Barings BDC, Inc. (BBDC) Bundle
تاريخ موجز لشركة Barings BDC, Inc.
شركة Overview
Barings BDC, Inc. هي شركة عامة لإدارة الاستثمار متخصصة في تقديم حلول تمويل مرنة لشركات السوق المتوسطة. تستثمر الشركة في المقام الأول في الديون المضمونة الممتازة، والديون الثانوية، واستثمارات الأسهم في مختلف الصناعات.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Barings BDC عن إجمالي محفظة استثمارية بقيمة 2,416.7 مليون دولار، انخفاضا من 2,488.7 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. تمتلك الشركة استثمارات في 328 شركة محفظة بتكلفة إجمالية قدرها 2,446.9 مليون دولار.
| نوع الاستثمار | التكلفة (بالآلاف) | القيمة العادلة (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة (%) |
|---|---|---|---|
| الديون العليا ومذكرات الامتياز الأولى | 1,659,800 | 1,632,057 | 68 |
| الديون الثانوية ومذكرات الامتياز الثانية | 214,860 | 199,971 | 8 |
| المنتجات المهيكلة | 99,154 | 91,493 | 4 |
| أسهم الأسهم | 328,635 | 382,531 | 16 |
| سندات الأسهم | 76 | 2,600 | 0 |
| حقوق الملكية | 3,790 | 3,819 | 0 |
| الاستثمار في المشاريع المشتركة / صندوق الأسهم الخاصة | 140,605 | 104,243 | 4 |
النشاط الاستثماري
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قدمت شركة Barings BDC 30 استثمارًا جديدًا المجموع 195.9 مليون دولار واستثمارات إضافية في شركات المحفظة الحالية 149.9 مليون دولار. كان لدى الشركة تم سداد 35 قرضا المجموع 282.7 مليون دولار واعترفت بصافي الخسارة المحققة بمبلغ 12.7 مليون دولار على هذه المعاملات.
المقاييس المالية الرئيسية
تشمل المقاييس المالية الرئيسية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- صافي قيمة الأصول للسهم الواحد في نهاية الفترة: $11.32
- القيمة السوقية في نهاية الفترة: $9.80
- إجمالي صافي الأصول: $1,194,441 (بالآلاف)
- متوسط صافي الأصول: $1,214,749 (بالآلاف)
- نسبة إجمالي النفقات إلى متوسط صافي الأصول (سنويا): 12.50%
- نسبة صافي دخل الاستثمار إلى متوسط صافي الأصول (سنويا): 11.16%
- العائد الإجمالي: 23.74%
الديون والالتزامات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Barings BDC إجمالي قروض قدرها 1,368.9 مليون دولار عبر مختلف التسهيلات الائتمانية والسندات:
| نوع الدين | المبلغ المستحق (بالآلاف) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| تسهيلات ائتمانية | 347,811 | 6.476 | 21 فبراير 2026 |
| ملاحظات السلسلة ب | 62,500 | 4.250 | 4 نوفمبر 2025 |
| ملاحظات السلسلة C | 112,500 | 4.750 | 4 نوفمبر 2027 |
| ملاحظات السلسلة د | 80,000 | 3.410 | 26 فبراير 2026 |
| ملاحظات السلسلة E | 70,000 | 4.060 | 26 فبراير 2028 |
| ملاحظات نوفمبر 2021 | 350,000 | 3.300 | 23 نوفمبر 2026 |
| ملاحظات فبراير 2024 | 305,575 | 7.000 | 15 فبراير 2029 |
التطورات الأخيرة
في 6 نوفمبر 2024، أعلن مجلس الإدارة عن توزيع ربع سنوي لـ 0.26 دولار للسهم الواحد، مستحق الدفع في 11 ديسمبر 2024. يعكس هذا التوزيع التزام الشركة المستمر بإعادة القيمة إلى مساهميها أثناء إدارة محفظة متنوعة من الاستثمارات.
