Hess Midstream LP (HESM) Bundle
تاريخ موجز لـ H3
اعتبارًا من عام 2024، أثبتت H3 نفسها كلاعب مهم في قطاع النقل، وذلك في المقام الأول من خلال عملياتها في جمع ومعالجة وإنهاء النفط الخام والغاز الطبيعي. تعمل الشركة وفقًا لنموذج قائم على الرسوم، وتدر إيرادات في الغالب من اتفاقياتها مع شركة Hess Corporation وعملاء الطرف الثالث.
الأداء المالي
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، سجلت النصف الثالث دخلاً صافياً قدره 486.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 454.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا الاتجاه الإيجابي أداءً تشغيليًا قويًا، مدفوعًا بارتفاع أحجام الإنتاجية عبر مرافقها.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 486.9 مليون دولار | 454.9 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 676.0 مليون دولار | 636.7 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 1,099.6 مليون دولار | 992.1 مليون دولار |
| التوزيع النقدي لكل سهم | $0.6677 | $0.6343 |
توزيع الإيرادات
يتم تصنيف تدفقات إيرادات H3 بشكل أساسي إلى ثلاثة قطاعات: التجميع والمعالجة والتخزين والإنهاء والتصدير. سجلت الشركة نموًا كبيرًا في جميع القطاعات، لا سيما في مجال المعالجة والتخزين، مما أدى إلى زيادة الإيرادات بسبب ارتفاع الطلب وزيادة الإنتاجية.
| شريحة | إيرادات 2024 | إيرادات 2023 |
|---|---|---|
| تجمع | 587.1 مليون دولار | 536.7 مليون دولار |
| المعالجة والتخزين | 423.7 مليون دولار | 370.4 مليون دولار |
| الإنهاء والتصدير | 88.8 مليون دولار | 85.0 مليون دولار |
أحجام الإنتاجية
وقد زادت أحجام الإنتاجية بشكل كبير، مما يعكس قدرة الشركة على التعامل مع المزيد من النفط الخام والغاز الطبيعي بسبب الاستثمارات الاستراتيجية في البنية التحتية. وفي الربع الثالث من عام 2024، وصلت أحجام تجميع الغاز إلى 442 مليون قدم مكعبة يومياً، بينما بلغ تجميع النفط الخام 116 مليون برميل يومياً.
| نوع الإنتاجية | المجلد 2024 | المجلد 2023 |
|---|---|---|
| تجمع الغاز | 442 مليون قدم مكعب/اليوم | 404 مليون قدم مكعب/اليوم |
| تجمع النفط الخام | 116 مليون برميل/يوم | 106 مليون برميل/اليوم |
| معالجة الغاز | 419 مليون قدم مكعب/اليوم | 386 مليون قدم مكعب/اليوم |
| توقف النفط الخام | 122 مليون برميل/اليوم | 129 مليون برميل/اليوم |
مصاريف الديون والفوائد
قامت H3 أيضًا بإدارة ديونها بشكل استراتيجي، حيث أصدرت 600 مليون دولار أمريكي في شكل سندات غير مضمونة ذات سعر ثابت بنسبة 6.500٪ في عام 2024. وزادت مصاريف الفائدة إلى 150 مليون دولار أمريكي، مما يعكس ارتفاع تكاليف الاقتراض المرتبطة بإصدار الديون الجديدة.
| مقياس الديون | 2024 |
|---|---|
| إجمالي الديون الصادرة | 600 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 150 مليون دولار |
معاملات الأسهم
في عام 2024، نفذت النصف الثالث العديد من عروض الأسهم، مما أدى إلى زيادة كبيرة في الملكية العامة من حوالي 29.8% في نهاية عام 2023 إلى 47.3% بحلول سبتمبر 2024. وقد تم تحقيق ذلك من خلال سلسلة من العروض العامة المكتتبة على مدار العام، مما أدى إلى جمع رأس مال كبير .
| تاريخ العرض | الأسهم المباعة | صافي العائدات |
|---|---|---|
| 8 فبراير 2024 | 11,500,000 | 377.5 مليون دولار |
| 31 مايو 2024 | 10,000,000 | 391.3 مليون دولار |
| 20 سبتمبر 2024 | 12,650,000 | 444.3 مليون دولار |
بشكل عام، أظهر النصف الثالث صحة مالية قوية وكفاءة تشغيلية، مما وضع أساسًا متينًا للنمو المستقبلي والربحية في قطاع النقل.
