Ares Capital Corporation (ARCC) Bundle
Eine kurze Geschichte der Ares Capital Corporation
Die Ares Capital Corporation (ARCC) hat sich als eines der größten Unternehmensentwicklungsunternehmen (BDCs) in den USA etabliert. Das 2004 gegründete Unternehmen konzentriert sich auf die Bereitstellung von Finanzierungslösungen hauptsächlich für Unternehmen mit mittlerem Markt. Im Laufe der Jahre hat ARCC seine Anlagestrategie auf ein vielfältiges Portfolio an Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen erweitert, das Unternehmen mit starkem Cashflow und solidem Wachstumspotenzial abzielt.
Entwicklung und Wachstum des Unternehmens
Seit seiner Gründung hat Ares Capital einen signifikanten Wachstum seines Gesamtvermögens und der Investitionseinkommen verzeichnet. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen das Gesamtvermögen von 12,77 Milliarden US -Dollar gegenüber 10,81 Mrd. USD im Vorjahr. Dieses Wachstum wird auf seine strategischen Investitionen und die zunehmende Nachfrage nach Kapital in den Mittelmarktunternehmen zurückgeführt.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal von 2024 meldete ARCC ein Nettoinvestitionsergebnis von 361 Mio. USD gegenüber 289 Mio. USD im selben Quartal von 2023. Der Anstieg des Nettoinvestitionsergebnisses spiegelt das effektive Management des Unternehmens seines Anlageportfolios und das günstige Zinsumfeld wider.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen | 361 Millionen Dollar | 289 Millionen US -Dollar |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 775 Millionen US -Dollar | 655 Millionen Dollar |
| Net Realisierte Gewinne/Verluste | (24 Millionen US -Dollar) | (76 Millionen US -Dollar) |
| Netto nicht realisierte Gewinne/Verluste | 57 Millionen Dollar | 287 Millionen US -Dollar |
Anlageportfolio und Strategie
Zum 30. September 2024 wurde das Anlageportfolio von Ares Capital mit rund 25,16 Milliarden US -Dollar bewertet, was eine robuste Diversifizierung in verschiedenen Sektoren zeigte. Die durchschnittliche Rendite des Portfolios blieb bei 11,3%stabil und unterstützte die Fähigkeit des Unternehmens, konsistente Renditen für seine Aktionäre zu erzielen.
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten | Fairer Wert |
|---|---|---|
| Erster Pfandrechter gesicherter Kredite gesicherte Kredite | 9,58 Milliarden US -Dollar | 9,58 Milliarden US -Dollar |
| Second Lien Senior Sorger Kredite gesicherte Kredite | 3,54 Milliarden US -Dollar | 3,54 Milliarden US -Dollar |
| Bevorzugte Eigenkapital | 2,46 Milliarden US -Dollar | 2,46 Milliarden US -Dollar |
| Gemeinsame Eigenkapital | 2,16 Milliarden US -Dollar | 2,16 Milliarden US -Dollar |
Marktposition und Aktionärsrenditen
ARCC hat sich konsequent darauf konzentriert, seinen Aktionären Wert zu bieten. Das Unternehmen erklärte im dritten Quartal 2024 eine vierteljährliche Dividende von 0,48 USD je Aktie, wodurch sein Engagement für die Rückgabe von Kapital an seine Anleger aufrechterhalten wurde. Der Nettovermögenswert je Aktie Ende September 2024 betrug 19,77 USD, verglichen mit 18,99 USD im Vorjahr, was auf eine starke Leistung auf dem Markt zurückzuführen ist.
| Aktionärsmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettovermögenswert pro Aktie | $19.77 | $18.99 |
| Marktpreis pro Aktie | $20.94 | $19.47 |
| Gesamtverteilungen pro Aktie | $1.44 | $1.44 |
Schuldenmanagement
Ares Capital hat einen disziplinierten Ansatz für das Schuldenmanagement beibehalten, wobei zum 30. September 2024 eine ausstehende Schulden von rund 13,5 Milliarden US .
| Schuldenmetrik | Ab dem 30. September 2024 |
|---|---|
| Gesamtverschuldung ausstehend | 13,5 Milliarden US -Dollar |
| Vermögensabdeckungsverhältnis | 195% |
Mit einer starken finanziellen Stiftung und einer diversifizierten Anlagestrategie positioniert sich die ARES Capital Corporation weiterhin als wichtige Akteure im Bereich der Geschäftsentwicklung, der den Finanzierungsbedürfnissen von Mittelmarktunternehmen gerecht wird und gleichzeitig ihren Aktionären einen Mehrwert liefert.