من يملك شركة Barings BDC, Inc. (BBDC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، أصبحت شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) مملوكة بشكل أساسي لمستثمرين مؤسسيين ومساهمين أفراد. أكبر المساهمين هم:
| المساهم | نوع الملكية | النسبة المئوية المملوكة |
|---|---|---|
| بارينجز ذ.م.م | مستشار | حوالي 10.5% |
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | حوالي 8.2% |
| شركة ستيت ستريت | المستثمر المؤسسي | حوالي 7.9% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | حوالي 6.5% |
| إنفيسكو المحدودة. | المستثمر المؤسسي | حوالي 5.1% |
التغييرات الأخيرة للمساهمين
خلال الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، شهدت شركة Barings BDC تحولًا في قاعدة المستثمرين المؤسسيين. ومن الجدير بالذكر أن نسبة الأسهم التي يملكها كبار المستثمرين المؤسسيين قد تقلبت على النحو التالي:
| مؤسسة | النسبة المئوية (2023) | النسبة المئوية (2024) | يتغير |
|---|---|---|---|
| شركة بارينجز ذ.م.م | 9.8% | 10.5% | +0.7% |
| شركة بلاك روك | 8.0% | 8.2% | +0.2% |
| شركة ستيت ستريت | 8.1% | 7.9% | -0.2% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 6.3% | 6.5% | +0.2% |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.0% | 5.1% | +0.1% |
اجتماعات المساهمين والتصويتات
تعقد Barings BDC اجتماعات سنوية للمساهمين حيث يتم اتخاذ قرارات مهمة فيما يتعلق بالإدارة والحوكمة. وأسفر الاجتماع الأخير في عام 2024 عن:
| عرض | الأصوات ل | الأصوات ضد | الامتناع عن التصويت |
|---|---|---|---|
| انتخاب أعضاء مجلس الإدارة | 95.2% | 4.5% | 0.3% |
| الموافقة على الرسوم الإدارية | 91.8% | 6.7% | 1.5% |
| برنامج إعادة شراء الأسهم | 88.5% | 10.0% | 1.5% |
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت مؤشرات الأداء المالي لشركة Barings BDC ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي صافي الأصول | $1,194,441,000 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $11.32 |
| إجمالي دخل الاستثمار | $215,544,000 |
| صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب | $101,679,000 |
| القيمة السوقية للسهم الواحد | $9.80 |
استراتيجية الاستثمار والتركيز
تستثمر شركة Barings BDC في المقام الأول في القروض المضمونة الممتازة وسندات الدين الأخرى، مع التركيز على شركات السوق المتوسطة في مختلف القطاعات. وفيما يلي تركيبة الاستثمار في 30 سبتمبر 2024:
| قطاع | قيمة الاستثمار (بالآلاف) | نسبة المحفظة |
|---|---|---|
| الخدمات المصرفية والمالية والتأمين والعقارات | $404,997 | 16.8% |
| الفضاء والدفاع | $110,084 | 4.6% |
| السيارات | $52,532 | 2.2% |
| المشروبات والأغذية والتبغ | $36,388 | 1.5% |
| المعدات الرأسمالية | $112,786 | 4.7% |
بيان مهمة Barings BDC, Inc. (BBDC).
تهدف شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) إلى توفير عوائد تنافسية من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من القروض المضمونة الممتازة واستثمارات الديون الأخرى في قطاع السوق المتوسطة. تتمثل مهمة الشركة في دعم نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم مع تقديم عوائد قوية معدلة حسب المخاطر لمساهميها.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Barings BDC عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 2.605 مليار دولار وصافي الأصول 1.194 مليار دولار. وقدرت قيمة المحفظة الاستثمارية للشركة 2.416 مليار دولار بتركيبة من أنواع الاستثمار المختلفة، بما في ذلك:
| نوع الاستثمار | التكلفة (بالملايين) | القيمة العادلة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|---|
| الديون العليا ومذكرات الامتياز الأولى | 1,659.8 | 1,632.1 | 68% |
| الديون الثانوية وسندات الامتياز الثانية | 214.9 | 200.0 | 8% |
| المنتجات المهيكلة | 99.2 | 91.5 | 4% |
| أسهم الأسهم | 328.6 | 382.5 | 16% |
| ضمانات الأسهم | 0.1 | 2.6 | — |
| حقوق الملكية | 3.8 | 3.8 | — |
| الاستثمار في المشاريع المشتركة / صندوق الأسهم الخاصة | 140.6 | 104.2 | 4% |
استراتيجية الاستثمار
تستخدم Barings BDC استراتيجية تركز على تحديد مصادر وهيكلة وإدارة الاستثمارات التي تحقق عوائد قوية من خلال الأدوات المالية المختلفة.