من يملك Hess Midstream LP (HESM)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتميز ملكية Hess Midstream LP (HESM) بمزيج من أسهم الفئتين A وB، بالإضافة إلى حصص كبيرة غير مسيطرة. ويوضح الجدول التالي توزيع الأسهم ونسب ملكية كل منها:
| نوع الأسهم | الأسهم القائمة (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| أسهم الفئة أ | 113.9 | 47.3% |
| أسهم الفئة ب | 113.9 | 52.7% |
| إجمالي الأسهم | 227.8 | 100% |
كبار المساهمين
غالبية شركة Hess Midstream LP مملوكة لشركة Hess Corporation، التي تمتلك جزءًا كبيرًا من أسهم الفئة ب. يوضح الجدول التالي تفاصيل المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم حتى أواخر عام 2024:
| المساهم | نوع الأسهم | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| شركة هيس | أسهم الفئة ب | 113.9 | 52.7% |
| المستثمرين العامين | أسهم الفئة أ | 113.9 | 47.3% |
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Hess Midstream عن دخل صافي قدره 164.7 مليون دولار أمريكي، مع صافي دخل يعزى إلى شركة Hess Midstream LP بقيمة 58.6 مليون دولار أمريكي. تم الإبلاغ عن الأرباح لكل سهم من الفئة أ بمبلغ 0.63 دولار. ويتلخص الأداء المالي في الجدول التالي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 164.7 مليون دولار | 164.8 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى Hess Midstream LP | 58.6 مليون دولار | 35.3 مليون دولار |
| الأرباح لكل حصة من الفئة أ | $0.63 | $0.57 |
مصادر الإيرادات
تكوين الإيرادات لشركة Hess Midstream LP مستمد بشكل أساسي من الاتفاقيات التجارية القائمة على الرسوم مع شركة Hess Corporation. يوضح الجدول التالي توزيع الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| الخدمات التابعة | $1,079.3 |
| خدمات الطرف الثالث | $17.6 |
| إجمالي الإيرادات | $1,099.6 |
ديناميات السوق
كانت إيرادات شركة Hess Midstream LP للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مدعومة بشكل أساسي من قبل شركة Hess Corporation، والتي تمثل حوالي 98٪ من إجمالي الإيرادات. يلخص الجدول التالي اعتماد الإيرادات على هيس:
| فترة | نسبة الإيرادات من هيس |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 98% |
| الربع الثالث 2023 | 100% |
اختتام هيكل الملكية
بشكل عام، تتأثر ملكية شركة Hess Midstream LP في الغالب بشركة Hess Corporation، التي تحتفظ بحصة مسيطرة من خلال أسهم الفئة B، بينما يحتفظ المستثمرون العامون بأسهم الفئة A. يسلط الأداء المالي وهيكل الإيرادات الضوء على التأثير الكبير لشركة Hess Corporation على عمليات الشراكة وربحيتها.
بيان مهمة Hess Midstream LP (HESM).
Overview
تلتزم شركة Hess Midstream LP بتوفير خدمات متوسطة آمنة وموثوقة وفعالة لعملائها مع الحفاظ على تركيز قوي على الإشراف البيئي والمشاركة المجتمعية. وتهدف الشركة إلى تعزيز عملياتها من خلال الشراكات الاستراتيجية والتقنيات المبتكرة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة Hess Midstream LP دخلًا صافيًا قدره 486.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 454.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل المنسوب إلى شركة Hess Midstream LP 152.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة كبيرة من 81.1 دولارًا أمريكيًا مليون في العام السابق.