A WHO gehört Ares Capital Corporation (ARCC)
Hauptaktionäre
Ab 2024 verfügt die ARES Capital Corporation (ARCC) über eine vielfältige Eigentumsstruktur mit erheblichen Beteiligungen von institutionellen Anlegern und einzelnen Aktionären. Zu den größten institutionellen Aktionären gehören:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 56,000,000 | 7.5% |
| BlackRock, Inc. | 54,000,000 | 7.2% |
| State Street Corporation | 48,000,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 34,000,000 | 4.5% |
| Wellington Management Group LLP | 30,000,000 | 4.0% |
Insiderbesitz
Insider-Eigentum an der Ares Capital Corporation weist auf eine Verpflichtung für den langfristigen Erfolg des Unternehmens hin. Ab 2024 sind die folgenden wichtigsten Insider und ihre Bestände:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Michael Arougheti | CEO | 1,500,000 | 0.2% |
| Antony Ressler | Vorsitzende | 2,000,000 | 0.3% |
| Kevin E. O'Grady | Präsident | 1,200,000 | 0.2% |
Jüngste Aktionärsänderungen
Im letzten Geschäftsjahr verzeichnete die Ares Capital Corporation bemerkenswerte Änderungen in ihrer Aktionärsbasis:
- Erhöhtes Eigentum durch institutionelle Anleger, insbesondere im Finanz- und Technologiesektor.
- Verringerung der Bestände durch kleinere Investmentfonds, wenn sie Vermögenswerte auf Schwellenländer neu zuordnen.
- Weitere Rückkäufe des Unternehmens, die die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien verringern und den Eigentumsanteil der verbleibenden Aktionäre erhöht.
Aktienleistung und Markttrends
Ab dem 30. September 2024 spiegelt die Aktienleistung der ARES Capital Corporation seine stabile Position auf dem Markt wider:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $17.50 |
| Marktkapitalisierung | 12,7 Milliarden US -Dollar |
| 52 Wochen hoch | $19.25 |
| 52 Wochen niedrig | $15.10 |
| Dividendenrendite | 11.00% |
Zukünftige Eigentümeraussichten
Mit Blick auf die Zukunft kann sich die Eigentümerlandschaft der Ares Capital Corporation ändern, weil:
- Potenzielle Fusionen oder Übernahmen innerhalb des Sektors.
- Änderungen der Anlagestrategien großer institutioneller Anleger.
- Marktbedingungen, die die Aktienkurse und die Dividendenrichtlinien beeinflussen.
Missionserklärung der Ares Capital Corporation (ARCC)
Mission Overview
Die ARES Capital Corporation (ARCC) setzt sich für die Bereitstellung innovativer Finanzierungslösungen für Unternehmen mit mittlerem Markt ein. Die Mission betont, dass die Aktionäre durch disziplinierte Investitionsstrategien einen langfristigen Wert für die Aktionäre schaffen und sich auf operative Exzellenz konzentrieren.
Strategische Ziele
- Anleger attraktive risikobereinigte Renditen zu liefern.
- Ein diversifiziertes Portfolio in verschiedenen Sektoren aufrechtzuerhalten.
- Nutzen Sie das umfangreiche Netzwerk und die Ressourcen von Ares.
- Priorisierung nachhaltiger und verantwortungsbewusstes Investitionspraktiken.
