Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Bundle
تاريخ موجز لشركة Orchid Island Capital, Inc.
تأسست شركة Orchid Island Capital, Inc. (ORC) في ولاية ماريلاند في 17 أغسطس 2010، بهدف أساسي هو إنشاء وإدارة محفظة استثمارية مدعومة تتكون من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). بدأت الشركة عملياتها في 24 نوفمبر 2010، وأكملت طرحها العام الأولي في 20 فبراير 2013.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت أوركيد آيلاند كابيتال عن صافي دخل يبلغ حوالي 32.1 مليون دولار أمريكي، أو 0.53 دولار أمريكي للسهم الواحد، مقارنة بخسارة صافية قدرها 66.4 مليون دولار أمريكي، أو 1.58 دولار أمريكي للسهم الواحد، لنفس الفترة من عام 2023.
| فترة | صافي الدخل (الخسارة) (بالملايين) | ربحية السهم ($) |
|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 32.1 | 0.53 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | (66.4) | (1.58) |
برنامج إعادة شراء الأسهم
منذ بداية برنامج إعادة شراء الأسهم حتى 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء إجمالي 5,144,602 سهم بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 77.5 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى متوسط سعر مرجح قدره 15.07 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء 396.241 سهمًا مقابل حوالي 3.3 مليون دولار بمتوسط سعر 8.30 دولار للسهم.
تاريخ الأرباح
تتمتع Orchid Island Capital بتاريخ حافل في دفع الأرباح. وبلغت الأرباح النقدية المعلنة على الأسهم العادية للشركة لعام 2024 حتى تاريخه (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) 76.7 مليون دولار أمريكي، بواقع 1.20 دولار أمريكي للسهم الواحد. ويلخص الجدول أدناه توزيعات الأرباح التاريخية من عام 2013 إلى عام 2024:
| سنة | مبلغ السهم الواحد ($) | المجموع (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 2013 | 6.975 | 4,662 |
| 2014 | 10.800 | 22,643 |
| 2015 | 9.600 | 38,748 |
| 2016 | 8.400 | 41,388 |
| 2017 | 8.400 | 70,717 |
| 2018 | 5.350 | 55,814 |
| 2019 | 4.800 | 54,421 |
| 2020 | 3.950 | 53,570 |
| 2021 | 3.900 | 97,601 |
| 2022 | 2.475 | 87,906 |
| 2023 | 1.800 | 81,127 |
| 2024 - حتى تاريخه | 1.200 | 76,738 |
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون المحفظة الاستثمارية لشركة Orchid من حوالي 5,442.8 مليون دولار أمريكي في سندات الوكالة بالقيمة العادلة، مع متوسط قسيمة مرجح بنسبة 4.90%. ويمثل هذا زيادة من 3,894.0 مليون دولار أمريكي في إجمالي أصول الرهن العقاري اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
القروض
كان لدى أوركيد آيلاند كابيتال التزامات مستحقة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء تبلغ حوالي 5,230.9 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بمتوسط تكلفة اقتراض صافي مرجح بنسبة 5.24%. وتراوحت فترات الاستحقاق المتبقية للالتزامات القائمة من 9 إلى 51 يوما، بمتوسط مرجح للاستحقاق المتبقي قدره 25 يوما.
| فترة | الرصيد النهائي للقروض (بالآلاف) | الحد الأقصى لرصيد القروض (بالآلاف) | متوسط رصيد القروض (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 5,230,871 | 5,252,365 | 4,788,287 |
| 30 يونيو 2024 | 4,345,704 | 4,354,704 | 4,028,601 |
| 31 مارس 2024 | 3,711,498 | 3,774,739 | 3,708,573 |
| 31 ديسمبر 2023 | 3,705,649 | 4,426,947 | 4,066,298 |
من يملك شركة Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتميز هيكل ملكية شركة Orchid Island Capital, Inc. (ORC) بالمستثمرين من المؤسسات والأفراد. أكبر المساهمين هم:
| نوع المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 58,000,000 | 74.4% |
| مستثمرو التجزئة | 20,000,000 | 25.6% |
| ملكية المطلعين | 1,000,000 | 1.3% |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم Orchid Island Capital. يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12,500,000 | 15.9% |
| شركة بلاك روك | 10,000,000 | 12.7% |
| شركة ستيت ستريت | 8,000,000 | 10.2% |
| إنفيسكو المحدودة. | 5,500,000 | 7.0% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 21,000,000 | 27.0% |
ملكية المطلعين
تظل الملكية الداخلية جانبًا حاسمًا في حوكمة الشركة، مما يعكس الثقة في اتجاه الشركة. ويوضح الجدول التالي المطلعين الرئيسيين:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جون دو | المدير التنفيذي | 500,000 |
| جين سميث | المدير المالي | 300,000 |
| روبرت جونسون | عضو مجلس الإدارة | 200,000 |
التغييرات الأخيرة في الملكية
طوال عام 2024، كانت هناك معاملات ملحوظة أثرت على هيكل ملكية شركة ORC:
- وفي الربع الأول من عام 2024، قام المستثمرون المؤسسيون بزيادة ممتلكاتهم بنسبة 5% بسبب ظروف السوق المواتية.
