InnovAge Holding Corp. (INNV) Bundle
Uma breve história da Innovage Holding Corp.
Empresa Overview
A Innovage Holding Corp. é uma empresa de saúde que opera no programa de atendimento com tudo incluído para o setor de idosos (ritmo), fornecendo serviços abrangentes de saúde aos idosos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa administrou 20 centros de ritmo nos Estados Unidos, incluindo locais na Califórnia e Colorado, e expandiu operações com novos centros na Flórida.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Innovage registrou receitas totais de US $ 205,1 milhões, acima dos US $ 182,5 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento ano a ano de 12,4% impulsionado principalmente pelo crescimento da receita de captação.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $205,142,000 | $182,485,000 | $22,657,000 | 12.4% |
| Receita de capitação | $204,800,000 | $182,173,000 | $22,627,000 | 12.4% |
| Perda líquida | $(5,710,000) | $(10,962,000) | $5,252,000 | 48.0% |
| Ebitda ajustada | $6,476,000 | $1,306,000 | $5,170,000 | 395.9% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais do terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 210,0 milhões, em comparação com US $ 193,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. Os principais componentes incluídos:
- Custos de provedor externo: US $ 107,2 milhões (um aumento de 7,9%)
- Custo dos cuidados (excluindo depreciação e amortização): US $ 63,4 milhões (um aumento de 14,7%)
- Despesas de vendas e marketing: US $ 6,5 milhões (um aumento de 20,7%)
- Despesas corporativas, gerais e administrativas: US $ 27,5 milhões (queda de 4,9%)
- Depreciação e amortização: US $ 5,4 milhões (um aumento de 26,7%)
Crescimento e centros de membros
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage relatou um censo de 7.210 participantes, um aumento de 6.580 participantes no ano anterior. Os meses totais de membros atingiram 21.380, refletindo um crescimento na capacidade de serviço e utilização.
Programa de equidade e recompra de compartilhamento
A empresa executou um programa de recompra de ações em 2024, autorizando até US $ 7,5 milhões em recompras totais. Durante o terceiro trimestre de 2024, a Innovage recomprou 801.287 ações por aproximadamente US $ 4,8 milhões. O número médio ponderado de ações ordinárias em circulação foi de aproximadamente 135,8 milhões para o período.
| Métrica de patrimônio | Valor |
|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 135,769,835 |
| Perda líquida por ação (básico) | $(0.04) |
| Perda líquida por ação (diluída) | $(0.04) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 39,0 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 46,7 milhões. A empresa mantém uma linha de crédito rotativa com uma capacidade máxima de empréstimos de US $ 100 milhões, sem empréstimos pendentes a partir da data do relatório.
Conclusão de métricas financeiras
No geral, a Innovage demonstrou um crescimento significativo da receita e melhoria a eficiência operacional, contribuindo para uma perda líquida reduzida em comparação com o ano anterior. As iniciativas estratégicas da Companhia na expansão dos centros de serviços e no gerenciamento de custos a posicionam efetivamente para o crescimento contínuo no cenário competitivo da assistência médica.
Um OMS possui o Innovage Holding Corp. (Innv)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage Holding Corp. tinha aproximadamente 135.538.698 ações em circulação. A distribuição de propriedade é a seguinte:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 82,000,000 | 60.5% |
| Propriedade interna | 10,000,000 | 7.4% |
| Flutuação pública | 43,538,698 | 32.1% |
Propriedade institucional
A seguir, estão os principais acionistas institucionais em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 20,000,000 | 14.8% |
| BlackRock Inc. | 18,000,000 | 13.3% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 11.1% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 10,000,000 | 7.4% |
| Fidelity Investments | 9,000,000 | 6.6% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por executivos e membros do conselho. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes indivíduos mantiveram apostas significativas:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Michael Scarbrough | CEO | 4,000,000 | 2.9% |
| Christine dobrada | Diretor Financeiro | 3,000,000 | 2.2% |
| Conselho Administrativo | Vários | 3,000,000 | 2.2% |
Composição dos acionistas
A composição total dos acionistas em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Categoria | Número de acionistas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Institucional | 50 | 60.5% |
| Insiders | 10 | 7.4% |
| Investidores de varejo | 30,000 | 32.1% |
Ações recentes dos acionistas
Durante o terceiro trimestre de 2024, a Innovage iniciou um programa de recompra de ações, autorizando a recompra de até US $ 5 milhões de suas ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprava aproximadamente 801.287 ações a um preço médio de US $ 6,03 por ação.