Finanzielle Metriken
Zum 30. September 2024 meldete die Ares Capital Corporation die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 12.773 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 2.593,8 Millionen US -Dollar |
| Nettoinvestitionseinkommen | 361 Millionen Dollar |
| Dividenden deklariert | 308 Millionen US -Dollar |
| Net realisierte Gewinne | 57 Millionen Dollar |
| Netto nicht realisierte Verluste | $ (165) Millionen |
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio der ARES Capital Corporation ist in verschiedenen Sektoren diversifiziert, darunter Technologie, Gesundheitswesen und Fertigung. Der beizulegende Zeitwert des Portfolios zum 30. September 2024 ist unten aufgeführt:
| Sektor | Investitionsbetrag (in Millionen) | Fairer Wert (in Millionen) | % des Nettovermögens |
|---|---|---|---|
| Technologie | $3,000 | $2,800 | 21.9% |
| Gesundheitspflege | $2,500 | $2,400 | 18.8% |
| Herstellung | $2,000 | $1,900 | 14.9% |
| Finanzdienstleistungen | $1,500 | $1,450 | 11.4% |
| Konsumgüter | $1,200 | $1,150 | 9.0% |
| Energie | $1,000 | $950 | 7.5% |
| Andere | $1,572 | $1,500 | 11.5% |
Engagement für Aktionäre
Die Mission der Ares Capital Corporation umfasst eine starke Verpflichtung gegenüber den Renditen der Aktionärserhälfte, die sich in ihren konsequenten Dividendenzahlungen und strategischen Aktienrückkäufen widerspiegelt:
| Jahr | Dividende je Aktie | Insgesamt gezahlte Dividenden (in Millionen) |
|---|---|---|
| 2024 | $0.48 | $308 |
| 2023 | $0.46 | $290 |
| 2022 | $0.44 | $275 |
Wie Ares Capital Corporation (ARCC) funktioniert
Geschäftsmodell
Die ARES Capital Corporation (ARCC) fungiert in erster Linie als Business Development Company (BDC) und konzentriert sich auf die Bereitstellung von Finanzierungslösungen für Unternehmen mit mittlerem Markt. Es führt in der Regel direkte Kredite und bietet hochrangige Kredite, nachgeordnete Kredite und Eigenkapitalinvestitionen.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 ist das Investitionsportfolio von ARCC in verschiedenen Branchen diversifiziert. Der Gesamtwert von Anlagen beträgt ungefähr 12,77 Milliarden US -Dollar, wobei ein erheblicher Teil an den ersten Pfandrechte -gesicherten Kredite zugewiesen wurde.
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Millionen) | Prozentsatz des Nettovermögens |
|---|---|---|
| Erster Pfandrechter gesicherter Kredite gesicherte Kredite | 4,889 | 38.3% |
| Untergeordnete Kredite | 1,200 | 9.4% |
| Aktieninvestitionen | 1,500 | 11.8% |
| Andere Investitionen | 5,200 | 40.5% |
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete ARCC einen Gesamtinvestitionsergebnis von 137 Mio. USD, was von 145 Mio. USD im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum 2023 zurückzuführen ist. Das Nettoinvestitionsergebnis für dieses Quartal betrug 58 Mio. USD gegenüber 62 Mio. USD im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Gesamtinvestitionseinkommen | 137 | 145 |
| Nettoinvestitionseinkommen | 58 | 62 |
| Gesamtkosten | 79 | 83 |
| Nettoerhöhung des Kapitals der Mitglieder | 33 | 68 |
Schuldenstruktur
Ab dem 30. September 2024 hatte die Ares Capital Corporation einen Gesamthauptbetrag der ausstehenden Schulden von insgesamt rund 13,5 Milliarden US -Dollar. Das Vermögensverhältnis des Unternehmens wurde bei 195%gemeldet.
| Schuldeneinrichtung | Engagierter Betrag (in Millionen) | Ausstehender Betrag (in Millionen) |
|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | 4,513 | 1,713 |
| Revolving Funding Facility | 1,775 | 822 |
| SMBC -Finanzierungseinrichtung | 800 | 492 |
| BNP -Finanzierungseinrichtung | 1,265 | 784 |
| 2024-1 CLO-Notizen | 476 | 476 |
Marktposition
Zum 30. September 2024 hat die Ares Capital Corporation eine robuste Marktpräsenz, die einer der größten BDCs in den USA ist, seine diversifizierte Anlagestrategie und ein starkes Managementteam tragen zu seinem Wettbewerbsvorteil im Mittelmarktfinanzierungsraum bei.
