InnovAge Holding Corp. (INNV) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة InnovAge القابضة
شركة Overview
InnovAge Holding Corp. هي شركة رعاية صحية تعمل في قطاع برنامج الرعاية الشاملة للمسنين (PACE)، حيث تقدم خدمات رعاية صحية شاملة لكبار السن. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أدارت الشركة 20 مركزًا PACE في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بما في ذلك مواقع في كاليفورنيا وكولورادو، ووسعت العمليات مع مراكز جديدة في فلوريدا.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت InnovAge عن إجمالي إيرادات قدرها 205.1 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 182.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة سنوية بنسبة 12.4٪ مدفوعة بشكل أساسي بنمو إيرادات القيمة الفردية.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $205,142,000 | $182,485,000 | $22,657,000 | 12.4% |
| إيرادات الرؤوس | $204,800,000 | $182,173,000 | $22,627,000 | 12.4% |
| صافي الخسارة | $(5,710,000) | $(10,962,000) | $5,252,000 | 48.0% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $6,476,000 | $1,306,000 | $5,170,000 | 395.9% |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 210.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 193.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وتضمنت العناصر الرئيسية ما يلي:
- تكاليف المزود الخارجي: 107.2 مليون دولار (بزيادة 7.9%)
- تكلفة الرعاية (باستثناء الاستهلاك والإطفاء): 63.4 مليون دولار (بزيادة 14.7%)
- مصاريف المبيعات والتسويق: 6.5 مليون دولار (بزيادة 20.7%)
- المصاريف المؤسسية والعمومية والإدارية: 27.5 مليون دولار (بانخفاض 4.9%)
- الإهلاك والاستهلاك: 5.4 مليون دولار (بزيادة 26.7%)
نمو الأعضاء والمراكز
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت InnovAge عن إحصاء بلغ 7210 مشاركًا، بزيادة عن 6580 مشاركًا في العام السابق. وبلغ إجمالي عدد أشهر الأعضاء 21,380 شهرًا، مما يعكس النمو في سعة الخدمة والاستفادة منها.
برنامج إعادة شراء الأسهم والأسهم
نفذت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم في عام 2024، مما سمح بما يصل إلى 7.5 مليون دولار من إجمالي عمليات إعادة الشراء. خلال الربع الثالث من عام 2024، أعادت InnovAge شراء 801,287 سهمًا مقابل 4.8 مليون دولار تقريبًا. وبلغ المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة حوالي 135.8 مليون سهم خلال هذه الفترة.
| مقياس الأسهم | قيمة |
|---|---|
| الأسهم العادية المعلقة | 135,769,835 |
| صافي الخسارة للسهم الواحد (الأساسية) | $(0.04) |
| صافي الخسارة للسهم الواحد (المخفف) | $(0.04) |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى InnovAge نقدًا وما يعادله بقيمة 39.0 مليون دولار أمريكي واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 46.7 مليون دولار أمريكي. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية متجددة بقدرة اقتراض قصوى تبلغ 100 مليون دولار أمريكي، مع عدم وجود قروض مستحقة اعتبارًا من تاريخ التقرير.
اختتام المقاييس المالية
بشكل عام، أظهرت InnovAge نموًا كبيرًا في الإيرادات وتحسين الكفاءة التشغيلية، مما ساهم في تقليل صافي الخسارة مقارنة بالعام السابق. إن المبادرات الإستراتيجية للشركة في توسيع مراكز الخدمة وإدارة التكاليف بشكل فعال تضعها في موضع النمو المستمر في مشهد الرعاية الصحية التنافسي.
