Kimco Realty Corporation (KIM) Bundle
Una breve historia de Kimco Realty Corporation
Compañía Overview
Kimco Realty Corporation es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocia públicamente (REIT) centrado en la propiedad, la operación y la reurbanización de los centros comerciales. A partir de 2024, la compañía tiene su sede en New Hyde Park, Nueva York, y opera una cartera diversificada que consiste principalmente en propiedades minoristas al aire libre.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 251.4 millones | $ 523.8 millones |
| Ingresos totales | $ 1.511 mil millones | $ 1.332 mil millones |
| Dividendos en efectivo pagados | $ 507.8 millones | $ 446.6 millones |
| Activos totales | $ 10.669 mil millones | $ 9.722 mil millones |
| Capitalización de mercado | $ 5.2 mil millones | $ 4.7 mil millones |
Desarrollos recientes
En 2024, Kimco Realty completó varias transacciones significativas, incluida la venta de 11 propiedades operativas y siete parcelas de tierras por un total de $ 254.1 millones, lo que resultó en una ganancia de $ 0.9 millones. La compañía continúa expandiendo su cartera, enfocándose en mejorar la experiencia de compra a través de esfuerzos de reurbanización y adquisiciones estratégicas.
Actividad de fusión
El crecimiento estratégico de Kimco Realty incluyó la fusión RPT en 2023, mejorando su posición de mercado y diversificando su base de activos. Esta fusión ha facilitado la adquisición de propiedades adicionales, contribuyendo a un desempeño financiero sólido en 2024.
Rendimiento de stock
A principios de 2024, el precio de las acciones de Kimco fluctuó alrededor de $ 19.53, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 5.2 mil millones. La compañía ha mantenido una política de dividendos consistente, anunciando un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.25 por acción común, lo que refleja un aumento del 4.2% con respecto al trimestre anterior.
Estrategia de inversión
Kimco Realty emplea una estrategia de inversión proactiva centrada en adquirir y reconstruir propiedades minoristas que satisfagan las demandas en evolución de los consumidores. La compañía tiene más de 525 intereses de propiedad sin gravación en su cartera, lo que subraya su compromiso de mantener un enfoque de inversión flexible y adaptable.
Perspectiva
La perspectiva para Kimco Realty en 2024 sigue siendo positiva, impulsada por un sector minorista en recuperación y mejoras estratégicas de cartera. La compañía está bien posicionada para capitalizar las tendencias del mercado, con un enfoque en la sostenibilidad y la diversificación de los inquilinos.
Conclusión
La historia de Kimco Realty Corporation refleja un compromiso con el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y un enfoque en mejorar el valor de los accionistas. Con una sólida base financiera y una cartera diversificada, la compañía está preparada para el éxito continuo en el mercado inmobiliario en evolución.
A Who posee Kimco Realty Corporation (Kim)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Kimco Realty Corporation (KIM) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales e expertos significativos. Las partes interesadas más grandes son típicamente grandes inversores institucionales, que tienen acciones sustanciales debido a la lista pública de la compañía en la NYSE.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Kimco Realty Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Tipo de propiedad | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 89,532,000 | 13.3% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 75,123,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | Institucional | 62,456,000 | 9.3% |
| Gestión de Kimco Realty Corporation | Persona enterada | 15,000,000 | 2.2% |
| Otras instituciones | Varios | 250,000,000 | 37.1% |
| Inversores minoristas | Individual | 182,000,000 | 27.0% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel fundamental en el gobierno de Kimco Realty Corporation. Al 30 de septiembre de 2024, los ejecutivos y miembros de la junta de la compañía colectivamente poseen aproximadamente el 2.2% del total de acciones en circulación, lo que alinea sus intereses con los de los accionistas.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Kimco Realty Corporation es de aproximadamente $ 6.7 mil millones, con un precio de acciones de $ 9.92 por acción. La acción ha experimentado fluctuaciones en su valor, reflejando tendencias más amplias del mercado y condiciones económicas. Los ingresos de la Compañía de las propiedades de alquiler durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de aproximadamente $ 502.9 millones, lo que indica un flujo de ingresos estable que es vital para su valoración.
