Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) Bundle
Eine kurze Geschichte von Four Corners Property Trust, Inc.
Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) wurde am 11. November 2015 als Real Estate Investment Trust (REIT) gegründet, der sich auf den Erwerb und die Verwaltung von Netto -Leasing -Immobilien konzentriert. Die Betriebsstrategie des Unternehmens konzentriert sich auf die Investition in Immobilien, die an hochwertige Mieter gemietet wurden, hauptsächlich im Restaurantsektor.
Unternehmenswachstum und Akquisitionen
Bis zum 30. September 2024 hat FCPT im letzten Jahr insgesamt 48 gemietete Immobilien erworben, was zu einem Anstieg des Mietumsatzes gegenüber dem Vorjahr um 14,1 Mio. USD oder 8,7%beigetragen hat. Dieses Wachstum spiegelt eine robuste Akquisitionsstrategie und eine stabile Mieterbasis wider.
| Jahr | Eigenschaften erworben | Gesamtinvestition (Millionen US -Dollar) | Besetzte Eigenschaften (%) | Durchschnittliche Mietdauer (Jahre) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 48 | 136.7 | 100 | 11.7 |
| 2023 | 90 | 328.5 | 100 | 11.9 |
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete FCPT ein Nettoergebnis von 74,388 Mio. USD, verglichen mit 71,003 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Erhöhung des Nettoeinkommens wird auf ein effektives Management der Betriebskosten und strategischen Akquisitionen zurückgeführt.
| Finanzmetrik | 2024 ($ Millionen) | 2023 ($ Millionen) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 74.388 | 71.003 |
| Gesamtumsatz | 199.737 | 189.547 |
| Betriebskosten | 88.938 | 83.857 |
| Dividenden bezahlt | 94.889 | 88.991 |
Kapitalstruktur und Finanzierung
FCPT hält eine konservative Kapitalstruktur mit insgesamt 625 Millionen US-Dollar an vorgesicherten ungesicherten festen Rate zum 30. September 2024. Darüber hinaus hat das Unternehmen mehrere Zinssatz-Swaps eingetragen -Rate Schulden.
| Schuldenart | Ausstehender Guthaben (Millionen US -Dollar) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | 515 | 6.32 | 2025-2028 |
| Senior feste Noten | 625 | 2.74 - 4.93 | 2026-2030 |
Marktposition und zukünftige Aussichten
FCPT hat sich strategisch auf dem Netto-Lease-Markt positioniert und sich auf qualitativ hochwertige Mieter in der Restaurantbranche konzentriert. Das Unternehmen hält bis zum 30. September 2024 rund 483,3 Mio. USD für die Ausgabe im Rahmen seiner Programme für AT-the-Market (ATM), die ein weiteres Wachstum durch Immobilienakquisitionen ermöglicht.
A Who gehört Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT)
Eigentümerstruktur
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) ungefähr 96.510.405 Aktien der Stammaktien ausstehend. Das Unternehmen befand sich hauptsächlich im Besitz von institutionellen Anlegern, wobei ein erheblicher Prozentsatz seiner Aktien von verschiedenen Investitionsfonds gehalten wurde.
Hauptaktionäre
Die folgende Tabelle fasst die Hauptaktionäre von FCPT zum 30. September 2024 zusammen:
| Aktionär | Typ | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionell | 9,573,408 | 9.91% |
| BlackRock, Inc. | Institutionell | 8,675,044 | 8.99% |
| State Street Corporation | Institutionell | 6,250,134 | 6.48% |
| Invesco Ltd. | Institutionell | 5,000,000 | 5.19% |
| Andere institutionelle Investoren | Verschieden | 66,011,815 | 68.43% |
Nicht kontrollierendes Interesse
Am 30. September 2024 besaß FCPT rund 99,88% seiner operativen Partnerschaftseinheiten (OP -Einheiten), wobei die verbleibenden 0,12% oder 114.559 OP -Einheiten von nicht verbundenen Limited -Partnern gehalten wurden. Der Einlösungswert der ausstehenden nicht kontrollierenden Zinsen-Op-Einheiten betrug zum 30. September 2024 3,4 Millionen US-Dollar.
