Kimco Realty Corporation (KIM) Bundle
Une brève histoire de Kimco Realty Corporation
Entreprise Overview
Kimco Realty Corporation est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur la propriété, l'exploitation et le réaménagement des centres commerciaux. Depuis 2024, la société a son siège social à New Hyde Park, New York, et exploite un portefeuille diversifié principalement composé de propriétés de vente au détail en plein air.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 251,4 millions de dollars | 523,8 millions de dollars |
| Revenus totaux | 1,511 milliard de dollars | 1,332 milliard de dollars |
| Dividendes en espèces payés | 507,8 millions de dollars | 446,6 millions de dollars |
| Actif total | 10,669 milliards de dollars | 9,722 milliards de dollars |
| Capitalisation boursière | 5,2 milliards de dollars | 4,7 milliards de dollars |
Développements récents
En 2024, Kimco Realty a effectué plusieurs transactions importantes, notamment la vente de 11 propriétés d'exploitation et sept parcelles de terrain pour un total de 254,1 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain de 0,9 million de dollars. La société continue d'étendre son portefeuille, en se concentrant sur l'amélioration de l'expérience d'achat grâce aux efforts de réaménagement et aux acquisitions stratégiques.
Activité de fusion
La croissance stratégique de Kimco Realty comprenait la fusion RPT en 2023, améliorant sa position du marché et diversifiant sa base d'actifs. Cette fusion a facilité l'acquisition de propriétés supplémentaires, contribuant à une solide performance financière en 2024.
Performance du stock
Au début de 2024, le cours des actions de Kimco a fluctué autour de 19,53 $, avec une capitalisation boursière d'environ 5,2 milliards de dollars. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, annonçant un dividende en espèces trimestriel de 0,25 $ par action ordinaire, reflétant une augmentation de 4,2% par rapport au trimestre précédent.
Stratégie d'investissement
Kimco Realty utilise une stratégie d'investissement proactive axée sur l'acquisition et le réaménagement des propriétés de vente au détail qui répondent à l'évolution des demandes des consommateurs. La société compte plus de 525 intérêts immobiliers non encombrés dans son portefeuille, soulignant son engagement à maintenir une approche d'investissement flexible et adaptative.
Perspectives
Les perspectives de Kimco Realty en 2024 restent positives, motivées par un secteur de vente au détail et des améliorations de portefeuille stratégiques. La société est bien placée pour capitaliser sur les tendances du marché, en mettant l'accent sur la durabilité et la diversification des locataires.
Conclusion
L'histoire de Kimco Realty Corporation reflète un engagement à la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à l'accent mis sur l'amélioration de la valeur des actionnaires. Avec une fondation financière robuste et un portefeuille diversifié, la société est prête pour un succès continu sur le marché immobilier en évolution.
A qui possède Kimco Realty Corporation (Kim)
Structure de propriété
En 2024, Kimco Realty Corporation (KIM) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des avoirs d'initiés importants. Les plus grandes parties prenantes sont généralement des investisseurs institutionnels importants, qui détiennent des actions substantielles en raison de la cotation publique de la société sur le NYSE.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Kimco Realty Corporation au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 89,532,000 | 13.3% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 75,123,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 62,456,000 | 9.3% |
| Kimco Realty Corporation Management | Initié | 15,000,000 | 2.2% |
| Autres institutions | Divers | 250,000,000 | 37.1% |
| Investisseurs de détail | Individuel | 182,000,000 | 27.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle essentiel dans la gouvernance de Kimco Realty Corporation. Au 30 septembre 2024, les dirigeants et les membres du conseil d'administration de la société détiennent collectivement environ 2,2% du total des actions en circulation, ce qui aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires.
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Kimco Realty Corporation est d'environ 6,7 milliards de dollars, avec un cours de bourse de 9,92 $ par action. Le stock a connu des fluctuations de sa valeur, reflétant les tendances du marché et les conditions économiques plus larges. Les revenus de la société des propriétés locatifs pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient d'environ 502,9 millions de dollars, indiquant un flux de revenus constant qui est vital pour son évaluation.
