Barings BDC, Inc. (BBDC) Bundle
Uma breve história do Barings BDC, Inc.
Empresa Overview
A Barings BDC, Inc. é uma empresa de gerenciamento de investimentos de capital aberto, especializado em fornecer soluções de financiamento flexíveis para empresas de mercado intermediário. A empresa investe principalmente em dívidas garantidas sênior, dívida subordinada e investimentos em ações em vários setores.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC relatou um portfólio de investimentos total avaliado em US $ 2.416,7 milhões, uma diminuição de US $ 2.488,7 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa realizou investimentos em 328 empresas de portfólio com um custo agregado de US $ 2.446,9 milhões.
| Tipo de investimento | Custo ($ em milhares) | Valor justo ($ em milhares) | Porcentagem de portfólio total (%) |
|---|---|---|---|
| Dívida sênior e 1ª notas de garantia | 1,659,800 | 1,632,057 | 68 |
| Dívida subordinada e 2ª notas de garantia | 214,860 | 199,971 | 8 |
| Produtos estruturados | 99,154 | 91,493 | 4 |
| Ações de ações | 328,635 | 382,531 | 16 |
| Patrimônio líquido | 76 | 2,600 | 0 |
| Direitos de royalties | 3,790 | 3,819 | 0 |
| Investimento em joint ventures / fundo PE | 140,605 | 104,243 | 4 |
Atividade de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC fez 30 novos investimentos totalizando US $ 195,9 milhões e investimentos adicionais em empresas de portfólio existentes de US $ 149,9 milhões. A empresa tinha 35 empréstimos reembolsados totalizando US $ 282,7 milhões e reconheceu uma perda líquida realizada de US $ 12,7 milhões nessas transações.
Principais métricas financeiras
As principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:
- Valor líquido do ativo por ação no final do período: $11.32
- Valor de mercado no final do período: $9.80
- Total de ativos líquidos: $1,194,441 (em milhares)
- Ativos líquidos médios: $1,214,749 (em milhares)
- Razão entre despesas totais para ativos líquidos médios (anualizados): 12.50%
- Razão da receita líquida de investimento para ativos líquidos médios (anualizados): 11.16%
- Retorno total: 23.74%
Dívida e responsabilidades
Em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC tinha empréstimos totais de US $ 1.368,9 milhões em várias linhas de crédito e notas:
| Tipo de dívida | Valor pendente ($ em milhares) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito | 347,811 | 6.476 | 21 de fevereiro de 2026 |
| Notas da série B. | 62,500 | 4.250 | 4 de novembro de 2025 |
| Notas da Série C. | 112,500 | 4.750 | 4 de novembro de 2027 |
| Notas da série D. | 80,000 | 3.410 | 26 de fevereiro de 2026 |
| Notas da série E. | 70,000 | 4.060 | 26 de fevereiro de 2028 |
| Notas de novembro de 2021 | 350,000 | 3.300 | 23 de novembro de 2026 |
| Fevereiro de 2024 Notas | 305,575 | 7.000 | 15 de fevereiro de 2029 |
Desenvolvimentos recentes
Em 6 de novembro de 2024, o conselho declarou uma distribuição trimestral de US $ 0,26 por ação.
A Who é proprietário do Barings BDC, Inc. (BBDC)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Barings BDC, Inc. (BBDC) pertence principalmente a investidores institucionais e acionistas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Barings LLC | Conselheiro | Aproximadamente 10,5% |
| BlackRock, Inc. | Investidor institucional | Aproximadamente 8,2% |
| State Street Corporation | Investidor institucional | Aproximadamente 7,9% |
| O Vanguard Group, Inc. | Investidor institucional | Aproximadamente 6,5% |
| Invesco Ltd. | Investidor institucional | Aproximadamente 5,1% |
Mudanças recentes de acionistas
Durante o último período de relatório, o Barings BDC viu uma mudança em sua base institucional de investidores. Notavelmente, a porcentagem de ações detidas pelos principais investidores institucionais flutuou da seguinte maneira:
| Instituição | Porcentagem (2023) | Porcentagem (2024) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Barings LLC | 9.8% | 10.5% | +0.7% |
| BlackRock, Inc. | 8.0% | 8.2% | +0.2% |
| State Street Corporation | 8.1% | 7.9% | -0.2% |
| O Vanguard Group, Inc. | 6.3% | 6.5% | +0.2% |
| Invesco Ltd. | 5.0% | 5.1% | +0.1% |
Reuniões e votos dos acionistas
O Barings BDC realiza reuniões anuais de acionistas, onde são tomadas decisões significativas em relação à administração e governança. A última reunião em 2024 resultou em:
| Proposta | Votos para | Votos contra | Abstenções |
|---|---|---|---|
| Eleição de diretores | 95.2% | 4.5% | 0.3% |
| Aprovação das taxas de gerenciamento | 91.8% | 6.7% | 1.5% |
| Compartilhe o programa de recompra | 88.5% | 10.0% | 1.5% |
