Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) Bundle
تاريخ موجز لشركة Four Corners Property Trust, Inc.
تأسست شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) في 11 نوفمبر 2015 كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستحواذ على العقارات المستأجرة وإدارتها. تتمحور الإستراتيجية التشغيلية للشركة حول الاستثمار في العقارات المؤجرة لمستأجرين ذوي جودة عالية، خاصة في قطاع المطاعم.
نمو الشركة والاستحواذات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، استحوذت FCPT على إجمالي 48 عقارًا مستأجرًا خلال العام الماضي، مما ساهم في زيادة إيرادات الإيجار على أساس سنوي بقيمة 14.1 مليون دولار، أو 8.7٪. يعكس هذا النمو استراتيجية استحواذ قوية وقاعدة مستأجرين مستقرة.
| سنة | العقارات المكتسبة | إجمالي الاستثمار (مليون دولار) | العقارات المحتلة (%) | متوسط مدة الإيجار (بالسنوات) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 48 | 136.7 | 100 | 11.7 |
| 2023 | 90 | 328.5 | 100 | 11.9 |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت FCPT عن صافي دخل قدره 74.388 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 71.003 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وتعزى الزيادة في صافي الدخل إلى الإدارة الفعالة لنفقات التشغيل وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
| المقياس المالي | 2024 (مليون دولار) | 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 74.388 | 71.003 |
| إجمالي الإيرادات | 199.737 | 189.547 |
| مصاريف التشغيل | 88.938 | 83.857 |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 94.889 | 88.991 |
هيكل رأس المال والتمويل
تحتفظ FCPT بهيكل رأس مال متحفظ، بإجمالي 625 مليون دولار أمريكي في شكل سندات ذات سعر ثابت غير مضمونة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، دخلت الشركة في العديد من مقايضات أسعار الفائدة للتحوط ضد تقلبات أسعار الفائدة، وإدارة 460 مليون دولار أمريكي من الأصول المتغيرة. - معدل الديون.
| نوع الدين | الرصيد المستحق (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قرض لأجل | 515 | 6.32 | 2025-2028 |
| ملاحظات ذات سعر ثابت لكبار السن | 625 | 2.74 - 4.93 | 2026-2030 |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
وضعت FCPT نفسها في موقع استراتيجي داخل سوق الإيجار الصافي، مع التركيز على المستأجرين ذوي الجودة العالية في صناعة المطاعم. تمتلك الشركة ما يقرب من 483.3 مليون دولار أمريكي متاحة للإصدار في إطار برامجها في السوق (ATM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يسمح بمزيد من النمو من خلال عمليات الاستحواذ على العقارات.
من يملك شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT)
هيكل الملكية
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) ما يقرب من 96,510,405 سهمًا من الأسهم العادية القائمة. كانت الشركة مملوكة في المقام الأول لمستثمرين مؤسسيين، مع نسبة كبيرة من أسهمها مملوكة لصناديق استثمار مختلفة.
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في FCPT اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| المساهم | يكتب | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | المؤسسية | 9,573,408 | 9.91% |
| شركة بلاك روك | المؤسسية | 8,675,044 | 8.99% |
| شركة ستيت ستريت | المؤسسية | 6,250,134 | 6.48% |
| إنفيسكو المحدودة. | المؤسسية | 5,000,000 | 5.19% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | متنوع | 66,011,815 | 68.43% |
الفائدة غير المسيطرة
في 30 سبتمبر 2024، امتلكت FCPT ما يقرب من 99.88% من وحدات الشراكة التشغيلية (وحدات OP)، مع نسبة 0.12% المتبقية، أو 114,559 وحدة OP، مملوكة لشركاء محدودين غير منتسبين. بلغت قيمة الاسترداد لوحدات حقوق الملكية غير المسيطرة القائمة 3.4 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
إصدارات الأسهم الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أصدرت FCPT 4,792,842 سهمًا في إطار برنامجها في السوق (ATM)، مما أدى إلى زيادة صافي العائدات بمقدار 125.3 مليون دولار أمريكي. وبلغ إجمالي متوسط سعر السهم المرجح لهذه الإصدارات 26.63 دولارًا أمريكيًا.
