Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Bundle
Uma breve história da Hawaiian Electric Industries, Inc.
A Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI) enfrentou desafios significativos nos últimos anos, culminando em um cenário financeiro tumultuado a partir de 2024. A empresa opera principalmente por meio de suas subsidiárias, incluindo a Hawaiian Electric Company, a Hawaii Electric Light Company e a Maui Electric Company, Servindo mais de 95% da população do Havaí.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a HEI relatou uma perda líquida de aproximadamente US $ 1,36 bilhão, comparado a um lucro líquido de US $ 151,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. As perdas foram atribuídas predominantemente a passivos substanciais relacionados a incêndios florestais, que totalizaram aproximadamente US $ 1,92 bilhão Devido à tempestade de vento de Maui e às reivindicações relacionadas a delitos de fogo.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 2.732,9 milhões | US $ 2.725,8 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ (1.356,3 milhões) | US $ 151,9 milhões |
| Total de ativos (a partir de 30 de setembro) | US $ 17.731,2 milhões | US $ 17.243,8 milhões |
| Passivo total (a partir de 30 de setembro) | US $ 16.119,9 milhões | US $ 14.864,7 milhões |
Passivos de incêndios florestais e reivindicações legais
Em 30 de setembro de 2024, as concessionárias acumuladas para passivos estimados de incêndios florestais de aproximadamente US $ 1,92 bilhão, principalmente relacionado a reivindicações legais da tempestade de vento e incêndios de Maui. Essa situação levantou dúvidas substanciais sobre a capacidade da HEI de continuar como uma preocupação.
Desempenho de ações e esforços de elevação de capital
Em setembro de 2024, a HEI concluiu a venda de 62,2 milhões de ações de ações ordinárias, elevando o produto líquido de aproximadamente US $ 557,7 milhões Para financiar a primeira parte do assentamento de incêndios florestais. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da HEI ficavam em US $ 677,7 milhões, um aumento significativo de US $ 137 milhões No final de 2023.
Desafios operacionais
A HEI enfrentou desafios operacionais, incluindo desligamentos prolongados da planta e aumento de custos associados ao inventário de combustível devido ao aumento dos preços. A empresa também relatou uma acusação de redução US $ 35,2 milhões Para ativos de longa duração em setembro de 2024.
| Métricas operacionais | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Renda operacional (perda) | $ (1.769,1 milhões) | US $ 261,6 milhões |
| Despesas de utilidade elétrica | US $ 4.096,2 milhões | US $ 2.198,7 milhões |
| Dedução da boa vontade | US $ 82,2 milhões | $0 |
Perspectivas futuras
As perspectivas para o HEI permanecem incertas, com riscos substanciais associados a reivindicações em andamento e desempenho operacional em andamento. A empresa está trabalhando ativamente com consultores financeiros para desenvolver um plano de financiamento para garantir um capital adicional necessário para suas operações futuras.
