Hess Midstream LP (HESM) Bundle
Eine kurze Geschichte von H3
Ab 2024 hat sich H3 als bedeutender Akteur im Midstream -Sektor etabliert, vor allem durch seine Aktivitäten bei der Sammlung, Verarbeitung und dem Terminal von Rohöl und Erdgas. Das Unternehmen arbeitet im Rahmen eines gebührenbasierten Modells und erzielte Einnahmen vorwiegend aus seinen Vereinbarungen mit Hess Corporation und Drittanbieter.
Finanzielle Leistung
In den ersten neun Monaten des 2024 meldete H3 ein Nettogewinn von 486,9 Mio. USD gegenüber 454,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser positive Trend spiegelt eine robuste Betriebsleistung wider, die durch höhere Durchsatzvolumina in seinen Einrichtungen zurückzuführen ist.
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 486,9 Millionen US -Dollar | 454,9 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 676,0 Millionen US -Dollar | 636,7 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 1.099,6 Millionen US -Dollar | 992,1 Millionen US -Dollar |
| Bargeldausschüttung pro Aktie | $0.6677 | $0.6343 |
Umsatzbaus
Die Einnahmequellen von H3 werden hauptsächlich in drei Segmente eingeteilt: Sammeln, Verarbeitung und Lagerung sowie Terminalierung und Export. Das Unternehmen verzeichnete ein erhebliches Wachstum in allen Segmenten, insbesondere bei der Verarbeitung und Lagerung, wobei die Einnahmen aufgrund der erhöhten Nachfrage und des erhöhten Durchsatzes zugenommen wurden.
| Segment | 2024 Einnahmen | 2023 Einnahmen |
|---|---|---|
| Versammlung | 587,1 Millionen US -Dollar | 536,7 Millionen US -Dollar |
| Verarbeitung und Speicherung | 423,7 Millionen US -Dollar | 370,4 Millionen US -Dollar |
| Terminaling und Exportieren | 88,8 Millionen US -Dollar | 85,0 Millionen US -Dollar |
Durchsatzvolumen
Das Durchsatzvolumen hat sich erheblich erhöht, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, mehr Rohöl und Erdgas aufgrund strategischer Infrastrukturinvestitionen zu bewältigen. Im zweiten Quartal 2024 erreichten das Gasfotum 442 mmcf/d, während die Versammlung von Rohöl bei 116 MBBL/d lag.
| Durchsatztyp | Band 2024 | Band 2023 |
|---|---|---|
| Gasversammlung | 442 mmcf/d | 404 mmcf/d |
| Rohölsammlung | 116 mbbl/d | 106 mbbl/d |
| Gasverarbeitung | 419 mmcf/d | 386 mmcf/d |
| Rohölterminaling | 122 mbbl/d | 129 mbbl/d |
Schulden- und Zinsaufwendungen
H3 hat seine Schulden auch strategisch verwaltet und im Jahr 2024 600 Mio. USD in 600 Mio. USD mit festen Vorrangsempfehlern in Höhe von 600% festgelegten vorrangigen Vorgesetzten ausgestellt. Die Zinsaufwendungen stiegen auf 150 Mio. USD, was die mit der neuen Schuldenausgabe verbundenen höheren Kreditkosten widerspiegeln.
| Schuldenmetrik | 2024 |
|---|---|
| Gesamtschuld ausgestellt | 600 Millionen Dollar |
| Zinsaufwand | 150 Millionen Dollar |
Aktientransaktionen
Im Jahr 2024 führte H3 mehrere Eigenkapitalangebote aus, was zu einem signifikanten Anstieg des öffentlichen Eigentums von ca. 29,8% Ende 2023 auf 47,3% bis September 2024 führte. Dies wurde durch eine Reihe von Underwritten öffentlichen Angeboten im Laufe des Jahres erreicht, wobei erhebliches Kapital erhöht wurde .
| Datum anbieten | Aktien verkauft | Nettoerlös |
|---|---|---|
| 8. Februar 2024 | 11,500,000 | 377,5 Millionen US -Dollar |
| 31. Mai 2024 | 10,000,000 | 391,3 Millionen US -Dollar |
| 20. September 2024 | 12,650,000 | 444,3 Millionen US -Dollar |
Insgesamt hat H3 eine starke finanzielle Gesundheit und betriebliche Effizienz gezeigt und eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum und Rentabilität im Midstream -Sektor bildet.