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في إدارة FCPT. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلك المسؤولون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة ما يقرب من 2.5% من إجمالي الأسهم القائمة. ويعمل هذا المستوى من الملكية الداخلية على مواءمة مصالح الإدارة مع مصالح المساهمين.
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول سهم FCPT بسعر 26.30 دولارًا تقريبًا. وقدرت القيمة السوقية للشركة بنحو 2.54 مليار دولار.
توزيع الأرباح
تتمتع FCPT بتاريخ من توزيعات الأرباح المتسقة، حيث أعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 0.3450 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للربع الثالث من عام 2024. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأرباح المدفوعة للمساهمين حوالي 94.9 مليون دولار أمريكي.
بيان مهمة شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT).
Overview
تركز مهمة شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) على حيازة وامتلاك وإدارة العقارات عالية الجودة المدرة للدخل والمؤجرة في المقام الأول لمستأجرين أقوياء وذوي جدارة ائتمانية. وتهدف الشركة إلى توفير تدفقات نقدية مستقرة ومتنامية لمساهميها من خلال استثماراتها العقارية، وخاصة في قطاع المطاعم.
المكونات الرئيسية لبيان المهمة
- استراتيجية الاستحواذ: تسعى FCPT إلى توسيع محفظتها من خلال الاستحواذ على العقارات المؤجرة بنسبة 100% لمستأجرين ذوي سمعة طيبة. والهدف هو تعزيز القيمة الشاملة للشركة واستدامتها.
- جودة المستأجر: تعطي الشركة الأولوية للتأجير للمستأجرين من الدرجة الاستثمارية وذوي المراكز المالية القوية، مما يضمن تدفق دخل موثوق.
- النمو على المدى الطويل: تلتزم FCPT بزيادة رأس المال على المدى الطويل والنمو في قيمة المساهمين من خلال الإدارة الحكيمة والاستثمارات الإستراتيجية.
أبرز النتائج المالية حتى 30 سبتمبر 2024
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية ذات الصلة بمهمة FCPT والفعالية التشغيلية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (9 أشهر) | 74.4 مليون دولار |
| إيرادات الإيجار (9 أشهر) | 176.4 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية (9 أشهر) | 18.1 مليون دولار |
| الاستهلاك والإطفاء (9 أشهر) | 40.4 مليون دولار |
| إجمالي الاستثمارات العقارية، صافي | 2.3 مليار دولار |
| متوسط الأسهم العادية القائمة (المخففة) | 94.9 مليون |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة على القروض لأجل | 6.29% |
| عدد العقارات المملوكة | 1,153 |
| معدل الإشغال | 99.6% |
| الإيجار من الدرجة الاستثمارية (حسب الإيجار الأساسي السنوي) | 57% |
استراتيجية الاستثمار
وتتركز استراتيجية الاستثمار في FCPT على الحصول على العقارات بعقود إيجار طويلة الأجل توفر تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها. تركز الشركة على العقارات في المواقع الرئيسية التي تشغلها علامات تجارية راسخة، مما يضمن الطلب المستمر وإيرادات الإيجار:
- عمليات الاستحواذ: وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمرت FCPT 136.7 مليون دولار في 42 عقارًا.
- خصائص الإيجار: يبلغ متوسط مدة الإيجار المتبقية للعقارات المستحوذ عليها 11.7 سنة.
- إدارة التدفق النقدي: تستخدم FCPT تدفقاتها النقدية لتمويل نفقات التشغيل وأرباح الأسهم وعمليات الاستحواذ الأخرى، مما يضمن اتباع نهج متوازن للنمو وعوائد المساهمين.