مقاييس الأداء الحديثة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Barings BDC:
- إجمالي دخل الاستثمار 215.5 مليون دولار
- صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب 101.7 مليون دولار
- صافي قيمة الأصول للسهم الواحد $11.32
- إجمالي العائد 23.74%
النسب المالية الرئيسية
وتشير النسب المالية للشركة كما في 30 سبتمبر 2024 إلى:
| النسبة المالية | قيمة |
|---|---|
| نسبة إجمالي النفقات إلى متوسط صافي الأصول | 12.50% |
| نسبة صافي دخل الاستثمار إلى متوسط صافي الأصول | 11.16% |
| نسبة دوران المحفظة (السنوي) | 13.69% |
تكوين المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Barings BDC استثمارات في 328 شركة محفظة، بتكلفة إجمالية قدرها 2.447 مليار دولار. تتنوع المحفظة الاستثمارية في مختلف الصناعات:
| صناعة | القيمة (بالآلاف) | نسبة المحفظة |
|---|---|---|
| الفضاء والدفاع | 110,084 | 4.6% |
| الخدمات المصرفية والمالية والتأمين والعقارات | 404,997 | 16.8% |
| السلع الاستهلاكية | 38,378 | 1.6% |
| الرعاية الصحية | 968 | 0.1% |
| تكنولوجيا | 67,000 | 2.8% |
الهيكل الاستشاري والإداري
تحصل شركة Barings BDC على المشورة من شركة Barings LLC، وهي شركة تابعة لشركة Massachusetts Mutual Life Insurance Company، التي تشرف على استراتيجيات الشركة الاستثمارية والعمليات اليومية. تحدد الاتفاقية الاستشارية الرسوم الإدارية والمسؤوليات التي تتحملها شركة Barings LLC.
التوقعات والأهداف الاستراتيجية
تواصل شركة Barings BDC التركيز على توسيع محفظتها الاستثمارية، مستهدفة شركات السوق المتوسطة التي تظهر إمكانات النمو. وتظل المهمة هي تعزيز قيمة المساهمين من خلال ممارسات الاستثمار المنضبطة والشراكات الاستراتيجية.
كيف تعمل شركة Barings BDC, Inc. (BBDC).
شركة Overview
Barings BDC, Inc. (BBDC) هي شركة لتطوير الأعمال تستثمر بشكل أساسي في شركات السوق المتوسطة من خلال استثمارات الديون والأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي صافي أصول قدره 1,194,441,000 دولار أمريكي و105,558,938 سهمًا قائمًا.
استراتيجية الاستثمار
يركز Barings BDC على تقديم حلول التمويل للشركات في مختلف القطاعات. تنوعت المحفظة الاستثمارية حتى 30 سبتمبر 2024 عبر العديد من الصناعات، بما في ذلك:
| صناعة | مبلغ الاستثمار (ألف دولار) | نسبة المحفظة |
|---|---|---|
| الفضاء والدفاع | 110,084 | 4.6% |
| الخدمات المصرفية والمالية والتأمين والعقارات | 404,997 | 16.8% |
| السيارات | 52,532 | 2.2% |
| السلع الاستهلاكية: المعمرة | 38,378 | 1.6% |
| تكنولوجيا | 75,000 | 3.1% |
| الرعاية الصحية | 60,000 | 2.5% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Barings BDC عن إجمالي دخل استثماري قدره 70,851,000 دولار أمريكي، بارتفاع طفيف من 70,846,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتضمن تفصيل نفقات التشغيل ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (000 دولار) |
|---|---|
| الفوائد ورسوم التمويل الأخرى | 22,563 |
| رسوم إدارة القاعدة | 8,046 |
| رسوم إدارة الحوافز | 6,597 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 2,427 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 39,633 |
الأرباح والأرباح
بلغ صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 30,185,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 33,309,000 دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وأعلنت الشركة عن توزيعات أرباح قدرها 0.26 دولار أمريكي للسهم الواحد عن الربع الثالث من عام 2024.
