Kimco Realty Corporation (KIM) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة كيمكو العقارية
شركة Overview
شركة Kimco Realty Corporation هي صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز على ملكية مراكز التسوق وتشغيلها وإعادة تطويرها. اعتبارًا من عام 2024، يقع المقر الرئيسي للشركة في نيو هايد بارك، نيويورك، وتدير محفظة متنوعة تتكون أساسًا من عقارات البيع بالتجزئة في الهواء الطلق.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 251.4 مليون دولار | 523.8 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 1.511 مليار دولار | 1.332 مليار دولار |
| توزيعات نقدية مدفوعة | 507.8 مليون دولار | 446.6 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 10.669 مليار دولار | 9.722 مليار دولار |
| القيمة السوقية | 5.2 مليار دولار | 4.7 مليار دولار |
التطورات الأخيرة
في عام 2024، أكملت Kimco Realty العديد من المعاملات المهمة، بما في ذلك بيع 11 عقارًا عاملاً وسبعة قطع أراضي بقيمة إجمالية قدرها 254.1 مليون دولار، مما أدى إلى ربح قدره 0.9 مليون دولار. وتواصل الشركة توسيع محفظتها، مع التركيز على تعزيز تجربة التسوق من خلال جهود إعادة التطوير وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
نشاط الاندماج
شمل النمو الاستراتيجي لشركة Kimco Realty اندماج RPT في عام 2023، مما أدى إلى تعزيز مكانتها في السوق وتنويع قاعدة أصولها. وقد سهّل هذا الاندماج الاستحواذ على عقارات إضافية، مما ساهم في تحقيق أداء مالي قوي في عام 2024.
أداء المخزون
اعتبارًا من أوائل عام 2024، تذبذب سعر سهم كيمكو حول 19.53 دولارًا أمريكيًا، مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 5.2 مليار دولار أمريكي. حافظت الشركة على سياسة توزيع أرباح ثابتة، حيث أعلنت عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.25 دولار للسهم العادي، مما يعكس زيادة بنسبة 4.2٪ عن الربع السابق.
استراتيجية الاستثمار
تستخدم شركة Kimco Realty استراتيجية استثمارية استباقية تركز على الاستحواذ على عقارات البيع بالتجزئة وإعادة تطويرها بما يلبي متطلبات المستهلكين المتطورة. وتمتلك الشركة أكثر من 525 حصة عقارية غير مربوطة في محفظتها، مما يؤكد التزامها بالحفاظ على نهج استثماري مرن وقابل للتكيف.
التوقعات
لا تزال التوقعات المستقبلية لشركة Kimco Realty في عام 2024 إيجابية، مدفوعة بتعافي قطاع التجزئة وتعزيزات المحفظة الإستراتيجية. وتتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من اتجاهات السوق، مع التركيز على الاستدامة وتنويع المستأجرين.
خاتمة
يعكس تاريخ شركة Kimco Realty Corporation الالتزام بالنمو من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتركيز على تعزيز قيمة المساهمين. ومع وجود أساس مالي قوي ومحفظة متنوعة، تستعد الشركة لتحقيق النجاح المستمر في سوق العقارات المتطور.
من يملك شركة كيمكو العقارية (KIM)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Kimco Realty Corporation (KIM) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد وممتلكات كبيرة من الداخل. أكبر أصحاب المصلحة هم عادةً مستثمرون مؤسسيون كبار، يمتلكون أسهمًا كبيرة بسبب الإدراج العام للشركة في بورصة نيويورك.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي كبار المساهمين في شركة Kimco Realty Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| المساهم | نوع الملكية | عدد الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | المؤسسية | 89,532,000 | 13.3% |
| شركة بلاك روك | المؤسسية | 75,123,000 | 11.1% |
| شركة ستيت ستريت | المؤسسية | 62,456,000 | 9.3% |
| إدارة شركة كيمكو العقارية | من الداخل | 15,000,000 | 2.2% |
| مؤسسات أخرى | متنوع | 250,000,000 | 37.1% |
| مستثمرو التجزئة | فردي | 182,000,000 | 27.0% |
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في إدارة شركة Kimco Realty Corporation. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمتلك المديرون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة في الشركة بشكل جماعي حوالي 2.2% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يتوافق مع مصالحهم مع مصالح المساهمين.
القيمة السوقية وأداء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Kimco Realty Corporation حوالي 6.7 مليار دولار أمريكي، ويبلغ سعر السهم 9.92 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. شهد السهم تقلبات في قيمته، مما يعكس اتجاهات السوق الأوسع والظروف الاقتصادية. بلغت إيرادات الشركة من تأجير العقارات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 502.9 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى تدفق دخل ثابت وهو أمر حيوي لتقييمها.
