National Storage Affiliates Trust (NSA) Bundle
تاريخ موجز لصندوق الشركات التابعة للتخزين الوطني
Overview والتشكيل
تأسست شركة National Storage Affiliates Trust (NSA) في عام 2013 كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على قطاع التخزين الذاتي. تدير الشركة مجموعة متنوعة من مرافق التخزين الذاتي في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
نمو المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت وكالة الأمن القومي تمتلك وتدير ما يقرب من 1000 عقار للتخزين الذاتي تضم أكثر من 60 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير عبر 38 ولاية. وقد تم دعم مسار النمو هذا من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والمشاريع المشتركة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت NSA عن إجمالي إيرادات بقيمة 193.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 9.7% من 219.1 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى بيع العقارات وانخفاض متوسط معدلات الإشغال. . وانخفض متوسط نسبة الإشغال من 88.7% عام 2023 إلى 85.8% عام 2024.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 193.6 مليون دولار | 219.1 مليون دولار | -11.6% |
| صافي الدخل | 157.1 مليون دولار | 128.9 مليون دولار | 22.0% |
| صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين | 79.5 مليون دولار | 73.7 مليون دولار | 7.6% |
| ربحية السهم (الأساسية) | $1.03 | $0.83 | 24.1% |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $1.68 | $1.67 | 0.6% |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أكملت وكالة الأمن القومي الاستحواذ على ثلاثة عقارات للتخزين الذاتي مقابل 25.2 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، باعت الشركة 40 عقارًا للتخزين الذاتي مقابل عائدات صافية قدرها 273.1 مليون دولار. سجلت الشركة ربحًا صافيًا قدره 63.8 مليون دولار من هذه التصرفات.
المشاريع المشتركة
شاركت NSA في مشاريع مشتركة كبيرة لتعزيز محفظتها. وفي فبراير 2024، شكلت مشروعًا مشتركًا مع شركة Heitman Capital Management، حيث ساهمت بـ 56 عقارًا للتخزين الذاتي تبلغ قيمتها حوالي 343.7 مليون دولار.
تمويل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة لوكالة الأمن القومي حوالي 3.43 مليار دولار. يشتمل هيكل الديون على تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 950 مليون دولار وقروض متعددة الأجل بأسعار فائدة متفاوتة. حافظت الشركة على التزامها بجميع التعهدات المالية المرتبطة بالتزامات ديونها.
| تفاصيل الديون | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $406.8 | 4.43 |
| القرض لأجل د | $275.0 | 3.96 |
| القرض لأجل ه | $130.0 | 4.91 |
| تسهيلات القرض لأجل 2028 | $75.0 | 4.62 |
| إجمالي الديون المستحقة | $3,428.3 |
موقف السوق
تواصل شركة National Storage Affiliates Trust تعزيز مكانتها في سوق التخزين الذاتي من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والكفاءات التشغيلية. ومن المتوقع أن يؤدي تركيزها على توسيع محفظتها وتحسين ممتلكاتها إلى دفع النمو في الإيرادات والربحية للمضي قدمًا.
من يملك الصندوق الوطني لشركات التخزين التابعة (NSA)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل National Storage Affiliates Trust (NSA) بشكل أساسي من خلال شراكتها التشغيلية NSA OP, LP. يتميز هيكل الملكية بمزيج من الأسهم العادية والأسهم المفضلة ووحدات الشراكة التشغيلية (OP).
| نوع الملكية | عدد الأسهم/الوحدات | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | 76,216,680 | 55.6% |
| الأسهم المفضلة | 14,685,716 | 10.8% |
| وحدات العمليات | 49,000,000 (تقريبًا) | 33.6% |
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يشمل أكبر المساهمين في NSA المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. يشمل كبار أصحاب المؤسسات ما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8,456,000 | 11.1% |
| شركة بلاك روك | 6,720,000 | 8.8% |
| شركة ستيت ستريت | 5,200,000 | 6.8% |
| إنفيسكو المحدودة. | 4,500,000 | 5.9% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 4,000,000 | 5.3% |
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في إدارة وكالة الأمن القومي. اعتبارًا من عام 2024، يمتلك الفريق التنفيذي وأعضاء مجلس الإدارة جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة.
