Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Bundle
Une brève histoire de Hawaiian Electric Industries, Inc.
Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI) a fait face à des défis importants ces dernières années, culminant dans un paysage financier tumultueux en 2024. desservant plus de 95% de la population d'Hawaï.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HEI a signalé une perte nette d'environ 1,36 milliard de dollars, par rapport à un revenu net de 151,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Les pertes ont été principalement attribuées à des passifs substantiels liés à des incendies de forêt, qui s'élevaient à peu près 1,92 milliard de dollars En raison de la tempête de vent Maui et des réclamations liées à la délit de forêt.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus | 2 732,9 millions de dollars | 2 725,8 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | $ (1 356,3 millions) | 151,9 millions de dollars |
| Actif total (au 30 septembre) | 17 731,2 millions de dollars | 17 243,8 millions de dollars |
| Numérotés totales (au 30 septembre) | 16 119,9 millions de dollars | 14 864,7 millions de dollars |
Banneaux des incendies de forêt et réclamations juridiques
Au 30 septembre 2024, les services publics ont accumulé des passifs de forêt estimés d'environ 1,92 milliard de dollars, principalement lié aux allégations juridiques du Maui Windstor et des incendies de forêt. Cette situation a suscité des doutes substantiels quant à la capacité de HEI à se poursuivre en tant que préoccupation.
Performance des stocks et efforts de levée de capitaux
En septembre 2024, HEI a terminé la vente de 62,2 millions d'actions des actions ordinaires, augmentant le produit net d'environ 557,7 millions de dollars Pour financer le premier épisode de la colonie des incendies de forêt. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Hei se tenaient à 677,7 millions de dollars, une augmentation significative de 137 millions de dollars à la fin de 2023.
Défis opérationnels
HEI a fait face à des défis opérationnels, notamment des arrêts prolongés des usines et des coûts accrus associés à l'inventaire du carburant en raison de la hausse des prix. La société a également signalé une charge de dépréciation de 35,2 millions de dollars pour les actifs à longue durée de vie en septembre 2024.
| Métriques opérationnelles | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel (perte) | $ (1 769,1 millions) | 261,6 millions de dollars |
| Dépenses électriques des services publics | 4 096,2 millions de dollars | 2 198,7 millions de dollars |
| Déficience de bonne volonté | 82,2 millions de dollars | $0 |
Perspectives futures
Les perspectives de HEI restent incertaines, avec des risques substantiels associés aux réclamations en cours de forêt et aux performances opérationnelles. La société travaille activement avec des conseillers financiers pour élaborer un plan de financement pour garantir des capitaux supplémentaires nécessaires à ses futures opérations.
A qui possède Hawaiian Electric Industries, Inc. (He)
Structure de propriété
En 2024, Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) appartient principalement à une combinaison d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des avoirs importants en actions ordinaires. Le tableau suivant décrit la structure de propriété:
| Type de propriété | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70% | 120 millions d'actions |
| Investisseurs de détail | 20% | 34 millions d'actions |
| Propriété d'initié | 10% | 17 millions d'actions |
Importants actionnaires
Les plus grands actionnaires institutionnels des industries électriques hawaïennes comprennent:
| Institution | Pourcentage d'actions possédées | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12% | 20 millions d'actions |
| The Vanguard Group, Inc. | 11% | 18,5 millions d'actions |
| State Street Corporation | 9% | 15 millions d'actions |
| Wellington Management Co. LLP | 5% | 8,5 millions d'actions |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Sheldon Y. K. Kawai | Président et chef de la direction | 5 millions d'actions |
| Ruth A. Watanabe | Directeur financier | 3 millions d'actions |
| James K. Takahashi | Membre du conseil d'administration | 2 millions d'actions |
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hawaiian Electric Industries a rapporté:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Revenus totaux | 2,73 milliards de dollars |
| Perte nette | $ (1,36 milliard) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 677,7 millions de dollars |
| Actif total | 17,73 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 16,12 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,58 milliard de dollars |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière des industries électriques hawaïennes était approximativement:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 3,08 milliards de dollars |
| Cours des actions | 17,50 $ par action |
| Partage | 176 millions d'actions |
Dette et responsabilités
Au 30 septembre 2024, les industries électriques hawaïennes avaient les passifs suivants:
| Type de responsabilité | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | 2,8 milliards de dollars |
| Réclamations liées à la délit de forêt | 1,92 milliard de dollars |
| Total des passifs actuels | 1,17 milliard de dollars |
Environnement réglementaire
Hawaiian Electric fonctionne sous la juridiction de la Hawaii Public Utilities Commission (PUC) et est soumis à diverses exigences réglementaires ayant un impact sur ses opérations et ses rapports financiers. L'entreprise travaille sur des stratégies pour se conformer aux réglementations basées sur les performances établies par le PUC.