Politique de dividende
Kimco Realty Corporation a des antécédents de paiement des dividendes, qui est un aspect essentiel de son appel aux investisseurs, en particulier ceux qui recherchent des revenus. Le dividende en espèces trimestriel déclaré le 29 octobre 2024 était de 0,25 $ par action ordinaire, ce qui représente une augmentation de 4,2% par rapport au trimestre précédent. Les dividendes totaux versés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à environ 507,8 millions de dollars.
Changements de propriété et tendances
En 2024, Kimco Realty Corporation a subi des changements notables de propriété en raison de la fusion avec RPT Realty, qui a élargi sa base d'actifs et sa présence sur le marché. Les finances pro forma indiquent que la fusion a positionné l'entreprise pour une croissance future, améliorant son portefeuille avec des propriétés de vente au détail supplémentaires.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Kimco Realty Corporation se caractérise par d'importants avoirs institutionnels, une solide présence initiale et une large base d'investisseurs de détail. Cette structure de propriété diversifiée soutient les initiatives stratégiques de l'entreprise et contribue à sa stabilité dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT).
Énoncé de mission Kimco Realty Corporation (KIM)
La mission de Kimco Realty Corporation est de créer des destinations pour la vie quotidienne qui inspirent un sentiment de communauté et d'apporter de la valeur à leurs nombreuses parties prenantes. La société opère comme le plus grand propriétaire et exploitant en Amérique du Nord, les centres commerciaux ancrés en plein air et un portefeuille croissant d'actifs à usage mixte.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Kimco Realty Corporation a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus des propriétés locatives, net | 502,9 millions de dollars | 485,8 millions de dollars | +3.2% |
| Revenu net | 138,4 millions de dollars | 131,7 millions de dollars | +5.1% |
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 128,0 millions de dollars | 120,9 millions de dollars | +5.8% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 788,9 millions de dollars | 780,5 millions de dollars | +1.7% |
| Actif total | 20,1 milliards de dollars | 18,3 milliards de dollars | +9.9% |
| Dividendes payés (9 mois) | 507,8 millions de dollars | 446,6 millions de dollars | +13.7% |
Composition de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Kimco Realty Corporation se compose de:
- Nombre de propriétés: 567 Propriétés du centre commercial américain
- Zone de location brute totale (GLA): 100,5 millions de pieds carrés
- Focus géographique: 30 États, principalement dans les banlieues de premier cycle des principaux marchés métropolitains
Locataire Overview
L'entreprise dispose d'une base de locataires diversifiée en mettant l'accent sur les biens et services essentiels. Les cinq premiers locataires au 30 septembre 2024, comprennent:
| Locataire | Pourcentage de revenus de location de base annualisés |
|---|---|
| TJX Companies | 3.8% |
| Le Home Depot | 1.8% |
| Magasins Ross | 1.8% |
| Amazon / Whole Foods | 1.8% |
| Burlington Stores, Inc. | 1.7% |
Structure du capital et financement
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de Kimco Realty Corporation comprend:
- Remarques à payer: 7,97 milliards de dollars
- Hypothèques à payer: 335,3 millions de dollars
- Total des passifs: 9,39 milliards de dollars
- Intérêts non contrôlants échangeables: 73,7 millions de dollars
Acquisitions et dispositions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco Realty Corporation s'est engagée dans les activités suivantes:
| Activité | Montant |
|---|---|
| Prix de vente agrégée des propriétés vendues | 254,1 millions de dollars |
| Gain en vente de propriétés | 0,9 million de dollars |
| Nombre de propriétés vendues | 11 |
| Nombre de colis vendus / déconsolidés | 7 |
Ressources de liquidité et de capital
Kimco Realty Corporation maintient des liquidités à travers divers canaux:
- Equivalents en espèces et en espèces: 788,9 millions de dollars
- Facilité de crédit: 2,0 milliards de dollars (peuvent être augmentés à 2,75 milliards de dollars)
- Engagements de financement: 27,5 millions de dollars, dont 19,3 millions de dollars ont été financés au 30 septembre 2024
Politique de dividende
L'entreprise s'est engagée à verser des dividendes réguliers, avec les actions récentes suivantes:
- Dividende trimestriel (part commun): 0,24 $ par action payé le 19 septembre 2024
- Augmentation trimestrielle des dividendes: Augmenté à 0,25 $ par action, payable le 19 décembre 2024
Métriques de performance
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco Realty Corporation a rapporté:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenu net | 251,4 millions de dollars |
| Fonds des opérations (FFO) | 503,4 millions de dollars |
| Fonds ajustés des opérations (AFFO) | 450,0 millions de dollars |
Comment fonctionne Kimco Realty Corporation (Kim)
Modèle commercial
Kimco Realty Corporation (KIM) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée principalement sur la possession et la gestion d'un portefeuille de centres commerciaux en plein air et ancrés. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Kimco était composé de 9 279 baux dans son portefeuille d'exploitation consolidé, totalisant environ 85 millions de pieds carrés.