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os indicadores de desempenho financeiro do Barings BDC incluíram:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos líquidos | $1,194,441,000 |
| Valor líquido do ativo por ação | $11.32 |
| Renda total de investimento | $215,544,000 |
| Receita de investimento líquido após impostos | $101,679,000 |
| Valor de mercado por ação | $9.80 |
Estratégia de investimento e foco
O Barings BDC investe principalmente em empréstimos sênior e outros títulos de dívida, com foco em empresas de médio porte de vários setores. A composição de investimento em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Setor | Valor de investimento ($ em milhares) | Porcentagem de portfólio |
|---|---|---|
| Bancos, finanças, seguros e imóveis | $404,997 | 16.8% |
| Aeroespacial e Defesa | $110,084 | 4.6% |
| Automotivo | $52,532 | 2.2% |
| Bebida, comida e tabaco | $36,388 | 1.5% |
| Equipamento de capital | $112,786 | 4.7% |
Declaração de missão Barings BDC, Inc. (BBDC)
A Barings BDC, Inc. (BBDC) visa fornecer retornos competitivos investindo em um portfólio diversificado de empréstimos garantidos sênior e outros investimentos em dívida no segmento do mercado intermediário. A missão da empresa é apoiar o crescimento de pequenas e médias empresas, fornecendo fortes retornos ajustados ao risco aos seus acionistas.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC relatou ativos totais de aproximadamente US $ 2,605 bilhões e ativos líquidos de US $ 1,194 bilhão. O portfólio de investimentos da empresa foi avaliado em US $ 2,416 bilhões com uma composição de vários tipos de investimento, incluindo:
| Tipo de investimento | Custo (US $ em milhões) | Valor justo ($ em milhões) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|---|
| Dívida sênior e 1ª notas de garantia | 1,659.8 | 1,632.1 | 68% |
| Dívida subordinada e 2ª notas de garantia | 214.9 | 200.0 | 8% |
| Produtos estruturados | 99.2 | 91.5 | 4% |
| Ações de ações | 328.6 | 382.5 | 16% |
| Patrimônio líquido | 0.1 | 2.6 | — |
| Direitos de royalties | 3.8 | 3.8 | — |
| Investimento em joint ventures / fundo PE | 140.6 | 104.2 | 4% |
Estratégia de investimento
O Barings BDC emprega uma estratégia focada em fornecimento, estruturação e gerenciamento de investimentos que produzem fortes retornos através de vários instrumentos financeiros.
Métricas de desempenho recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC informou:
- Receita total de investimento de US $ 215,5 milhões
- Receita de investimento líquido após impostos de US $ 101,7 milhões
- Valor líquido do ativo por ação em $11.32
- Retorno total de 23.74%
Principais índices financeiros
Os índices financeiros da empresa em 30 de setembro de 2024 indicam:
| Índice financeiro | Valor |
|---|---|
| Proporção entre despesas totais para ativos líquidos médios | 12.50% |
| Proporção de receita líquida de investimento para ativos líquidos médios | 11.16% |
| Taxa de rotatividade de portfólio (anualizada) | 13.69% |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC teve investimentos em 328 empresas de portfólio, com um custo agregado de US $ 2,447 bilhões. O portfólio de investimentos é diversificado em vários setores:
| Indústria | Valor ($ em milhares) | Porcentagem de portfólio |
|---|---|---|
| Aeroespacial e Defesa | 110,084 | 4.6% |
| Bancos, finanças, seguro e imóveis | 404,997 | 16.8% |
| Bens de consumo | 38,378 | 1.6% |
| Assistência médica | 968 | 0.1% |
| Tecnologia | 67,000 | 2.8% |
Estrutura de consultoria e gerenciamento
O Barings BDC é aconselhado pela Barings LLC, uma subsidiária da Massachusetts Mutual Life Insurance Company, que supervisiona as estratégias de investimento da empresa e operações diárias. O contrato de consultoria descreve as taxas de gerenciamento e as responsabilidades assumidas pela Barings LLC.
Perspectivas e objetivos estratégicos
O Barings BDC continua se concentrando na expansão de seu portfólio de investimentos, direcionando as empresas de médio porte que exibem potencial de crescimento. A missão continua a aprimorar o valor dos acionistas por meio de práticas disciplinadas de investimento e parcerias estratégicas.
Como funciona o Barings BDC, Inc. (BBDC)
Empresa Overview
A Barings BDC, Inc. (BBDC) é uma empresa de desenvolvimento de negócios que investe principalmente em empresas de mercado médio por meio de investimentos em dívidas e ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos líquidos totais de US $ 1.194.441.000 e 105.558.938 ações em circulação.
