Hess Midstream LP (HESM) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 s'est établi comme un acteur important dans le secteur intermédiaire, principalement par ses opérations en rassemblement, en traitement et en terminaison du pétrole brut et du gaz naturel. La société opère dans un modèle basé sur les frais, générant des revenus principalement à partir de ses accords avec Hess Corporation et des clients tiers.
Performance financière
Au cours des neuf premiers mois de 2024, H3 a déclaré un bénéfice net de 486,9 millions de dollars, contre 454,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette tendance positive reflète une performance opérationnelle robuste, tirée par des volumes de débit plus élevés dans ses installations.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 486,9 millions de dollars | 454,9 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 676,0 millions de dollars | 636,7 millions de dollars |
| Revenus totaux | 1 099,6 millions de dollars | 992,1 millions de dollars |
| Distribution en espèces par action | $0.6677 | $0.6343 |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de H3 sont classées principalement en trois segments: rassemblement, traitement et stockage, se termination et exportation. La société a signalé une croissance substantielle dans tous les segments, en particulier dans le traitement et le stockage, qui ont vu les revenus augmenter en raison de la demande accrue et de l'augmentation du débit.
| Segment | 2024 revenus | 2023 revenus |
|---|---|---|
| Rassemblement | 587,1 millions de dollars | 536,7 millions de dollars |
| Traitement et stockage | 423,7 millions de dollars | 370,4 millions de dollars |
| Terminal et exportation | 88,8 millions de dollars | 85,0 millions de dollars |
Volumes de débit
Les volumes de débit ont considérablement augmenté, reflétant la capacité de l'entreprise à gérer plus de pétrole brut et de gaz naturel en raison des investissements stratégiques dans les infrastructures. Au troisième trimestre 2024, les volumes de collecte de gaz ont atteint 442 mmcf / j, tandis que le rassemblement du pétrole brut était à 116 Mbbl / j.
| Type de débit | Volume 2024 | Volume 2023 |
|---|---|---|
| Rassemblement de gaz | 442 mmcf / j | 404 mmcf / j |
| Rassemblement de pétrole brut | 116 MBBL / J | 106 MBBL / J |
| Traitement du gaz | 419 MMCF / J | 386 mmcf / j |
| Terminaison de pétrole brut | 122 MBBL / J | 129 MBBL / J |
Dette et frais d'intérêt
H3 a également géré sa dette stratégique, émettant 600 millions de dollars en billets de senior à taux fixe de 6,500% en 2024.
| Métrique de la dette | 2024 |
|---|---|
| La dette totale émise | 600 millions de dollars |
| Intérêts | 150 millions de dollars |
Transactions en capitaux propres
En 2024, H3 a exécuté plusieurs offres d'actions, entraînant une augmentation significative de la propriété publique d'environ 29,8% à la fin de 2023 à 47,3% d'ici septembre 2024. Cela a été réalisé grâce à une série d'offres publiques souscrites tout au long de l'année, en augmentant un capital substantiel .
| Date d'offre | Actions vendues | Net Proceds |
|---|---|---|
| 8 février 2024 | 11,500,000 | 377,5 millions de dollars |
| 31 mai 2024 | 10,000,000 | 391,3 millions de dollars |
| 20 septembre 2024 | 12,650,000 | 444,3 millions de dollars |
Dans l'ensemble, H3 a démontré une forte santé financière et une efficacité opérationnelle, établissant une base solide pour la croissance et la rentabilité futures dans le secteur intermédiaire.
A qui possède Hess Midstream LP (HESM)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la propriété de Hess Midstream LP (HESM) se caractérise par une combinaison d'actions de classe A et de classe B, ainsi que des intérêts non contrôlés importants. Le tableau suivant décrit la distribution des actions et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actions | Actions en circulation (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Partage de classe A | 113.9 | 47.3% |
| Partages de classe B | 113.9 | 52.7% |
| Total des actions | 227.8 | 100% |
Importants actionnaires
La majorité de Hess Midstream LP appartient à Hess Corporation, qui détient une partie importante des actions de classe B. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété à la fin de 2024:
| Actionnaire | Type d'actions | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Hess Corporation | Partages de classe B | 113.9 | 52.7% |
| Investisseurs publics | Partage de classe A | 113.9 | 47.3% |
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Hess Midstream a déclaré un bénéfice net de 164,7 millions de dollars, avec un bénéfice net attribuable à Hess Midstream LP à 58,6 millions de dollars. Le bénéfice par action de classe A a été déclaré à 0,63 $. La performance financière est résumé dans le tableau suivant:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 164,7 millions de dollars | 164,8 millions de dollars |
| Revenu net attribuable à Hess Midstream LP | 58,6 millions de dollars | 35,3 millions de dollars |
| Sortie par classe A | $0.63 | $0.57 |
Sources de revenus
La composition des revenus de Hess Midstream LP découle principalement des accords commerciaux basés sur les frais avec Hess Corporation. Le tableau suivant décrit la répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Services d'affiliation | $1,079.3 |
| Services tiers | $17.6 |
| Revenus totaux | $1,099.6 |
Dynamique du marché
Les revenus de Hess Midstream LP pour les neuf premiers mois de 2024 ont été principalement soutenus par Hess Corporation, qui représentait environ 98% des revenus totaux. Le tableau suivant résume la dépendance aux revenus de Hess:
| Période | Pourcentage de revenus de Hess |
|---|---|
| Q3 2024 | 98% |
| Q3 2023 | 100% |
Conclusion de la structure de propriété
Dans l'ensemble, la propriété de Hess Midstream LP est principalement influencée par Hess Corporation, qui maintient un intérêt contrôlant par les actions de classe B, tandis que les investisseurs publics détiennent les actions de classe A. La performance financière et la structure des revenus mettent en évidence l'impact significatif de Hess Corporation sur les opérations et la rentabilité de la société.