من يملك شركة InnovAge Holding Corp. (INNV)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة InnovAge Holding Corp. ما يقرب من 135,538,698 سهمًا قائمًا. وتوزيع الملكية على النحو التالي:
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 82,000,000 | 60.5% |
| ملكية المطلعين | 10,000,000 | 7.4% |
| التعويم العام | 43,538,698 | 32.1% |
الملكية المؤسسية
فيما يلي أهم المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 20,000,000 | 14.8% |
| شركة بلاك روك | 18,000,000 | 13.3% |
| شركة ستيت ستريت | 15,000,000 | 11.1% |
| تي. رو برايس أسوشيتس، إنك. | 10,000,000 | 7.4% |
| استثمارات الإخلاص | 9,000,000 | 6.6% |
ملكية المطلعين
تشمل الملكية الداخلية الأسهم المملوكة للمديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان الأفراد التاليون يمتلكون حصصًا كبيرة:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| مايكل سكاربرو | المدير التنفيذي | 4,000,000 | 2.9% |
| كريستين بنت | المدير المالي | 3,000,000 | 2.2% |
| مجلس إدارة | متنوع | 3,000,000 | 2.2% |
تكوين المساهمين
إجمالي تكوين المساهمين كما في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| فئة | عدد المساهمين | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| المؤسسية | 50 | 60.5% |
| المطلعين | 10 | 7.4% |
| مستثمرو التجزئة | 30,000 | 32.1% |
إجراءات المساهمين الأخيرة
خلال الربع الثالث من عام 2024، بدأت InnovAge برنامج إعادة شراء الأسهم، مما سمح بإعادة شراء ما يصل إلى 5 ملايين دولار من أسهمها العادية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 801,287 سهمًا بمتوسط سعر 6.03 دولار للسهم الواحد.
بيان مهمة شركة InnovAge Holding Corp. (INNV).
تهدف شركة InnovAge Holding Corp. إلى توفير رعاية شاملة وعالية الجودة لكبار السن من خلال نموذج PACE (برنامج الرعاية الشاملة للمسنين)، مما يضمن حصول المشاركين على جميع الخدمات اللازمة للحفاظ على صحتهم ورفاهيتهم. تلتزم الشركة بتعزيز نوعية الحياة لكبار السن مع إدارة تكاليف الرعاية الصحية الخاصة بهم بشكل فعال.
مقاييس الأعمال الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| المراكز | 20 | 17 |
| التعداد | 7,210 | 6,580 |
| إجمالي أشهر الأعضاء | 21,380 | 19,540 |
| هامش المساهمة على مستوى المركز | $34,541,000 | $27,877,000 |
| هامش المساهمة على مستوى المركز كنسبة مئوية من الإيرادات | 16.8% | 15.3% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت InnovAge خسارة صافية قدرها 5.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 10.9 مليون دولار أمريكي في الفترة المقابلة من عام 2023. ويمثل هذا انخفاضًا في هامش صافي الخسارة من 6.0% إلى 2.8% على أساس سنوي. أكثر من سنة.
توزيع الإيرادات
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات الرؤوس | $204,800,000 | $182,173,000 |
| إيرادات الخدمات الأخرى | $342,000 | $312,000 |
| إجمالي الإيرادات | $205,142,000 | $182,485,000 |
مصاريف التشغيل
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| تكاليف المزود الخارجي | $107,214,000 | $99,358,000 |
| تكلفة الرعاية (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) | $63,387,000 | $55,250,000 |
| المبيعات والتسويق | $6,492,000 | $5,379,000 |
| الشركات والعامة والإدارية | $27,535,000 | $28,947,000 |
| الاستهلاك والإطفاء | $5,410,000 | $4,269,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $210,038,000 | $193,203,000 |
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت InnovAge عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 6,476,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,306,000 دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس زيادة بنسبة 395.9% على أساس سنوي. كما تحسن هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 0.7% إلى 3.2% خلال نفس الفترة.
صافي الخسارة والأرباح لكل سهم
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | $(5,710,000) | $(10,962,000) |
| صافي الخسارة العائدة إلى شركة إنوفادج القابضة | $(4,929,000) | $(10,304,000) |
| ربحية السهم الأساسية | $(0.04) | $(0.08) |
| ربحية السهم المخففة | $(0.04) | $(0.08) |
النظرة المستقبلية
تركز InnovAge على توسيع عروض خدماتها وزيادة التسجيل من خلال مراكزها الحالية مع الحفاظ على مستويات عالية من رضا المشاركين والاحتفاظ بهم. بلغ متوسط مدة المشاركين في الشركة 3.1 سنوات اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع معدل انسحاب طوعي منخفض يبلغ متوسطه 6.9% سنويًا على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية.
