Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Bundle
تاريخ موجز لشركة هاوايان للصناعات الكهربائية
واجهت شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI) تحديات كبيرة في السنوات الأخيرة، وبلغت ذروتها في مشهد مالي مضطرب اعتبارًا من عام 2024. وتعمل الشركة بشكل أساسي من خلال الشركات التابعة لها، بما في ذلك شركة Hawaiian Electric Company، وشركة Hawaii Electric Light Company، وشركة Maui Electric Company. تخدم أكثر من 95٪ من سكان هاواي.
الأداء المالي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت مؤسسة التعليم العالي خسارة صافية بلغت حوالي 1.36 مليار دولار، مقارنة بصافي دخل 151.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتُعزى الخسائر في الغالب إلى الالتزامات الكبيرة المتعلقة بحرائق الغابات، والتي بلغت حوالي 1.92 مليار دولار بسبب المطالبات المتعلقة بالضرر الناجم عن عاصفة ماوي وحرائق الغابات.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الإيرادات | 2,732.9 مليون دولار | 2,725.8 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | $(1,356.3 مليون) | 151.9 مليون دولار |
| إجمالي الأصول (اعتبارًا من 30 سبتمبر) | 17,731.2 مليون دولار | 17,243.8 مليون دولار |
| إجمالي المطلوبات (حتى 30 سبتمبر) | 16,119.9 مليون دولار | 14,864.7 مليون دولار |
مسؤوليات حرائق الغابات والمطالبات القانونية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تراكمت على المرافق التزامات حرائق الغابات المقدرة بحوالي 1.92 مليار دولار، تتعلق في المقام الأول بالمطالبات القانونية الناجمة عن عاصفة ماوي وحرائق الغابات. وقد أثار هذا الوضع شكوكًا كبيرة حول قدرة مؤسسة التعليم العالي على الاستمرار كمنشأة مستمرة.
أداء الأسهم وجهود زيادة رأس المال
في سبتمبر 2024، أكملت HEI بيع 62.2 مليون سهم من الأسهم العادية، مما أدى إلى زيادة صافي العائدات تقريبًا 557.7 مليون دولار لتمويل الدفعة الأولى من تسوية حرائق الغابات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما يعادله في HEI 677.7 مليون دولار، زيادة كبيرة من 137 مليون دولار في نهاية عام 2023 .
التحديات التشغيلية
واجهت مؤسسة التعليم العالي تحديات تشغيلية، بما في ذلك إغلاق المصانع لفترة طويلة وزيادة التكاليف المرتبطة بمخزون الوقود بسبب ارتفاع الأسعار. كما أبلغت الشركة عن انخفاض في قيمة 35.2 مليون دولار للأصول طويلة الأجل في سبتمبر 2024.
| المقاييس التشغيلية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | $(1,769.1 مليون) | 261.6 مليون دولار |
| مصاريف المرافق الكهربائية | 4,096.2 مليون دولار | 2,198.7 مليون دولار |
| انخفاض قيمة الشهرة | 82.2 مليون دولار | $0 |
النظرة المستقبلية
لا تزال التوقعات المستقبلية لـ HEI غير مؤكدة، مع وجود مخاطر كبيرة مرتبطة بمطالبات حرائق الغابات المستمرة والأداء التشغيلي. وتعمل الشركة بشكل نشط مع المستشارين الماليين لوضع خطة تمويلية لتأمين رأس المال الإضافي اللازم لعملياتها المستقبلية.
