Hess Midstream LP (HESM) Bundle
Uma breve história do H3
A partir de 2024, o H3 se estabeleceu como um ator significativo no setor médio, principalmente por meio de suas operações em coleta, processamento e terminal de petróleo bruto e gás natural. A empresa opera sob um modelo baseado em taxas, gerando receitas predominantemente de seus acordos com a Hess Corporation e os clientes de terceiros.
Desempenho financeiro
Nos primeiros nove meses de 2024, o H3 registrou um lucro líquido de US $ 486,9 milhões, em comparação com US $ 454,9 milhões no mesmo período de 2023. Essa tendência positiva reflete um desempenho operacional robusto, impulsionado por volumes de rendimento mais alto em suas instalações.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 486,9 milhões | US $ 454,9 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 676,0 milhões | US $ 636,7 milhões |
| Receita total | US $ 1.099,6 milhões | US $ 992,1 milhões |
| Distribuição em dinheiro por ação | $0.6677 | $0.6343 |
Recutação de receita
Os fluxos de receita do H3 são categorizados principalmente em três segmentos: coleta, processamento e armazenamento e terminal e exportação. A Companhia relatou um crescimento substancial em todos os segmentos, particularmente no processamento e armazenamento, que viu as receitas aumentarem devido ao aumento da demanda e ao aumento da taxa de transferência.
| Segmento | 2024 receitas | 2023 receitas |
|---|---|---|
| Reunião | US $ 587,1 milhões | US $ 536,7 milhões |
| Processamento e armazenamento | US $ 423,7 milhões | US $ 370,4 milhões |
| Terminal e exportação | US $ 88,8 milhões | US $ 85,0 milhões |
Volumes de taxa de transferência
Os volumes de rendimento aumentaram significativamente, refletindo a capacidade da empresa de lidar com mais petróleo e gás natural devido a investimentos estratégicos em infraestrutura. No terceiro trimestre de 2024, os volumes de coleta de gás atingiram 442 mmcf/d, enquanto a coleta de petróleo bruta era de 116 mbbl/d.
| Tipo de taxa de transferência | Volume 2024 | Volume 2023 |
|---|---|---|
| Coleta de gás | 442 MMCF/D. | 404 MMCF/D. |
| Coleta de petróleo bruto | 116 MBBL/D. | 106 MBBL/D. |
| Processamento de gás | 419 MMCF/D. | 386 mmcf/d |
| Terminal de petróleo bruto | 122 MBBL/D. | 129 MBBL/D. |
Despesas de dívida e juros
A H3 também conseguiu sua dívida estrategicamente, emitindo US $ 600 milhões em 6,500% de notas sênior de taxa fixa em 2024. As despesas de juros aumentaram para US $ 150 milhões, refletindo os custos de empréstimos mais altos associados à emissão de novas dívidas.
| Métrica de dívida | 2024 |
|---|---|
| Dívida total emitida | US $ 600 milhões |
| Despesa de juros | US $ 150 milhões |
Transações patrimoniais
Em 2024, o H3 executou várias ofertas de ações, resultando em um aumento significativo na propriedade do público de aproximadamente 29,8% no final de 2023 para 47,3% até setembro de 2024. Isso foi alcançado através de uma série de ofertas públicas subscritas ao longo do ano, levantando capital substancial .
| Data de oferta | Ações vendidas | Receita líquido |
|---|---|---|
| 8 de fevereiro de 2024 | 11,500,000 | US $ 377,5 milhões |
| 31 de maio de 2024 | 10,000,000 | US $ 391,3 milhões |
| 20 de setembro de 2024 | 12,650,000 | US $ 444,3 milhões |
No geral, o H3 demonstrou uma forte eficiência operacional de saúde financeira, estabelecendo uma base sólida para o crescimento e lucratividade futuros no setor médio.