Énoncé de mission Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) est de fournir un leadership énergétique innovant à Hawaï, répondant aux besoins et aux attentes des clients et des communautés. La société vise à autonomiser les parties prenantes grâce à une énergie abordable, fiable et propre. Il s'efforce de créer un réseau électrique sûr, moderne, résilient, flexible et dynamique, protégeant Hawaï contre les impacts du changement climatique tout en permettant un mélange optimal de ressources énergétiques distribuées.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques comprennent la réalisation d'un objectif statutaire de 100% d'énergie renouvelable d'ici 2045 et la promotion du développement de communautés intelligentes, durables et résilientes.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Hawaiian Electric Industries a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $17,731 |
| Passifs totaux | $16,120 |
| Capitaux propres des actionnaires | $1,577 |
| Dette à long terme | $2,800 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,160 |
| Revenu net (perte) pour les actions ordinaires (TC 2024) | $(104.4) |
| Revenu net (perte) pour neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $(1,272.8) |
| Revenus (T1 2024) | $938.4 |
| Résultat d'exploitation (perte) (TC 2024) | $(126.5) |
| Les réclamations liées à la délit de forêt accumulées | $1,920 |
Idées opérationnelles
Hawaiian Electric dessert environ 95% de la population d'Hawaï sur cinq réseaux distincts. La société adapte ses opérations pour répondre aux risques élevés des incendies de forêt, mettant en œuvre une stratégie complète de sécurité des incendies de forêt depuis 2019. avec infrastructure utilitaire.
Métriques réglementaires et de performance
En décembre 2020, la Commission des services publics (PUC) a approuvé un cadre de réglementation basé sur la performance pour Hawaiian Electric. Ce cadre vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et les normes de service client. Les taux d'imposition effectifs pour le troisième trimestre de 2024 ont été signalés en tant que prestation fiscale de 30%, attribués à des pertes avant impôts substantielles et à d'autres ajustements.
Conditions et défis du marché
Au 30 septembre 2024, Hawaiian Electric a été confronté à des défis importants, notamment des prix élevés du carburant, une augmentation des frais de créance de mauvaise et les implications financières des incendies de forêt récents. La société a déclaré environ 16,3 millions de dollars en comptes débiteurs sur 30 jours passés, une diminution de 26% depuis décembre 2023.
Perspectives futures
La direction estime que le poste de liquidité actuel, qui comprend 677,7 millions de dollars en espèces et en espèces, est suffisant pour répondre aux besoins opérationnels et financer les paiements initiaux pour les réclamations d'incendie de forêt. La société explore activement des options de financement supplémentaires pour renforcer sa stabilité financière, y compris les contributions potentielles sur les actions et l'accès au marché des capitaux.
Comment fonctionne Hawaiian Electric Industries, Inc. (il)
Entreprise Overview
Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI) opère principalement par le biais de ses filiales électriques sur les services publics: Hawaiian Electric Company, Hawaii Electric Light Company et Maui Electric Company. Ces filiales fournissent de l'électricité à environ 95% de la population d'Hawaï sur cinq réseaux distincts. La mission est de fournir une énergie abordable, fiable et propre tout en recherchant un objectif d'énergie renouvelable à 100% d'ici 2045.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les données financières des industries électriques hawaïennes sont les suivantes:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $2,732,901 |
| Revenus de l'utilité électrique | $2,410,526 |
| Revenus bancaires | $312,231 |
| Autres revenus | $10,144 |
| Dépenses totales | $4,502,005 |
| Revenu opérationnel (perte) | $(1,685,649) |
| Revenu net (perte) pour les actions ordinaires | $(1,272,758) |
| Valeur comptable nette des biens des services publics, de l'usine et de l'équipement | $5,600,000 |
| Dette à long terme, net | $1,935,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,159,635 |
Défis opérationnels
Hawaiian Electric est actuellement confronté à des défis liés aux réclamations liées à la responsabilité délictuelle, qui ont abouti à un exercice de passif totalisant environ 1,92 milliard de dollars au 30 septembre 2024. aux investissements visant à intégrer davantage de ressources énergétiques renouvelables.
Opérations et stratégie des services publics
Les services publics sous HEI ont mis en œuvre un cadre de réglementation basé sur le rendement approuvé par la Commission des services publics (PUC) pour améliorer la prestation et la fiabilité des services. Ils se concentrent sur la création d'une grille électrique moderne et résiliente qui peut résister aux impacts du changement climatique tout en s'éloignant des combustibles fossiles.
Flux de trésorerie et liquidité
L'analyse des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, est présenté ci-dessous:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $322,648 | $406,111 | $(83,463) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(241,603) | $(329,281) | $87,678 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $(39,498) | $160,782 | $(200,280) |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de Hawaiian Electric est la suivante:
| Composant de structure de capital | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,935 |
| Stock privilégié | $34 |
| Capitaux propres ordinaires | $1,110 |
| Capitalisation totale | $3,079 |
Environnement réglementaire
Hawaiian Electric fonctionne dans un cadre réglementaire qui comprend des réglementations basées sur les performances visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client. Le PUC a approuvé divers plans visant à améliorer l'intégration des énergies renouvelables et la résilience du réseau.