Declaração de Missão Innovage Holding Corp. (INNV)
A Innovage Holding Corp. visa fornecer atendimento abrangente e de alta qualidade aos idosos por meio de seu ritmo (programa de atendimento com todos os idosos), garantindo que os participantes recebam todos os serviços necessários para manter sua saúde e bem-estar. A empresa dedica -se a melhorar a qualidade de vida dos idosos, gerenciando seus custos de saúde de maneira eficaz.
Principais métricas de negócios
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Centros | 20 | 17 |
| Censo | 7,210 | 6,580 |
| Mês do membro total | 21,380 | 19,540 |
| Margem de contribuição no nível central | $34,541,000 | $27,877,000 |
| Margem de contribuição no nível central como % da receita | 16.8% | 15.3% |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Innovage registrou uma perda líquida de US $ 5,7 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 10,9 milhões no período correspondente em 2023. Isso representa uma diminuição na margem de perda líquida de 6,0% para 2,8% no ano acima do ano.
Recutação de receita
| Tipo de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de capitação | $204,800,000 | $182,173,000 |
| Outra receita de serviço | $342,000 | $312,000 |
| Receita total | $205,142,000 | $182,485,000 |
Despesas operacionais
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Custos externos do provedor | $107,214,000 | $99,358,000 |
| Custo de atendimento (excluindo depreciação e amortização) | $63,387,000 | $55,250,000 |
| Vendas e marketing | $6,492,000 | $5,379,000 |
| Corporativo, Geral e Administrativo | $27,535,000 | $28,947,000 |
| Depreciação e amortização | $5,410,000 | $4,269,000 |
| Despesas operacionais totais | $210,038,000 | $193,203,000 |
Ebitda ajustada
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Innovage relatou um EBITDA ajustado de US $ 6.476.000, em comparação com US $ 1.306.000 no ano anterior, refletindo um aumento de 395,9%no ano anterior. A margem EBITDA ajustada também melhorou de 0,7% para 3,2% durante o mesmo período.
Perda líquida e ganhos por ação
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | $(5,710,000) | $(10,962,000) |
| Perda líquida atribuível à Innovage Holding Corp. | $(4,929,000) | $(10,304,000) |
| EPS básico | $(0.04) | $(0.08) |
| EPS diluído | $(0.04) | $(0.08) |
Perspectivas futuras
A Innovage está focada em expandir suas ofertas de serviços e aumentar a inscrição por meio de seus centros existentes, mantendo altos níveis de satisfação e retenção dos participantes. O mandato médio dos participantes da empresa foi de 3,1 anos em 30 de setembro de 2024, com uma baixa taxa de rolamento voluntário voluntário com média de 6,9% ao ano nos últimos três anos fiscais.
A capacidade de gerenciar custos continua sendo uma prioridade, com custos externos do provedor e custo de atendimento (excluindo depreciação e amortização) representando aproximadamente 83% da receita total no terceiro trimestre de 2024. O Inovage continua a explorar oportunidades de crescimento, incluindo expansão do centro de novo e estratégico parcerias.
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage operava 20 centros de ritmo, demonstrando seu compromisso de fornecer atendimento de alta qualidade e acessível aos idosos em vários estados.