Um dono do Hess Midstream LP (HESM)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade do Hess Midstream LP (HESM) é caracterizada por uma combinação de ações de Classe A e Classe B, além de interesses significativos não controladores. A tabela a seguir descreve a distribuição de ações e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de ações | Ações em circulação (milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Ações de classe A. | 113.9 | 47.3% |
| Ações da classe B. | 113.9 | 52.7% |
| Total de ações | 227.8 | 100% |
Principais acionistas
A maioria do Hess Midstream LP é de propriedade da Hess Corporation, que detém uma parcela significativa das ações da Classe B. A tabela a seguir detalha os principais acionistas e suas participações de propriedade no final de 2024:
| Acionista | Tipo de ações | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Hess Corporation | Ações da classe B. | 113.9 | 52.7% |
| Investidores públicos | Ações de classe A. | 113.9 | 47.3% |
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Hess Midstream registrou um lucro líquido de US $ 164,7 milhões, com o lucro líquido atribuível à Hess Midstream LP em US $ 58,6 milhões. Os ganhos por ação da Classe A foram relatados em US $ 0,63. O desempenho financeiro está resumido na tabela a seguir:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 164,7 milhões | US $ 164,8 milhões |
| Lucro líquido atribuível ao Hess Midstream LP | US $ 58,6 milhões | US $ 35,3 milhões |
| Ganhos por classe A | $0.63 | $0.57 |
Fontes de receita
A composição da receita do Hess Midstream LP deriva principalmente de acordos comerciais baseados em taxas com a Hess Corporation. A tabela a seguir descreve a quebra de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Fonte de receita | Receita (em milhões) |
|---|---|
| Serviços de afiliados | $1,079.3 |
| Serviços de terceiros | $17.6 |
| Receita total | $1,099.6 |
Dinâmica de mercado
A receita do Hess Midstream LP nos primeiros nove meses de 2024 foi apoiada principalmente pela Hess Corporation, que representava aproximadamente 98% da receita total. A tabela a seguir resume a dependência da receita do HESS:
| Período | Porcentagem de receita de Hess |
|---|---|
| Q3 2024 | 98% |
| Q3 2023 | 100% |
Conclusão da estrutura de propriedade
No geral, a propriedade da Hess Midstream LP é predominantemente influenciada pela Hess Corporation, que mantém um interesse controlador por meio de ações de classe B, enquanto os investidores públicos detêm as ações da Classe A. O desempenho financeiro e a estrutura da receita destacam o impacto significativo da Hess Corporation nas operações e lucratividade da parceria.
Hess Midstream LP (HESM) Declaração de missão
Overview
A Hess Midstream LP está comprometida em fornecer serviços seguros, confiáveis e eficientes no meio dos clientes, mantendo um forte foco na administração ambiental e no envolvimento da comunidade. A empresa pretende aprimorar suas operações por meio de parcerias estratégicas e tecnologias inovadoras.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Hess Midstream LP registrou um lucro líquido de US $ 486,9 milhões, em comparação com US $ 454,9 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido atribuível ao HESS Midstream LP foi de US $ 152,7 milhões, refletindo um aumento substancial de US $ 81.1 milhões no ano anterior.
| Métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 486,9 milhões | US $ 454,9 milhões |
| Lucro líquido atribuível ao Hess Midstream LP | US $ 152,7 milhões | US $ 81,1 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 844,2 milhões | US $ 760,7 milhões |
| Ganhos básicos por ação de classe A | $1.82 | $1.56 |
| Ações médias de classe A pesadas em circulação | 84,0 milhões | 52,2 milhões |
Destaques operacionais
Os volumes de rendimento do Hess Midstream LP para coleta de gás, coleta de petróleo e processamento de gás aumentaram significativamente em 2024:
| Volumes de taxa de transferência | 2024 (MMCF/D ou MBBL/D) | 2023 (MMCF/D ou MBBL/D) |
|---|---|---|
| Coleta de gás | 429 MMCF/D. | 404 MMCF/D. |
| Coleta de petróleo bruto | 112 MBBL/D. | 106 MBBL/D. |
| Processamento de gás | 410 MMCF/D. | 386 mmcf/d |
| Terminal de petróleo bruto | 122 MBBL/D. | 129 MBBL/D. |
| Coleta de água | 128 MBBL/D. | 99 MBBL/D. |
Fluxos de receita
A empresa gera suas receitas principalmente por meio de acordos comerciais baseados em taxas, que fornecem estabilidade do fluxo de caixa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 1.099,6 milhões, em comparação com US $ 992,1 milhões no ano anterior.
