InnovAge Holding Corp. (INNV) Bundle
Eine kurze Geschichte von Innovage Holding Corp.
Unternehmen Overview
Innovage Holding Corp. ist ein Gesundheitsunternehmen, das im Programm der All-Inclusive-Versorgung für den älteren (PACE) Sektor tätig ist und Senioren umfassende Gesundheitsdienste anbietet. Zum 30. September 2024 verwaltete das Unternehmen 20 Pace -Zentren in den USA, darunter Standorte in Kalifornien und Colorado, und erweiterte den Betrieb mit neuen Zentren in Florida.
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Innovage einen Gesamtumsatz von 205,1 Mio. USD von 182,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg des Vorjahres um 12,4% kennzeichnet, das hauptsächlich auf das Wachstum des Kapitalisierungsumsatzes zurückzuführen ist.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $205,142,000 | $182,485,000 | $22,657,000 | 12.4% |
| Einnahmen aus Kapitat | $204,800,000 | $182,173,000 | $22,627,000 | 12.4% |
| Nettoverlust | $(5,710,000) | $(10,962,000) | $5,252,000 | 48.0% |
| Angepasstes EBITDA | $6,476,000 | $1,306,000 | $5,170,000 | 395.9% |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für den dritten 3. Quartal 2024 beliefen sich auf 210,0 Mio. USD, verglichen mit 193,2 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Die Schlüsselkomponenten waren:
- Kosten für externe Anbieter: 107,2 Mio. USD (Plus 7,9%)
- Versorgungskosten (ohne Abschreibungen und Amortisation): 63,4 Mio. USD (um 14,7%)
- Umsatz- und Marketingkosten: 6,5 Mio. USD (gegen 20,7%)
- Unternehmens-, allgemeine und Verwaltungskosten: 27,5 Mio. USD (Rückgang von 4,9%)
- Abschreibungen und Amortisation: 5,4 Mio. USD (Plus 26,7%)
Mitgliedswachstum und Zentren
Zum 30. September 2024 meldete Innovage eine Volkszählung von 7.210 Teilnehmern, was 6.580 Teilnehmern im Vorjahr erhöhte. Die gesamten Mitgliedermonate erreichten 21.380, was ein Wachstum der Servicekapazität und -nutzung widerspiegelte.
Aktien- und Aktienrückkaufprogramm
Das Unternehmen führte 2024 ein Aktienrückkaufprogramm durch und genehmigte bis zu 7,5 Millionen US -Dollar für den gesamten Rückkauf. Im dritten Quartal 2024 kaufte Innovage 801.287 Aktien für rund 4,8 Millionen US -Dollar zurück. Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Stammaktien betrug für diesen Zeitraum ungefähr 135,8 Millionen.
| Eigenkapitalmetrik | Wert |
|---|---|
| Stammaktien hervorragend | 135,769,835 |
| Nettoverlust pro Aktie (Basic) | $(0.04) |
| Nettoverlust je Aktie (verwässert) | $(0.04) |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte Innovage Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 39,0 Mio. USD und kurzfristige Investitionen in Höhe von 46,7 Mio. USD. Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität mit einer maximalen Kreditkapazität von 100 Millionen US -Dollar, ohne dass zum Zeitpunkt des Berichtsdatums keine Kredite ausstehend sind.
Schlussfolgerung finanzieller Metriken
Insgesamt hat Innovage ein erhebliches Umsatzwachstum und eine verbesserte Betriebseffizienz gezeigt, was zu einem verringerten Nettoverlust im Vergleich zum Vorjahr beitrug. Die strategischen Initiativen des Unternehmens in die Erweiterung von Dienstzentren und die Verwaltung der Kosten positionieren sie effektiv für das anhaltende Wachstum der wettbewerbsfähigen Gesundheitslandschaft.
A Who gehört Innovage Holding Corp. (INNV)
Hauptaktionäre
Zum 30. September 2024 hatte Innovage Holding Corp. ungefähr 135.538.698 Aktien ausstehend. Die Besitzverteilung ist wie folgt:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 82,000,000 | 60.5% |
| Insiderbesitz | 10,000,000 | 7.4% |
| Öffentlicher Float | 43,538,698 | 32.1% |
Institutionelles Eigentum
Das Folgende sind die besten institutionellen Aktionäre zum 30. September 2024:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 20,000,000 | 14.8% |
| BlackRock Inc. | 18,000,000 | 13.3% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 11.1% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 10,000,000 | 7.4% |
| Treue -Investitionen | 9,000,000 | 6.6% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer umfasst Aktien von Führungskräften und Vorstandsmitgliedern. Zum 30. September 2024 hatten die folgenden Personen erhebliche Einsätze:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| Michael Scarbrough | CEO | 4,000,000 | 2.9% |
| Christine gebogen | CFO | 3,000,000 | 2.2% |
| Vorstand | Verschieden | 3,000,000 | 2.2% |
Aktionärszusammensetzung
Die gesamte Aktionärszusammensetzung vom 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Kategorie | Anzahl der Aktionäre | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| Institutionell | 50 | 60.5% |
| Insider | 10 | 7.4% |
| Einzelhandelsinvestoren | 30,000 | 32.1% |
Jüngste Aktionärsaktionen
Im dritten Quartal von 2024 leitete Innovage ein Aktienrückkaufprogramm ein und genehmigte den Rückkauf von bis zu 5 Millionen US -Dollar seiner Stammaktien. Zum 30. September 2024 kaufte das Unternehmen rund 801.287 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 6,03 USD pro Aktie zurück.