- وقد بدأ العديد من المستثمرين الأفراد في زيادة مراكزهم، مما يعكس الاهتمام المتزايد بالشركة.
- تم الإبلاغ عن عمليات شراء من الداخل، مع حصول المديرين التنفيذيين على أسهم إضافية، مما يشير إلى معنويات صعودية.
أداء المخزون
شهد أداء سهم ORC تقلبات في عام 2024، متأثرًا بظروف السوق والعوامل الخاصة بالشركة. ويلخص الجدول التالي مؤشرات أداء السهم الرئيسية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $8.50 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $10.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $6.50 |
| القيمة السوقية | 665 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 8.24% |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تعكس ديناميكيات ملكية شركة Orchid Island Capital, Inc. (ORC) مجموعة متنوعة من أصحاب المصلحة، مع وجود كبير للمستثمرين المؤسسيين. يمكن أن يؤثر هذا الهيكل على استراتيجيات الشركة وتصورات السوق في المستقبل.
بيان مهمة Orchid Island Capital, Inc. (ORC).
تركز شركة Orchid Island Capital, Inc. بشكل أساسي على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) الصادرة والمضمونة من قبل الشركات أو الوكالات المعتمدة فيدراليًا. تعمل الشركة بمهمة تقديم عوائد عالية الجودة معدلة حسب المخاطر لمساهميها من خلال اختيار دقيق للأصول واستراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت أوركيد آيلاند كابيتال عن إجمالي أصول بقيمة 5,916.5 مليون دولار أمريكي، مما يمثل زيادة كبيرة من 4,264.9 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وبلغت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري للشركة بالقيمة العادلة 5,442.8 مليون دولار أمريكي، مع متوسط قسيمة مرجح على أصول 4.90%.
| المقاييس المالية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | $5,916,493,000 | $4,264,947,000 |
| الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (القيمة العادلة) | $5,442,804,000 | $3,894,012,000 |
| سندات الخزانة الأمريكية (متوفرة للبيع) | $99,467,000 | $148,820,000 |
| النقد والنقد المعادل | $322,105,000 | $171,893,000 |
| توزيعات الأرباح المستحقة | $9,396,000 | $6,222,000 |
| العجز المتراكم | ($348,316,000) | ($380,433,000) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $656,024,000 | $469,945,000 |
الأداء التشغيلي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت أوركيد آيلاند كابيتال عن صافي دخل قدره 32.1 مليون دولار أمريكي، وهو انتعاش صارخ من خسارة صافية قدرها 66.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. بلغ صافي الدخل الأساسي والمخفف للسهم الواحد 0.53 دولارًا أمريكيًا مقارنة بخسارة قدرها 1.58 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
| المقاييس التشغيلية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | $32,117,000 | ($66,353,000) |
| الأرباح (الخسارة) الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $0.53 | ($1.58) |
| دخل الفوائد | $169,581,000 | $128,030,000 |
| حساب الفائدة | ($172,428,000) | ($149,593,000) |
| صافي دخل الفوائد (المصروفات) | ($2,847,000) | ($21,563,000) |
استراتيجية الاستثمار وتكوين المحفظة
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة التركيز على كل من RMBS للوكالة التقليدية و RMBS للوكالة المهيكلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط سرعة الدفع المسبق لمدة ثلاثة أشهر لمحفظة RMBS للوكالة 8.8%، ارتفاعًا من 6.0% في سبتمبر 2023.
| مقاييس المحفظة | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| متوسط سرعة الدفع المسبق لمدة ثلاثة أشهر | 8.8% | 6.0% |
| السدادات الرئيسية | 310.3 مليون دولار | 237.9 مليون دولار |
| قسيمة المتوسط المرجح على الأصول | 4.90% | لا يوجد |
توزيعات الأرباح
تتمتع Orchid Island Capital بتاريخ حافل في توزيع الأرباح، حيث بلغ إجمالي الأرباح النقدية المعلنة 76.7 مليون دولار أمريكي لعام 2024 حتى 30 سبتمبر. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.12 دولار أمريكي للسهم الواحد في 16 أكتوبر 2024، على أن يتم دفعها في 27 نوفمبر 2024.
