Kimco Realty Corporation (KIM) Bundle
Uma breve história da Kimco Realty Corporation
Empresa Overview
A Kimco Realty Corporation é uma confiança de investimento imobiliário de capital aberto (REIT) focado na propriedade, operação e reconstrução de shopping centers. A partir de 2024, a empresa está sediada em New Hyde Park, Nova York, e opera um portfólio diversificado que consiste principalmente em propriedades de varejo ao ar livre.
Principais métricas financeiras
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 251,4 milhões | US $ 523,8 milhões |
| Receita total | US $ 1,511 bilhão | US $ 1,332 bilhão |
| Dividendos em dinheiro pagos | US $ 507,8 milhões | US $ 446,6 milhões |
| Total de ativos | US $ 10,669 bilhões | US $ 9,722 bilhões |
| Capitalização de mercado | US $ 5,2 bilhões | US $ 4,7 bilhões |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Kimco Realty concluiu várias transações significativas, incluindo a venda de 11 propriedades operacionais e sete parcelas terrestres, totalizando US $ 254,1 milhões, resultando em um ganho de US $ 0,9 milhão. A empresa continua a expandir seu portfólio, com foco em aprimorar a experiência de compra por meio de esforços de reconstrução e aquisições estratégicas.
Atividade de fusão
O crescimento estratégico da Kimco Realty incluiu a fusão do RPT em 2023, aumentando sua posição de mercado e diversificando sua base de ativos. Essa fusão facilitou a aquisição de propriedades adicionais, contribuindo para um desempenho financeiro robusto em 2024.
Desempenho de ações
No início de 2024, o preço das ações da Kimco flutuava em torno de US $ 19,53, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 5,2 bilhões. A empresa manteve uma política de dividendos consistente, anunciando um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,25 por ação ordinária, refletindo um aumento de 4,2% em relação ao trimestre anterior.
Estratégia de investimento
A Kimco Realty emprega uma estratégia de investimento proativa focada na aquisição e reconstrução de propriedades de varejo que atendam às demandas em evolução do consumidor. A empresa possui mais de 525 interesses imobiliários não onerados em seu portfólio, destacando seu compromisso de manter uma abordagem de investimento flexível e adaptável.
Panorama
A perspectiva para a Kimco Realty em 2024 permanece positiva, impulsionada por um setor de varejo em recuperação e aprimoramentos estratégicos de portfólio. A empresa está bem posicionada para capitalizar as tendências do mercado, com foco na sustentabilidade e diversificação dos inquilinos.
Conclusão
A história da Kimco Realty Corporation reflete um compromisso com o crescimento por meio de aquisições estratégicas e o foco no aumento do valor dos acionistas. Com uma fundação financeira robusta e um portfólio diversificado, a empresa está pronta para o sucesso contínuo no mercado imobiliário em evolução.
Um dono da Kimco Realty Corporation (Kim)
Estrutura de propriedade
Em 2024, a Kimco Realty Corporation (KIM) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, acionistas individuais e participações internas significativas. As maiores partes interessadas são tipicamente grandes investidores institucionais, que detêm ações substanciais devido à listagem pública da Companhia na NYSE.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Kimco Realty Corporation em 30 de setembro de 2024:
| Acionista | Tipo de propriedade | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | 89,532,000 | 13.3% |
| BlackRock, Inc. | Institucional | 75,123,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | Institucional | 62,456,000 | 9.3% |
| Kimco Realty Corporation Management | Insider | 15,000,000 | 2.2% |
| Outras instituições | Vários | 250,000,000 | 37.1% |
| Investidores de varejo | Individual | 182,000,000 | 27.0% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crítico na governança da Kimco Realty Corporation. Em 30 de setembro de 2024, os executivos e membros do conselho da Companhia possuem coletivamente aproximadamente 2,2% do total de ações em circulação, o que alinha seus interesses com os dos acionistas.
Capitalização de mercado e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da Kimco Realty Corporation é de aproximadamente US $ 6,7 bilhões, com um preço das ações de US $ 9,92 por ação. As ações experimentaram flutuações em seu valor, refletindo tendências mais amplas de mercado e condições econômicas. A receita da empresa das propriedades de aluguel para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de aproximadamente US $ 502,9 milhões, indicando um fluxo de renda constante que é vital para sua avaliação.
