Hess Midstream LP (HESM) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 se ha establecido como un jugador significativo en el sector intermedio, principalmente a través de sus operaciones en la recolección, procesamiento y terminal de petróleo crudo y gas natural. La compañía opera bajo un modelo basado en tarifas, generando ingresos predominantemente de sus acuerdos con Hess Corporation y clientes externos.
Desempeño financiero
En los primeros nueve meses de 2024, H3 informó un ingreso neto de $ 486.9 millones, en comparación con $ 454.9 millones en el mismo período de 2023. Esta tendencia positiva refleja un rendimiento operativo robusto, impulsado por volúmenes de rendimiento más altos en sus instalaciones.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 486.9 millones | $ 454.9 millones |
| Ebitda ajustado | $ 676.0 millones | $ 636.7 millones |
| Ingresos totales | $ 1,099.6 millones | $ 992.1 millones |
| Distribución de efectivo por acción | $0.6677 | $0.6343 |
Desglose de ingresos
Los flujos de ingresos de H3 se clasifican principalmente en tres segmentos: recopilación, procesamiento y almacenamiento, y terminal y exportación. La compañía informó un crecimiento sustancial en todos los segmentos, particularmente en el procesamiento y el almacenamiento, lo que vio aumentar los ingresos debido a la mayor demanda y un mayor rendimiento.
| Segmento | 2024 ingresos | 2023 ingresos |
|---|---|---|
| Reunión | $ 587.1 millones | $ 536.7 millones |
| Procesamiento y almacenamiento | $ 423.7 millones | $ 370.4 millones |
| Terminal y exportación | $ 88.8 millones | $ 85.0 millones |
Volúmenes de rendimiento
Los volúmenes de rendimiento han aumentado significativamente, lo que refleja la capacidad de la compañía para manejar más petróleo crudo y gas natural debido a inversiones estratégicas en infraestructura. En el tercer trimestre de 2024, los volúmenes de recolección de gas alcanzaron 442 mmcf/d, mientras que la recolección de petróleo crudo estaba a 116 Mbbl/d.
| Tipo de rendimiento | Volumen 2024 | Volumen 2023 |
|---|---|---|
| Recolección de gas | 442 MMCF/D | 404 MMCF/D |
| Recolección de petróleo crudo | 116 MBBL/D | 106 MBBL/D |
| Procesamiento de gas | 419 MMCF/D | 386 MMCF/D |
| Terminal de petróleo crudo | 122 MBBL/D | 129 MBBL/D |
Gastos de deuda e intereses
H3 también ha gestionado su deuda estratégicamente, emitiendo $ 600 millones en 6.500% de notas no garantizadas para personas mayores en 2024. Los gastos de intereses aumentaron a $ 150 millones, lo que refleja los mayores costos de endeudamiento asociados con la nueva emisión de la deuda.
| Métrico de deuda | 2024 |
|---|---|
| Deuda total emitida | $ 600 millones |
| Gasto de interés | $ 150 millones |
Transacciones de capital
En 2024, H3 ejecutó varias ofertas de capital, lo que resultó en un aumento significativo en la propiedad pública de aproximadamente el 29.8% al final de 2023 a 47.3% para septiembre de 2024. Esto se logró a través de una serie de ofertas públicas suscritas durante todo el año, lo que aumenta el capital sustancial de capital. .
| Fecha de ofrenda | Acciones vendidas | Ganancias netas |
|---|---|---|
| 8 de febrero de 2024 | 11,500,000 | $ 377.5 millones |
| 31 de mayo de 2024 | 10,000,000 | $ 391.3 millones |
| 20 de septiembre de 2024 | 12,650,000 | $ 444.3 millones |
En general, H3 ha demostrado una fuerte salud financiera y eficiencia operativa, estableciendo una base sólida para el crecimiento futuro y la rentabilidad en el sector intermedio.