موقف السوق
تعمل FCPT في سوق تنافسي مع التركيز على قطاع المطاعم، والاستفادة من العلاقات طويلة الأمد مع المستأجرين الأقوياء. إن قدرة الشركة على الحفاظ على معدلات إشغال عالية وإيرادات إيجارية مستقرة هي شهادة على إدارتها الفعالة وموقعها الاستراتيجي:
| مقياس موقف السوق | قيمة |
|---|---|
| متوسط مدة الإيجار المتبقية | 7.3 سنة |
| الإيجار الأساسي التعاقدي المحصل (الربع الثالث 2024) | 99.8% |
| نسبة إيرادات الإيجار من المستأجرين من الدرجة الاستثمارية | 57% |
| إجمالي الحد الأدنى لدفعات الإيجار المستقبلية | 1.83 مليار دولار |
خاتمة
يجسد بيان مهمة FCPT التزامها بتوفير القيمة من خلال عمليات الاستحواذ والإدارة الإستراتيجية للعقارات، مع التركيز على المستأجرين ذوي الجودة العالية والنمو على المدى الطويل. يعكس الأداء المالي للشركة واستراتيجية السوق تفانيها في تحقيق هذه الأهداف مع تحقيق عوائد مستقرة لمساهميها.
كيف تعمل شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT).
عمل Overview
تعمل شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) بشكل أساسي في ملكية وحيازة وتأجير المطاعم وعقارات البيع بالتجزئة. تعمل الشركة من خلال Four Corners Operating Partnership, LP (FCPT OP)، وتركز على الحصول على العقارات المؤجرة لمستأجرين ذوي جودة عالية.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت FCPT:
- صافي الدخل: 74.388 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات: 199.737 مليون دولار
- إيرادات الإيجار: 176.400 مليون دولار
- المصاريف العمومية والإدارية: 18.064 مليون دولار
- الإهلاك والإطفاء: 40.418 مليون دولار
- مصاريف الفوائد: 36.929 مليون دولار
هيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل هيكل رأس مال FCPT ما يلي:
- إجمالي الديون: 1.132 مليار دولار
- سعة التسهيلات الائتمانية المتجددة: 250 مليون دولار
- النقد وما في حكمه: 44.495 مليون دولار
عوائد المساهمين
وأعلنت FCPT توزيع الأرباح على النحو التالي:
- أرباح الأسهم المعلنة لكل سهم عادي (2024): 1.035 دولار
- أرباح الأسهم المعلنة لكل سهم عادي (2023): 1.020 دولار
المحفظة العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المحفظة العقارية لشركة FCPT ما يلي:
- 1,153 عقارًا في 47 ولاية
- المساحة الإجمالية القابلة للتأجير: 7.8 مليون قدم مربع
- معدل الإشغال: 99.6%
- متوسط مدة الإيجار المتبقية: 7.3 سنوات
- إيجار من الدرجة الاستثمارية: 57% (مرجح بالإيجار الأساسي السنوي)
عمليات الاستحواذ الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت FCPT على:
- 42 عقارًا بقيمة استثمارية إجمالية قدرها 136.7 مليون دولار
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت تفاصيل التدفق النقدي لـ FCPT كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $110,691 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($136,763) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $45,784 |
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت التزامات ديون FCPT ما يلي:
- القروض لأجل: 515 مليون دولار
- سندات ذات سعر ثابت غير مضمونة: 625 مليون دولار
إدارة أسعار الفائدة
دخلت FCPT في مقايضات أسعار الفائدة للتحوط ضد التقلبات في أسعار الفائدة، حيث يبلغ إجمالي المبالغ الافتراضية:
| المبلغ الاسمي (بالآلاف) | تاريخ النفاذ | تاريخ الاستحقاق | سعر ثابت | معدل متغير |
|---|---|---|---|---|
| $150,000 | 11/09/2022 | 11/09/2024 | 1.88% | SOFR اليومي البسيط + 10 نقاط أساس |
| $50,000 | 10/25/2022 | 11/09/2025 | 0.44% | SOFR اليومي البسيط + 10 نقاط أساس |
القطاعات التشغيلية
تعمل FCPT بشكل أساسي في قطاعين: العمليات العقارية وعمليات المطاعم. يتلخص الأداء المالي لهذه القطاعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات الإيجار (بالآلاف) | إيرادات المطاعم (بالآلاف) | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| العمليات العقارية | $176,400 | $0 | $176,400 |
| عمليات المطاعم | $0 | $23,337 | $23,337 |
| المجموع | $176,400 | $23,337 | $199,737 |
ربحية السهم
بلغت أرباح سهم FCPT للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- الأساسية: 0.27 دولار
- المخفف: 0.27 دولار
كيف تجني شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) الأموال
نموذج توليد الإيرادات
تحقق شركة Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) إيراداتها بشكل أساسي من خلال تأجير العقارات للمستأجرين بموجب ترتيبات صافي الإيجار. في هذه الترتيبات، يكون المستأجرون مسؤولين عن التكاليف المستمرة المرتبطة بالعقارات، مثل المرافق والضرائب العقارية والتأمين والصيانة.