| المقاييس المالية | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 486.9 مليون دولار | 454.9 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى Hess Midstream LP | 152.7 مليون دولار | 81.1 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 844.2 مليون دولار | 760.7 مليون دولار |
| الأرباح الأساسية لكل سهم من الفئة أ | $1.82 | $1.56 |
| المتوسط المرجح لأسهم الفئة (أ) القائمة | 84.0 مليون | 52.2 مليون |
المعالم التشغيلية
زادت أحجام إنتاجية شركة Hess Midstream LP لتجميع الغاز وجمع النفط الخام ومعالجة الغاز بشكل ملحوظ في عام 2024:
| أحجام الإنتاجية | 2024 (مليون قدم مكعب/يوم أو مليون برميل/يوم) | 2023 (مليون قدم مكعب/يوم أو مليون برميل/يوم) |
|---|---|---|
| تجمع الغاز | 429 مليون قدم مكعب/اليوم | 404 مليون قدم مكعب/اليوم |
| تجمع النفط الخام | 112 مليون برميل/اليوم | 106 مليون برميل/اليوم |
| معالجة الغاز | 410 مليون قدم مكعب/اليوم | 386 مليون قدم مكعب/اليوم |
| توقف النفط الخام | 122 مليون برميل/اليوم | 129 مليون برميل/اليوم |
| تجمع المياه | 128 مليون برميل/اليوم | 99 مليون برميل/اليوم |
تدفقات الإيرادات
تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال الاتفاقيات التجارية القائمة على الرسوم، والتي توفر استقرار التدفق النقدي. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1099.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 992.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| توزيع الإيرادات | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| الخدمات التابعة | 1,079.3 مليون دولار | 986.6 مليون دولار |
| خدمات الطرف الثالث | 17.6 مليون دولار | 3.7 مليون دولار |
| دخل آخر | 2.7 مليون دولار | 1.8 مليون دولار |
النفقات الرأسمالية
قامت شركة Hess Midstream LP باستثمارات كبيرة في النفقات الرأسمالية، بلغ إجماليها 204.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 173.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| النفقات الرأسمالية | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 204.2 مليون دولار | 173.9 مليون دولار |
مصاريف الديون والفوائد
أصدرت الشركة 600.0 مليون دولار أمريكي في سندات غير مضمونة ذات سعر ثابت في مايو 2024، مما ساهم في مصروفات فائدة قدرها 150.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 131.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| مقاييس الديون | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| حساب الفائدة | 150.0 مليون دولار | 131.2 مليون دولار |
| إجمالي الديون الصادرة | 600.0 مليون دولار | لا يوجد |
كيف يعمل Hess Midstream LP (HESM).
Overview العمليات
تعمل شركة Hess Midstream LP في المقام الأول في منطقة باكن في داكوتا الشمالية، حيث تقدم خدمات متكاملة في منتصف الطريق من خلال ثلاثة قطاعات يمكن الإبلاغ عنها: التجميع والمعالجة والتخزين والإنهاء والتصدير. تحقق الشركة إيرادات من خلال الاتفاقيات التجارية القائمة على الرسوم، مما يقلل بشكل كبير من التعرض لتقلبات أسعار السلع الأساسية.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Hess Midstream عن صافي دخل موحد قدره 164.7 مليون دولار أمريكي، مع صافي دخل يعزى إلى Hess Midstream LP قدره 58.6 مليون دولار أمريكي، أو 0.63 دولار أمريكي لكل سهم من الفئة "أ". ويمثل ذلك زيادة من 35.3 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
توزيع الإيرادات
تتوزع إيرادات الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع الخدمة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| خدمات تجميع النفط والغاز | $171.0 | $170.5 |
| خدمات المعالجة والتخزين | $140.8 | $132.2 |
| خدمات الإنهاء والتصدير | $28.9 | $31.8 |
| خدمات تجميع المياه والتخلص منها | $30.7 | $26.8 |
| إجمالي الإيرادات من العقود مع العملاء | $378.5 | $363.1 |
أداء القطاع
بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، كانت إيرادات شركة Hess Midstream والإيرادات الأخرى على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| تجمع | $587.1 |
| المعالجة والتخزين | $423.7 |
| الإنهاء والتصدير | $88.8 |
| إجمالي الإيرادات | $1,099.6 |
هيكل التكلفة
تم بيان مصاريف التشغيل والصيانة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| مصاريف التشغيل والصيانة | $146.8 | $143.1 |
| حساب الاستهلاك | $51.5 | $47.7 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $6.3 | $6.0 |
| إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات | $204.6 | $196.8 |
أحجام الإنتاجية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت أحجام الإنتاجية كما يلي:
| يكتب | الحجم (مليون قدم مكعب/يوم أو مليون برميل/يوم) |
|---|---|
| تجمع الغازات | 442 مليون قدم مكعب/اليوم |
| تجمع النفط الخام | 116 مليون برميل/يوم |
| معالجة الغاز | 419 مليون قدم مكعب/اليوم |
| توقف النفط الخام | 122 مليون برميل/اليوم |
| تحميل الغاز الطبيعي المسال | 15 مليون برميل/اليوم |
| تجمع المياه | 128 مليون برميل/اليوم |
النفقات الرأسمالية
وبلغت النفقات الرأسمالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 211.0 مليون دولار، مقارنة بـ 160.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
مصاريف الديون والفوائد
بلغ إجمالي مصاريف الفوائد للربع الثالث من عام 2024 51.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 45.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى السندات الممتازة الجديدة غير المضمونة الصادرة في مايو 2024.