Innovage Holding Corp. (INNV) Leitbild
Innovage Holding Corp. ist darauf abzielt, Senioren eine umfassende, qualitativ hochwertige Versorgung durch sein PACE-Modell (Programm of All-Inclusive Care for ältere Menschen) zu bieten, um sicherzustellen, dass die Teilnehmer alle notwendigen Dienstleistungen erhalten, um ihre Gesundheit und ihr Wohlbefinden aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen ist bestrebt, die Lebensqualität älterer Erwachsener zu verbessern und gleichzeitig ihre Gesundheitskosten effektiv zu verwalten.
Wichtige Geschäftsmetriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Zentren | 20 | 17 |
| Volkszählung | 7,210 | 6,580 |
| Gesamtmonat | 21,380 | 19,540 |
| Beitragsspanne auf Mittelebene | $34,541,000 | $27,877,000 |
| Der Beitragsmarge auf Mittelebene als % des Umsatzes | 16.8% | 15.3% |
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Innovage einen Nettoverlust von 5,7 Mio. USD gegenüber einem Nettoverlust von 10,9 Mio. USD im entsprechenden Zeitraum 2023. Dies entspricht einem Rückgang der Nettoverlustspanne von 6,0% auf 2,8%. über das Jahr.
Umsatzbaus
| Einnahmeart | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Einnahmen aus Kapitat | $204,800,000 | $182,173,000 |
| Andere Serviceeinnahmen | $342,000 | $312,000 |
| Gesamtumsatz | $205,142,000 | $182,485,000 |
Betriebskosten
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Externe Anbieterkosten | $107,214,000 | $99,358,000 |
| Kosten der Pflege (ohne Abschreibungen und Amortisation) | $63,387,000 | $55,250,000 |
| Vertrieb und Marketing | $6,492,000 | $5,379,000 |
| Unternehmen, allgemein und administrativ | $27,535,000 | $28,947,000 |
| Abschreibungen und Amortisation | $5,410,000 | $4,269,000 |
| Gesamtbetriebskosten | $210,038,000 | $193,203,000 |
Angepasstes EBITDA
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Innovage ein bereinigtes EBITDA von 6.476.000 USD gegenüber 1.306.000 USD im Vorjahr, was einem Anstieg von 395,9%gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die angepasste EBITDA -Marge verbesserte sich im gleichen Zeitraum ebenfalls von 0,7% auf 3,2%.
Nettoverlust und Ergebnis je Aktie
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoverlust | $(5,710,000) | $(10,962,000) |
| Nettoverlust, der auf Innovage Holding Corp. zurückzuführen ist. | $(4,929,000) | $(10,304,000) |
| Basic eps | $(0.04) | $(0.08) |
| Verdünnte EPS | $(0.04) | $(0.08) |
Zukünftige Aussichten
Innovage konzentriert sich auf die Erweiterung seines Dienstleistungsangebots und die Steigerung der Einschreibung durch seine bestehenden Zentren und gleichzeitig ein hohes Maß an Zufriedenheit und Aufbewahrung der Teilnehmer. Die durchschnittliche Teilnehmer -Amtszeit des Unternehmens betrug zum 30. September 2024 3,1 Jahre, wobei in den letzten drei Geschäftsjahren durchschnittlich 6,9% pro Jahr 6,9% pro Jahr durchschnittlich sind.
Die Fähigkeit, die Kosten effektiv zu verwalten Partnerschaften.
Zum 30. September 2024 betrieb Innovage 20 Pace-Zentren und demonstrierte das Engagement für die Bereitstellung einer qualitativ hochwertigen und zugänglichen Versorgung für Senioren in mehreren Bundesstaaten.