Política de dividendos
A Kimco Realty Corporation tem um histórico de pagar dividendos, que é um aspecto essencial de seu apelo aos investidores, particularmente aqueles que buscam receita. O dividendo trimestral em dinheiro declarado em 29 de outubro de 2024 foi de US $ 0,25 por ação ordinária, representando um aumento de 4,2% em relação ao trimestre anterior. Os dividendos totais pagos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 507,8 milhões.
Mudanças de propriedade e tendências
Em 2024, a Kimco Realty Corporation passou por mudanças notáveis na propriedade devido à fusão com a RPT Realty, que expandiu sua base de ativos e presença no mercado. As FormAs Financials indicam que a fusão posicionou a empresa para crescimento futuro, aprimorando seu portfólio com propriedades adicionais de varejo.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A propriedade da Kimco Realty Corporation é caracterizada por participações institucionais significativas, uma sólida presença privilegiada e uma ampla base de investidores de varejo. Essa estrutura de propriedade diversificada apóia as iniciativas estratégicas da Companhia e contribui para sua estabilidade no setor de Trust (REIT).
Declaração de missão da Kimco Realty Corporation (KIM)
A missão da Kimco Realty Corporation é criar destinos para a vida cotidiana que inspire um senso de comunidade e agregue valor às suas muitas partes interessadas. A empresa opera como o maior proprietário de capital aberto da América do Norte e operador de shopping centers ao ar livre, ancorados em supermercados e um crescente portfólio de ativos de uso misto.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Kimco Realty Corporation relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas de propriedades de aluguel, rede | US $ 502,9 milhões | US $ 485,8 milhões | +3.2% |
| Resultado líquido | US $ 138,4 milhões | US $ 131,7 milhões | +5.1% |
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 128,0 milhões | US $ 120,9 milhões | +5.8% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 788,9 milhões | US $ 780,5 milhões | +1.7% |
| Total de ativos | US $ 20,1 bilhões | US $ 18,3 bilhões | +9.9% |
| Dividendos pagos (9 meses) | US $ 507,8 milhões | US $ 446,6 milhões | +13.7% |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Kimco Realty Corporation consiste em:
- Número de propriedades: 567 Propriedades do Shopping Center dos EUA
- Área Lasível Bruta Total (GLA): 100,5 milhões de pés quadrados
- Foco geográfico: 30 estados, principalmente nos subúrbios do primeiro anel dos principais mercados metropolitanos
Inquilino Overview
A empresa possui uma base de inquilino diversificada, com foco em bens e serviços essenciais. Os cinco principais inquilinos em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Inquilino | Porcentagem de receitas de aluguel de base anualizadas |
|---|---|
| Empresas TJX | 3.8% |
| O depósito da Home | 1.8% |
| Ross Stores | 1.8% |
| Amazon/Whole Foods | 1.8% |
| Burlington Stores, Inc. | 1.7% |
Estrutura de capital e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da Kimco Realty Corporation inclui:
- Notas a pagar: US $ 7,97 bilhões
- Hipotecas a pagar: US $ 335,3 milhões
- Passivo total: US $ 9,39 bilhões
- Interesses não controladores resgatáveis: US $ 73,7 milhões
Aquisições e disposições recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco Realty Corporation se envolveu nas seguintes atividades:
| Atividade | Quantia |
|---|---|
| Preço de venda agregado das propriedades vendidas | US $ 254,1 milhões |
| Ganho na venda de propriedades | US $ 0,9 milhão |
| Número de propriedades vendidas | 11 |
| Número de parcelas vendidas/desconsolidadas | 7 |
Liquidez e recursos de capital
A Kimco Realty Corporation mantém a liquidez através de vários canais:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 788,9 milhões
- Linha de crédito: US $ 2,0 bilhões (podem ser aumentados para US $ 2,75 bilhões)
- Compromissos de financiamento: US $ 27,5 milhões, dos quais US $ 19,3 milhões foram financiados em 30 de setembro de 2024
Política de dividendos
A empresa tem o compromisso de pagar dividendos regulares, com as seguintes ações recentes:
- Dividendo trimestral (ação ordinária): US $ 0,24 por ação paga em 19 de setembro de 2024
- Aumento trimestral de dividendos: Aumentado para US $ 0,25 por ação, pagável em 19 de dezembro de 2024
Métricas de desempenho
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a Kimco Realty Corporation:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 251,4 milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 503,4 milhões |
| Fundos ajustados das operações (AFFO) | US $ 450,0 milhões |
Como funciona a Kimco Realty Corporation (KIM)
Modelo de negócios
A Kimco Realty Corporation (KIM) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), com foco principalmente em possuir e gerenciar um portfólio de shopping centers ao ar livre, ancorados em supermercados. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Kimco consistia em 9.279 arrendamentos em seu portfólio operacional consolidado, totalizando aproximadamente 85 milhões de pés quadrados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco registrou receitas de propriedades de aluguel de US $ 1,498 bilhão, em comparação com US $ 1,319 bilhão no mesmo período em 2023, representando um aumento de aproximadamente 13,5% ano a ano. O lucro líquido da empresa para o mesmo período foi de US $ 251,4 milhões, abaixo dos US $ 523,8 milhões em 2023, em grande parte devido a despesas relacionadas a fusões.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de propriedades de aluguel | US $ 502,9 milhões | US $ 441,8 milhões | US $ 1,498 bilhão | US $ 1,319 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 138,4 milhões | US $ 120,8 milhões | US $ 251,4 milhões | US $ 523,8 milhões |
| Receita operacional | US $ 171,3 milhões | US $ 140,5 milhões | US $ 462,7 milhões | US $ 470,2 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 766,1 milhões | US $ 881,4 milhões | US $ 766,1 milhões | US $ 881,4 milhões |
Atividade de leasing
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco executou 1.205 arrendamentos, totalizando 8 milhões de pés quadrados, compreendendo 326 novos arrendamentos e 879 renovações. Os custos de leasing associados a esses novos arrendamentos foram estimados em US $ 67,0 milhões, com média de US $ 39,21 por pé quadrado.
Expiração do arrendamento de inquilinos
Em 30 de setembro de 2024, a empresa teve vencimentos significativos de arrendamento agendados na próxima década. A tabela abaixo resume as expiração do arrendamento pelos próximos dez anos:
| Ano que terminou em 31 de dezembro | Número de arrendamentos expirando | Pés quadrados expirando | Aluguel base anual total expirando | % do aluguel anual bruto |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 137 | 501 | US $ 11,9 milhões | 0.8% |
| 2025 | 1,037 | 6,357 | US $ 123,4 milhões | 8.5% |
| 2026 | 1,305 | 11,206 | US $ 190,2 milhões | 13.1% |
| 2027 | 1,359 | 10,631 | US $ 199,2 milhões | 13.7% |
| 2028 | 1,352 | 11,320 | US $ 219,2 milhões | 15.1% |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da Kimco era de aproximadamente US $ 9,4 bilhões. A empresa tinha US $ 7,97 bilhões em notas a pagar e US $ 335,3 milhões em hipotecas a pagar. A taxa de juros média em seus empréstimos a prazo não garantida foi de aproximadamente 3,71%.
| Tipo de dívida | Quantia | Taxa de juros média |
|---|---|---|
| Notas a pagar | US $ 7,97 bilhões | 3.71% |
| Hipotecas a pagar | US $ 335,3 milhões | 4.01% |
Investimento em propriedades
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco investiu US $ 149,1 milhões em conexão com a fusão do RPT. Além disso, a empresa gastou aproximadamente US $ 213,4 milhões em melhorias no setor imobiliário operacional, incluindo reformas e melhorias de inquilinos.
| Tipo de investimento | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Aquisição de imóveis operacionais | $149.1 |
| Melhorias na operação de imóveis | $213.4 |
Dividendos
A Kimco continuou seu compromisso de devolver o capital aos acionistas por meio de dividendos, pagando US $ 507,8 milhões em dividendos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O dividendo trimestral em dinheiro foi aumentado para US $ 0,25 por ação ordinária em outubro de 2024, representando um aumento de 4,2% do aumento do trimestre anterior.