محفظة العقارات Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل محفظة عقود إيجار FCPT ما يلي:
- 1,153 منشأة في 47 ولاية.
- إجمالي المساحة القابلة للتأجير 7.8 مليون قدم مربع.
- معدل إشغال 99.6% على أساس المساحة القابلة للتأجير.
- متوسط مدة الإيجار المتبقية 7.3 سنوات.
- متوسط ارتفاع الإيجار السنوي بنسبة 1.4% حتى 31 ديسمبر 2029.
- تم تحصيل 99.8% من الإيجار الأساسي التعاقدي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- 57٪ إيجار من الدرجة الاستثمارية، مرجحًا بالإيجار الأساسي السنوي.
الأداء المالي
يلخص الجدول التالي الأداء المالي لشركة FCPT للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقاييس المالية | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | $59,288,000 | $57,243,000 | $176,400,000 | $162,267,000 |
| إيرادات المطاعم | $7,503,000 | $7,596,000 | $23,337,000 | $23,196,000 |
| إجمالي الإيرادات | $66,791,000 | $64,839,000 | $199,737,000 | $185,463,000 |
| صافي الدخل | $25,612,000 | $24,192,000 | $74,388,000 | $71,003,000 |
مصاريف التشغيل
فيما يلي تفاصيل نفقات تشغيل FCPT للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| فئة النفقات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| العامة والإدارية | $5,847,000 | $5,498,000 | $18,064,000 | $17,153,000 |
| الاستهلاك والإطفاء | $13,606,000 | $13,418,000 | $40,418,000 | $37,411,000 |
| مصاريف العقارات | $2,614,000 | $2,916,000 | $8,531,000 | $8,742,000 |
| مصاريف المطاعم | $7,029,000 | $7,229,000 | $21,925,000 | $21,721,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $29,096,000 | $29,061,000 | $88,938,000 | $85,027,000 |
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون ديون FCPT من:
- 515 مليون دولار قروض لأجل غير قابلة للإطفاء.
- 625 مليون دولار من السندات الممتازة وغير المضمونة ذات السعر الثابت.
- القدرة على الاقتراض المتاحة البالغة 250 مليون دولار بموجب تسهيل ائتماني متجدد.
أداء الأسهم وإصدارها
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أصدرت FCPT 4,412,272 سهمًا بمتوسط سعر سهم صافي مرجح قدره 26.30 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى عائدات صافية قدرها 116 مليون دولار أمريكي. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأسهم المصدرة 4,792,842 سهمًا بمتوسط سعر سهم صافٍ قدره 26.15 دولارًا أمريكيًا، محققًا عائدات صافية قدرها 125.3 مليون دولار أمريكي.
دفعات الإيجار المستقبلية
يوضح الجدول التالي الحد الأدنى لدفعات الإيجار المستقبلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| سنة | الحد الأدنى لدفعات الإيجار المستقبلية |
|---|---|
| 2024 | $57,563,000 |
| 2025 | $230,150,000 |
| 2026 | $229,198,000 |
| 2027 | $221,359,000 |
| 2028 | $195,210,000 |
| بعد ذلك | $893,569,000 |
| المجموع | $1,827,049,000 |
Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.