من يملك شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، أصبحت شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) مملوكة بشكل أساسي لمجموعة من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع حيازات كبيرة في الأسهم العادية. ويوضح الجدول التالي هيكل الملكية:
| نوع الملكية | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70% | 120 مليون سهم |
| مستثمرو التجزئة | 20% | 34 مليون سهم |
| ملكية المطلعين | 10% | 17 مليون سهم |
كبار المساهمين
يشمل أكبر المساهمين المؤسسيين في شركة هاواي للصناعات الكهربائية ما يلي:
| مؤسسة | نسبة الأسهم المملوكة | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 12% | 20 مليون سهم |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 11% | 18.5 مليون سهم |
| شركة ستيت ستريت | 9% | 15 مليون سهم |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 5% | 8.5 مليون سهم |
ملكية المطلعين
الملكية الداخلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شيلدون واي كيه كاواي | الرئيس والمدير التنفيذي | 5 مليون سهم |
| روث أ. واتانابي | المدير المالي | 3 مليون سهم |
| جيمس ك. تاكاهاشي | عضو مجلس الإدارة | 2 مليون سهم |
الأداء المالي الأخير
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة Hawaiian Electric Industries:
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 2.73 مليار دولار |
| صافي الخسارة | (1.36 مليار دولار) |
| النقد والنقد المعادل | 677.7 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 17.73 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 16.12 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.58 مليار دولار |
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Hawaiian Electric Industries تقريبًا:
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | 3.08 مليار دولار |
| سعر السهم | 17.50 دولارًا للسهم الواحد |
| الأسهم المعلقة | 176 مليون سهم |
الديون والالتزامات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان على شركة Hawaiian Electric Industries الالتزامات التالية:
| نوع المسؤولية | كمية |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 2.8 مليار دولار |
| المطالبات المتعلقة بالضرر في Wildfire | 1.92 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات المتداولة | 1.17 مليار دولار |
البيئة التنظيمية
تعمل شركة Hawaiian Electric ضمن اختصاص لجنة المرافق العامة في هاواي (PUC) وتخضع لمتطلبات تنظيمية مختلفة تؤثر على عملياتها وتقاريرها المالية. تعمل الشركة على استراتيجيات للامتثال للوائح القائمة على الأداء التي وضعتها PUC.
بيان مهمة شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) في توفير قيادة مبتكرة للطاقة في هاواي، وتلبية احتياجات وتوقعات العملاء والمجتمعات. تهدف الشركة إلى تمكين أصحاب المصلحة من خلال طاقة نظيفة وموثوقة وبأسعار معقولة. وهي تسعى جاهدة لإنشاء شبكة كهربائية آمنة وحديثة ومرنة ومرنة وديناميكية، لحماية هاواي من تأثيرات تغير المناخ مع تمكين المزيج الأمثل من موارد الطاقة الموزعة.
الأهداف الاستراتيجية
تشمل الأهداف الإستراتيجية لمعاليه تحقيق هدف قانوني يتمثل في الحصول على طاقة متجددة بنسبة 100٪ بحلول عام 2045 وتعزيز تنمية مجتمعات ذكية ومستدامة ومرنة.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Hawaiian Electric Industries عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $17,731 |
| إجمالي الالتزامات | $16,120 |
| حقوق المساهمين | $1,577 |
| الديون طويلة الأجل | $2,800 |
| النقد والنقد المعادل | $1,160 |
| صافي الدخل (الخسارة) للأسهم العادية (الربع الثالث 2024) | $(104.4) |
| صافي الدخل (الخسارة) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $(1,272.8) |
| الإيرادات (الربع الثالث 2024) | $938.4 |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) (الربع الثالث 2024) | $(126.5) |
| تراكم المطالبات المتعلقة بالضرر في Wildfire | $1,920 |
رؤى تشغيلية
تخدم شركة Hawaiian Electric حوالي 95% من سكان هاواي عبر خمس شبكات منفصلة. تعمل الشركة على تكييف عملياتها لمواجهة المخاطر المتزايدة لحرائق الغابات، وتنفيذ استراتيجية شاملة للسلامة من حرائق الغابات منذ عام 2019. ويتضمن ذلك تدابير مؤقتة مثل برنامج قطع الطاقة للسلامة العامة (PSPS)، الذي بدأ في 1 يوليو 2024، للتخفيف من مخاطر حرائق الغابات المرتبطة بها. مع البنية التحتية للمرافق.
المقاييس التنظيمية والأداء
في ديسمبر 2020، وافقت لجنة المرافق العامة (PUC) على إطار تنظيمي قائم على الأداء لشركة Hawaiian Electric. ويهدف هذا الإطار إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية ومعايير خدمة العملاء. تم الإبلاغ عن معدلات الضريبة الفعلية للربع الثالث من عام 2024 على أنها منفعة ضريبية بنسبة 30٪، تعزى إلى خسائر كبيرة قبل خصم الضرائب وتعديلات أخرى.
ظروف السوق والتحديات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، واجهت شركة Hawaiian Electric تحديات كبيرة، بما في ذلك ارتفاع أسعار الوقود، وزيادة نفقات الديون المعدومة، والآثار المالية لحرائق الغابات الأخيرة. أعلنت الشركة عن ما يقرب من 16.3 مليون دولار من الحسابات المدينة على مدى 30 يومًا من تاريخ السداد، بانخفاض قدره 26٪ منذ ديسمبر 2023.