| Recutação de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Serviços de afiliados | US $ 1.079,3 milhões | US $ 986,6 milhões |
| Serviços de terceiros | US $ 17,6 milhões | US $ 3,7 milhões |
| Outra renda | US $ 2,7 milhões | US $ 1,8 milhão |
Despesas de capital
A Hess Midstream LP fez investimentos substanciais em despesas de capital, totalizando US $ 204,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 173,9 milhões no mesmo período em 2023.
| Despesas de capital | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Gastos totais de capital | US $ 204,2 milhões | US $ 173,9 milhões |
Despesa de dívida e juros
A empresa emitiu US $ 600,0 milhões em notas não garantidas de taxa fixa em maio de 2024, contribuindo para uma despesa de juros de US $ 150,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 131,2 milhões em 2023.
| Métricas de dívida | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Despesa de juros | US $ 150,0 milhões | US $ 131,2 milhões |
| Dívida total emitida | US $ 600,0 milhões | N / D |
Como funciona o Hess Midstream LP (HESM)
Overview de operações
O Hess Midstream LP opera principalmente na região de Bakken, em Dakota do Norte, fornecendo serviços integrados intermediários por meio de três segmentos relatáveis: coleta, processamento e armazenamento e terminal e exportação. A empresa gera receita por meio de acordos comerciais baseados em taxas, o que reduz significativamente a exposição a flutuações de preços de commodities.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Hess Midstream registrou um lucro líquido consolidado de US $ 164,7 milhões, com receita líquida atribuível à Hess Midstream LP de US $ 58,6 milhões, ou US $ 0,63 por ação de classe A. Isso representa um aumento de US $ 35,3 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Recutação de receita
As receitas dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 são divididas da seguinte forma:
| Tipo de serviço | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|
| Serviços de coleta de petróleo e gás | $171.0 | $170.5 |
| Serviços de processamento e armazenamento | $140.8 | $132.2 |
| Serviços de terminal e exportação | $28.9 | $31.8 |
| Serviços de coleta e descarte de água | $30.7 | $26.8 |
| Receita total de contratos com clientes | $378.5 | $363.1 |
Desempenho do segmento
Nos primeiros nove meses de 2024, as receitas de Hess Midstream e outras receitas foram as seguintes:
| Segmento | Receita (em milhões) |
|---|---|
| Reunião | $587.1 |
| Processamento e armazenamento | $423.7 |
| Terminal e exportação | $88.8 |
| Receita total | $1,099.6 |
Estrutura de custos
As despesas de operação e manutenção nos três meses findas em 30 de setembro de 2024 foram relatadas da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesas de operação e manutenção | $146.8 | $143.1 |
| Despesa de depreciação | $51.5 | $47.7 |
| Despesas gerais e administrativas | $6.3 | $6.0 |
| Custos operacionais totais | $204.6 | $196.8 |
Volumes de taxa de transferência
Em 30 de setembro de 2024, os volumes de taxa de transferência eram os seguintes:
| Tipo | Volume (MMCF/D ou MBBL/D) |
|---|---|
| Coleta de gás | 442 MMCF/D. |
| Coleta de petróleo bruto | 116 MBBL/D. |
| Processamento de gás | 419 MMCF/D. |
| Terminal de petróleo bruto | 122 MBBL/D. |
| Carregamento NGL | 15 mbbl/d |
| Coleta de água | 128 MBBL/D. |
Despesas de capital
As despesas de capital nos primeiras nove meses de 2024 foram relatadas em US $ 211,0 milhões, em comparação com US $ 160,0 milhões no mesmo período em 2023.
Despesa de dívida e juros
A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 51,8 milhões, um aumento de US $ 45,8 milhões no terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a novas notas não garantidas em maio de 2024.