A Who posee Hess Midstream LP (HESM)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Hess Midstream LP (HESM) se caracteriza por una combinación de acciones de Clase A y Clase B, así como importantes intereses no controladores. La siguiente tabla describe la distribución de acciones y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de acciones | Acciones en circulación (millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Acción de clase A | 113.9 | 47.3% |
| Acciones de clase B | 113.9 | 52.7% |
| Acciones totales | 227.8 | 100% |
Principales accionistas
La mayoría de Hess Midstream LP es propiedad de Hess Corporation, que posee una parte significativa de las acciones de Clase B. La siguiente tabla detalla a los principales accionistas y sus participaciones de propiedad a fines de 2024:
| Accionista | Tipo de acciones | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Corporación Hess | Acciones de clase B | 113.9 | 52.7% |
| Inversores públicos | Acción de clase A | 113.9 | 47.3% |
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Hess Midstream informó un ingreso neto de $ 164.7 millones, con ingresos netos atribuibles a Hess Midstream LP en $ 58.6 millones. Las ganancias por acción de Clase A se informaron en $ 0.63. El desempeño financiero se resume en la siguiente tabla:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 164.7 millones | $ 164.8 millones |
| Ingresos netos atribuibles a Hess Midstream LP | $ 58.6 millones | $ 35.3 millones |
| Ganancias por clase A | $0.63 | $0.57 |
Fuentes de ingresos
La composición de ingresos para Hess Midstream LP se deriva principalmente de acuerdos comerciales basados en tarifas con Hess Corporation. La siguiente tabla describe el desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Servicios de afiliación | $1,079.3 |
| Servicios de terceros | $17.6 |
| Ingresos totales | $1,099.6 |
Dinámica del mercado
Los ingresos de Hess Midstream LP durante los primeros nueve meses de 2024 fueron principalmente respaldados por Hess Corporation, que representaron aproximadamente el 98% de los ingresos totales. La siguiente tabla resume la dependencia de los ingresos de Hess:
| Período | Porcentaje de ingresos de Hess |
|---|---|
| P3 2024 | 98% |
| P3 2023 | 100% |
Conclusión de la estructura de propiedad
En general, la propiedad de Hess Midstream LP está predominantemente influenciada por Hess Corporation, que mantiene un interés controlador a través de las acciones de Clase B, mientras que los inversores públicos tienen las acciones de Clase A. El desempeño financiero y la estructura de ingresos resaltan el impacto significativo de Hess Corporation en las operaciones y rentabilidad de la sociedad.
Hess Declaración de misión de Hess Midstream LP (HESM)
Overview
Hess Midstream LP se compromete a proporcionar servicios de Midstream seguros, confiables y eficientes a sus clientes al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la administración ambiental y la participación de la comunidad. La compañía tiene como objetivo mejorar sus operaciones a través de asociaciones estratégicas y tecnologías innovadoras.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Hess Midstream LP reportó un ingreso neto de $ 486.9 millones, en comparación con $ 454.9 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto atribuible a Hess Midstream LP fue de $ 152.7 millones, lo que refleja un aumento sustancial de $ 81.1.1.1.1 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 486.9 millones | $ 454.9 millones |
| Ingresos netos atribuibles a Hess Midstream LP | $ 152.7 millones | $ 81.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 844.2 millones | $ 760.7 millones |
| Ganancias básicas por acción de Clase A | $1.82 | $1.56 |
| Acciones promedio de clase A ponderadas en circulación | 84.0 millones | 52.2 millones |
Destacados operativos
Los volúmenes de rendimiento de Hess Midstream LP para la recolección de gases, la recolección de petróleo crudo y el procesamiento de gases aumentaron significativamente en 2024:
| Volúmenes de rendimiento | 2024 (MMCF/D o MBBL/D) | 2023 (MMCF/D o MBBL/D) |
|---|---|---|
| Recolección de gas | 429 MMCF/D | 404 MMCF/D |
| Recolección de petróleo crudo | 112 MBBL/D | 106 MBBL/D |
| Procesamiento de gas | 410 MMCF/D | 386 MMCF/D |
| Terminal de petróleo crudo | 122 MBBL/D | 129 MBBL/D |
| Recolección de agua | 128 MBBL/D | 99 MBBL/D |
Flujos de ingresos
La compañía genera sus ingresos principalmente a través de acuerdos comerciales basados en tarifas, que proporcionan estabilidad del flujo de efectivo. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 1,099.6 millones, en comparación con $ 992.1 millones en el año anterior.