Énoncé de mission Hess Midstream LP (HESM)
Overview
Hess Midstream LP s'engage à fournir des services intermédiaires sûrs, fiables et efficaces à ses clients tout en maintenant un fort accent sur la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire. La société vise à améliorer ses opérations grâce à des partenariats stratégiques et à des technologies innovantes.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hess Midstream LP a déclaré un bénéfice net de 486,9 millions de dollars, contre 454,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net attribuable à Hess Midstream LP était de 152,7 millions de dollars, reflétant une augmentation substantielle de 81,1 $ millions de l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 486,9 millions de dollars | 454,9 millions de dollars |
| Revenu net attribuable à Hess Midstream LP | 152,7 millions de dollars | 81,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 844,2 millions de dollars | 760,7 millions de dollars |
| Sortie de base par classe A | $1.82 | $1.56 |
| La classe A moyenne pondérée partage en circulation | 84,0 millions | 52,2 millions |
Points saillants opérationnels
Les volumes de débit de Hess Midstream LP pour la collecte de gaz, la collecte de pétrole brut et le traitement du gaz ont augmenté de manière significative en 2024:
| Volumes de débit | 2024 (MMCF / D ou MBBL / D) | 2023 (MMCF / D ou MBBL / D) |
|---|---|---|
| Rassemblement de gaz | 429 mmcf / j | 404 mmcf / j |
| Rassemblement de pétrole brut | 112 MBBL / J | 106 MBBL / J |
| Traitement du gaz | 410 mmcf / j | 386 mmcf / j |
| Terminaison de pétrole brut | 122 MBBL / J | 129 MBBL / J |
| Rassemblement d'eau | 128 MBBL / J | 99 MBBL / J |
Sources de revenus
La société génère ses revenus principalement grâce à des accords commerciaux basés sur les frais, qui assurent la stabilité des flux de trésorerie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 1 099,6 million de dollars, contre 992,1 millions de dollars l'année précédente.
| Répartition des revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Services d'affiliation | 1 079,3 millions de dollars | 986,6 millions de dollars |
| Services tiers | 17,6 millions de dollars | 3,7 millions de dollars |
| Autres revenus | 2,7 millions de dollars | 1,8 million de dollars |
Dépenses en capital
Hess Midstream LP a fait des investissements substantiels dans les dépenses en capital, totalisant 204,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 173,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Dépenses en capital | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Total des dépenses en capital | 204,2 millions de dollars | 173,9 millions de dollars |
Dette et intérêt
La société a émis 600,0 millions de dollars de billets de senior à taux fixe non garantis en mai 2024, contribuant à une charge d'intérêt de 150,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 131,2 millions de dollars en 2023.
| Métriques de la dette | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Intérêts | 150,0 millions de dollars | 131,2 millions de dollars |
| La dette totale émise | 600,0 millions de dollars | N / A |
Comment fonctionne Hess Midstream LP (HESM)
Overview des opérations
Hess Midstream LP opère principalement dans la région de Bakken du Dakota du Nord, fournissant des services intégrés Midstream via trois segments à signaler: rassemblement, traitement et stockage, et se termination et exportation. La société génère des revenus grâce à des accords commerciaux basés sur les frais, ce qui réduit considérablement l'exposition aux fluctuations des prix des produits de base.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Hess Midstream a déclaré un bénéfice net consolidé de 164,7 millions de dollars, avec un bénéfice net attribuable à Hess Midstream LP de 58,6 millions de dollars, ou 0,63 $ par action de classe A. Cela représente une augmentation de 35,3 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Répartition des revenus
Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 sont ventilés comme suit:
| Type de service | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Services de rassemblement de pétrole et de gaz | $171.0 | $170.5 |
| Services de traitement et de stockage | $140.8 | $132.2 |
| Services de terminaison et d'exportation | $28.9 | $31.8 |
| Services de collecte et d'élimination de l'eau | $30.7 | $26.8 |
| Les revenus totaux des contrats avec les clients | $378.5 | $363.1 |
Performance du segment
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus et autres revenus de Hess Midstream étaient les suivants:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Rassemblement | $587.1 |
| Traitement et stockage | $423.7 |
| Terminal et exportation | $88.8 |
| Revenus totaux | $1,099.6 |
Structure des coûts
Les frais d'exploitation et d'entretien pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Frais de fonctionnement et d'entretien | $146.8 | $143.1 |
| Frais d'amortissement | $51.5 | $47.7 |
| Frais généraux et administratifs | $6.3 | $6.0 |
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | $204.6 | $196.8 |
Volumes de débit
Au 30 septembre 2024, les volumes de débit étaient les suivants:
| Taper | Volume (mmcf / d ou mbbl / d) |
|---|---|
| Rassemblement de gaz | 442 mmcf / j |
| Rassemblement de pétrole brut | 116 MBBL / J |
| Traitement du gaz | 419 MMCF / J |
| Terminaison de pétrole brut | 122 MBBL / J |
| Chargement de LGL | 15 MBBL / J |
| Rassemblement d'eau | 128 MBBL / J |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital pour les neuf premiers mois de 2024 ont été déclarées à 211,0 millions de dollars, contre 160,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Dette et intérêt
Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 51,8 millions de dollars, une augmentation de 45,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, principalement en raison de nouveaux billets de premier rang émis en mai 2024.