Estratégia de investimento
O Barings BDC se concentra em fornecer soluções de financiamento para empresas em vários setores. O portfólio de investimentos em 30 de setembro de 2024 foi diversificado em vários setores, incluindo:
| Indústria | Valor do investimento (US $ 000) | Porcentagem de portfólio |
|---|---|---|
| Aeroespacial e Defesa | 110,084 | 4.6% |
| Bancos, finanças, seguro e imóveis | 404,997 | 16.8% |
| Automotivo | 52,532 | 2.2% |
| Bens de consumo: durável | 38,378 | 1.6% |
| Tecnologia | 75,000 | 3.1% |
| Assistência médica | 60,000 | 2.5% |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC registrou uma receita total de investimento de US $ 70.851.000, ligeiramente acima de US $ 70.846.000 no mesmo período em 2023. A repartição das despesas operacionais incluídas:
| Tipo de despesa | Valor (US $ 000) |
|---|---|
| Juros e outras taxas de financiamento | 22,563 |
| Taxa de gerenciamento base | 8,046 |
| Taxas de gerenciamento de incentivos | 6,597 |
| Despesas gerais e administrativas | 2,427 |
| Despesas operacionais totais | 39,633 |
Ganhos e dividendos
A receita líquida de investimento após impostos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 30.185.000, em comparação com US $ 33.309.000 para o mesmo período em 2023. A Companhia declarou dividendos de US $ 0,26 por ação no terceiro trimestre de 2024.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC tinha empréstimos totais de US $ 1.368.855.000, que incluíram:
| Tipo de dívida | Valor (US $ 000) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Linha de crédito | 347,811 | 6.476% |
| Notas da série D. | 80,000 | 3.410% |
| Notas da série E. | 70,000 | 4.060% |
| Notas totais | 1,021,044 | N / D |
Métricas de desempenho
As principais métricas de desempenho da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluíram:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor líquido do ativo por ação | $11.32 |
| Retorno total | 23.74% |
| Proporção de receita líquida de investimento para ativos líquidos médios | 11.16% |
| Taxa de rotatividade do portfólio | 13.69% |
Desenvolvimentos recentes
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Barings BDC fez novos investimentos totalizando US $ 88,4 milhões e investimentos adicionais em empresas de portfólio existentes de US $ 36,6 milhões. A empresa continua a adaptar sua estratégia de investimento às condições do mercado, concentrando -se em setores com potencial de crescimento.
Como Barings BDC, Inc. (BBDC) ganha dinheiro
Receita de investimento
A Barings BDC, Inc. gera principalmente receita por meio da receita do investimento, que inclui receita de juros de títulos de dívida, dividendos de investimentos em ações e taxas associadas à originação de empréstimos.
| Tipo de renda | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | 51,663 | 55,405 | 161,122 | 162,719 |
| Renda de dividendos | 9,841 | 8,515 | 30,051 | 26,639 |
| Taxa e outra renda | 4,289 | 2,650 | 11,532 | 10,250 |
| Renda total de investimento | 70,851 | 70,846 | 215,544 | 213,352 |
Tipos de renda de juros
A receita de juros vem principalmente de vários tipos de investimentos:
- Investimentos não controlados / não afiliados: Gera receita de juros significativa.
- Investimentos de afiliados: Contribui com receita de juros adicionais.
- Controle investimentos: Fornece quantidades mais baixas de receita de juros em comparação com os outros tipos.
Taxas de gerenciamento
O Barings BDC paga taxas de gerenciamento a seu consultor, Barings, sob um contrato de consultoria. Essas taxas são baseadas no valor médio dos ativos brutos.
| Tipo de taxa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Taxa de gerenciamento base | 8,046 | 8,315 | 24,515 | 24,302 |
| Taxas de gerenciamento de incentivos | 6,597 | 4,618 | 15,886 | 24,309 |
Ganhos/perdas realizados e não realizados
Barings BDC também ganha dinheiro com ganhos ou perdas realizado e não realizado em investimentos:
| Tipo | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Perdas líquidas realizadas | (10,894) | (17,260) | (24,273) | (75,543) |
| Apreciação não realizada líquida | 2,729 | 2,010 | 8,055 | 79,039 |
Atividades de empréstimos e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC tinha empréstimos significativos que influenciam sua estratégia de geração de renda:
- Empréstimos em dólares americanos: US $ 131,0 milhões em uma linha de crédito com uma taxa de juros médio ponderada de 7,105%.
- Empréstimos em moeda estrangeira: £ 55,6 milhões (US $ 74,6 milhões) a uma taxa de juros de 7,233%.
- Rendimento médio ponderado geral: Aproximadamente 10,6% para investimentos em dívida em circulação, excluindo investimentos em dívidas não acreais.
Receita de investimento líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Barings BDC relatou uma receita de investimento líquido após impostos de:
- Receita de investimento líquido: US $ 30.185 mil.
- Receita líquida de investimento por ação: $0.29.
| Período | Receita líquida de investimento (US $ em milhares) | Receita líquida de investimento por ação |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 30,185 | 0.29 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 33,309 | 0.31 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 101,679 | 0.96 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 94,432 | 0.88 |
Barings BDC, Inc. (BBDC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Barings BDC, Inc. (BBDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barings BDC, Inc. (BBDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Barings BDC, Inc. (BBDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.