Efforts d'atténuation des incendies de forêt
En réponse aux récents incendies de forêt, Hawaiian Electric a initié une stratégie de sécurité des incendies de forêt et des mesures intérimaires de sécurité des incendies de forêt, qui comprennent des inspections améliorées et des plans de gestion de la végétation. Le programme de fermeture de puissance de sécurité publique (PSPS) a été lancé en juillet 2024 pour atténuer les risques d'incendie de forêt en désactivant les circuits pendant des conditions météorologiques extrêmes.
Comptes et créances clients
Au 30 septembre 2024, les soldes de comptes débiteurs pour Hawaiian Electric sont élevés en raison de l'impact de la pandémie, ce qui entraîne des dépenses de créance de mauvaise augmentation. Environ 16,3 millions de dollars ont plus de 30 jours après une diminution de 26% depuis décembre 2023.
Perspectives futures
Hawaiian Electric vise à renforcer sa situation financière tout en continuant à fournir un service fiable à ses clients. La Société explore diverses sources de liquidité, y compris la titrisation et les contributions potentielles sur les actions, pour gérer ses obligations financières et soutenir les stratégies de croissance à long terme.
Comment Hawaiian Electric Industries, Inc. (il) gagne de l'argent
Overview des sources de revenus
Hawaiian Electric Industries, Inc. (il) génère des revenus principalement grâce à ses opérations de services publics, qui comprennent la génération, la transmission et la distribution de l'électricité dans les îles hawaïennes. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de la société ont atteint 938,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, reflétant une légère augmentation de 901,9 millions de dollars au même trimestre de 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Utilitaire électrique | $829,617 | $794,987 | 4.7% |
| Bancaire | $105,144 | $100,974 | 4.3% |
| Autre | $3,622 | $5,912 | -38.8% |
| Revenus totaux | $938,383 | $901,873 | 4.0% |
Opérations de services publics électriques
Le segment des services publics d'électricité est responsable de la majorité des revenus de He, tirés par les ventes d'électricité résidentielles et commerciales. La société dessert environ 95% de la population d'Hawaï par le biais de ses trois principales filiales: Hawaiian Electric, Hawaii Electric Light et Maui Electric.
Au 30 septembre 2024, le segment des services publics a déclaré des pertes d'exploitation de (104,6) millions de dollars, par rapport à un résultat d'exploitation de 71,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'augmentation des coûts opérationnels et des dépenses liées aux réclamations des incendies de forêt.
Dépenses et performances financières
Les dépenses totales pour le troisième trimestre 2024 ont été déclarées à 1 064,9 million de dollars, nettement supérieure à 826,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation est largement attribuée à:
- Coût de carburant plus élevé: 934,2 millions de dollars, contre 723,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Augmentation des dépenses opérationnelles et d'entretien liées aux efforts d'atténuation des incendies de forêt et de récupération.
- Dispositions pour les réclamations liées au délit de forêt s'élevant à 163 millions de dollars.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût de carburant | $934,181 | $723,629 | 29.1% |
| Dépenses opérationnelles | $81,972 | $88,415 | -7.9% |
| Autres dépenses | $48,778 | $14,718 | 231.1% |
| Dépenses totales | $1,064,931 | $826,762 | 28.8% |
Impact des revendications de feu de forêt
Il a été confronté à des pressions financières importantes en raison des passifs liés aux incendies de forêt. Au 30 septembre 2024, la société a enregistré un total de 1,84 milliard de dollars de réclamations liées au délit de forêt. Cela comprend les litiges en cours et les règlements des incendies de forêt dévastateurs en 2023. Les implications de ces réclamations ont affecté à la fois les flux de trésorerie actuels et la planification financière future.
Flux de trésorerie et structure du capital
Malgré les pertes opérationnelles, il a déclaré que les flux de trésorerie positifs provenant des activités d'exploitation s'élevant à 350,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il était en baisse de 475,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de la société sont passés de 679,5 millions de dollars À la fin de 2023 à 1,16 milliard de dollars avant le 30 septembre 2024, reflétant une forte position de liquidité tirée par les augmentations de capital et les ajustements opérationnels.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,159,635 | $679,546 |
| Actif total | $17,731,228 | $17,243,821 |
| Passifs totaux | $16,119,894 | $14,864,687 |
| Capitaux propres des actionnaires | $1,577,041 | $2,344,841 |
Perspectives futures et initiatives stratégiques
Il poursuit activement diverses initiatives stratégiques pour améliorer la génération de revenus, notamment:
- L'investissement dans les énergies renouvelables se projette pour atteindre les objectifs agressifs de décarbonisation d'Hawaï.
- Mise en œuvre des réglementations basées sur les performances pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.
- Évaluation continue des stratégies d'atténuation des incendies de forêt pour minimiser les passifs futurs.
Alors que l'entreprise aborde ces défis, il se concentre sur la fourniture de solutions énergétiques fiables et durables tout en abordant les impacts financiers des catastrophes naturelles récentes.
Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.