أبريل 2036 |
| ملاحظات CLO من الفئة B | 70 | صوفر + 2.20% | 25 أبريل 2036 |
| ملاحظات ثانوية | 226 | غير مصنف | 25 أبريل 2036 |
سياسة توزيع الأرباح
تحتفظ شركة Ares Capital Corporation بسياسة توزيع أرباح ثابتة، حيث تبلغ توزيعات الأرباح المعلنة والمستحقة الدفع 0.48 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأرباح المدفوعة حوالي 836 مليون دولار أمريكي.
التوقعات
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف شركة Ares Capital Corporation إلى الاستفادة من ميزانيتها العمومية القوية وموقعها في السوق لمواصلة توسيع محفظتها الاستثمارية مع الحفاظ على التركيز على إدارة المخاطر وعوائد المساهمين.
كيف تجني شركة Ares Capital Corporation (ARCC) الأموال
دخل الاستثمار
تحقق شركة Ares Capital Corporation إيراداتها بشكل أساسي من خلال دخل الاستثمار من مختلف استثمارات الديون والأسهم. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي دخل الاستثمار 2,231 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,907 ملايين دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
| مصدر الدخل | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | حتى تاريخه 2024 (بالملايين) | حتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد (باستثناء PIK) | 465 | 401 | 1,312 | 1,144 |
| دخل الفوائد PIK | 43 | 32 | 128 | 104 |
| رسوم خدمة هيكلة رأس المال | 33 | 20 | 115 | 46 |
| دخل الأرباح | 80 | 64 | 232 | 178 |
| دخل آخر | 16 | 11 | 40 | 40 |
| إجمالي دخل الاستثمار | 775 | 655 | 2,231 | 1,907 |
إدارة النفقات
تتكبد الشركة عدة مصاريف، تشمل رسوم الفوائد والتسهيلات الائتمانية، ورسوم الإدارة، وتكاليف تشغيلية أخرى. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات 1,127 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 975 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | حتى تاريخه 2024 (بالملايين) | حتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم الفائدة والتسهيلات الائتمانية | 195 | 145 | 528 | 425 |
| رسوم إدارة القاعدة | 96 | 81 | 274 | 239 |
| الرسوم على أساس الدخل | 92 | 83 | 273 | 238 |
| رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية | 7 | 42 | 19 | 40 |
| إجمالي النفقات | 402 | 363 | 1,127 | 975 |
تمويل الديون وحقوق الملكية
تستخدم شركة Ares Capital Corporation آليات مختلفة لتمويل الديون، بما في ذلك التزامات القروض المضمونة (CLOs) والتسهيلات الائتمانية المتجددة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي ديون مستحقة بقيمة 13.5 مليار دولار أمريكي مع نسبة تغطية أصول تبلغ 195%.
| نوع التمويل | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| 2024-1 ملاحظات CLO | 702 | صوفر + 1.80% | 25 أبريل 2036 |
| مرفق التمويل المتجدد | 2,150 | صوفر + 2.00% | 8 أكتوبر 2029 |
| مرفق تمويل SMBC | 800 | صوفر + 2.00% | 28 مارس 2029 |
صافي دخل الاستثمار
بلغ صافي دخل الاستثمار، وهو مقياس الأداء الرئيسي، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,044 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 921 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | حتى تاريخه 2024 (بالملايين) | حتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار | 361 | 289 | 1,044 | 921 |
| صافي الدخل لكل سهم عادي (مخفف) | $0.62 | $0.87 | $1.90 | $1.98 |
Ares Capital Corporation (ARCC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ares Capital Corporation (ARCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Capital Corporation (ARCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Capital Corporation (ARCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.