Política de dividendos
Kimco Realty Corporation tiene un historial de dividendos de pago, que es un aspecto esencial de su atractivo para los inversores, particularmente aquellos que buscan ingresos. El dividendo en efectivo trimestral declarado el 29 de octubre de 2024 fue de $ 0.25 por acción común, lo que representa un aumento del 4.2% con respecto al trimestre anterior. El total de dividendos pagados por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendió a aproximadamente $ 507.8 millones.
Cambios y tendencias de propiedad
En 2024, Kimco Realty Corporation se sometió a cambios notables en la propiedad debido a la fusión con RPT Realty, que amplió su base de activos y su presencia en el mercado. Las finanzas pro forma indican que la fusión ha posicionado a la compañía para un crecimiento futuro, mejorando su cartera con propiedades minoristas adicionales.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Kimco Realty Corporation se caracteriza por importantes tenencias institucionales, una presencia interna sólida y una amplia base de inversores minoristas. Esta diversa estructura de propiedad respalda las iniciativas estratégicas de la compañía y contribuye a su estabilidad en el sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT).
Declaración de misión de Kimco Realty Corporation (KIM)
La misión de Kimco Realty Corporation es crear destinos para la vida cotidiana que inspiren un sentido de comunidad y brinde valor a sus muchas partes interesadas. La compañía opera como el mayor propietario y operador de Centros Comerciales al aire libre y anclados al aire libre y una creciente cartera de activos de uso mixto.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Kimco Realty Corporation informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de las propiedades de alquiler, neto | $ 502.9 millones | $ 485.8 millones | +3.2% |
| Lngresos netos | $ 138.4 millones | $ 131.7 millones | +5.1% |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 128.0 millones | $ 120.9 millones | +5.8% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 788.9 millones | $ 780.5 millones | +1.7% |
| Activos totales | $ 20.1 mil millones | $ 18.3 mil millones | +9.9% |
| Dividendos pagados (9 meses) | $ 507.8 millones | $ 446.6 millones | +13.7% |
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Kimco Realty Corporation consiste en:
- Número de propiedades: 567 Propiedades del centro comercial de EE. UU.
- Área de lesiones gruesas totales (GLA): 100.5 millones de pies cuadrados
- Enfoque geográfico: 30 estados, principalmente en suburbios de primer anillo de los principales mercados metropolitanos
Arrendatario Overview
La compañía tiene una base de inquilinos diversificada con un enfoque en bienes y servicios esenciales. Los cinco inquilinos principales al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Arrendatario | Porcentaje de ingresos de alquiler base anualizados |
|---|---|
| Empresas tjx | 3.8% |
| El depósito de hogar | 1.8% |
| Tiendas de Ross | 1.8% |
| Amazon/Whole Foods | 1.8% |
| Burlington Stores, Inc. | 1.7% |
Estructura y financiamiento de capital
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Kimco Realty Corporation incluye:
- Notas por pagar: $ 7.97 mil millones
- Hipotecas por pagar: $ 335.3 millones
- Pasivos totales: $ 9.39 mil millones
- Intereses no controladores canjeables: $ 73.7 millones
Adquisiciones y disposiciones recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco Realty Corporation participó en las siguientes actividades:
| Actividad | Cantidad |
|---|---|
| Precio de venta agregado de las propiedades vendidas | $ 254.1 millones |
| Ganar en la venta de propiedades | $ 0.9 millones |
| Número de propiedades vendidas | 11 |
| Número de parcelas vendidas/deconsolidadas | 7 |
Recursos de liquidez y capital
Kimco Realty Corporation mantiene liquidez a través de varios canales:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 788.9 millones
- Facilidad de crédito: $ 2.0 mil millones (se puede aumentar a $ 2.75 mil millones)
- Compromisos de financiación: $ 27.5 millones, de los cuales $ 19.3 millones han sido financiados al 30 de septiembre de 2024
Política de dividendos