النظرة المستقبلية
تعتقد الإدارة أن وضع السيولة الحالي، والذي يتضمن 677.7 مليون دولار نقدًا وما يعادله، كافٍ لتلبية الاحتياجات التشغيلية وتمويل الدفعات الأولية لمطالبات حرائق الغابات. تعمل الشركة بنشاط على استكشاف خيارات تمويل إضافية لتعزيز استقرارها المالي، بما في ذلك المساهمات المحتملة في الأسهم والوصول إلى أسواق رأس المال.
كيف تعمل شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE).
عمل Overview
تعمل شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI) بشكل أساسي من خلال الشركات التابعة لها في مجال المرافق الكهربائية: شركة Hawaiian Electric Company، وشركة Hawaii Electric Light Company، وشركة Maui Electric Company. توفر هذه الشركات التابعة الكهرباء لحوالي 95% من سكان هاواي عبر خمس شبكات منفصلة. وتتمثل المهمة في توفير طاقة ميسورة التكلفة وموثوقة ونظيفة مع السعي لتحقيق هدف الطاقة المتجددة بنسبة 100٪ بحلول عام 2045.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت البيانات المالية لشركة Hawaiian Electric Industries كما يلي:
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $2,732,901 |
| إيرادات المرافق الكهربائية | $2,410,526 |
| إيرادات البنوك | $312,231 |
| إيرادات أخرى | $10,144 |
| إجمالي النفقات | $4,502,005 |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | $(1,685,649) |
| صافي الدخل (الخسارة) للأسهم العادية | $(1,272,758) |
| صافي القيمة الدفترية للممتلكات والمنشآت والمعدات | $5,600,000 |
| صافي الديون طويلة الأجل | $1,935,000 |
| النقد والنقد المعادل | $1,159,635 |
التحديات التشغيلية
تواجه شركة Hawaiian Electric حاليًا تحديات تتعلق بالمطالبات المتعلقة بالضرر الناتج عن حرائق الغابات، والتي أدت إلى تراكم التزامات يبلغ إجماليها حوالي 1.92 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تتعامل الشركة مع زيادة نفقات التشغيل والصيانة وارتفاع تكاليف الاستهلاك المستحقة. إلى الاستثمارات الرامية إلى دمج المزيد من موارد الطاقة المتجددة.
عمليات المرافق والاستراتيجية
تقوم المرافق التابعة لمؤسسة التعليم العالي بتنفيذ إطار تنظيمي قائم على الأداء معتمد من قبل لجنة المرافق العامة (PUC) لتعزيز تقديم الخدمات وموثوقيتها. إنهم يركزون على إنشاء شبكة كهربائية حديثة ومرنة يمكنها تحمل تأثيرات تغير المناخ مع التحول بعيدًا عن الوقود الأحفوري.
التدفق النقدي والسيولة
فيما يلي تحليل التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $322,648 | $406,111 | $(83,463) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(241,603) | $(329,281) | $87,678 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | $(39,498) | $160,782 | $(200,280) |
هيكل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح هيكل رأس مال شركة Hawaiian Electric كما يلي:
| مكون هيكل رأس المال | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $1,935 |
| الأسهم المفضلة | $34 |
| الأسهم العادية | $1,110 |
| إجمالي الرسملة | $3,079 |
البيئة التنظيمية
تعمل شركة Hawaiian Electric ضمن إطار تنظيمي يتضمن لوائح قائمة على الأداء تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء. وافقت PUC على خطط مختلفة لتعزيز تكامل الطاقة المتجددة ومرونة الشبكة.
جهود التخفيف من حرائق الغابات
استجابةً لحرائق الغابات الأخيرة، أطلقت شركة Hawaiian Electric استراتيجية للسلامة من حرائق الغابات وتدابير مؤقتة للسلامة من حرائق الغابات، والتي تشمل عمليات التفتيش المعززة وخطط إدارة الغطاء النباتي. تم إطلاق برنامج قطع الطاقة للسلامة العامة (PSPS) في يوليو 2024 للتخفيف من مخاطر حرائق الغابات عن طريق إلغاء تنشيط الدوائر أثناء الظروف الجوية القاسية.
حسابات العملاء والذمم المدينة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفعت أرصدة الحسابات المدينة لشركة Hawaiian Electric بسبب تأثير الوباء، مما أدى إلى ارتفاع نفقات الديون المعدومة. ما يقرب من 16.3 مليون دولار أمريكي تجاوزت موعد استحقاقها لمدة 30 يومًا، بانخفاض قدره 26٪ منذ ديسمبر 2023.
النظرة المستقبلية
تهدف شركة Hawaiian Electric إلى تعزيز مركزها المالي مع الاستمرار في تقديم خدمة موثوقة لعملائها. وتقوم الشركة باستكشاف مصادر السيولة المختلفة، بما في ذلك التوريق والمساهمات المحتملة في الأسهم، لإدارة التزاماتها المالية ودعم استراتيجيات النمو طويلة الأجل.