| Desglose de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Servicios de afiliación | $ 1,079.3 millones | $ 986.6 millones |
| Servicios de terceros | $ 17.6 millones | $ 3.7 millones |
| Otros ingresos | $ 2.7 millones | $ 1.8 millones |
Gastos de capital
Hess Midstream LP realizó inversiones sustanciales en gastos de capital, por un total de $ 204.2 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 173.9 millones en el mismo período en 2023.
| Gastos de capital | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Gastos de capital total | $ 204.2 millones | $ 173.9 millones |
Gastos de deuda e intereses
La Compañía emitió $ 600.0 millones en billetes no garantizados senior de tasa fija en mayo de 2024, contribuyendo a un gasto por intereses de $ 150.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 131.2 millones en 2023.
| Métricas de deuda | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Gasto de interés | $ 150.0 millones | $ 131.2 millones |
| Deuda total emitida | $ 600.0 millones | N / A |
Cómo funciona Hess Midstream LP (HESM)
Overview de operaciones
Hess Midstream LP opera principalmente en la región de Bakken de Dakota del Norte, proporcionando servicios integrados de Midstream a través de tres segmentos informables: recopilación, procesamiento y almacenamiento, y terminal y exportación. La compañía genera ingresos a través de acuerdos comerciales basados en tarifas, lo que reduce significativamente la exposición a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Hess Midstream informó un ingreso neto consolidado de $ 164.7 millones, con ingresos netos atribuibles a Hess Midstream LP de $ 58.6 millones, o $ 0.63 por acción de Clase A. Esto representa un aumento de $ 35.3 millones en el mismo trimestre de 2023.
Desglose de ingresos
Los ingresos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se descomponen de la siguiente manera:
| Tipo de servicio | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Servicios de recolección de petróleo y gas | $171.0 | $170.5 |
| Servicios de procesamiento y almacenamiento | $140.8 | $132.2 |
| Servicios de terminal y exportación | $28.9 | $31.8 |
| Servicios de recolección y eliminación de agua | $30.7 | $26.8 |
| Ingresos totales de contratos con clientes | $378.5 | $363.1 |
Rendimiento de segmento
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos y otros ingresos de Hess Midstream fueron los siguientes:
| Segmento | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Reunión | $587.1 |
| Procesamiento y almacenamiento | $423.7 |
| Terminal y exportación | $88.8 |
| Ingresos totales | $1,099.6 |
Estructura de costos
Los gastos de operación y mantenimiento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos de operación y mantenimiento | $146.8 | $143.1 |
| Gasto de depreciación | $51.5 | $47.7 |
| Gastos generales y administrativos | $6.3 | $6.0 |
| Costos y gastos operativos totales | $204.6 | $196.8 |
Volúmenes de rendimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los volúmenes de rendimiento fueron los siguientes:
| Tipo | Volumen (MMCF/D o MBBL/D) |
|---|---|
| Recolección de gas | 442 MMCF/D |
| Recolección de petróleo crudo | 116 MBBL/D |
| Procesamiento de gas | 419 MMCF/D |
| Terminal de petróleo crudo | 122 MBBL/D |
| Carga de NGL | 15 MBBL/D |
| Recolección de agua | 128 MBBL/D |
Gastos de capital
Los gastos de capital para los primeros nueve meses de 2024 se informaron en $ 211.0 millones, en comparación con $ 160.0 millones para el mismo período en 2023.
Gastos de deuda e intereses
El gasto por intereses para el tercer trimestre de 2024 totalizó $ 51.8 millones, un aumento de $ 45.8 millones en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a los nuevos notas senior no garantizadas emitidas en mayo de 2024.