سياسة توزيع الأرباح
تمتلك شركة Kimco Realty تاريخًا في دفع أرباح الأسهم، وهو جانب أساسي من جاذبيتها للمستثمرين، وخاصة أولئك الذين يبحثون عن الدخل. بلغت توزيعات الأرباح النقدية ربع السنوية المعلنة في 29 أكتوبر 2024، 0.25 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4.2٪ عن الربع السابق. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يقارب 507.8 مليون دولار أمريكي.
التغييرات والاتجاهات الملكية
في عام 2024، خضعت شركة Kimco Realty لتغييرات ملحوظة في الملكية بسبب الاندماج مع RPT Realty، مما أدى إلى توسيع قاعدة أصولها ووجودها في السوق. وتشير البيانات المالية المبدئية إلى أن عملية الدمج قد ساهمت في تمكين الشركة من النمو المستقبلي، وتعزيز محفظتها بعقارات إضافية للبيع بالتجزئة.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تتميز ملكية شركة Kimco Realty Corporation بممتلكات مؤسسية كبيرة، وحضور قوي من الداخل، وقاعدة واسعة من مستثمري التجزئة. يدعم هيكل الملكية المتنوع هذا المبادرات الإستراتيجية للشركة ويساهم في استقرارها في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT).
بيان مهمة شركة Kimco Realty Corporation (KIM).
تتمثل مهمة شركة Kimco Realty Corporation في إنشاء وجهات للحياة اليومية تلهم الشعور بالمجتمع وتقدم قيمة للعديد من أصحاب المصلحة. تعمل الشركة كأكبر مالك ومشغل للتداول العام في أمريكا الشمالية لمراكز التسوق في الهواء الطلق والمرتكزة على البقالة ومجموعة متنامية من الأصول متعددة الاستخدامات.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Kimco Realty Corporation عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من تأجير العقارات، صافي | 502.9 مليون دولار | 485.8 مليون دولار | +3.2% |
| صافي الدخل | 138.4 مليون دولار | 131.7 مليون دولار | +5.1% |
| صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين | 128.0 مليون دولار | 120.9 مليون دولار | +5.8% |
| النقد وما في حكمه | 788.9 مليون دولار | 780.5 مليون دولار | +1.7% |
| إجمالي الأصول | 20.1 مليار دولار | 18.3 مليار دولار | +9.9% |
| الأرباح المدفوعة (9 أشهر) | 507.8 مليون دولار | 446.6 مليون دولار | +13.7% |
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون محفظة شركة Kimco Realty Corporation من:
- عدد العقارات: 567 منشأة لمراكز التسوق في الولايات المتحدة
- إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA): 100.5 مليون قدم مربع
- التركيز الجغرافي: 30 ولاية، في المقام الأول في ضواحي الحلقة الأولى من الأسواق الحضرية الكبرى
مستأجر Overview
تمتلك الشركة قاعدة مستأجرين متنوعة مع التركيز على السلع والخدمات الأساسية. المستأجرون الخمسة الأوائل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هم:
| مستأجر | النسبة المئوية لإيرادات الإيجار الأساسية السنوية |
|---|---|
| شركات تي جي اكس | 3.8% |
| مستودع المنزل | 1.8% |
| متاجر روس | 1.8% |
| أمازون / الأطعمة الكاملة | 1.8% |
| متاجر بيرلينجتون، وشركة | 1.7% |
هيكل رأس المال والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل هيكل رأس مال شركة Kimco Realty Corporation ما يلي:
- أوراق الدفع: 7.97 مليار دولار
- الرهون العقارية المستحقة: 335.3 مليون دولار
- إجمالي المطلوبات: 9.39 مليار دولار
- المصالح غير المسيطرة القابلة للاسترداد: 73.7 مليون دولار
عمليات الاستحواذ والتصرفات الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شاركت شركة كيمكو العقارية في الأنشطة التالية:
| نشاط | كمية |
|---|---|
| إجمالي سعر البيع للعقارات المباعة | 254.1 مليون دولار |
| الربح من بيع العقارات | 0.9 مليون دولار |
| عدد العقارات المباعة | 11 |
| عدد الطرود المباعة/المفككة | 7 |
السيولة وموارد رأس المال
تحتفظ شركة Kimco Realty بالسيولة من خلال قنوات مختلفة:
- النقد والنقد المعادل: 788.9 مليون دولار
- التسهيلات الائتمانية: 2.0 مليار دولار (يمكن زيادتها إلى 2.75 مليار دولار)
- التزامات التمويل: 27.5 مليون دولار أمريكي، منها 19.3 مليون دولار أمريكي تم تمويلها حتى 30 سبتمبر 2024
سياسة توزيع الأرباح
تلتزم الشركة بدفع أرباح منتظمة، مع الإجراءات الأخيرة التالية:
- أرباح ربع سنوية (الأسهم العادية): 0.24 دولار أمريكي للسهم الواحد مدفوع في 19 سبتمبر 2024
- زيادة الأرباح ربع السنوية: تمت الزيادة إلى 0.25 دولار أمريكي للسهم الواحد، مستحقة الدفع في 19 ديسمبر 2024