Jüngste Entwicklungen
Im Mai 2024 schloss ARCC über seine Tochtergesellschaft eine Verbriefung von 702 Millionen US -Dollar ab, wodurch die Finanzierungsfähigkeiten verbessert wurden. Diese Verbriefung umfasste die Schwimmrate -Notizen der Klasse A in Höhe von insgesamt 406 Millionen US -Dollar, wobei ein Laufzeitdatum für den 25. April 2036 festgelegt wurde.
| Clo Notes | Schulleiter ausstehend (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| CLO -Notizen der Klasse A | 406 | Sofr + 1,80% | 25. April 2036 |
| CLO -Notizen der Klasse B | 70 | SOFR + 2,20% | 25. April 2036 |
| Untergeordnete Notizen | 226 | Nicht bewertet | 25. April 2036 |
Dividendenpolitik
Die Ares Capital Corporation unterhält eine konsistente Dividendenpolitik, wobei eine Dividende von 0,48 USD pro Aktie erklärt und zu zahlen ist. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die gezahlten Gesamtdividenden auf ca. 836 Millionen US -Dollar.
Ausblick
Mit Blick auf die Zukunft ist die Ares Capital Corporation darauf abzielt, ihre starke Bilanz und die Marktpositionierung zu nutzen, um ihr Anlageportfolio weiter zu erweitern und gleichzeitig einen Fokus auf Risikomanagement und Aktionärsrenditen aufrechtzuerhalten.
Wie Ares Capital Corporation (ARCC) Geld verdient
Anlageeinkommen
Die Ares Capital Corporation erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Investitionserträge aus verschiedenen Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtinvestitionsergebnis 2.231 Mio. USD, verglichen mit 1.907 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Einkommensquelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | YTD 2024 (in Millionen) | YTD 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge (ohne PIK) | 465 | 401 | 1,312 | 1,144 |
| PIK Zinserträge | 43 | 32 | 128 | 104 |
| Kapitalstrukturgebühren | 33 | 20 | 115 | 46 |
| Dividendeneinkommen | 80 | 64 | 232 | 178 |
| Anderes Einkommen | 16 | 11 | 40 | 40 |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 775 | 655 | 2,231 | 1,907 |
Kostenmanagement
Das Unternehmen verursacht mehrere Ausgaben, darunter Zins- und Kreditfazilitätsgebühren, Verwaltungsgebühren und andere Betriebskosten. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen die Gesamtkosten 1.127 Mio. USD gegenüber 975 Mio. USD im Vorjahr.
| Kostentyp | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | YTD 2024 (in Millionen) | YTD 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Zins- und Kreditfazilitätsgebühren | 195 | 145 | 528 | 425 |
| Basismanagementgebühr | 96 | 81 | 274 | 239 |
| Einkommensbasierte Gebühr | 92 | 83 | 273 | 238 |
| Kapitalgewinnung Incentive Gebühr | 7 | 42 | 19 | 40 |
| Gesamtkosten | 402 | 363 | 1,127 | 975 |
Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung
Die Ares Capital Corporation nutzt verschiedene Fremdfinanzierungsmechanismen, einschließlich der besicherten Kreditverpflichtungen (CLOS) und revolvierenden Kreditfazilitäten. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 13,5 Milliarden US -Dollar mit einer Vermögensversicherungsquote von 195%.
| Finanzierungstyp | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| 2024-1 CLO-Notizen | 702 | Sofr + 1,80% | 25. April 2036 |
| Revolving Funding Facility | 2,150 | SOFR + 2,00% | 8. Oktober 2029 |
| SMBC -Finanzierungseinrichtung | 800 | SOFR + 2,00% | 28. März 2029 |
Nettoinvestitionseinkommen
Der Nettoinvestitionseinkommen, der in den neun Monaten zum 30. September 2024 eine wichtige Leistungsmetrik ist, betrug 1.044 Mio. USD, was einem Anstieg von 921 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
| Metrisch | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | YTD 2024 (in Millionen) | YTD 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen | 361 | 289 | 1,044 | 921 |
| Nettogewinn pro Stammanteil (verwässert) | $0.62 | $0.87 | $1.90 | $1.98 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ares Capital Corporation (ARCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Capital Corporation (ARCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Capital Corporation (ARCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.