Wie Innovage Holding Corp. (INNV) funktioniert
Geschäftsmodell
Innovage Holding Corp. arbeitet hauptsächlich im Programm der All-Inclusive Care for ältere Menschen (PACE) und bietet umfassende Gesundheitsdienste für gebrechliche, kostengünstige, doppelte Senioren an. Ab dem 30. September 2024 verwaltete Innovage einen durchschnittlichen Risikoanpassungsfaktor (RAF) von 2,57, was auf eine höhere Schärfepopulation im Vergleich zu herkömmlichen Teilnehmern von Medicare Advantage hinweist.
Das Unternehmen erhält von Medicare und Medicaid, die alle medizinischen Kosten für die Teilnehmer decken, kapitatierte risikobereinigte Zahlungen von Medicare und Medicaid. Die Einnahmen aus dem Kapitum für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 204,8 Mio. USD, was auf eine Steigerung von 12,4% gegenüber 182,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückzuführen ist.
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Innovage den Gesamtumsatz von 205,1 Mio. USD, ein Anstieg von 22,7 Mio. USD oder 12,4%gegenüber 182,5 Mio. USD im Vorjahr. Der Einsatz der Einnahmen ist wie folgt:
| Einnahmeart | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen aus Kapitat | $204,800 | $182,173 | $22,627 | 12.4% |
| Andere Serviceeinnahmen | $342 | $312 | $30 | 9.6% |
| Gesamtumsatz | $205,142 | $182,485 | $22,657 | 12.4% |
Betriebskosten
Die Gesamtbetriebskosten von Innovage für den gleichen Zeitraum betrugen 210,0 Mio. USD, ein Anstieg von 16,8 Mio. USD oder 8,7%gegenüber 193,2 Mio. USD im Jahr 2023. Zu den Hauptkomponenten der Betriebskosten gehören:
| Kostentyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Externe Anbieterkosten | $107,214 | $99,358 | $7,856 | 7.9% |
| Versorgungskosten (exkl. Abschreibungen und Amortisation) | $63,387 | $55,250 | $8,137 | 14.7% |
| Vertrieb und Marketing | $6,492 | $5,379 | $1,113 | 20.7% |
| Unternehmen, allgemein und administrativ | $27,535 | $28,947 | ($1,412) | (4.9%) |
| Abschreibungen und Amortisation | $5,410 | $4,269 | $1,141 | 26.7% |
| Gesamtbetriebskosten | $210,038 | $193,203 | $16,835 | 8.7% |
Nettoverlust und angepasstes EBITDA
Innovage entsprach in den drei Monaten zum 30. September 2024 einen Nettoverlust von 5,7 Mio. USD, was eine signifikante Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 11,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 darstellt. Der Verlust, der auf Innovage Holding Corp. zurückzuführen ist Der Zeitraum von 2024.
Das bereinigte EBITDA für den gleichen Zeitraum betrug 6,5 Mio. USD, verglichen mit 1,3 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg von 395,9%gegenüber dem Vorjahr dargestellt wurde. Die bereinigte EBITDA -Marge verbesserte sich gegenüber 0,7% im Vorjahr auf 3,2%.
Wichtige Geschäftsmetriken
Zum 30. September 2024 betrieb Innovage 20 Tempozentren und diente einer Volkszählung von 7.210 Teilnehmern von 6.580 im Jahr 2023. Die gesamten Mitgliedermonate stiegen von 19.540 im Vorjahr auf 21.380. Die Beitragsleistung auf Mittelebene wurde für 2024 bei 34,5 Mio. USD mit einem Marge-Prozentsatz von 16,8% gemeldet, was einem Anstieg von 15,3% im Vorjahr stieg.
| Schlüsselkennzahlen | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Zentren betrieben | 20 | 17 |
| Volkszählung | 7,210 | 6,580 |
| Gesamtmonat | 21,380 | 19,540 |
| Beitragsspanne auf Mittelebene | $34,541,000 | $27,877,000 | Der Beitragsmarge auf Mittelebene als % des Umsatzes | 16.8% | 15.3% |
Cashflow und Bilanz
Zum 30. September 2024 meldete Innovage die Gesamtverbindlichkeiten und die Aktienkapital von 527,7 Mio. USD. Das Unternehmen hat aufgrund der Unsicherheit in Bezug auf ihre Verwirklichung eine Bewertungszulage von 20,3 Mio. USD gegen aufgeschobene Steuervermögen bei.