كيف تجني شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) الأموال
Overview من تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) إيراداتها بشكل أساسي من خلال عمليات المرافق الخاصة بها، والتي تشمل توليد ونقل وتوزيع الكهرباء عبر جزر هاواي. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 938.4 مليون دولار للربع الثالث، مما يعكس زيادة طفيفة من 901.9 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المرافق الكهربائية | $829,617 | $794,987 | 4.7% |
| الخدمات المصرفية | $105,144 | $100,974 | 4.3% |
| آخر | $3,622 | $5,912 | -38.8% |
| إجمالي الإيرادات | $938,383 | $901,873 | 4.0% |
عمليات المرافق الكهربائية
يعد قطاع المرافق الكهربائية مسؤولاً عن غالبية إيرادات الطاقة الكهربائية، مدفوعة بمبيعات الكهرباء السكنية والتجارية. تخدم الشركة ما يقرب من 95% من سكان هاواي من خلال الشركات التابعة لها الثلاث الرئيسية: هاوايان إلكتريك، وهاواي إلكتريك لايت، وماوي إلكتريك.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن قطاع المرافق عن خسائر تشغيلية قدرها (104.6) مليون دولار أمريكي، مقارنة بدخل تشغيلي قدره 71.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة التكاليف التشغيلية والنفقات المتعلقة بمطالبات حرائق الغابات.
النفقات والأداء المالي
تم الإبلاغ عن إجمالي النفقات للربع الثالث من عام 2024 بمبلغ 1,064.9 مليون دولار أمريكي، وهو أعلى بكثير من 826.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى:
- ارتفاع تكاليف الوقود: 934.2 مليون دولار، ارتفاعًا من 723.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- زيادة نفقات التشغيل والصيانة المتعلقة بجهود التخفيف من آثار حرائق الغابات والتعافي منها.
- تبلغ مخصصات المطالبات المتعلقة بالأضرار الناجمة عن حرائق الغابات 163 مليون دولار.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تكاليف الوقود | $934,181 | $723,629 | 29.1% |
| النفقات التشغيلية | $81,972 | $88,415 | -7.9% |
| مصاريف أخرى | $48,778 | $14,718 | 231.1% |
| إجمالي النفقات | $1,064,931 | $826,762 | 28.8% |
تأثير مطالبات حرائق الغابات
وقد واجه ضغوطًا مالية كبيرة بسبب الالتزامات المتعلقة بحرائق الغابات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة إجمالي 1.84 مليار دولار من المطالبات المتعلقة بالأضرار الناجمة عن حرائق الغابات. ويشمل ذلك الدعاوى القضائية والتسويات المستمرة الناجمة عن حرائق الغابات المدمرة في عام 2023. وقد أثرت الآثار المترتبة على هذه المطالبات على التدفقات النقدية الحالية والتخطيط المالي المستقبلي.
التدفق النقدي وهيكل رأس المال
وعلى الرغم من الخسائر التشغيلية، فقد أعلن سعادته عن تدفقات نقدية إيجابية من الأنشطة التشغيلية بلغت 350.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض عن 475.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وارتفع النقد وما في حكمه للشركة من 679.5 مليون دولار أمريكي. في نهاية عام 2023 إلى 1.16 مليار دولار بحلول 30 سبتمبر 2024، مما يعكس مركز سيولة قوي مدفوعًا بزيادات رأس المال والتعديلات التشغيلية.
| المقاييس المالية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $1,159,635 | $679,546 |
| إجمالي الأصول | $17,731,228 | $17,243,821 |
| إجمالي الالتزامات | $16,119,894 | $14,864,687 |
| حقوق المساهمين | $1,577,041 | $2,344,841 |
الآفاق المستقبلية والمبادرات الإستراتيجية
يسعى سعادة الوزير بنشاط إلى تنفيذ العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز توليد الإيرادات، بما في ذلك:
- الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة لتحقيق أهداف إزالة الكربون الصارمة في هاواي.
- تنفيذ اللوائح المبنية على الأداء لتحسين الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء.
- التقييم المستمر لاستراتيجيات التخفيف من حرائق الغابات لتقليل الالتزامات المستقبلية.
وبينما تتغلب الشركة على هذه التحديات، يظل تركيزها منصبًا على توفير حلول طاقة موثوقة ومستدامة مع معالجة الآثار المالية للكوارث الطبيعية الأخيرة.
Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.