A WHER HESS HESS MIDSTREAM LP (HESM)
Eigentümerstruktur
Ab dem 30. September 2024 ist das Eigentum an Hess Midstream LP (HESM) durch eine Kombination von Aktien der Klasse A und B-Aktien sowie erhebliche nicht kontrollierende Interessen gekennzeichnet. Die folgende Tabelle beschreibt die Verteilung der Aktien und deren jeweiligen Eigentumsprozentsätze:
| Art der Aktien | Aktien hervorragend (Millionen) | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Aktien der Klasse A | 113.9 | 47.3% |
| Aktien der Klasse B | 113.9 | 52.7% |
| Gesamtanteile | 227.8 | 100% |
Hauptaktionäre
Die Mehrheit der Hess Midstream LP gehört der Hess Corporation, die einen erheblichen Teil der Aktien der Klasse B hat. In der folgenden Tabelle werden die Hauptaktionäre und ihre Eigentumsanteile Ende 2024 beschrieben:
| Aktionär | Art der Aktien | Aktien im Besitz (Millionen) | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| Hess Corporation | Aktien der Klasse B | 113.9 | 52.7% |
| Öffentliche Investoren | Aktien der Klasse A | 113.9 | 47.3% |
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal von 2024 meldete Hess Midstream ein Nettoergebnis von 164,7 Mio. USD, wobei der Nettoergebnis auf Hess Midstream LP von 58,6 Mio. USD zurückzuführen war. Die Gewinne pro Aktie der Klasse A wurden bei 0,63 USD gemeldet. Die finanzielle Leistung ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 164,7 Millionen US -Dollar | 164,8 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen, der auf Hess Midstream LP zurückzuführen ist | 58,6 Millionen US -Dollar | 35,3 Millionen US -Dollar |
| Ertrag pro Klasse A Aktie | $0.63 | $0.57 |
Einnahmequellen
Die Einnahmenzusammensetzung für Hess Midstream LP leitet sich hauptsächlich aus gebührenpflichtigen gewerblichen Vereinbarungen mit der Hess Corporation ab. Die folgende Tabelle beschreibt den Umsatzaufbruch der neun Monate am 30. September 2024:
| Einnahmequelle | Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|
| Affiliate -Dienstleistungen | $1,079.3 |
| Dienste von Drittanbietern | $17.6 |
| Gesamtumsatz | $1,099.6 |
Marktdynamik
Die Einnahmen von Hess Midstream LP in den ersten neun Monaten des 2024 wurden hauptsächlich von der Hess Corporation unterstützt, die ungefähr 98% der Gesamteinnahmen ausmacht. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmeabhängigkeit von Hess zusammen:
| Zeitraum | Umsatzanteil von Hess |
|---|---|
| Q3 2024 | 98% |
| Q3 2023 | 100% |
Schlussfolgerung der Eigentümerstruktur
Insgesamt wird das Eigentum von Hess Midstream LP überwiegend von der Hess Corporation beeinflusst, die ein kontrollierendes Interesse durch Aktien der Klasse B aufrechterhalten, während öffentliche Investoren die Aktien der Klasse A besitzen. Die finanzielle Leistung und die Umsatzstruktur unterstreichen die erheblichen Auswirkungen der Hess Corporation auf die Geschäftstätigkeit und Rentabilität der Partnerschaft.
Hess Midstream LP (HESM) Leitbild
Overview
Hess Midstream LP setzt sich dafür ein, seinen Kunden sicher, zuverlässige und effiziente Midstream -Dienste bereitzustellen und gleichzeitig einen starken Fokus auf Umweltverantwortung und Engagement der Gemeinschaft beizubehalten. Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Betrieb durch strategische Partnerschaften und innovative Technologien zu verbessern.
Finanzielle Leistung
For the nine months ended September 30, 2024, Hess Midstream LP reported a net income of $486.9 million, compared to $454.9 million for the same period in 2023. The net income attributable to Hess Midstream LP was $152.7 million, reflecting a substantial increase from $81.1 Millionen im Vorjahr.
| Finanzielle Metriken | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 486,9 Millionen US -Dollar | 454,9 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen, der auf Hess Midstream LP zurückzuführen ist | 152,7 Millionen US -Dollar | 81,1 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 844,2 Millionen US -Dollar | 760,7 Millionen US -Dollar |
| Grundgewinne pro Klasse A Aktie | $1.82 | $1.56 |
| Gewichtete durchschnittliche Aktien der Klasse A ausstehend | 84,0 Millionen | 52,2 Millionen |
Operative Höhepunkte
Die Durchsatzvolumina von Hess Midstream LP für Gassammlung, Rohölsammlung und Gasverarbeitung stiegen im Jahr 2024 erheblich:
| Durchsatzvolumen | 2024 (MMCF/D oder MBBL/D) | 2023 (MMCF/D oder MBBL/D) |
|---|---|---|
| Gasversammlung | 429 mmcf/d | 404 mmcf/d |
| Rohölsammlung | 112 mbbl/d | 106 mbbl/d |
| Gasverarbeitung | 410 mmcf/d | 386 mmcf/d |
| Rohölterminaling | 122 mbbl/d | 129 mbbl/d |
| Wassersammlung | 128 mbbl/d | 99 mbbl/d |
Einnahmequellen
Das Unternehmen generiert seine Einnahmen hauptsächlich durch geschäftsbasierte kommerzielle Vereinbarungen, die Cashflow-Stabilität bieten. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 1.099,6 Mio. USD gegenüber 992,1 Mio. USD im Vorjahr.