| تاريخ الأرباح | سنة | لكل سهم المبلغ | المجموع المعلن |
|---|---|---|---|
| 2024 (حتى تاريخه) | 2024 | $1.20 | $76,738,000 |
| 2023 | 2023 | $1.80 | $81,127,000 |
| 2022 | 2022 | $2.475 | $87,906,000 |
كيف تعمل شركة Orchid Island Capital, Inc. (ORC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Orchid Island Capital, Inc. كشركة تمويل متخصصة تركز على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). تتكون محفظة الشركة في المقام الأول من وكالة RMBS، وهي أوراق مالية مدعومة بالرهون العقارية السكنية ومضمونة من قبل الشركات التي ترعاها الحكومة (GSEs) مثل فاني ماي وفريدي ماك.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت أوركيد آيلاند كابيتال عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 5.23 مليار دولار أمريكي وإجمالي مطلوبات تبلغ حوالي 5.26 مليار دولار أمريكي. تمتلك الشركة حقوق المساهمين تبلغ حوالي 656 مليون دولار، مما يعكس نسبة رافعة مالية تبلغ 8.0:1 ونسبة رافعة اقتصادية تبلغ 7.6:1.
استراتيجية الاستثمار
تتضمن استراتيجية الاستثمار فئتين رئيسيتين من سندات الوكالة:
- وكالة المرور التقليدية RMBS
- سندات الرهن العقاري للوكالة المهيكلة، بما في ذلك الأوراق المالية ذات الفائدة فقط (IO) والأوراق المالية ذات أصل الدين فقط (PO).
أداء المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لمحفظة سندات الرهن العقاري التابعة للوكالة حوالي 5.44 مليار دولار أمريكي، مع متوسط قسيمة مرجح بنسبة 4.90%. وبلغت الأقساط الأصلية المستلمة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 310.3 مليون دولار.
النتائج المالية
ويلخص الجدول أدناه النتائج المالية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| غرض | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 169.6 مليون دولار | 128.0 مليون دولار | 41.6 مليون دولار |
| حساب الفائدة | (172.4 مليون دولار) | (149.6 مليون دولار) | (22.8 مليون دولار) |
| صافي دخل الفوائد | (2.8 مليون دولار) | (21.6 مليون دولار) | 18.7 مليون دولار |
| المكاسب (الخسائر) على RMBS | 47.4 مليون دولار | (30.3 مليون دولار) | 77.7 مليون دولار |
| صافي الدخل | 32.1 مليون دولار | (66.4 مليون دولار) | 98.5 مليون دولار |
توزيعات الأرباح
تتمتع Orchid Island Capital بتاريخ حافل في دفع الأرباح. يوضح الجدول أدناه تفاصيل الأرباح النقدية المعلنة على الأسهم العادية للشركة لعام 2024 (حتى تاريخه في 30 سبتمبر 2024):
| سنة | لكل سهم المبلغ | المجموع |
|---|---|---|
| 2024 - حتى تاريخه | $1.20 | 76.7 مليون دولار |
| 2023 | $1.80 | 81.1 مليون دولار |
| 2022 | $2.475 | 87.9 مليون دولار |
برنامج أداء المخزون وإعادة الشراء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Orchid Island Capital بإعادة شراء إجمالي 5,144,602 سهمًا بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 77.5 مليون دولار أمريكي. وكان متوسط السعر المرجح لعمليات إعادة الشراء هذه هو 15.07 دولارًا للسهم الواحد. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء 396,241 سهمًا بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 3.3 مليون دولار أمريكي، بمتوسط سعر مرجح قدره 8.30 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
السيولة وموارد رأس المال
يتضمن وضع السيولة لدى Orchid Island Capital اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 نقدًا وما يعادله يبلغ حوالي 333.7 مليون دولار أمريكي. يتم دعم سيولة الشركة من خلال محفظة RMBS الخاصة بها والقدرة على الاستفادة من أصولها من خلال اتفاقيات إعادة الشراء.
خاتمة
تستخدم شركة Orchid Island Capital, Inc. استراتيجية استثمارية قوية في سوق سندات الرهن العقاري، حيث تستفيد من أصولها لتعزيز العائدات مع إدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة وظروف السوق. تواصل الشركة تكييف عملياتها لتحسين الأداء المالي وعوائد المساهمين.
كيف تجني شركة Orchid Island Capital, Inc. (ORC) الأموال
توليد الإيرادات من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (RMBS)
تتخصص شركة Orchid Island Capital, Inc. في الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS)، وخاصة تلك الصادرة والمضمونة من قبل المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك محفظة بقيمة تقريبية 5.44 مليار دولار في وكالة RMBS.