A Who é dono da Hawaiian Electric Industries, Inc. (He)
Estrutura de propriedade
Em 2024, a Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) pertence principalmente a uma combinação de investidores institucionais e de varejo, com participações significativas em ações ordinárias. A tabela a seguir descreve a estrutura de propriedade:
| Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 70% | 120 milhões de ações |
| Investidores de varejo | 20% | 34 milhões de ações |
| Propriedade interna | 10% | 17 milhões de ações |
Principais acionistas
Os maiores acionistas institucionais das indústrias elétricas havaianas incluem:
| Instituição | Porcentagem de ações pertencentes | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12% | 20 milhões de ações |
| O Vanguard Group, Inc. | 11% | 18,5 milhões de ações |
| State Street Corporation | 9% | 15 milhões de ações |
| Wellington Management Co. LLP | 5% | 8,5 milhões de ações |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Sheldon Y. K. Kawai | Presidente e CEO | 5 milhões de ações |
| Ruth A. Watanabe | Diretor Financeiro | 3 milhões de ações |
| James K. Takahashi | Membro do conselho | 2 milhões de ações |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a Hawaiian Electric Industries:
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Receita total | US $ 2,73 bilhões |
| Perda líquida | $ (1,36 bilhão) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 677,7 milhões |
| Total de ativos | US $ 17,73 bilhões |
| Passivos totais | US $ 16,12 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,58 bilhão |
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado das indústrias elétricas havaianas era aproximadamente:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 3,08 bilhões |
| Preço das ações | US $ 17,50 por ação |
| Ações em circulação | 176 milhões de ações |
Dívida e responsabilidades
Em 30 de setembro de 2024, as indústrias elétricas havaianas tinham os seguintes passivos:
| Tipo de responsabilidade | Quantia |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 2,8 bilhões |
| Reivindicações relacionadas a delitos de torto | US $ 1,92 bilhão |
| Passivos atualizados totais | US $ 1,17 bilhão |
Ambiente Regulatório
A Hawaiian Electric opera sob a jurisdição da Comissão de Serviços Públicos do Havaí (PUC) e está sujeita a vários requisitos regulatórios que afetam suas operações e relatórios financeiros. A empresa está trabalhando em estratégias para cumprir os regulamentos baseados em desempenho estabelecidos pela PUC.
A Hawaiian Electric Industries, Inc. (He) Missão Declaração
Declaração de missão Overview
A missão da Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) deve fornecer liderança energética inovadora ao Havaí, atendendo às necessidades e expectativas dos clientes e comunidades. A empresa pretende capacitar as partes interessadas por meio de energia acessível, confiável e limpa. Ele se esforça para criar uma grade elétrica segura, moderna, resiliente, flexível e dinâmica, protegendo o Havaí dos impactos das mudanças climáticas, permitindo uma mistura ideal de recursos energéticos distribuídos.
Objetivos estratégicos
Seus objetivos estratégicos incluem atingir uma meta estatutária de energia 100% renovável até 2045 e promover o desenvolvimento de comunidades inteligentes, sustentáveis e resilientes.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Hawaiian Electric Industries relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | $17,731 |
| Passivos totais | $16,120 |
| Equidade dos acionistas | $1,577 |
| Dívida de longo prazo | $2,800 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $1,160 |
| Lucro líquido (perda) para ações ordinárias (terceiro trimestre 2024) | $(104.4) |
| Lucro líquido (perda) por nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $(1,272.8) |
| Receita (Q3 2024) | $938.4 |
| Renda operacional (perda) (terceiro trimestre 2024) | $(126.5) |
| Reivindicações relacionadas a delitos de incêndio acumulado | $1,920 |
Insights operacionais
A Hawaiian Electric atende a aproximadamente 95% da população do Havaí em cinco grades separadas. A Companhia está adaptando suas operações para abordar os riscos elevados de incêndios florestais, implementando uma estratégia abrangente de segurança de incêndios florestais desde 2019. Isso inclui medidas provisórias como o Programa de Shutoff Power Power (PSPS), iniciado em 1º de julho de 2024, para mitigar os riscos de Wildfire associados associados associados com infraestrutura de utilidade.
Métricas regulatórias e de desempenho
Em dezembro de 2020, a Comissão de Serviços Públicos (PUC) aprovou uma estrutura de regulamentação baseada em desempenho para a Hawaiian Electric. Essa estrutura visa melhorar a eficiência operacional e os padrões de atendimento ao cliente. As taxas efetivas de imposto para o terceiro trimestre de 2024 foram relatadas como um benefício fiscal de 30%, atribuído a perdas substanciais antes dos impostos e outros ajustes.
Condições e desafios de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Hawaiian Electric enfrentou desafios significativos, incluindo preços elevados de combustíveis, aumento das despesas com dívidas incobráveis e as implicações financeiras de incêndios recentes. A Companhia registrou aproximadamente US $ 16,3 milhões em contas a receber de 30 dias vencidos, uma queda de 26% desde dezembro de 2023.