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| آرون ر. دينجرا | المدير التنفيذي | 1,200,000 |
| روبرت ل. واردن | المدير المالي | 600,000 |
| إليزابيث د. بوميروي | عضو مجلس الإدارة | 300,000 |
| جيمس دبليو ستراود | عضو مجلس الإدارة | 250,000 |
توزيع وحدات العمليات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت وكالة الأمن القومي وحدات OP في معاملات مختلفة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ والتحويل لوحدات الأداء الثانوية.
| نوع المعاملة | الوحدات الصادرة | القيمة (بالملايين) |
|---|---|---|
| تحويل وحدات الأداء الثانوية | 14,376,264 | $62.3 |
| الاستحواذ على الأصول غير الملموسة | 1,548,866 | $6.8 |
| استرداد وحدات OP | 28,017 | $0.1 |
التغييرات الأخيرة في الملكية
شهد هيكل الملكية تغييرات بسبب المعاملات المختلفة بما في ذلك استيعاب هيكل PRO وإصدار أسهم جديدة. وهذا يشمل:
| تغيير النوع | الوحدات/المبلغ | تاريخ |
|---|---|---|
| إعادة شراء الأسهم المشتركة | 7,400,322 | سبتمبر 2024 |
| توزيعات أرباح الأسهم الممتازة المدفوعة | 15.3 مليون دولار | سبتمبر 2024 |
| أرباح الأسهم العادية المدفوعة | 128.3 مليون دولار | سبتمبر 2024 |
المصالح غير المسيطرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتضمن البيانات المالية الموحدة لشركة NSA الحصص غير المسيطرة من مختلف الشراكات:
| شراكة | صافي القيمة الدفترية للعقارات (بالملايين) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شراكات VIE | $410.0 | 100% |
| المشاريع المشتركة | $50.0 | 25% |
بيان مهمة الصندوق الوطني لشركات التخزين التابعة (NSA).
Overview من بيان المهمة
تلتزم National Storage Affiliates Trust (NSA) بتوفير حلول تخزين ذاتي استثنائية مع تعظيم القيمة لمساهميها من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتميز التشغيلي. تؤكد المهمة على الاستدامة والمشاركة المجتمعية والتركيز على خدمة العملاء.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى معايير الأخلاق والشفافية في جميع العمليات.
- التركيز على العملاء: إعطاء الأولوية لرضا العملاء من خلال جودة الخدمة والحلول المبتكرة.
- المشاركة المجتمعية: دعم المجتمعات المحلية وتعزيز الممارسات التجارية المسؤولة.
- الاستدامة: الالتزام بالممارسات الصديقة للبيئة في جميع جوانب العمل.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NSA عن صافي دخل قدره 157.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 28.2 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 128.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين 79.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 73.7 مليون دولار أمريكي خلال العام الماضي. -سنة.
توزيع الإيرادات
| فئة | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 529.2 مليون دولار | 595.3 مليون دولار | (66.1 مليون دولار) |
| الإيرادات الأخرى المتعلقة بالممتلكات | 20.7 مليون دولار | 22.2 مليون دولار | (1.5 مليون دولار) |
| الرسوم الإدارية والإيرادات الأخرى | 30.3 مليون دولار | 25.2 مليون دولار | 5.1 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 580.2 مليون دولار | 642.7 مليون دولار | (62.4 مليون دولار) |
المعالم التشغيلية
يتم تسليط الضوء على الكفاءة التشغيلية لشركة NSA من خلال انخفاض نفقات تشغيل العقارات بمقدار 12.6 مليون دولار، أو 7.3٪، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وارتفع متوسط إيرادات الإيجار السنوية لكل قدم مربع مشغول من 15.13 دولارًا إلى 15.64 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس نموًا بنسبة 3.4٪ مدفوعًا بارتفاع معدلات الإيجار.
النفقات الرأسمالية والاستثمارات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنفقت وكالة الأمن القومي نفقات رأسمالية بلغ مجموعها 13 مليون دولار، بانخفاض عن 26 مليون دولار في العام السابق. كما حققت الشركة مكاسب قدرها 63.8 مليون دولار من بيع عقارات للتخزين الذاتي، مما ساهم في خطتها الإستراتيجية لتصفية الاستثمارات.
تمويل الديون والصحة المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون وكالة الأمن القومي حوالي 1.1 مليار دولار، مع انخفاض مصاريف الفوائد بمقدار 5.8 مليون دولار مقارنة بالعام السابق. حافظت الشركة على مركز سيولة قوي بقيمة 69.9 مليون دولار نقدًا وما يعادله.
الاستنتاج بشأن محاذاة المهمة
تتوافق المقاييس التشغيلية والمالية مع مهمة NSA لتعزيز قيمة المساهمين مع الحفاظ على الالتزام بالممارسات الأخلاقية وخدمة العملاء والمشاركة المجتمعية.