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Barings BDC إجمالي قروض قدرها 1,368,855,000 دولار أمريكي، والتي تضمنت:
| نوع الدين | المبلغ (000 دولار) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| تسهيلات ائتمانية | 347,811 | 6.476% |
| ملاحظات السلسلة د | 80,000 | 3.410% |
| ملاحظات السلسلة E | 70,000 | 4.060% |
| إجمالي الملاحظات | 1,021,044 | لا يوجد |
مقاييس الأداء
تضمنت مقاييس الأداء الرئيسية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $11.32 |
| العائد الإجمالي | 23.74% |
| نسبة صافي دخل الاستثمار إلى متوسط صافي الأصول | 11.16% |
| نسبة دوران المحفظة | 13.69% |
التطورات الأخيرة
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Barings BDC باستثمارات جديدة يبلغ مجموعها 88.4 مليون دولار أمريكي واستثمارات إضافية في شركات المحفظة الحالية بقيمة 36.6 مليون دولار أمريكي. وتواصل الشركة تكييف استراتيجيتها الاستثمارية مع ظروف السوق، مع التركيز على القطاعات ذات إمكانات النمو.
كيف تجني شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) الأموال
دخل الاستثمار
تحقق شركة Barings BDC, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال دخل الاستثمار، والذي يتضمن دخل الفوائد من سندات الدين، وأرباح الأسهم من استثمارات الأسهم، والرسوم المرتبطة بإصدار القروض.
| نوع الدخل | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 51,663 | 55,405 | 161,122 | 162,719 |
| دخل الأرباح | 9,841 | 8,515 | 30,051 | 26,639 |
| الرسوم والإيرادات الأخرى | 4,289 | 2,650 | 11,532 | 10,250 |
| إجمالي دخل الاستثمار | 70,851 | 70,846 | 215,544 | 213,352 |
أنواع دخل الفوائد
يأتي دخل الفوائد بشكل رئيسي من أنواع مختلفة من الاستثمارات:
- الاستثمارات غير الخاضعة للسيطرة / غير التابعة: يدر إيرادات فوائد كبيرة.
- الاستثمارات التابعة: يساهم في دخل الفوائد الإضافية.
- استثمارات السيطرة: يوفر مبالغ أقل من إيرادات الفوائد مقارنة بالأنواع الأخرى.
رسوم الإدارة
تقوم شركة Barings BDC بدفع رسوم الإدارة لمستشارها، Barings، بموجب اتفاقية استشارية. وتستند هذه الرسوم على متوسط قيمة إجمالي الأصول.
| نوع الرسوم | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم إدارة القاعدة | 8,046 | 8,315 | 24,515 | 24,302 |
| رسوم إدارة الحوافز | 6,597 | 4,618 | 15,886 | 24,309 |
المكاسب/الخسائر المحققة وغير المحققة
تقوم شركة Barings BDC أيضًا بجني الأموال من خلال المكاسب أو الخسائر المحققة وغير المحققة على الاستثمارات:
| يكتب | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الخسائر المحققة | (10,894) | (17,260) | (24,273) | (75,543) |
| صافي التقدير غير المحقق | 2,729 | 2,010 | 8,055 | 79,039 |
أنشطة الاقتراض والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Barings BDC قروض كبيرة تؤثر على إستراتيجية توليد الدخل:
- القروض بالدولار الأمريكي: 131.0 مليون دولار بموجب تسهيلات ائتمانية بمتوسط سعر فائدة مرجح 7.105%.
- الاقتراض بالعملة الأجنبية: 55.6 مليون جنيه إسترليني (74.6 مليون دولار) بسعر فائدة 7.233%.
- متوسط العائد المرجح الإجمالي: حوالي 10.6% لاستثمارات الديون القائمة باستثناء استثمارات الديون غير المستحقة.
صافي دخل الاستثمار
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Barings BDC عن صافي دخل استثمار بعد الضرائب قدره:
- صافي دخل الاستثمار: 30,185 ألف دولار.
- صافي دخل الاستثمار لكل سهم: $0.29.
| فترة | صافي دخل الاستثمار (بالآلاف) | صافي دخل الاستثمار لكل سهم |
|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 30,185 | 0.29 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 33,309 | 0.31 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 101,679 | 0.96 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 94,432 | 0.88 |
Barings BDC, Inc. (BBDC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Barings BDC, Inc. (BBDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barings BDC, Inc. (BBDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Barings BDC, Inc. (BBDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.