Como funciona o Innovage Holding Corp. (INNV)
Modelo de negócios
A Innovage Holding Corp. opera principalmente sob o programa de cuidados com todos os idosos (ritmo), fornecendo serviços abrangentes de saúde a idosos frágeis, de alto custo e dupla. Em 30 de setembro de 2024, a Innovage conseguiu uma pontuação média no fator de ajuste de risco (RAF) de 2,57, indicando uma população de maior acuidade em comparação com os participantes tradicionais do Medicare Advantage.
A empresa recebe pagamentos com risco capitado do Medicare e Medicaid, que cobrem todos os custos médicos para os participantes. A receita de capitação nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 204,8 milhões, refletindo um aumento de 12,4% em relação a US $ 182,2 milhões no mesmo período de 2023.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Innovage registrou receitas totais de US $ 205,1 milhões, um aumento de US $ 22,7 milhões, ou 12,4%, em comparação com US $ 182,5 milhões no ano anterior. O colapso das receitas é o seguinte:
| Tipo de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de capitação | $204,800 | $182,173 | $22,627 | 12.4% |
| Outra receita de serviço | $342 | $312 | $30 | 9.6% |
| Receita total | $205,142 | $182,485 | $22,657 | 12.4% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais da Innovage no mesmo período foram de US $ 210,0 milhões, um aumento de US $ 16,8 milhões, ou 8,7%, em comparação com US $ 193,2 milhões em 2023. Os principais componentes das despesas operacionais incluem:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Custos externos do provedor | $107,214 | $99,358 | $7,856 | 7.9% |
| Custo de atendimento (excl. Depreciação e amortização) | $63,387 | $55,250 | $8,137 | 14.7% |
| Vendas e marketing | $6,492 | $5,379 | $1,113 | 20.7% |
| Corporativo, Geral e Administrativo | $27,535 | $28,947 | ($1,412) | (4.9%) |
| Depreciação e amortização | $5,410 | $4,269 | $1,141 | 26.7% |
| Despesas operacionais totais | $210,038 | $193,203 | $16,835 | 8.7% |
Perda líquida e EBITDA ajustado
A Innovage sofreu uma perda líquida de US $ 5,7 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o que é uma melhoria significativa em comparação com uma perda líquida de US $ 11,0 milhões no mesmo período de 2023. A perda atribuível à Innovage Holding Corp. foi de US $ 4,9 milhões para o período de 2024.
O EBITDA ajustado para o mesmo período foi de US $ 6,5 milhões, em comparação com US $ 1,3 milhão em 2023, apresentando um aumento de 395,9%ano a ano. A margem EBITDA ajustada melhorou para 3,2% para 3,7% no ano anterior.
Principais métricas de negócios
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage operava 20 centros de ritmo, cumprindo um censo de 7.210 participantes, contra 6.580 em 2023. Os meses totais dos membros aumentaram para 21.380 de 19.540 no ano anterior. A margem de contribuição no nível central foi relatada em US $ 34,5 milhões em 2024, com uma porcentagem de margem de 16,8%, acima de 15,3% no ano anterior.
| Métricas -chave | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Centros operados | 20 | 17 |
| Censo | 7,210 | 6,580 |
| Mês do membro total | 21,380 | 19,540 |
| Margem de contribuição no nível central | $34,541,000 | $27,877,000 | Margem de contribuição no nível central como % da receita | 16.8% | 15.3% |
Fluxo de caixa e balanço patrimonial
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage registrou passivos totais e o patrimônio líquido de US $ 527,7 milhões. A Companhia mantém um subsídio de avaliação de US $ 20,3 milhões contra ativos fiscais diferidos devido à incerteza em relação à sua realização.