| Umsatzbaus | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Affiliate -Dienstleistungen | 1.079,3 Millionen US -Dollar | 986,6 Millionen US -Dollar |
| Dienste von Drittanbietern | 17,6 Millionen US -Dollar | 3,7 Millionen US -Dollar |
| Anderes Einkommen | 2,7 Millionen US -Dollar | 1,8 Millionen US -Dollar |
Investitionsausgaben
Hess Midstream LP tätigte in den neun Monaten, die am 30. September 2024, insgesamt 204,2 Mio. USD in Höhe von insgesamt 204,2 Mio. USD investierte, erhebliche Investitionen in die Investitionsausgaben.
| Investitionsausgaben | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Gesamtkapitalausgaben | 204,2 Millionen US -Dollar | 173,9 Millionen US -Dollar |
Schulden- und Zinsaufwand
Das Unternehmen gab im Mai 2024 600,0 Millionen US-Dollar an vorrangigen vorrangigen Schuldverschreibungen aus, was zu einem Zinsaufwand von 150,0 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 beigetragen hat, verglichen mit 131,2 Mio. USD im Jahr 2023.
| Schuldenmetriken | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Zinsaufwand | 150,0 Millionen US -Dollar | 131,2 Millionen US -Dollar |
| Gesamtschuld ausgestellt | 600,0 Millionen US -Dollar | N / A |
Wie Hess Midstream LP (HESM) funktioniert
Overview von Operationen
Hess Midstream LP arbeitet hauptsächlich in der Region Bakken in North Dakota und bietet integrierte Midstream -Dienste über drei meldepflichtige Segmente an: Sammeln, Verarbeitung und Speicherung sowie Terminalierung und Export. Das Unternehmen erzielt Einnahmen durch Gebührenbasierte gewerbliche Vereinbarungen, die das Engagement in Rohstoffpreisschwankungen erheblich verringern.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal von 2024 meldete Hess Midstream ein konsolidiertes Nettoergebnis von 164,7 Mio. USD, wobei der Nettoergebnis auf Hess Midstream LP von 58,6 Mio. USD oder 0,63 USD pro Klasse A -Aktie zurückzuführen ist. Dies entspricht einer Erhöhung von 35,3 Mio. USD im selben Quartal von 2023.
Umsatzbaus
Die Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt unterteilt:
| Service -Typ | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|---|
| Öl- und Gas -Sammeldienste | $171.0 | $170.5 |
| Verarbeitungs- und Speicherdienste | $140.8 | $132.2 |
| Terminaling- und Exportdienste | $28.9 | $31.8 |
| Wasserversammlungs- und Entsorgungsdienste | $30.7 | $26.8 |
| Gesamtumsatz aus Verträgen mit Kunden | $378.5 | $363.1 |
Segmentleistung
In den ersten neun Monaten des 2024 waren die Einnahmen und sonstigen Einnahmen von Hess Midstream wie folgt:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|
| Versammlung | $587.1 |
| Verarbeitung und Speicherung | $423.7 |
| Terminaling und Exportieren | $88.8 |
| Gesamtumsatz | $1,099.6 |
Kostenstruktur
Die Betriebs- und Wartungskosten für die drei Monate am 30. September 2024 wurden wie folgt gemeldet:
| Kostentyp | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebs- und Wartungskosten | $146.8 | $143.1 |
| Abschreibungsaufwand | $51.5 | $47.7 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $6.3 | $6.0 |
| Gesamtbetriebskosten und Kosten | $204.6 | $196.8 |
Durchsatzvolumen
Zum 30. September 2024 waren die Durchsatzvolumina wie folgt:
| Typ | Volumen (MMCF/D oder MBBL/D) |
|---|---|
| Gasversammlung | 442 mmcf/d |
| Rohölsammlung | 116 mbbl/d |
| Gasverarbeitung | 419 mmcf/d |
| Rohölterminaling | 122 mbbl/d |
| NGL -Laden | 15 mbbl/d |
| Wassersammlung | 128 mbbl/d |
Investitionsausgaben
In den ersten neun Monaten von 2024 wurden die Investitionen bei 211,0 Mio. USD gegenüber 160,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023 gemeldet.
Schulden- und Zinsaufwand
Der Zinsaufwand für das dritte Quartal von 2024 belief sich auf 51,8 Mio. USD, ein Anstieg von 45,8 Mio. USD im dritten Quartal von 2023, vor allem aufgrund neuer vorrangiger ungesicherter Schuldverschreibungen im Mai 2024.