تظل القدرة على إدارة التكاليف بشكل فعال أولوية، حيث تمثل تكاليف مقدمي الخدمات الخارجيين وتكلفة الرعاية (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) حوالي 83% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. وتواصل InnovAge استكشاف فرص النمو، بما في ذلك توسيع مركز de novo والاستراتيجية الشراكات.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت InnovAge بتشغيل 20 مركزًا PACE، مما يدل على التزامها بتوفير رعاية عالية الجودة ويمكن الوصول إليها لكبار السن عبر ولايات متعددة.
كيف تعمل شركة InnovAge Holding Corp. (INNV).
نموذج الأعمال
تعمل شركة InnovAge Holding Corp. في المقام الأول في إطار برنامج الرعاية الشاملة للمسنين (PACE)، حيث تقدم خدمات رعاية صحية شاملة لكبار السن الضعفاء والمرتفعي التكلفة وذوي المؤهلات المزدوجة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمكنت InnovAge من تحقيق متوسط درجة عامل تعديل المخاطر (RAF) يبلغ 2.57، مما يشير إلى زيادة حدة السكان مقارنة بالمشاركين التقليديين في برنامج Medicare Advantage.
تتلقى الشركة مدفوعات رأسية معدلة حسب المخاطر من Medicare و Medicaid، والتي تغطي جميع التكاليف الطبية للمشاركين. بلغت إيرادات رأس المال للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 204.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 12.4٪ من 182.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت InnovAge عن إجمالي إيرادات قدرها 205.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22.7 مليون دولار أمريكي، أو 12.4%، مقارنة بـ 182.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| نوع الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الرؤوس | $204,800 | $182,173 | $22,627 | 12.4% |
| إيرادات الخدمات الأخرى | $342 | $312 | $30 | 9.6% |
| إجمالي الإيرادات | $205,142 | $182,485 | $22,657 | 12.4% |
مصاريف التشغيل
وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية لشركة InnovAge لنفس الفترة 210.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16.8 مليون دولار أمريكي أو 8.7% مقارنة بـ 193.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتشمل المكونات الرئيسية للمصروفات التشغيلية ما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكاليف المزود الخارجي | $107,214 | $99,358 | $7,856 | 7.9% |
| تكلفة الرعاية (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) | $63,387 | $55,250 | $8,137 | 14.7% |
| المبيعات والتسويق | $6,492 | $5,379 | $1,113 | 20.7% |
| المؤسسية والعامة والإدارية | $27,535 | $28,947 | ($1,412) | (4.9%) |
| الاستهلاك والإطفاء | $5,410 | $4,269 | $1,141 | 26.7% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $210,038 | $193,203 | $16,835 | 8.7% |
صافي الخسارة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
تكبدت شركة InnovAge خسارة صافية قدرها 5.7 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل تحسنًا كبيرًا مقارنة بخسارة صافية قدرها 11.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت الخسارة المنسوبة إلى شركة InnovAge Holding Corp. 4.9 مليون دولار أمريكي فترة 2024.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لنفس الفترة 6.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 395.9٪ على أساس سنوي. تحسن هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 3.2% من 0.7% في العام السابق.
مقاييس الأعمال الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت InnovAge بتشغيل 20 مركزًا PACE، لخدمة إحصاء سكاني يضم 7,210 مشاركًا، ارتفاعًا من 6,580 في عام 2023. وزاد إجمالي أشهر الأعضاء إلى 21,380 من 19,540 في العام السابق. تم الإبلاغ عن هامش المساهمة على مستوى المركز بمبلغ 34.5 مليون دولار لعام 2024، بهامش نسبة 16.8٪، ارتفاعًا من 15.3٪ في العام السابق.
| المقاييس الرئيسية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| المراكز العاملة | 20 | 17 |
| التعداد | 7,210 | 6,580 |
| إجمالي أشهر الأعضاء | 21,380 | 19,540 |
| هامش المساهمة على مستوى المركز | $34,541,000 | $27,877,000 | هامش المساهمة على مستوى المركز كنسبة مئوية من الإيرادات | 16.8% | 15.3% |
التدفق النقدي والميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت InnovAge عن إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين بقيمة 527.7 مليون دولار أمريكي. تحتفظ الشركة بمخصص تقييم قدره 20.3 مليون دولار أمريكي مقابل أصول الضرائب المؤجلة بسبب عدم اليقين بشأن تحقيقها.