La compañía tiene el compromiso de pagar dividendos regulares, con las siguientes acciones recientes:
- Dividendo trimestral (acción común): $ 0.24 por acción pagada el 19 de septiembre de 2024
- Aumento de dividendos trimestrales: Aumentó a $ 0.25 por acción, pagadero el 19 de diciembre de 2024
Métricas de rendimiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco Realty Corporation informó:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 251.4 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 503.4 millones |
| Fondos ajustados de las operaciones (AFFO) | $ 450.0 millones |
Cómo funciona Kimco Realty Corporation (KIM)
Modelo de negocio
Kimco Realty Corporation (KIM) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra principalmente en poseer y administrar una cartera de centros comerciales al aire libre y anclados en comestibles. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Kimco consistía en 9,279 arrendamientos en su cartera operativa consolidada, totalizando aproximadamente 85 millones de pies cuadrados.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco informó ingresos de propiedades de alquiler de $ 1.498 mil millones, en comparación con $ 1.319 mil millones para el mismo período en 2023, lo que representa un aumento de aproximadamente 13.5% año tras año. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue de $ 251.4 millones, por debajo de $ 523.8 millones en 2023, en gran parte debido a los gastos relacionados con la fusión.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de las propiedades de alquiler | $ 502.9 millones | $ 441.8 millones | $ 1.498 mil millones | $ 1.319 mil millones |
| Lngresos netos | $ 138.4 millones | $ 120.8 millones | $ 251.4 millones | $ 523.8 millones |
| Ingreso operativo | $ 171.3 millones | $ 140.5 millones | $ 462.7 millones | $ 470.2 millones |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 766.1 millones | $ 881.4 millones | $ 766.1 millones | $ 881.4 millones |
Actividad de arrendamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco ejecutó 1,205 arrendamientos por un total de 8 millones de pies cuadrados, que comprenden 326 nuevos arrendamientos y 879 renovaciones. Los costos de arrendamiento asociados con estos nuevos arrendamientos se estimaron en $ 67.0 millones, con un promedio de $ 39.21 por pie cuadrado.
Expiraciones de arrendamiento de inquilinos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una expiración significativa de arrendamiento programada durante la próxima década. La tabla a continuación resume las expiraciones del arrendamiento para los próximos diez años:
| Año que finaliza el 31 de diciembre | Número de arrendamientos que expiran | Pies cuadrados que expiran | Alquiler de base anual total expirando | % de alquiler anual bruto |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 137 | 501 | $ 11.9 millones | 0.8% |
| 2025 | 1,037 | 6,357 | $ 123.4 millones | 8.5% |
| 2026 | 1,305 | 11,206 | $ 190.2 millones | 13.1% |
| 2027 | 1,359 | 10,631 | $ 199.2 millones | 13.7% |
| 2028 | 1,352 | 11,320 | $ 219.2 millones | 15.1% |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Kimco eran de aproximadamente $ 9.4 mil millones. La compañía tenía $ 7.97 mil millones en notas a pagar y $ 335.3 millones en hipotecas por pagar. La tasa de interés promedio en sus préstamos a plazo no garantizado fue de aproximadamente 3.71%.
| Tipo de deuda | Cantidad | Tasa de interés promedio |
|---|---|---|
| Notas por pagar | $ 7.97 mil millones | 3.71% |
| Hipotecas por pagar | $ 335.3 millones | 4.01% |
Inversión en propiedades
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco invirtió $ 149.1 millones en relación con la fusión RPT. Además, la compañía gastó aproximadamente $ 213.4 millones en mejoras en bienes raíces operativas, incluidas la reurbanización y las mejoras de los inquilinos.
| Tipo de inversión | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Adquisición de bienes raíces operativas | $149.1 |
| Mejoras en bienes raíces operativas | $213.4 |
Dividendos
Kimco continuó su compromiso de devolver el capital a los accionistas a través de dividendos, pagando $ 507.8 millones en dividendos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. cuarto anterior.