Perspectivas futuras
A administração acredita que a posição atual de liquidez, que inclui US $ 677,7 milhões em caixa e equivalentes de caixa, é suficiente para atender às necessidades operacionais e financiar os pagamentos iniciais para reivindicações de incêndios florestais. A empresa está explorando ativamente opções de financiamento adicionais para reforçar sua estabilidade financeira, incluindo possíveis contribuições de capital e acesso ao mercado de capitais.
Como funciona a Hawaiian Electric Industries, Inc. (He)
Negócios Overview
A Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI) opera principalmente por meio de suas subsidiárias de utilidades elétricas: Hawaiian Electric Company, Hawaii Electric Light Company e Maui Electric Company. Essas subsidiárias fornecem eletricidade a aproximadamente 95% da população do Havaí em cinco grades separadas. A missão é oferecer energia acessível, confiável e limpa, enquanto luta para uma meta de energia 100% renovável até 2045.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os dados financeiros das indústrias elétricas havaianas são as seguintes:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $2,732,901 |
| Receita de utilidade elétrica | $2,410,526 |
| Receita bancária | $312,231 |
| Outras receitas | $10,144 |
| Despesas totais | $4,502,005 |
| Renda operacional (perda) | $(1,685,649) |
| Lucro líquido (perda) para ações ordinárias | $(1,272,758) |
| Valor contábil líquido da propriedade, planta e equipamento de utilidade | $5,600,000 |
| Dívida de longo prazo, líquido | $1,935,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $1,159,635 |
Desafios operacionais
Atualmente, a Hawaiian Electric está enfrentando desafios relacionados a reivindicações relacionadas a delitos de fogo, que resultaram em um acúmulo de responsabilidades totalizando aproximadamente US $ 1,92 bilhão em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa está lidando com o aumento das despesas de operação e manutenção e custos de depreciação devido devido aos investimentos destinados a integrar mais recursos energéticos renováveis.
Operações de utilidade e estratégia
Os utilitários da HEI estão implementando uma estrutura de regulamentação baseada em desempenho aprovada pela Comissão de Serviços Públicos (PUC) para melhorar a prestação e a confiabilidade de serviços. Eles se concentram na criação de uma grade elétrica moderna e resiliente que pode suportar os impactos das mudanças climáticas enquanto faz a transição dos combustíveis fósseis.
Fluxo de caixa e liquidez
A análise do fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, é apresentado abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $322,648 | $406,111 | $(83,463) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(241,603) | $(329,281) | $87,678 |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $(39,498) | $160,782 | $(200,280) |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da Hawaiian Electric é a seguinte:
| Componente da estrutura de capital | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $1,935 |
| Ações preferenciais | $34 |
| Equidade de ações ordinárias | $1,110 |
| Capitalização total | $3,079 |
Ambiente Regulatório
A Hawaiian Electric opera sob uma estrutura regulatória que inclui regulamentos baseados em desempenho destinados a melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente. A PUC aprovou vários planos para aprimorar a integração de energia renovável e a resiliência da rede.
Esforços de mitigação de incêndios florestais
Em resposta aos recentes incêndios florestais, a Hawaiian Electric iniciou uma estratégia de segurança de incêndios selvagens e medidas intermediárias de segurança de incêndios florestais, que incluem inspeções aprimoradas e planos de gerenciamento de vegetação. O programa de desligamento de energia de segurança pública (PSPS) foi lançada em julho de 2024 para mitigar os riscos de incêndios florestais, despertando circuitos durante condições climáticas extremas.
Contas de clientes e recebíveis
Em 30 de setembro de 2024, os saldos de contas a receber de contas para a Electric havaiana são elevados devido ao impacto da pandemia, levando a maiores despesas com dívidas inadequadas. Aproximadamente US $ 16,3 milhões são mais de 30 dias vencidos, uma queda de 26% desde dezembro de 2023.
Perspectivas futuras
A Hawaiian Electric pretende fortalecer sua posição financeira, continuando a prestar serviços confiáveis aos seus clientes. A empresa está explorando várias fontes de liquidez, incluindo securitização e possíveis contribuições de patrimônio líquido, para gerenciar suas obrigações financeiras e apoiar estratégias de crescimento a longo prazo.