Frais fiscaux
La charge d'impôt sur le revenu pour le troisième trimestre de 2024 était de 18,9 millions de dollars, contre 11,4 millions de dollars l'année précédente.
Retour des actionnaires
Pour le troisième trimestre de 2024, les distributions en espèces déclarées étaient de 0,6846 $ par action de classe A, reflétant une augmentation de 0,0169 $ par action de classe A par rapport au deuxième trimestre de 2024.
Position et stratégie du marché
Hess Midstream maintient une position de marché solide, avec environ 97% de ses comptes débiteurs provenant de contrats avec Hess et ses affiliés. La société vise à renforcer ses relations avec des producteurs tiers de la région de Bakken pour améliorer l'utilisation des capacités.
Perspectives futures
La société prévoit de continuer à générer des revenus supérieurs aux engagements de volume minimum (MVC) jusqu'en 2024 et en 2026, soutenus par des investissements en cours et des partenariats stratégiques.
Comment Hess Midstream LP (HESM) fait de l'argent
Sources de revenus
Hess Midstream LP génère des revenus principalement grâce à des accords commerciaux basés sur les frais avec Hess Corporation et d'autres clients tiers. En 2024, environ 98% des revenus provenaient de ces accords, notamment:
- Services de rassemblement de pétrole et de gaz
- Services de traitement et de stockage
- Services de terminaison et d'exportation
- Services de collecte et d'élimination de l'eau
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Services de rassemblement de pétrole et de gaz | 171.0 | 170.5 | 495.6 | 467.8 |
| Services de traitement et de stockage | 140.8 | 132.2 | 411.4 | 367.6 |
| Services de terminaison et d'exportation | 28.9 | 31.8 | 85.9 | 83.2 |
| Services de collecte et d'élimination de l'eau | 30.7 | 26.8 | 86.4 | 68.0 |
| Revenus totaux des contrats | 378.5 | 363.1 | 1,099.6 | 992.1 |
Performance du segment
L'entreprise opère à travers trois segments principaux: la collecte, le traitement et le stockage, la terminaison et l'exportation. Chaque segment a montré des performances variées au cours des neuf premiers mois de 2024:
| Segment | Revenus (en millions) | Dépenses d'exploitation (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|---|
| Rassemblement | 587.1 | 148.4 | 431.9 |
| Traitement et stockage | 423.7 | 82.8 | 347.6 |
| Terminal et exportation | 88.8 | 23.4 | 64.7 |
| Total | 1,099.6 | 254.6 | 844.2 |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation et d'entretien de Hess Midstream LP ont augmenté en 2024, principalement en raison de:
- Frais de traitement tiers plus élevés
- Activité d'entretien accrue
- Coût plus élevé des employés
Les coûts d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 ont été signalés comme suit:
| Type de coût | Coût (en millions) |
|---|---|
| Frais de fonctionnement et d'entretien | 254.6 |
| Frais d'amortissement | 151.8 |
| Frais généraux et administratifs | 17.2 |
| Coût d'exploitation total | 423.6 |
Intérêts et dépenses fiscales
Les frais d'intérêt ont augmenté en 2024, principalement en raison de la nouvelle émission de dette:
- Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre 2024 étaient de 51,8 millions de dollars, contre 45,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Les frais d'impôt sur le revenu sont passés à 49,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, reflétant les changements de propriété à la suite d'offres de capitaux propres.
Faits saillants financiers
Les principales métriques financières de Hess Midstream LP en 2024 comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 164,7 millions de dollars |
| Résultat net attribuable à Hess Midstream LP (T1 2024) | 58,6 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | 286,9 millions de dollars |
| Distribution en espèces par action de classe A (TC 2024) | $0.6846 |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hess Midstream LP (HESM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Midstream LP (HESM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Midstream LP (HESM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.