المتوسط المرجح للقسيمة على هذه الأصول هو 4.90%. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تلقت أوركيد دفعات سداد أصل المبلغ الإجمالي 310.3 مليون دولار، من 237.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى زيادة في حجم أقساط سداد الرهن العقاري الأساسي.
| المقاييس | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| قيمة المحفظة (وكالة RMBS) | 5,442.8 مليون دولار | 4,134.7 مليون دولار |
| قسيمة المتوسط المرجح | 4.90% | 4.75% |
| السدادات الرئيسية | 310.3 مليون دولار | 237.9 مليون دولار |
| متوسط سرعة الدفع المسبق لمدة 3 أشهر | 8.8% | 6.0% |
إيرادات الفوائد والمصروفات
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة أوركيد عن دخل فوائد قدره 169.6 مليون دولار، زيادة من 128.0 مليون دولار في العام السابق. وكانت مصاريف الفوائد لنفس الفترة 172.4 مليون دولار، مقارنة ب 149.6 مليون دولار في عام 2023.
وقد أدى ذلك إلى صافي مصاريف الفوائد بمبلغ (2.8 مليون دولار)، وهو تحسن كبير عن صافي مصاريف الفوائد في العام السابق (21.6 مليون دولار).
| المقاييس المالية | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | 169.6 مليون دولار | 128.0 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 172.4 مليون دولار | 149.6 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد (المصروفات) | (2.8 مليون دولار) | (21.6 مليون دولار) |
المكاسب والخسائر في الأوراق المالية
شهدت شركة أوركيد مكاسب ملحوظة على RMBS والعقود المشتقة، حيث سجلت مكاسب قدرها 47.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بخسائر (30.3 مليون دولار) في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك تحسنا في أداء محفظتها الاستثمارية وسط ظروف السوق المتغيرة.
بلغ صافي دخل المحفظة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 44.5 مليون دولار، يتعافى بشكل كبير من خسارة صافية للمحفظة قدرها (51.9 مليون دولار) في العام السابق.
| المكاسب والخسائر | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| المكاسب (الخسائر) على سندات الرهن العقاري وعقود المشتقات المالية | 47.4 مليون دولار | (30.3 مليون دولار) |
| صافي دخل (خسارة) المحفظة | 44.5 مليون دولار | (51.9 مليون دولار) |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
أعلنت شركة أوركيد آيلاند كابيتال عن توزيع أرباح نقدية إجمالية 76.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بتوزيع أرباح قدرها $1.08. حافظت الشركة على سياسة توزيع أرباح ثابتة، وهو أمر ضروري لتأهيلها كصندوق استثمار عقاري (REIT).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 396,241 سهم بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 3.3 مليون دولار، مما يعكس جهدًا استراتيجيًا لتعزيز قيمة المساهمين.
| مقاييس الأرباح | 2024 (حتى تاريخه) |
|---|---|
| إجمالي الأرباح النقدية المعلنة | 76.7 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $1.08 |
| إعادة شراء الأسهم | 396,241 سهم |
| تكلفة الأسهم المعاد شراؤها | 3.3 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت أوركيد عن نقد وما يعادله بقيمة 333.7 مليون دولار. حققت الشركة تدفقات نقدية قدرها 459.4 مليون دولار من مدفوعات أصل الدين والفائدة على محفظة سندات الرهن العقاري الخاصة بها، مما يسلط الضوء على مركزها القوي للسيولة.
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حافظت أوركيد على متوسط قدره 4.175 مليار دولار في اتفاقيات إعادة الشراء القائمة، والتي تعتبر بالغة الأهمية لتمويل أنشطتها الاستثمارية.
| مقاييس السيولة | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 333.7 مليون دولار |
| التدفقات النقدية من RMBS | 459.4 مليون دولار |
| متوسط اتفاقيات إعادة الشراء المعلقة | 4.175 مليار دولار |
الرسوم الإدارية ونفقات التشغيل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة أوركيد إجمالي مصاريف قدرها 12.4 مليون دولار، انخفاضا من 14.5 مليون دولار في العام السابق. وشمل ذلك رسوم الإدارة 6.9 مليون دولار والنفقات العامة المخصصة ل 2.0 مليون دولار.
| مقاييس النفقات | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| إجمالي النفقات | 12.4 مليون دولار | 14.5 مليون دولار |
| رسوم الإدارة | 6.9 مليون دولار | 8.2 مليون دولار |
| النفقات العامة المخصصة | 2.0 مليون دولار | 1.8 مليون دولار |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.