Como o Hawaiian Electric Industries, Inc. (ele) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) gera receita principalmente por meio de suas operações de utilidade, que incluem a geração, transmissão e distribuição de eletricidade nas Ilhas Havaianas. Em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa atingiu US $ 938,4 milhões no terceiro trimestre, refletindo um ligeiro aumento de US $ 901,9 milhões no mesmo trimestre de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Utilitário elétrico | $829,617 | $794,987 | 4.7% |
| Bancário | $105,144 | $100,974 | 4.3% |
| Outro | $3,622 | $5,912 | -38.8% |
| Receita total | $938,383 | $901,873 | 4.0% |
Operações de utilidade elétrica
O segmento de utilidade elétrica é responsável pela maioria da receita dele, impulsionada por vendas de eletricidade residencial e comercial. A empresa atende a aproximadamente 95% da população do Havaí por meio de suas três principais subsidiárias: Hawaiian Electric, Hawaii Electric Light e Maui Electric.
Em 30 de setembro de 2024, o segmento de utilidade relatou perdas operacionais de US $ (104,6), em comparação com a receita operacional de US $ 71,4 milhões no terceiro trimestre de 2023, principalmente devido ao aumento dos custos operacionais e despesas relacionadas a reivindicações de incêndios selvagens.
Despesas e desempenho financeiro
As despesas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram relatadas em US $ 1.064,9 milhões, significativamente superiores a US $ 826,8 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse aumento é amplamente atribuído a:
- Custos de combustível mais altos: US $ 934,2 milhões, acima dos US $ 723,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Maior despesas operacionais e de manutenção relacionadas aos esforços de mitigação e recuperação de incêndios florestais.
- Disposições para reivindicações relacionadas a delitos de incêndio, no valor de US $ 163 milhões.
| Categoria de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custos de combustível | $934,181 | $723,629 | 29.1% |
| Despesas operacionais | $81,972 | $88,415 | -7.9% |
| Outras despesas | $48,778 | $14,718 | 231.1% |
| Despesas totais | $1,064,931 | $826,762 | 28.8% |
Impacto das reivindicações de incêndios florestais
Ele enfrentou pressões financeiras significativas devido a passivos relacionados a incêndios. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um total de US $ 1,84 bilhão em reivindicações relacionadas a delitos de fogo. Isso inclui litígios e assentamentos em andamento dos incêndios florestais devastadores em 2023. As implicações dessas reivindicações afetaram os fluxos de caixa atuais e o planejamento financeiro futuro.
Fluxo de caixa e estrutura de capital
Apesar das perdas operacionais, ele relatou fluxos de caixa positivos de atividades operacionais no valor de US $ 350,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso caiu de US $ 475,1 milhões no mesmo período em 2023. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa aumentaram de US $ 679,5 milhões No final de 2023 a US $ 1,16 bilhão até 30 de setembro de 2024, refletindo uma forte posição de liquidez impulsionada por aumentos de capital e ajustes operacionais.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $1,159,635 | $679,546 |
| Total de ativos | $17,731,228 | $17,243,821 |
| Passivos totais | $16,119,894 | $14,864,687 |
| Equidade dos acionistas | $1,577,041 | $2,344,841 |
Perspectivas futuras e iniciativas estratégicas
Ele está buscando ativamente várias iniciativas estratégicas para aprimorar a geração de receita, incluindo:
- Investimento em projetos de energia renovável para cumprir as metas agressivas de descarbonização do Havaí.
- Implementação de regulamentos baseados em desempenho para melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.
- Avaliação contínua das estratégias de mitigação de incêndios florestais para minimizar os passivos futuros.
À medida que a empresa navega nesses desafios, seu foco permanece em fornecer soluções de energia confiáveis e sustentáveis, abordando os impactos financeiros de desastres naturais recentes.
Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.