مقاييس الأداء
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Kimco Realty Corporation:
| متري | كمية |
|---|---|
| صافي الدخل | 251.4 مليون دولار |
| الأموال من العمليات (FFO) | 503.4 مليون دولار |
| الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) | 450.0 مليون دولار |
كيف تعمل شركة Kimco Realty Corporation (KIM).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Kimco Realty Corporation (KIM) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز في المقام الأول على امتلاك وإدارة مجموعة من مراكز التسوق في الهواء الطلق والمرتكزة على البقالة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تألفت محفظة كيمكو من 9,279 عقد إيجار عبر محفظتها التشغيلية الموحدة، بإجمالي حوالي 85 مليون قدم مربع.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كيمكو عن إيرادات من تأجير العقارات بقيمة 1.498 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.319 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 13.5٪ تقريبًا على أساس سنوي. وبلغ صافي دخل الشركة لنفس الفترة 251.4 مليون دولار، بانخفاض من 523.8 مليون دولار في عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى النفقات المتعلقة بالاندماج.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات من تأجير العقارات | 502.9 مليون دولار | 441.8 مليون دولار | 1.498 مليار دولار | 1.319 مليار دولار |
| صافي الدخل | 138.4 مليون دولار | 120.8 مليون دولار | 251.4 مليون دولار | 523.8 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 171.3 مليون دولار | 140.5 مليون دولار | 462.7 مليون دولار | 470.2 مليون دولار |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | 766.1 مليون دولار | 881.4 مليون دولار | 766.1 مليون دولار | 881.4 مليون دولار |
نشاط التأجير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت كيمكو 1,205 عقود إيجار بمساحة إجمالية 8 ملايين قدم مربع، تشمل 326 عقد إيجار جديد و879 تجديدًا. وقدرت تكاليف الإيجار المرتبطة بعقود الإيجار الجديدة هذه بمبلغ 67.0 مليون دولار، بمتوسط 39.21 دولار للقدم المربع.
انتهاء عقد إيجار المستأجر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة فترات زمنية كبيرة لانتهاء عقود الإيجار المقررة على مدى العقد المقبل. يلخص الجدول أدناه انتهاء عقود الإيجار للسنوات العشر القادمة:
| السنة المنتهية في 31 ديسمبر | عدد عقود الإيجار المنتهية | انتهاء صلاحية القدم المربعة | انتهاء صلاحية إجمالي الإيجار الأساسي السنوي | ٪ من إجمالي الإيجار السنوي |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 137 | 501 | 11.9 مليون دولار | 0.8% |
| 2025 | 1,037 | 6,357 | 123.4 مليون دولار | 8.5% |
| 2026 | 1,305 | 11,206 | 190.2 مليون دولار | 13.1% |
| 2027 | 1,359 | 10,631 | 199.2 مليون دولار | 13.7% |
| 2028 | 1,352 | 11,320 | 219.2 مليون دولار | 15.1% |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات كيمكو حوالي 9.4 مليار دولار. كان لدى الشركة 7.97 مليار دولار من أوراق الدفع المستحقة الدفع و335.3 مليون دولار من القروض العقارية المستحقة الدفع. بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض لأجل غير المضمونة حوالي 3.71%.
| نوع الدين | كمية | متوسط سعر الفائدة |
|---|---|---|
| أوراق الدفع | 7.97 مليار دولار | 3.71% |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع | 335.3 مليون دولار | 4.01% |
الاستثمار في العقارات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمرت Kimco مبلغ 149.1 مليون دولار أمريكي فيما يتعلق بدمج RPT. بالإضافة إلى ذلك، أنفقت الشركة ما يقرب من 213.4 مليون دولار على تحسينات تشغيل العقارات، بما في ذلك إعادة التطوير وتحسينات المستأجر.
| نوع الاستثمار | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الاستحواذ على العقارات العاملة | $149.1 |
| تحسينات على تشغيل العقارات | $213.4 |
توزيعات الأرباح
واصلت Kimco التزامها بإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح، ودفعت أرباحًا بقيمة 507.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتمت زيادة الأرباح النقدية ربع السنوية إلى 0.25 دولار أمريكي للسهم العادي في أكتوبر 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4.2٪ عن الربع السابق.