تأثر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بخسارة صافية قدرها 5.7 مليون دولار أمريكي، قابلتها تعديلات مثل الإهلاك والإطفاء بقيمة 5.4 مليون دولار أمريكي. تضمنت التعديلات لتسوية صافي الخسارة مع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية ما يلي:
| نوع التعديل | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| مخصص للحسابات غير القابلة للتحصيل | $82 | $1,077 |
| الاستهلاك والإطفاء | $5,410 | $4,269 |
| الإيجارات التشغيلية | $1,572 | $1,103 |
| التعويض على أساس الأسهم | $2,161 | $1,823 |
| ضرائب الدخل المؤجلة | $403 | $226 |
| أخرى، نت | $126 | $58 |
كيف تجني شركة InnovAge Holding Corp. (INNV) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة InnovAge Holding Corp إيراداتها في المقام الأول من خلال مصدرين رئيسيين: إيرادات الرؤوس و إيرادات الخدمات الأخرى.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الأول من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الرؤوس | $204,800 | $182,173 | $22,627 | 12.4% |
| إيرادات الخدمات الأخرى | $342 | $312 | $30 | 9.6% |
| إجمالي الإيرادات | $205,142 | $182,485 | $22,657 | 12.4% |
تفاصيل إيرادات الرؤوس
بلغت إيرادات رأس المال للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 204.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22.6 مليون دولار (12.4٪) مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا النمو إلى:
- زيادة قدرها 5.4 مليون دولار (2.7%) في معدلات المشاركة الفردية.
- زيادة قدرها 17.2 مليون دولار (9.4%) في أشهر الأعضاء.
زادت معدلات المشاركة في المقام الأول بسبب الزيادة السنوية بنسبة 4.3% في معدلات Medicaid وزيادة بنسبة 0.8% في معدلات Medicare مدفوعة بارتفاع درجات المخاطر ومعدلات المقاطعات.
مقاييس التشغيل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت InnovAge بتشغيل 20 مركزًا PACE، تخدم إجمالي التعداد السكاني لـ 7210 مشاركًا، مما يعكس زيادة كبيرة في قدرتها التشغيلية مقارنة بالعام السابق.
| مقاييس التشغيل الرئيسية | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| المراكز العاملة | 20 | 17 |
| التعداد | 7,210 | 6,580 |
| إجمالي أشهر الأعضاء | 21,380 | 19,540 | هامش المساهمة على مستوى المركز | $34,541 | $27,877 | هامش المساهمة على مستوى المركز كنسبة مئوية من الإيرادات | 16.8% | 15.3% |
هيكل التكلفة
يعد فهم هيكل التكلفة أمرًا بالغ الأهمية لتقييم ربحية InnovAge. وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 210.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 193.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، بارتفاع سنوي قدره 8.7%.
| نوع المصاريف | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكاليف المزود الخارجي | $107,214 | $99,358 | $7,856 | 7.9% |
| تكلفة الرعاية (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) | $63,387 | $55,250 | $8,137 | 14.7% |
| المبيعات والتسويق | $6,492 | $5,379 | $1,113 | 20.7% |
| الشركات والعامة والإدارية | $27,535 | $28,947 | ($1,412) | (4.9%) |
| الاستهلاك والإطفاء | $5,410 | $4,269 | $1,141 | 26.7% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $210,038 | $193,203 | $16,835 | 8.7% |
أداء صافي الخسارة والأرباح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت InnovAge خسارة صافية قدرها 5.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 11.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا في صافي الخسارة بنسبة 47.9٪.
| الأداء المالي | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | $5,710 | $10,962 |
| صافي الخسارة العائدة إلى شركة إنوفادج القابضة | $4,929 | $10,304 |
| هامش صافي الخسارة | (2.8)% | (6.0)% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $6,476 | $1,306 |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 3.2% | 0.7% |
النمو المستقبلي والمبادرات الإستراتيجية
تركز InnovAge على توسيع قدرتها من خلال تطوير مراكز PACE جديدة وتعزيز رضا المشاركين للحفاظ على معدل انسحاب منخفض. وتخطط الشركة لتنفيذ عمليات الاستحواذ والشراكات لزيادة تكامل عروض خدماتها وتوسيع تواجدها الجغرافي.
InnovAge Holding Corp. (INNV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- InnovAge Holding Corp. (INNV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of InnovAge Holding Corp. (INNV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View InnovAge Holding Corp. (INNV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.