| Tipo de dividendos | Cantidad |
|---|---|
| Dividendo en efectivo trimestral | $ 0.25 por acción |
| Dividendos totales pagados (9m 2024) | $ 507.8 millones |
Cómo Kimco Realty Corporation (Kim) gana dinero
Ingresos de las propiedades de alquiler
La principal fuente de ingresos para Kimco Realty Corporation se deriva de las propiedades minoristas y de uso mixto. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las propiedades de alquiler, neto, ascendieron a $ 1,498.0 millones, en comparación con $ 1,319.2 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 178.8 millones. Este aumento se atribuye en gran medida a las propiedades adquiridas a través de la fusión RPT, que contribuyó con aproximadamente $ 133.3 millones, y un aumento en la actividad de arrendamiento que representaron $ 42.6 millones adicionales.
| Período | Ingresos de las propiedades de alquiler (en millones) | Cambio año tras año (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $502.9 | $61.1 |
| 9m 2024 | $1,498.0 | $178.8 |
Gestión y otros ingresos por tarifas
Además de los ingresos por alquiler, Kimco genera gestión y otros ingresos por tarifas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este ingreso ascendió a $ 13.6 millones, un aumento de $ 12.6 millones en el mismo período de 2023. Este componente de los ingresos refleja la gestión de las propiedades minoristas de la Compañía de las propiedades minoristas y las empresas conjuntas.
Ingresos y gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco registró un ingreso operativo de $ 462.7 millones, en comparación con $ 470.2 millones en 2023. La disminución de los ingresos operativos se debe principalmente a un aumento en los gastos operativos, que totalizó $ 1,049.9 millones en comparación con $ 914.0 millones en en el año anterior.
| Tipo de gasto | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Impuestos inmobiliarios | $194.5 | $173.0 |
| Operación y mantenimiento | $262.3 | $226.9 |
| General y administrativo | $103.2 | $101.2 |
| Depreciación y amortización | $447.6 | $383.0 |
Lngresos netos
El ingreso neto disponible para los accionistas comunes de la Compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 220.9 millones, una disminución significativa de $ 495.9 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción para este período se informaron a $ 0.32, desde abajo desde $ 0.80 en el año anterior.
Actividad de arrendamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco ejecutó 1.205 arrendamientos por un total de 8.0 millones de pies cuadrados. El alquiler promedio por pie cuadrado para arrendamientos nuevos fue de $ 22.97, mientras que las renovaciones y opciones promediaron $ 19.44. Los costos de arrendamiento asociados con nuevos arrendamientos totalizaron aproximadamente $ 67.0 millones, que incluyen $ 51.3 millones para mejoras de inquilinos y $ 15.7 millones para comisiones de arrendamiento externos.
| Tipo de arrendamiento | Número de arrendamientos | Total de pies cuadrados |
|---|---|---|
| Nuevos arrendamientos | 326 | 3.9 millones |
| Renovaciones y opciones | 879 | 4.1 millones |
Equidad en ingresos de empresas conjuntas
Kimco también obtiene ingresos de las inversiones de capital en empresas conjuntas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el patrimonio en los ingresos de las empresas conjuntas fue de $ 63.4 millones, en comparación con $ 57.6 millones en 2023. Esto refleja una contribución creciente de las empresas conjuntas, que incluye varias propiedades minoristas administradas junto a los socios.
Valores comercializables
La compañía se ha dedicado a la negociación de valores comercializables, generando importantes ingresos netos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimco vendió sus 14.2 millones de acciones restantes de Albertsons Companies Inc., lo que resultó en ingresos netos de $ 299.1 millones y reconoció una ganancia de capital a largo plazo de $ 288.7 millones.
| Transacción | Ganancias (en millones) | Ganancia de capital (en millones) |
|---|---|---|
| Venta de acciones de Albertsons | $299.1 | $288.7 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Kimco tenía notas totales pagaderas de $ 7.97 mil millones y las hipotecas pagaderas de $ 335.3 millones. La compañía también tiene una línea de crédito de $ 2.0 mil millones, que se puede aumentar a $ 2.75 mil millones a través de una característica de acordeón, y está vinculado a objetivos métricos de sostenibilidad.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Notas por pagar | $7.97 |
| Hipotecas por pagar | $0.34 |
Kimco Realty Corporation (KIM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kimco Realty Corporation (KIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimco Realty Corporation (KIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimco Realty Corporation (KIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.