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die drei Monate am 30. September 2024 wurde durch einen Nettoverlust von 5,7 Mio. USD betroffen, der durch Anpassungen wie Abschreibungen und Amortisation von 5,4 Mio. USD ausgeglichen wurde. Zu den Anpassungen zum Eingleich des Nettoverlusts mit dem Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wird, gehörten:
| Einstellungstyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Bereitstellung für uneinbringliche Konten | $82 | $1,077 |
| Abschreibungen und Amortisation | $5,410 | $4,269 |
| Mietverleih | $1,572 | $1,103 |
| Aktienbasierte Vergütung | $2,161 | $1,823 |
| Aufgeschobene Einkommenssteuern | $403 | $226 |
| Andere, Netz | $126 | $58 |
Wie Innovage Holding Corp. (INNV) Geld verdient
Einnahmequellen
Innovage Holding Corp. generiert hauptsächlich Einnahmen über zwei Hauptströme: Einnahmen aus Kapitat Und Andere Serviceeinnahmen.
| Einnahmequelle | Q1 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q1 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen aus Kapitat | $204,800 | $182,173 | $22,627 | 12.4% |
| Andere Serviceeinnahmen | $342 | $312 | $30 | 9.6% |
| Gesamtumsatz | $205,142 | $182,485 | $22,657 | 12.4% |
Einnahmedetails der Kapitalisierung
Die Einnahmen aus dem Kapitum für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 204,8 Mio. USD, ein Anstieg von 22,6 Mio. USD (12,4%) gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023. Dieses Wachstum wurde auf:
- Ein Anstieg der Kapitalisierungsraten um 5,4 Mio. USD (2,7%).
- Ein Anstieg der Mitgliedermonate um 17,2 Mio. USD (9,4%).
Die Kapitationsraten stiegen hauptsächlich aufgrund eines jährlichen Anstiegs der Medicaid -Raten um 4,3% und einem Anstieg der Medicare -Raten um 0,8%, die auf höhere Risikowerte und Kreisraten zurückzuführen sind.
Betriebsmetriken
Zum 30. September 2024 betrieben Innovage 20 Tempozentren und diente einer Gesamtzählung von 7.210 Teilnehmern, was im Vergleich zum Vorjahr einen signifikanten Anstieg ihrer Betriebskapazität widerspiegelt.
| Wichtige Betriebsmetriken | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Zentren betrieben | 20 | 17 |
| Volkszählung | 7,210 | 6,580 |
| Gesamtmonat | 21,380 | 19,540 | Beitragsspanne auf Mittelebene | $34,541 | $27,877 | Der Beitragsmarge auf Mittelebene als % des Umsatzes | 16.8% | 15.3% |
Kostenstruktur
Das Verständnis der Kostenstruktur ist entscheidend für die Bewertung der Rentabilität von Innovage. Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate zum 30. September 2024 beliefen sich auf 210,0 Mio. USD gegenüber 193,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was einem Anstieg von 8,7%gegenüber dem Vorjahr zeigte.
| Kostentyp | Q1 2024 (in Tausenden) | Q1 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Externe Anbieterkosten | $107,214 | $99,358 | $7,856 | 7.9% |
| Kosten der Pflege (ohne Abschreibungen und Amortisation) | $63,387 | $55,250 | $8,137 | 14.7% |
| Vertrieb und Marketing | $6,492 | $5,379 | $1,113 | 20.7% |
| Unternehmen, allgemein und administrativ | $27,535 | $28,947 | ($1,412) | (4.9%) |
| Abschreibungen und Amortisation | $5,410 | $4,269 | $1,141 | 26.7% |
| Gesamtbetriebskosten | $210,038 | $193,203 | $16,835 | 8.7% |
Nettoverlust und Gewinnleistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Innovage einen Nettoverlust von 5,7 Mio. USD gegenüber einem Nettoverlust von 11,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Rückgang des Nettoverlusts um 47,9%entspricht.
| Finanzielle Leistung | Q1 2024 (in Tausenden) | Q1 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettoverlust | $5,710 | $10,962 |
| Nettoverlust, der auf Innovage Holding Corp. zurückzuführen ist. | $4,929 | $10,304 |
| Nettoverlustspanne | (2.8)% | (6.0)% |
| Angepasstes EBITDA | $6,476 | $1,306 |
| Eingepasste EBITDA -Marge | 3.2% | 0.7% |
Zukünftiges Wachstum und strategische Initiativen
Innovage konzentriert sich auf die Erweiterung seiner Kapazität durch die Entwicklung neuer Pace -Zentren und die Verbesserung der Zufriedenheit der Teilnehmer, um eine niedrige Entlastungsrate aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen plant, Tuck-In-Akquisitionen und Partnerschaften durchzuführen, um seine Serviceangebote weiter zu integrieren und seine geografische Präsenz zu erweitern.
InnovAge Holding Corp. (INNV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- InnovAge Holding Corp. (INNV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of InnovAge Holding Corp. (INNV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View InnovAge Holding Corp. (INNV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.