Jüngste Aktienausstellungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 gab FCPT 4.792.842 Aktien im Rahmen seines Programms AT-the-Market (ATM) aus, in dem der Nettoerlös von 125,3 Mio. USD erhöht wurde. Der Brutto -gewichtete durchschnittliche Aktienkurs für diese Emissionen betrug 26,63 USD.
Insiderbesitz
Insider -Besitz spielt eine entscheidende Rolle bei der Governance von FCPT. Zum 30. September 2024 besaßen die leitenden Angestellten und Direktoren ungefähr 2,5% der ausstehenden Gesamtanteile. Dieses Insider -Eigentum stimmt die Interessen des Managements mit denen der Aktionäre aus.
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 wurde die Aktie des FCPT mit ca. 26,30 USD gehandelt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens wurde auf rund 2,54 Milliarden US -Dollar geschätzt.
Dividendenverteilung
FCPT hat in der Vergangenheit konsequente Dividendenzahlungen und erklärt eine Dividende von 0,3450 USD pro Aktie für den dritten Quartal 2024. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die an die Aktionäre gezahlten Dividenden auf ca. 94,9 Mio. USD.
Vier Corners Property Trust, Inc. (FCPT) -Missionserklärung
Overview
Die Mission von Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) konzentriert sich auf den Erwerb, den Besitz und die Verwaltung hochwertiger, einkommensschaffender Immobilien, die hauptsächlich an starke, kreditwürdige Mieter vermietet wurden. Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Aktionären stabile und wachsende Cashflows durch seine Immobilieninvestitionen zu liefern, insbesondere im Restaurantsektor.
Schlüsselkomponenten des Leitbilds
- Erwerbsstrategie: FCPT versucht, sein Portfolio durch den Erwerb von Immobilien zu erweitern, die zu 100% an seriöse Mieter vermietet sind. Ziel ist es, den Gesamtwert und die Nachhaltigkeit des Unternehmens zu verbessern.
- Mieterqualität: Das Unternehmen priorisiert das Leasing an Mieter von Investment-Grade-Grade und diejenigen mit starken Finanzpositionen und gewährleisten zuverlässige Einkommensströme.
- Langzeitwachstum: FCPT verpflichtet sich durch umsichtige Management- und strategische Investitionen für langfristige Kapitalzuwachs und Wachstum des Shareholder Value.
Finanzielle Höhepunkte zum 30. September 2024
Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen, die für die Mission und die operative Wirksamkeit des FCPT relevant sind:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettogewinn (9 Monate) | 74,4 Millionen US -Dollar |
| Mieteinnahmen (9 Monate) | 176,4 Millionen US -Dollar |
| Allgemeine und Verwaltungskosten (9 Monate) | 18,1 Millionen US -Dollar |
| Abschreibungen und Amortisation (9 Monate) | 40,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamtinvestitionsinvestitionen, Netz | 2,3 Milliarden US -Dollar |
| Durchschnittliche Stammaktien ausstehend (verwässert) | 94,9 Millionen |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für Laufzeitkredite | 6.29% |
| Anzahl der Eigentum im Besitz | 1,153 |
| Belegungsrate | 99.6% |
| Mietverhältnis für Investment-Grade (durch annualisierte Basismiete) | 57% |
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie des FCPT konzentriert sich auf den Erwerb von Immobilien mit langfristigen Mietverträgen, die vorhersehbare Cashflows bieten. Das Unternehmen konzentriert sich auf Immobilien an erstklassigen Standorten, die von gut etablierten Marken besetzt sind, um eine anhaltende Nachfrage und Mieteinnahmen zu gewährleisten:
- Akquisitionen: In den neun Monaten am 30. September 2024 investierte FCPT 136,7 Mio. USD in 42 Immobilien.
- Leasingeigenschaften: Die erworbenen Eigenschaften haben einen gewichteten durchschnittlichen Mietvertrag von 11,7 Jahren.
- Cashflow -Management: FCPT nutzt seine Cashflows, um Betriebskosten, Dividenden und weitere Akquisitionen zu finanzieren, um einen ausgewogenen Ansatz für Wachstums- und Aktionärsrenditen zu gewährleisten.