Despesas fiscais
A despesa de imposto de renda para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 18,9 milhões, acima dos US $ 11,4 milhões no ano anterior.
Retornos dos acionistas
No terceiro trimestre de 2024, as distribuições em dinheiro declaradas foram de US $ 0,6846 por ação de classe A, refletindo um aumento de US $ 0,0169 por ação de classe A em comparação com o segundo trimestre de 2024.
Posição e estratégia de mercado
A Hess Midstream mantém uma forte posição de mercado, com aproximadamente 97% de suas contas a receber provenientes de contratos com a HESS e seus afiliados. A empresa pretende fortalecer seus relacionamentos com produtores de terceiros na região de Bakken para aumentar a utilização da capacidade.
Perspectivas futuras
A Companhia espera continuar gerando receita acima de compromissos mínimos de volume (MVCs) até 2024 e 2026, apoiados por investimentos em andamento e parcerias estratégicas.
Como Hess Midstream LP (HESM) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Hess Midstream LP gera receita principalmente por meio de acordos comerciais baseados em taxas com a Hess Corporation e outros clientes de terceiros. Em 2024, aproximadamente 98% das receitas foram derivadas desses acordos, que incluem:
- Serviços de coleta de petróleo e gás
- Serviços de processamento e armazenamento
- Serviços de terminal e exportação
- Serviços de coleta e descarte de água
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | 9m 2024 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços de coleta de petróleo e gás | 171.0 | 170.5 | 495.6 | 467.8 |
| Serviços de processamento e armazenamento | 140.8 | 132.2 | 411.4 | 367.6 |
| Serviços de terminal e exportação | 28.9 | 31.8 | 85.9 | 83.2 |
| Serviços de coleta e descarte de água | 30.7 | 26.8 | 86.4 | 68.0 |
| Receitas totais de contratos | 378.5 | 363.1 | 1,099.6 | 992.1 |
Desempenho do segmento
A empresa opera através de três segmentos principais: coleta, processamento e armazenamento e terminal e exportação. Cada segmento mostrou desempenho variado nos primeiros nove meses de 2024:
| Segmento | Receita (em milhões) | Despesas operacionais (em milhões) | Ebitda ajustada (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Reunião | 587.1 | 148.4 | 431.9 |
| Processamento e armazenamento | 423.7 | 82.8 | 347.6 |
| Terminal e exportação | 88.8 | 23.4 | 64.7 |
| Total | 1,099.6 | 254.6 | 844.2 |
Estrutura de custos
As despesas de operação e manutenção da Hess Midstream LP aumentaram em 2024, principalmente devido a:
- Taxas de processamento de terceiros mais altas
- Aumento da atividade de manutenção
- Custos mais altos dos funcionários
Os custos operacionais nos primeiros nove meses de 2024 foram relatados da seguinte forma:
| Tipo de custo | Custo (em milhões) |
|---|---|
| Despesas de operação e manutenção | 254.6 |
| Despesa de depreciação | 151.8 |
| Despesas gerais e administrativas | 17.2 |
| Custos operacionais totais | 423.6 |
Juros e despesas fiscais
As despesas de juros aumentaram em 2024 principalmente devido à emissão de novas dívidas:
- A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 51,8 milhões, em comparação com US $ 45,8 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- A despesa do imposto de renda aumentou para US $ 49,2 milhões nos primeiros nove meses de 2024, refletindo mudanças na propriedade após as ofertas de ações.
Destaques financeiros
As principais métricas financeiras do Hess Midstream LP em 2024 incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 164,7 milhões |
| Lucro líquido atribuível ao Hess Midstream LP (Q3 2024) | US $ 58,6 milhões |
| Ebitda ajustada (Q3 2024) | US $ 286,9 milhões |
| Distribuição em dinheiro por ação de classe A (terceiro trimestre 2024) | $0.6846 |
Hess Midstream LP (HESM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hess Midstream LP (HESM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Midstream LP (HESM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Midstream LP (HESM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.