Performance financière
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco a déclaré des revenus de propriétés locatives de 1,498 milliard de dollars, contre 1,319 milliard de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation d'environ 13,5% en glissement annuel. Le bénéfice net de la société pour la même période était de 251,4 millions de dollars, contre 523,8 millions de dollars en 2023, en grande partie en raison des dépenses liées à la fusion.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des propriétés locatives | 502,9 millions de dollars | 441,8 millions de dollars | 1,498 milliard de dollars | 1,319 milliard de dollars |
| Revenu net | 138,4 millions de dollars | 120,8 millions de dollars | 251,4 millions de dollars | 523,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 171,3 millions de dollars | 140,5 millions de dollars | 462,7 millions de dollars | 470,2 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 766,1 millions de dollars | 881,4 millions de dollars | 766,1 millions de dollars | 881,4 millions de dollars |
Activité de location
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco a exécuté 1 205 baux totalisant 8 millions de pieds carrés, comprenant 326 nouveaux baux et 879 renouvellements. Les coûts de location associés à ces nouveaux baux étaient estimés à 67,0 millions de dollars, avec une moyenne de 39,21 $ par pied carré.
Expirations de location
Au 30 septembre 2024, la société a connu des expirations de location importantes prévues au cours de la prochaine décennie. Le tableau ci-dessous résume les expirations du bail pour les dix prochaines années:
| Année se terminant le 31 décembre | Nombre de baux expirés | Pieds carrés expirés | Le loyer de base annuel total expiré | % du loyer annuel brut |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 137 | 501 | 11,9 millions de dollars | 0.8% |
| 2025 | 1,037 | 6,357 | 123,4 millions de dollars | 8.5% |
| 2026 | 1,305 | 11,206 | 190,2 millions de dollars | 13.1% |
| 2027 | 1,359 | 10,631 | 199,2 millions de dollars | 13.7% |
| 2028 | 1,352 | 11,320 | 219,2 millions de dollars | 15.1% |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de Kimco étaient d'environ 9,4 milliards de dollars. La société comptait 7,97 milliards de dollars de billets à payer et 335,3 millions de dollars en hypothèques à payer. Le taux d'intérêt moyen sur ses prêts à terme non garantis était d'environ 3,71%.
| Type de dette | Montant | Taux d'intérêt moyen |
|---|---|---|
| Remarques à payer | 7,97 milliards de dollars | 3.71% |
| Hypothèques à payer | 335,3 millions de dollars | 4.01% |
Investissement dans les propriétés
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco a investi 149,1 millions de dollars en lien avec la fusion RPT. De plus, la société a dépensé environ 213,4 millions de dollars en améliorations de l'immobilier opérationnel, notamment le réaménagement et les améliorations des locataires.
| Type d'investissement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Acquisition de l'immobilier opérationnel | $149.1 |
| Améliorations de l'immobilier opérationnel | $213.4 |
Dividendes
KIMCO a poursuivi son engagement à retourner le capital aux actionnaires par le biais de dividendes, versant 507,8 millions de dollars de dividendes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le dividende en espèces trimestriel a été porté à 0,25 $ par action ordinaire en octobre 2024, représentant une augmentation de 4,2% par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation par rapport à la augmentation de la part de la trimestre précédent.