| نوع الأرباح | كمية |
|---|---|
| أرباح نقدية ربع سنوية | 0.25 دولار للسهم الواحد |
| إجمالي الأرباح المدفوعة (9 أشهر 2024) | 507.8 مليون دولار |
كيف تجني شركة Kimco Realty Corporation (KIM) الأموال
الإيرادات من تأجير العقارات
المصدر الرئيسي لإيرادات شركة Kimco Realty Corporation مستمد من تأجير العقارات للبيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات تأجير العقارات 1,498.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,319.2 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، بارتفاع قدره 178.8 مليون دولار أمريكي. وتعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى العقارات التي تم الحصول عليها من خلال RPT Merger، والتي ساهمت بحوالي 133.3 مليون دولار أمريكي، وزيادة في نشاط التأجير والتي شكلت مبلغًا إضافيًا قدره 42.6 مليون دولار أمريكي.
| فترة | الإيرادات من تأجير العقارات (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (بالملايين) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $502.9 | $61.1 |
| 9شهر 2024 | $1,498.0 | $178.8 |
الإدارة وإيرادات الرسوم الأخرى
وبالإضافة إلى إيرادات الإيجار، تحقق شركة Kimco إيرادات الإدارة والرسوم الأخرى. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هذا الدخل 13.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 12.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا المكون من الإيرادات إدارة الشركة لعقارات البيع بالتجزئة والمشاريع المشتركة.
الدخل والمصروفات التشغيلية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت كيمكو دخلاً تشغيليًا قدره 462.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 470.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويعود انخفاض الدخل التشغيلي بشكل أساسي إلى ارتفاع مصاريف التشغيل التي بلغ إجماليها 1,049.9 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 914.0 مليون دولار أمريكي في عام 2024. العام السابق.
| نوع المصاريف | 9 أشهر 2024 (بالملايين) | 9 أشهر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الضرائب العقارية | $194.5 | $173.0 |
| التشغيل والصيانة | $262.3 | $226.9 |
| العامة والإدارية | $103.2 | $101.2 |
| الاستهلاك والإطفاء | $447.6 | $383.0 |
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 220.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض كبير من 495.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتم الإبلاغ عن ربحية السهم المخففة لهذه الفترة عند 0.32 دولار أمريكي، بانخفاض من 495.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. 0.80 دولار في العام السابق.
نشاط التأجير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت كيمكو 1205 عقود إيجار بمساحة إجمالية 8.0 مليون قدم مربع. بلغ متوسط الإيجار للقدم المربع لعقود الإيجار الجديدة 22.97 دولارًا، في حين بلغ متوسط التجديدات والخيارات 19.44 دولارًا. وبلغ إجمالي تكاليف الإيجار المرتبطة بعقود الإيجار الجديدة حوالي 67.0 مليون دولار، منها 51.3 مليون دولار لتحسينات المستأجر و15.7 مليون دولار لعمولات التأجير الخارجي.
| نوع الإيجار | عدد عقود الإيجار | إجمالي الأقدام المربعة |
|---|---|---|
| الإيجارات الجديدة | 326 | 3.9 مليون |
| التجديدات والخيارات | 879 | 4.1 مليون |
حقوق الملكية في الدخل من المشاريع المشتركة
تحصل Kimco أيضًا على إيرادات من استثمارات الأسهم في المشاريع المشتركة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت حقوق الملكية في الدخل من المشاريع المشتركة 63.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 57.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويعكس هذا مساهمة متزايدة من المشاريع المشتركة، والتي تشمل العديد من عقارات التجزئة المُدارة جنبًا إلى جنب مع الشركاء.
الأوراق المالية القابلة للتسويق
تعمل الشركة في تداول الأوراق المالية القابلة للتسويق، مما يحقق عائدات صافية كبيرة. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت Kimco أسهمها المتبقية البالغة 14.2 مليون سهم في شركة Albertsons Companies Inc.، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية قدرها 299.1 مليون دولار أمريكي وتحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل قدرها 288.7 مليون دولار أمريكي.
| عملية | العائدات (بالملايين) | الربح الرأسمالي (بالملايين) |
|---|---|---|
| بيع أسهم Albertsons | $299.1 | $288.7 |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كيمكو إجمالي سندات مستحقة الدفع بقيمة 7.97 مليار دولار أمريكي وقروض عقارية مستحقة الدفع بقيمة 335.3 مليون دولار أمريكي. تمتلك الشركة أيضًا تسهيلات ائتمانية بقيمة 2.0 مليار دولار، والتي يمكن زيادتها إلى 2.75 مليار دولار من خلال ميزة الأكورديون، وهي مرتبطة بأهداف قياس الاستدامة.
| نوع الدين | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| أوراق الدفع | $7.97 |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع | $0.34 |
Kimco Realty Corporation (KIM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kimco Realty Corporation (KIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimco Realty Corporation (KIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimco Realty Corporation (KIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.