مصاريف الضرائب
بلغت مصروفات ضريبة الدخل للربع الثالث من عام 2024 18.9 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 11.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
عوائد المساهمين
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت التوزيعات النقدية المعلنة 0.6846 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ، مما يعكس زيادة قدرها 0.0169 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ مقارنة بالربع الثاني من عام 2024.
موقف السوق والاستراتيجية
تحتفظ شركة Hess Midstream بمكانة قوية في السوق، حيث يأتي ما يقرب من 97% من حساباتها المدينة من عقود مع شركة Hess والشركات التابعة لها. وتهدف الشركة إلى تعزيز علاقاتها مع منتجي الطرف الثالث في منطقة باكن لتعزيز الاستفادة من القدرات.
النظرة المستقبلية
وتتوقع الشركة الاستمرار في تحقيق إيرادات أعلى من الحد الأدنى لالتزامات الحجم (MVCs) حتى عام 2024 وحتى عام 2026، مدعومة بالاستثمارات المستمرة والشراكات الإستراتيجية.
كيف تجني شركة Hess Midstream LP (HESM) المال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Hess Midstream LP إيرادات بشكل أساسي من خلال اتفاقيات تجارية قائمة على الرسوم مع شركة Hess Corporation وعملاء آخرين من جهات خارجية. وفي عام 2024، تم الحصول على حوالي 98% من الإيرادات من هذه الاتفاقيات، والتي تشمل:
- خدمات تجميع النفط والغاز
- خدمات المعالجة والتخزين
- خدمات الإنهاء والتصدير
- خدمات تجميع المياه والتخلص منها
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | إيرادات التسعة أشهر 2024 (بالملايين) | إيرادات التسعة أشهر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات تجميع النفط والغاز | 171.0 | 170.5 | 495.6 | 467.8 |
| خدمات المعالجة والتخزين | 140.8 | 132.2 | 411.4 | 367.6 |
| خدمات الإنهاء والتصدير | 28.9 | 31.8 | 85.9 | 83.2 |
| خدمات جمع المياه والتخلص منها | 30.7 | 26.8 | 86.4 | 68.0 |
| إجمالي الإيرادات من العقود | 378.5 | 363.1 | 1,099.6 | 992.1 |
أداء القطاع
تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: التجميع والمعالجة والتخزين والتجهيز والتصدير. أظهر كل قطاع أداءً متنوعًا خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | نفقات التشغيل (بالملايين) | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| تجمع | 587.1 | 148.4 | 431.9 |
| المعالجة والتخزين | 423.7 | 82.8 | 347.6 |
| الإنهاء والتصدير | 88.8 | 23.4 | 64.7 |
| المجموع | 1,099.6 | 254.6 | 844.2 |
هيكل التكلفة
زادت نفقات التشغيل والصيانة لشركة Hess Midstream LP في عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى:
- ارتفاع رسوم معالجة الطرف الثالث
- زيادة نشاط الصيانة
- ارتفاع تكاليف الموظفين
تم الإبلاغ عن تكاليف التشغيل للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 على النحو التالي:
| نوع التكلفة | التكلفة (بالملايين) |
|---|---|
| مصاريف التشغيل والصيانة | 254.6 |
| مصروفات الإهلاك | 151.8 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 17.2 |
| إجمالي تكاليف التشغيل | 423.6 |
مصاريف الفوائد والضرائب
ارتفعت مصاريف الفوائد في عام 2024 ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى إصدار ديون جديدة:
- بلغت مصاريف الفوائد للربع الثالث من عام 2024 51.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 45.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- ارتفعت مصروفات ضريبة الدخل إلى 49.2 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يعكس التغيرات في الملكية بعد عروض الأسهم.
أبرز المعالم المالية
تشمل المقاييس المالية الرئيسية لشركة Hess Midstream LP في عام 2024 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 164.7 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى شركة Hess Midstream LP (الربع الثالث من عام 2024) | 58.6 مليون دولار |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الثالث من عام 2024) | 286.9 مليون دولار |
| التوزيع النقدي لكل سهم من الفئة أ (الربع الثالث 2024) | $0.6846 |
Hess Midstream LP (HESM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hess Midstream LP (HESM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Midstream LP (HESM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Midstream LP (HESM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.