كيف تعمل شركة National Storage Affiliates Trust (NSA)؟
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة National Storage Affiliates Trust (NSA) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز حصريًا على قطاع التخزين الذاتي. تعمل الشركة في المقام الأول في شراء وملكية وتشغيل عقارات التخزين الذاتي في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وذلك باستخدام نموذج المشروع المشترك لتوسيع محفظتها.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NSA عن إجمالي إيرادات قدره 193.6 مليون دولار، بانخفاض من 219.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 13.6 مليون دولار، بانخفاض من 24.1 مليون دولار على أساس سنوي. أكثر من سنة. شهدت الشركة انخفاضًا إجماليًا في الإيرادات قدره 25.5 مليون دولار، أو 11.6%، ويرجع ذلك أساسًا إلى بيع 32 عقارًا للتخزين الذاتي وانخفاض معدلات الإشغال.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 193.6 مليون دولار | 219.1 مليون دولار | (25.5 مليون دولار) (-11.6%) |
| صافي الدخل (المساهمون العاديون) | 13.6 مليون دولار | 24.1 مليون دولار | $(10.5 مليون) (-43.6%) |
| متوسط إشغال المحفظة | 86.0% | 88.6% | (2.6%) |
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت وكالة الأمن القومي عن إجمالي إيرادات قدرها 582.6 مليون دولار، والتي شملت:
- إيرادات الإيجار: 534.2 مليون دولار
- الرسوم الإدارية والإيرادات الأخرى: 48.4 مليون دولار
- الإيرادات الأخرى المتعلقة بالعقارات: 7.9 مليون دولار
العمليات العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت وكالة الأمن القومي تمتلك وتدير 776 عقارًا للتخزين الذاتي. انخفضت إيرادات إيجارات محفظة الشركة من نفس المتجر بنسبة 3.9% على أساس سنوي، مدفوعة بانخفاض متوسط الإشغال من 89.2% إلى 86.3%.
| المقياس التشغيلي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات إيجار محفظة المتجر نفسه | 167.8 مليون دولار | 174.7 مليون دولار | $(6.9 مليون) (-3.9%) |
| إيرادات إيجار المحفظة غير المرتبطة بالمتجر نفسه | 6.7 مليون دولار | 27.2 مليون دولار | (20.5 مليون دولار) (-75.5%) |
| إجمالي إيرادات الإيجار | 174.5 مليون دولار | 201.8 مليون دولار | $(27.4 مليون) (-13.6%) |
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى وكالة الأمن القومي إجمالي ديون مستحقة تبلغ حوالي 3.4 مليار دولار. تتكون ديون الشركة من قروض لأجل متنوعة وسندات غير مضمونة بمعدل فائدة فعلي يتراوح في المتوسط بين 2.16% إلى 6.55%.
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| خط الائتمان المتجدد | $406,800 | 4.43% |
| القرض لأجل د | $275,000 | 3.96% |
| القرض لأجل ه | $130,000 | 4.91% |
| تسهيلات القرض لأجل 2028 | $75,000 | 4.62% |
| 2029 سندات رفيعة المستوى غير مضمونة | $100,000 | 3.98% |
| 2028 الأوراق المالية غير المضمونة العليا | $120,000 | 5.75% |
التدفق النقدي والنفقات الرأسمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت وكالة الأمن القومي عن أموال نقدية مقدمة من الأنشطة التشغيلية بقيمة 282.9 مليون دولار. حققت الأنشطة الاستثمارية للشركة 470.9 مليون دولار، بشكل أساسي من عائدات مبيعات العقارات ذاتية التخزين والمساهمات.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | $282,924 | $347,582 |
| النقد المقدم من الأنشطة الاستثمارية | $470,905 | $(75,936) |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | $13,005 | $25,955 |
المشاريع المشتركة
شاركت NSA في مشاريع مشتركة لتعزيز استراتيجية النمو الخاصة بها. تمت رسملة المشروع المشترك لعام 2024، الذي تم تشكيله في فبراير 2024، بمبلغ 140.8 مليون دولار من حقوق الملكية. ساهمت NSA بـ 56 عقارًا للتخزين الذاتي تبلغ قيمتها حوالي 343.7 مليون دولار لهذا المشروع.
خاتمة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تواصل NSA تكييف استراتيجياتها التشغيلية استجابةً لظروف السوق، مع التركيز على الحفاظ على الإيرادات من خلال الإدارة الفعالة للممتلكات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية مع إدارة مستويات ديونها بفعالية.
كيف تجني شركة National Storage Affiliates Trust (NSA) الأموال
تدفقات الإيرادات
تقوم مؤسسة National Storage Affiliates Trust (NSA) بتوليد الإيرادات بشكل أساسي من خلال القنوات التالية:
- إيرادات الإيجار: يتكون هذا من الدخل الناتج عن استئجار وحدات التخزين.
- الإيرادات الأخرى المتعلقة بالعقارات: يتضمن ذلك الخدمات الإضافية مثل تأمين المستأجر ومبيعات مستلزمات التعبئة وتأجير الشاحنات.