| Tipo de dividendo | Quantia |
|---|---|
| Dividendo em dinheiro trimestral | US $ 0,25 por ação |
| Dividendos totais pagos (9m 2024) | US $ 507,8 milhões |
Como a Kimco Realty Corporation (KIM) ganha dinheiro
Receita de propriedades de aluguel
A principal fonte de receita da Kimco Realty Corporation é derivada de propriedades de leasing e de uso misto. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas das propriedades de aluguel, líquidas, totalizaram US $ 1.498,0 milhões, em comparação com US $ 1.319,2 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de US $ 178,8 milhões. Esse aumento é atribuído em grande parte às propriedades adquiridas através da fusão do RPT, que contribuiu com aproximadamente US $ 133,3 milhões, e um aumento na atividade de leasing que representou US $ 42,6 milhões adicionais.
| Período | Receitas de propriedades de aluguel (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $502.9 | $61.1 |
| 9m 2024 | $1,498.0 | $178.8 |
Gestão e outra receita de taxa
Além da receita de aluguel, a Kimco gera gerenciamento e outras receitas de taxas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa receita totalizou US $ 13,6 milhões, um aumento de US $ 12,6 milhões no mesmo período de 2023. Esse componente da receita reflete a administração da empresa de propriedades de varejo e joint ventures.
Receita operacional e despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco registrou uma receita operacional de US $ 462,7 milhões, em comparação com US $ 470,2 milhões em 2023. A diminuição da receita operacional é principalmente devido a um aumento nas despesas operacionais, que totalizaram US $ 1.049,9 milhões em comparação a US $ 914,0 milhões em o ano anterior.
| Tipo de despesa | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Impostos imobiliários | $194.5 | $173.0 |
| Operação e manutenção | $262.3 | $226.9 |
| Geral e Administrativo | $103.2 | $101.2 |
| Depreciação e amortização | $447.6 | $383.0 |
Resultado líquido
O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários da Companhia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 220,9 milhões, uma queda significativa de US $ 495,9 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos diluídos por ação para esse período foram relatados em US $ 0,32, abaixo US $ 0,80 no ano anterior.
Atividade de leasing
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco executou 1.205 arrendamentos, totalizando 8,0 milhões de pés quadrados. O aluguel médio por pé quadrado para novos arrendamentos foi de US $ 22,97, enquanto as renovações e as opções tiveram uma média de US $ 19,44. Os custos de leasing associados a novos arrendamentos totalizaram aproximadamente US $ 67,0 milhões, o que inclui US $ 51,3 milhões para melhorias de inquilinos e US $ 15,7 milhões para comissões externas de leasing.
| Tipo de arrendamento | Número de arrendamentos | Pés quadrados totais |
|---|---|---|
| Novos arrendamentos | 326 | 3,9 milhões |
| Renovações e opções | 879 | 4,1 milhões |
Patrimônio líquido de renda de joint ventures
A Kimco também obtém receita com investimentos em ações em joint ventures. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido de joint ventures foi de US $ 63,4 milhões, em comparação com US $ 57,6 milhões em 2023. Isso reflete uma crescente contribuição de joint ventures, que inclui várias propriedades de varejo gerenciadas ao lado de parceiros.
Valores mobiliários comercializáveis
A empresa se envolveu no comércio de valores mobiliários comercializáveis, gerando recursos líquidos significativos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Kimco vendeu seus 14,2 milhões de ações restantes da Albertsons Companies Inc., resultando em receitas líquidas de US $ 299,1 milhões e reconhecendo um ganho de capital de longo prazo de US $ 288,7 milhões.
| Transação | Produza (em milhões) | Ganho de capital (em milhões) |
|---|---|---|
| Venda de ações da Albertsons | $299.1 | $288.7 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Kimco tinha notas totais pagáveis de US $ 7,97 bilhões e hipotecas a pagar de US $ 335,3 milhões. A empresa também possui uma linha de crédito de US $ 2,0 bilhões, que pode ser aumentada para US $ 2,75 bilhões por meio de um recurso de acordeão e está ligada a metas métricas de sustentabilidade.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Notas a pagar | $7.97 |
| Hipotecas a pagar | $0.34 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kimco Realty Corporation (KIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimco Realty Corporation (KIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimco Realty Corporation (KIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.