| Type de dividende | Montant |
|---|---|
| Dividende en espèces trimestriel | 0,25 $ par action |
| Dividendes totaux versés (9m 2024) | 507,8 millions de dollars |
Comment Kimco Realty Corporation (Kim) fait de l'argent
Revenus des propriétés locatives
La principale source de revenus pour Kimco Realty Corporation provient de la location de propriétés de vente au détail et à usage mixte. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des propriétés locatifs, net, se sont élevées à 1 498,0 millions de dollars, contre 1 319,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 178,8 millions de dollars. Cette augmentation est attribuée en grande partie aux propriétés acquises par le biais de la fusion RPT, qui a contribué environ 133,3 millions de dollars, et une augmentation de l'activité de location qui représentait 42,6 millions de dollars supplémentaires.
| Période | Revenus des propriétés locatives (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $502.9 | $61.1 |
| 9m 2024 | $1,498.0 | $178.8 |
Gestion et autres revenus des frais
En plus des revenus de location, KIMCO génère une gestion et d'autres revenus de frais. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce revenu s'élevait à 13,6 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 12,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette composante des revenus reflète la gestion de la société des propriétés de détail et des coentreprises.
Revenu opérationnel et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KIMCO a enregistré un bénéfice d'exploitation de 462,7 millions de dollars, contre 470,2 millions de dollars en 2023. La baisse des revenus d'exploitation est principalement due à une augmentation des dépenses d'exploitation, ce qui a totalisé 1 049,9 million l'année précédente.
| Type de dépenses | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Impôts immobiliers | $194.5 | $173.0 |
| Opération et maintenance | $262.3 | $226.9 |
| Général et administratif | $103.2 | $101.2 |
| Dépréciation et amortissement | $447.6 | $383.0 |
Revenu net
Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 220,9 millions de dollars, une baisse significative de 495,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice dilué par action pour cette période a été déclaré à 0,32 $, en baisse à partir de 0,80 $ l'année précédente.
Activité de location
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco a exécuté 1 205 baux totalisant 8,0 millions de pieds carrés. Le loyer moyen par pied carré pour les nouveaux baux était de 22,97 $, tandis que les renouvellements et les options étaient en moyenne de 19,44 $. Les coûts de location associés aux nouveaux baux ont totalisé environ 67,0 millions de dollars, ce qui comprend 51,3 millions de dollars pour les améliorations des locataires et 15,7 millions de dollars pour les commissions de location externe.
| Type de location | Nombre de baux | Total des pieds carrés |
|---|---|---|
| Nouveaux baux | 326 | 3,9 millions |
| Renouvellements et options | 879 | 4,1 millions |
Capitaux propres à partir de coentreprises
KIMCO obtient également des revenus des investissements en actions dans des coentreprises. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les fonds propres des coentreprises étaient de 63,4 millions de dollars, contre 57,6 millions de dollars en 2023. Cela reflète une contribution croissante des coentreprises, qui comprend diverses propriétés de vente au détail gérées aux côtés des partenaires.
Titres commercialisables
La Société s'est engagée dans le commerce des titres commercialisables, générant des produits nets importants. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kimco a vendu ses 14,2 millions d'actions restantes d'Albertsons Companies Inc., entraînant un produit net de 299,1 millions de dollars et reconnaissant un gain en capital à long terme de 288,7 millions de dollars.
| Transaction | Procédures (en millions) | Gain en capital (en millions) |
|---|---|---|
| Vente d'actions Albertsons | $299.1 | $288.7 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, KIMCO avait des billets totaux payables de 7,97 milliards de dollars et des hypothèques à payer de 335,3 millions de dollars. La société dispose également d'une facilité de crédit de 2,0 milliards de dollars, qui peut être augmentée à 2,75 milliards de dollars grâce à une fonctionnalité d'accordéon, et est liée à des objectifs métriques de durabilité.
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Remarques à payer | $7.97 |
| Hypothèques à payer | $0.34 |
Kimco Realty Corporation (KIM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kimco Realty Corporation (KIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimco Realty Corporation (KIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimco Realty Corporation (KIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.