Gastos fiscales
El gasto del impuesto sobre la renta para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 18.9 millones, frente a $ 11.4 millones en el año anterior.
Rendimiento de los accionistas
Para el tercer trimestre de 2024, las distribuciones de efectivo declaradas fueron de $ 0.6846 por acción de Clase A, lo que refleja un aumento de $ 0.0169 por acción de Clase A en comparación con el segundo trimestre de 2024.
Posición y estrategia del mercado
Hess Midstream mantiene una posición de mercado sólida, con aproximadamente el 97% de sus cuentas por cobrar provenientes de contratos con Hess y sus afiliados. La compañía tiene como objetivo fortalecer sus relaciones con los productores de terceros en la región de Bakken para mejorar la utilización de la capacidad.
Perspectiva futura
La compañía espera continuar generando ingresos por encima de los compromisos mínimos de volumen (MVC) hasta 2024 y en 2026, respaldado por inversiones en curso y asociaciones estratégicas.
Cómo Hess Midstream LP (HESM) gana dinero
Flujos de ingresos
Hess Midstream LP genera ingresos principalmente a través de acuerdos comerciales basados en tarifas con Hess Corporation y otros clientes de terceros. En 2024, aproximadamente el 98% de los ingresos se derivaron de estos acuerdos, que incluyen:
- Servicios de recolección de petróleo y gas
- Servicios de procesamiento y almacenamiento
- Servicios de terminal y exportación
- Servicios de recolección y eliminación de agua
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | 9m 2024 Ingresos (en millones) | 9m 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de recolección de petróleo y gas | 171.0 | 170.5 | 495.6 | 467.8 |
| Servicios de procesamiento y almacenamiento | 140.8 | 132.2 | 411.4 | 367.6 |
| Servicios de terminal y exportación | 28.9 | 31.8 | 85.9 | 83.2 |
| Servicios de recolección y eliminación de agua | 30.7 | 26.8 | 86.4 | 68.0 |
| Ingresos totales de los contratos | 378.5 | 363.1 | 1,099.6 | 992.1 |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de tres segmentos principales: recopilación, procesamiento y almacenamiento, y terminal y exportación. Cada segmento ha mostrado un rendimiento variado durante los primeros nueve meses de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Gastos operativos (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|---|
| Reunión | 587.1 | 148.4 | 431.9 |
| Procesamiento y almacenamiento | 423.7 | 82.8 | 347.6 |
| Terminal y exportación | 88.8 | 23.4 | 64.7 |
| Total | 1,099.6 | 254.6 | 844.2 |
Estructura de costos
Los gastos de operación y mantenimiento de Hess Midstream LP han aumentado en 2024, principalmente debido a:
- Tarifas de procesamiento de terceros más altas
- Mayor actividad de mantenimiento
- Mayores costos de los empleados
Los costos operativos durante los primeros nueve meses de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de costo | Costo (en millones) |
|---|---|
| Gastos de operación y mantenimiento | 254.6 |
| Gasto de depreciación | 151.8 |
| Gastos generales y administrativos | 17.2 |
| Costos operativos totales | 423.6 |
Gastos de intereses e impuestos
Los gastos de intereses aumentaron en 2024 principalmente debido a la nueva emisión de deuda:
- El gasto por intereses para el tercer trimestre 2024 fue de $ 51.8 millones, en comparación con $ 45.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
- El gasto del impuesto sobre la renta aumentó a $ 49.2 millones en los primeros nueve meses de 2024, lo que refleja los cambios en la propiedad después de las ofertas de capital.
Destacados financieros
Las métricas financieras clave para Hess Midstream LP en 2024 incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 164.7 millones |
| Ingresos netos atribuibles a Hess Midstream LP (tercer trimestre de 2024) | $ 58.6 millones |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 286.9 millones |
| Distribución de efectivo por acción de Clase A (tercer trimestre de 2024) | $0.6846 |
Hess Midstream LP (HESM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hess Midstream LP (HESM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Midstream LP (HESM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Midstream LP (HESM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.