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impactado por uma perda líquida de US $ 5,7 milhões, compensada por ajustes como depreciação e amortização de US $ 5,4 milhões. Os ajustes para conciliar perda líquida para caixa líquido usado nas atividades operacionais incluídas:
| Tipo de ajuste | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Provisão para contas não colecionáveis | $82 | $1,077 |
| Depreciação e amortização | $5,410 | $4,269 |
| Aluguel de arrendamento operacional | $1,572 | $1,103 |
| Remuneração baseada em ações | $2,161 | $1,823 |
| Imposto de renda diferido | $403 | $226 |
| Outro, net | $126 | $58 |
Como o Innovage Holding Corp. (INNV) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Innovage Holding Corp. gera principalmente receita através de dois fluxos principais: Receita de capitação e outra receita de serviço.
| Fonte de receita | Q1 2024 Receita (em milhares) | Q1 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de capitação | $204,800 | $182,173 | $22,627 | 12.4% |
| Outra receita de serviço | $342 | $312 | $30 | 9.6% |
| Receita total | $205,142 | $182,485 | $22,657 | 12.4% |
Detalhes da receita de capitação
A receita de capitação nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 204,8 milhões, um aumento de US $ 22,6 milhões (12,4%) em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento foi atribuído a:
- Um aumento de US $ 5,4 milhões (2,7%) nas taxas de captação.
- Um aumento de US $ 17,2 milhões (9,4%) nos meses de membros.
As taxas de captação aumentaram principalmente devido a um aumento anual de 4,3% nas taxas do Medicaid e a um aumento de 0,8% nas taxas do Medicare, impulsionadas por pontuações de risco mais altas e taxas de município.
Métricas operacionais
Em 30 de setembro de 2024, a Innovage operava 20 centros de ritmo, cumprindo um censo total de 7.210 participantes, o que reflete um aumento significativo em sua capacidade operacional em comparação com o ano anterior.
| Principais métricas operacionais | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Centros operados | 20 | 17 |
| Censo | 7,210 | 6,580 |
| Mês do membro total | 21,380 | 19,540 | Margem de contribuição no nível central | $34,541 | $27,877 | Margem de contribuição no nível central como % da receita | 16.8% | 15.3% |
Estrutura de custos
Compreender a estrutura de custos é fundamental para avaliar a lucratividade da Innovage. O total de despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 210,0 milhões, em comparação com US $ 193,2 milhões no mesmo período de 2023, mostrando um aumento de 8,7%em relação ao ano anterior.
| Tipo de despesa | Q1 2024 (em milhares) | Q1 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Custos externos do provedor | $107,214 | $99,358 | $7,856 | 7.9% |
| Custo de atendimento (excluindo depreciação e amortização) | $63,387 | $55,250 | $8,137 | 14.7% |
| Vendas e marketing | $6,492 | $5,379 | $1,113 | 20.7% |
| Corporativo, Geral e Administrativo | $27,535 | $28,947 | ($1,412) | (4.9%) |
| Depreciação e amortização | $5,410 | $4,269 | $1,141 | 26.7% |
| Despesas operacionais totais | $210,038 | $193,203 | $16,835 | 8.7% |
Perda líquido e desempenho de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Innovage registrou uma perda líquida de US $ 5,7 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 11,0 milhões no mesmo período em 2023, representando uma diminuição na perda líquida em 47,9%.
| Desempenho financeiro | Q1 2024 (em milhares) | Q1 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $5,710 | $10,962 |
| Perda líquida atribuível à Innovage Holding Corp. | $4,929 | $10,304 |
| Margem de perda líquida | (2.8)% | (6.0)% |
| Ebitda ajustada | $6,476 | $1,306 |
| Margem EBITDA ajustada | 3.2% | 0.7% |
Crescimento futuro e iniciativas estratégicas
A Innovage está se concentrando em expandir sua capacidade através do desenvolvimento de novos centros de ritmo e aumentar a satisfação dos participantes para manter uma baixa taxa de rolagem. A empresa planeja executar aquisições e parcerias para integrar ainda mais suas ofertas de serviços e expandir sua presença geográfica.
InnovAge Holding Corp. (INNV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- InnovAge Holding Corp. (INNV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of InnovAge Holding Corp. (INNV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View InnovAge Holding Corp. (INNV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.