- رسوم الإدارة: رسوم إدارة عقارات التخزين الذاتي للمشاريع المشتركة وأطراف ثالثة.
- رسوم الاستحواذ: الرسوم المكتسبة من شراء العقارات للمشاريع المشتركة.
- الربح من بيع العقارات: الأرباح من بيع مرافق التخزين الذاتي.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت وكالة الأمن القومي عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| المقياس المالي | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 193.6 مليون دولار | 219.1 مليون دولار | -11.6% |
| صافي الدخل | 29.8 مليون دولار | 43.1 مليون دولار | -30.7% |
| إيرادات الإيجار | 174.5 مليون دولار | 201.8 مليون دولار | -13.6% |
| الإيرادات الأخرى المتعلقة بالممتلكات | 7.4 مليون دولار | 7.8 مليون دولار | -4.6% |
| الرسوم الإدارية والإيرادات الأخرى | 30.6 مليون دولار | 25.1 مليون دولار | 20.4% |
تحليل إيرادات الإيجار
انخفضت إيرادات الإيجار، وهي أكبر مكون في دخل وكالة الأمن القومي، بمقدار 66.1 مليون دولار، أو 11.1٪، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وارتفع متوسط إيرادات الإيجار السنوية لكل قدم مربع مشغول من 15.13 دولارًا إلى 15.64 دولارًا. ، بزيادة قدرها 3.4%، مدفوعة بارتفاع معدلات الإيجار التعاقدي.
| توزيع إيرادات الإيجار | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| نفس محفظة المتجر | 503.5 مليون دولار | 518.2 مليون دولار | -2.8% |
| محفظة المتجر غير نفسها | 25.7 مليون دولار | 77.1 مليون دولار | -66.7% | إجمالي إيرادات الإيجار | 529.2 مليون دولار | 595.3 مليون دولار | -11.1% |
الإيرادات الأخرى المتعلقة بالممتلكات
وانخفضت الإيرادات الأخرى المتعلقة بالعقارات، والتي تشمل تأمين المستأجرين ومبيعات مستلزمات التخزين، بمقدار 1.5 مليون دولار، أو 6.9%، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بعام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى بيع العقارات مما أدى إلى انخفاض قاعدة إيرادات التأمين.
الرسوم الإدارية والإيرادات الأخرى
ارتفعت رسوم الإدارة والإيرادات الأخرى إلى 30.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 20.4% مقارنة بـ 25.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويعود هذا النمو بشكل أساسي إلى زيادة رسوم إدارة الممتلكات والاستحواذ من المشاريع المشتركة الجديدة.
مصاريف تشغيل العقار
انخفضت نفقات تشغيل العقارات بمقدار 12.6 مليون دولار، أو 7.3%، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعود هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى بيع العقارات، مما أدى إلى انخفاض عبء النفقات الإجمالي.
| نوع المصاريف | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي مصاريف تشغيل العقار | 159.6 مليون دولار | 172.2 مليون دولار | -7.3% |
| المصاريف العمومية والإدارية | 44.9 مليون دولار | 44.3 مليون دولار | 1.5% |
| الاستهلاك والإطفاء | 141.7 مليون دولار | 168.0 مليون دولار | -16.6% |
تمويل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم هيكلة الديون المستحقة لوكالة الأمن القومي على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| خط الائتمان المتجدد | $406,800 | 4.43 |
| القرض لأجل د | $275,000 | 3.96 |
| القرض لأجل ه | $130,000 | 4.91 |
| السندات العليا غير المضمونة (2026) | $65,000 | 6.46 |
| السندات العليا غير المضمونة (2028) | $120,000 | 5.75 |
الربح من بيع العقارات
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت وكالة الأمن القومي مكاسب قدرها 63.8 مليون دولار من بيع عقارات التخزين الذاتي. ويعكس هذا استراتيجية الشركة لتحسين محفظتها من خلال عمليات التصرف الانتقائية.
المشاريع المشتركة والاستثمارات
شكلت NSA مشاريع مشتركة متعددة لإدارة العقارات والاستحواذ عليها. بلغت رأسمال المشروع المشترك لعام 2024 حوالي 140.8 مليون دولار، حيث ساهمت NSA بمبلغ 35.2 مليون دولار مقابل حصة ملكية تبلغ 25٪. ومن المتوقع أن تعمل المشاريع المشتركة على تعزيز الإيرادات من خلال كفاءات الإدارة المشتركة وتوسيع فرص الاستحواذ على العقارات.
National Storage Affiliates Trust (NSA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- National Storage Affiliates Trust (NSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Storage Affiliates Trust (NSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Storage Affiliates Trust (NSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.