Marktposition
FCPT ist in einem wettbewerbsfähigen Markt mit Schwerpunkt auf dem Restaurantsektor und nutzt langfristige Beziehungen zu starken Mietern. Die Fähigkeit des Unternehmens, hohe Belegungsraten und stabile Mieteinnahmen aufrechtzuerhalten, ist ein Beweis für seine effektive Verwaltung und strategische Positionierung:
| Marktpositionsmetrik | Wert |
|---|---|
| Durchschnittlicher verbleibender Mietbegriff | 7,3 Jahre |
| Vertragliche Basismiete gesammelt (Q3 2024) | 99.8% |
| Prozentsatz der Mieteinnahmen von Mieter in Anlagequalität | 57% |
| Gesamt zukünftige Mindestmietzahlungen | 1,83 Milliarden US -Dollar |
Abschluss
Das Leitbild von FCPT verkörpert sein Engagement für den Wert durch strategische Immobilienakquisitionen und -management und konzentriert sich auf qualitativ hochwertige Mieter und langfristiges Wachstum. Die finanzielle Leistung und die Marktstrategie des Unternehmens spiegeln ihr Engagement für die Erreichung dieser Ziele wider und erzielen ihren Aktionären stabile Renditen.
Wie Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) funktioniert
Geschäft Overview
Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) beteiligt sich in erster Linie an Eigentum, Akquisition und Leasing von Restaurant- und Einzelhandelsimmobilien. Das Unternehmen arbeitet über vier Eckenbetriebspartnerschaft, LP (FCPT OP), und konzentriert sich auf den Erwerb von Immobilien, die an hochwertige Mieter vermietet wurden.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete FCPT:
- Nettoeinkommen: 74,388 Mio. USD
- Gesamtumsatz: 199,737 Millionen US -Dollar
- Mietumsatz: 176,400 Millionen US -Dollar
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 18,064 Millionen US -Dollar
- Abschreibungen und Amortisation: 40,418 Millionen US -Dollar
- Zinsaufwand: 36,929 Millionen US -Dollar
Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 umfasste die Kapitalstruktur des FCPT:
- Gesamtverschuldung: 1,132 Milliarden US -Dollar
- Revolvierende Kreditfazilitätskapazität: 250 Millionen US -Dollar
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 44,495 Millionen US -Dollar
Aktionärsrenditen
FCPT erklärte Dividenden wie folgt:
- Dividenden, die pro Stammaktie deklariert sind (2024): 1,035 USD
- Dividenden, die pro Stammanteil deklariert sind (2023): 1,020 USD
Immobilienportfolio
Zum 30. September 2024 umfasste das Immobilienportfolio des FCPT:
- 1.153 Eigenschaften in 47 Staaten
- Aggregates Leasinggebiet: 7,8 Millionen Quadratfuß
- Belegungsrate: 99,6%
- Durchschnittlicher verbleibender Mietbegriff: 7,3 Jahre
- Mietverhältnis für Investment-Grade: 57% (gewichtet durch annualisierte Basismiete)
Jüngste Akquisitionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde FCPT erworben:
- 42 Immobilien für einen Gesamtinvestitionswert von 136,7 Mio. USD
Cashflow -Analyse
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Cashflow -Details des FCPT wie folgt:
| Cashflow -Aktivität | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $110,691 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($136,763) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $45,784 |
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. September 2024 umfassten die Schuldenverpflichtungen des FCPT:
- Laufzeitdarlehen: 515 Millionen US -Dollar
- Senior Unsicherte feste Zinsnotizen: 625 Millionen US -Dollar
Zinsmanagement
FCPT hat Zinsswaps eingetragen, um sich gegen die Variabilität der Zinssätze abzusichern, wobei die fiktiven Beträge insgesamt:
| Fiktiven Betrag (in Tausenden) | Datum des Inkrafttretens | Reife Datum | Fester Rate | Variable Rate |
|---|---|---|---|---|
| $150,000 | 11/09/2022 | 11/09/2024 | 1.88% | Täglich einfacher SoFR + 10 bps |
| $50,000 | 10/25/2022 | 11/09/2025 | 0.44% | Täglich einfacher SoFR + 10 bps |
Betriebssegmente
FCPT ist hauptsächlich in zwei Segmenten tätig: Immobilienbetrieb und Restaurantbetrieb. Die finanzielle Leistung für diese Segmente für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wird wie folgt zusammengefasst:
| Segment | Mieteinnahmen (in Tausenden) | Restauranteinnahmen (in Tausenden) | Gesamtumsatz (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Immobilienbetrieb | $176,400 | $0 | $176,400 |
| Restaurantbetrieb | $0 | $23,337 | $23,337 |
| Gesamt | $176,400 | $23,337 | $199,737 |
Gewinne je Aktie
Das Ergebnis je Aktie des FCPT für die drei Monate am 30. September 2024 waren:
- Basis: $ 0,27
- Verdünnt: $ 0,27
Wie Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) Geld verdient
Modellgenerierungsmodell
Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) generiert in erster Linie seine Einnahmen durch Leasing -Immobilien an Mieter im Rahmen von Netto -Leasing -Vereinbarungen. In diesen Vereinbarungen sind Mieter für die laufenden Kosten im Zusammenhang mit den Immobilien wie Versorgungsunternehmen, Grundsteuern, Versicherungen und Wartung verantwortlich.