Steuerkosten
Der Einkommensteueraufwand für das dritte Quartal von 2024 betrug 18,9 Mio. USD, gegenüber 11,4 Mio. USD im Vorjahr.
Aktionärsrenditen
Für das dritte Quartal von 2024 betrugen die erklärten Bargeldausschüttungen 0,6846 USD pro Aktie der Klasse A, was auf eine Erhöhung von 0,0169 USD pro Klasse A im Vergleich zum zweiten Quartal 2024 zurückzuführen ist.
Marktposition und Strategie
Hess Midstream behält eine starke Marktposition bei, wobei rund 97% der Forderungen aus Verträgen mit Hess und seinen verbundenen Unternehmen stammen. Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Beziehungen zu Produzenten von Drittanbietern in der Region Bakken zu stärken, um die Kapazitätsauslastung zu verbessern.
Zukünftige Aussichten
Das Unternehmen erwartet, bis 2024 und 2026, die durch laufende Investitionen und strategische Partnerschaften unterstützt werden, weiterhin Einnahmen über Mindestvolumenverpflichtungen (MPCs) bis 2024 zu generieren.
Wie Hess Midstream LP (HESM) Geld verdient
Einnahmequellen
Hess Midstream LP erzielt in erster Linie Einnahmen durch Gebühren für kommerzielle Vereinbarungen mit der Hess Corporation und anderen Kunden von Drittanbietern. Im Jahr 2024 wurden aus diesen Vereinbarungen ungefähr 98% der Einnahmen abgeleitet, darunter:
- Öl- und Gas -Sammeldienste
- Verarbeitungs- und Speicherdienste
- Terminaling- und Exportdienste
- Wasserversammlungs- und Entsorgungsdienste
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | 9m 2024 Einnahmen (in Millionen) | 9m 2023 Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Öl- und Gas -Sammeldienste | 171.0 | 170.5 | 495.6 | 467.8 |
| Verarbeitungs- und Speicherdienste | 140.8 | 132.2 | 411.4 | 367.6 |
| Terminaling- und Exportdienste | 28.9 | 31.8 | 85.9 | 83.2 |
| Wasserversammlungs- und Entsorgungsdienste | 30.7 | 26.8 | 86.4 | 68.0 |
| Gesamteinnahmen aus Verträgen | 378.5 | 363.1 | 1,099.6 | 992.1 |
Segmentleistung
Das Unternehmen arbeitet durch drei Hauptsegmente: Sammeln, Verarbeitung und Speicherung sowie Terminalierung und Export. Jedes Segment hat in den ersten neun Monaten des 2024 unterschiedliche Leistung gezeigt:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) | Betriebskosten (in Millionen) | Angepasstes EBITDA (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Versammlung | 587.1 | 148.4 | 431.9 |
| Verarbeitung und Speicherung | 423.7 | 82.8 | 347.6 |
| Terminaling und Exportieren | 88.8 | 23.4 | 64.7 |
| Gesamt | 1,099.6 | 254.6 | 844.2 |
Kostenstruktur
Die Betriebs- und Wartungskosten von Hess Midstream LP haben sich im Jahr 2024 erhöht, hauptsächlich aufgrund:
- Höhere Verarbeitungsgebühren von Drittanbietern
- Erhöhte Wartungsaktivität
- Höhere Mitarbeiterkosten
Die Betriebskosten für die ersten neun Monate des 2024 wurden wie folgt gemeldet:
| Kostentyp | Kosten (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebs- und Wartungskosten | 254.6 |
| Abschreibungsaufwand | 151.8 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 17.2 |
| Gesamtbetriebskosten | 423.6 |
Zins- und Steuerkosten
Die Zinsaufwendungen stiegen im Jahr 2024 hauptsächlich aufgrund neuer Schuldenerstellung:
- Der Zinsaufwand für den dritten Quartal 2024 betrug 51,8 Mio. USD, verglichen mit 45,8 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
- Der Einkommensteueraufwand stieg in den ersten neun Monaten des 2024 auf 49,2 Mio. USD, was sich auf die Änderungen des Eigentums nach Eigenkapitalangeboten widerspiegelt.
Finanzielle Höhepunkte
Zu den wichtigsten finanziellen Metriken für Hess Midstream LP im Jahr 2024 gehören:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | 164,7 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen, der auf Hess Midstream LP zurückzuführen ist (Q3 2024) | 58,6 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA (Q3 2024) | 286,9 Millionen US -Dollar |
| Bargeldausschüttung pro Aktie der Klasse A (Q3 2024) | $0.6846 |
Hess Midstream LP (HESM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hess Midstream LP (HESM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Midstream LP (HESM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Midstream LP (HESM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.