Immobilienportfolio Overview
Zum 30. September 2024 umfasst das Leasingportfolio von FCPT::
- 1.153 Eigenschaften in 47 Staaten.
- Aggregierende Leasingfläche von 7,8 Millionen Quadratfuß.
- 99,6% Auslastungsrate basierend auf mietbaren Quadratmeter.
- Durchschnittlich verbleibender Mietterm von 7,3 Jahren.
- Durchschnittliche jährliche Miete Eskalation von 1,4% bis 31. Dezember 2029.
- 99,8% der vertraglichen Basismiete für die drei Monate zum 30. September 2024.
- 57% Mietverhältnis in der Anlagequalität, gewichtet durch annualisierte Basismiete.
Finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung des FCPT für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Finanzielle Metriken | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | $59,288,000 | $57,243,000 | $176,400,000 | $162,267,000 |
| Restauranteinnahmen | $7,503,000 | $7,596,000 | $23,337,000 | $23,196,000 |
| Gesamtumsatz | $66,791,000 | $64,839,000 | $199,737,000 | $185,463,000 |
| Nettoeinkommen | $25,612,000 | $24,192,000 | $74,388,000 | $71,003,000 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten des FCPT für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind nachstehend aufgeführt:
| Kostenkategorie | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Allgemein und administrativ | $5,847,000 | $5,498,000 | $18,064,000 | $17,153,000 |
| Abschreibungen und Amortisation | $13,606,000 | $13,418,000 | $40,418,000 | $37,411,000 |
| Immobilienkosten | $2,614,000 | $2,916,000 | $8,531,000 | $8,742,000 |
| Restaurantkosten | $7,029,000 | $7,229,000 | $21,925,000 | $21,721,000 |
| Gesamtbetriebskosten | $29,096,000 | $29,061,000 | $88,938,000 | $85,027,000 |
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Zum 30. September 2024 besteht die Schulden von FCPT aus:
- 515 Millionen US-Dollar nicht amortierender Laufzeitdarlehen.
- 625 Millionen US-Dollar an hochrangigen, ungesicherten festen Noten.
- Verfügbare Kreditkapazität von 250 Millionen US -Dollar im Rahmen einer revolvierenden Kreditfazilität.
Aktienleistung und Ausgabe
In den drei Monaten zum 30. September 2024 gab FCPT 4.412.272 Aktien zu einem durchschnittlichen Aktienkurs von 26,30 USD aus, was zu einem Nettoerlös von 116 Mio. USD führte. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die ausgestellten Gesamtanteile auf 4.792.842 zu einem Gewichtungskurs des durchschnittlichen Durchschnitts von 26,15 USD, was den Nettoerlös von 125,3 Mio. USD ergab.
Zukünftige Mietzahlungen
Die folgende Tabelle beschreibt die zukünftigen Mindestmietzahlungen zum 30. September 2024:
| Jahr | Zukünftige Mindestmietzahlungen |
|---|---|
| 2024 | $57,563,000 |
| 2025 | $230,150,000 |
| 2026 | $229,198,000 |
| 2027 | $221,359,000 |
| 2028 | $195,210,000 |
| Danach | $893,569,000 |
| Gesamt | $1,827,049,000 |
Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.