Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Bundle
Une brève histoire d'Orchid Island Capital, Inc.
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) a été constituée dans le Maryland le 17 août 2010, dans le principal objectif de créer et de gérer un portefeuille d'investissement à effet de levier composé de titres adossés à des créances hypothécaires (RMB). La société a commencé ses opérations le 24 novembre 2010 et a terminé son premier appel public public le 20 février 2013.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Orchid Island Capital a déclaré un bénéfice net d'environ 32,1 millions de dollars, ou 0,53 $ par action, contre une perte nette de 66,4 millions de dollars, ou 1,58 $ par action, pour la même période en 2023.
| Période | Revenu net (perte) ($ en millions) | EPS ($) |
|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 32.1 | 0.53 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | (66.4) | (1.58) |
Programme de rachat d'actions
Depuis la création de son programme de rachat d'actions jusqu'au 30 septembre 2024, la société a racheté un total de 5 144 602 actions à un coût total d'environ 77,5 millions de dollars, ce qui a entraîné un prix moyen pondéré de 15,07 $ par action. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 396 241 actions pour environ 3,3 millions de dollars à un prix moyen de 8,30 $ par action.
DIVIDENDS HISTORY
Orchid Island Capital a des antécédents de versement de dividendes. Les dividendes en espèces déclarés sur les actions ordinaires de la société pour 2024 ans (au 30 septembre 2024) se sont élevés à 76,7 millions de dollars, avec un montant par action de 1,20 $. Les versements de dividendes historiques de 2013 à 2024 sont résumés dans le tableau ci-dessous:
| Année | Montant par action ($) | Total ($ en milliers) |
|---|---|---|
| 2013 | 6.975 | 4,662 |
| 2014 | 10.800 | 22,643 |
| 2015 | 9.600 | 38,748 |
| 2016 | 8.400 | 41,388 |
| 2017 | 8.400 | 70,717 |
| 2018 | 5.350 | 55,814 |
| 2019 | 4.800 | 54,421 |
| 2020 | 3.950 | 53,570 |
| 2021 | 3.900 | 97,601 |
| 2022 | 2.475 | 87,906 |
| 2023 | 1.800 | 81,127 |
| 2024 - YTD | 1.200 | 76,738 |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement d'Orchid comprenait environ 5 442,8 millions de dollars en RMBS d'agence à la juste valeur, avec un coupon moyen pondéré de 4,90%. Cela a marqué une augmentation de 3 894,0 millions de dollars d'actifs hypothécaires totaux au 31 décembre 2023.
Emprunts
Orchid Island Capital avait des obligations en cours en vertu des accords de rachat d'environ 5 230,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec un coût d'emprunt moyen pondéré net de 5,24%. La maturité restante des obligations en cours variait de 9 à 51 jours, avec une maturité moyenne pondérée restante de 25 jours.
| Période | Fin de l'équilibre des emprunts ($ par milliers) | Masiomal Solde of Emprunts ($ par milliers) | Solde moyen des emprunts ($ par milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 5,230,871 | 5,252,365 | 4,788,287 |
| 30 juin 2024 | 4,345,704 | 4,354,704 | 4,028,601 |
| 31 mars 2024 | 3,711,498 | 3,774,739 | 3,708,573 |
| 31 décembre 2023 | 3,705,649 | 4,426,947 | 4,066,298 |
A qui possède Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Orchid Island Capital, Inc. (ORC) est caractérisée par des investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 58,000,000 | 74.4% |
| Investisseurs de détail | 20,000,000 | 25.6% |
| Propriété d'initié | 1,000,000 | 1.3% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions d'Orchid Island Capital. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 15.9% |
| BlackRock, Inc. | 10,000,000 | 12.7% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 10.2% |
| Invesco Ltd. | 5,500,000 | 7.0% |
| Autres investisseurs institutionnels | 21,000,000 | 27.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste un aspect crucial de la gouvernance de l'entreprise, reflétant la confiance dans la direction de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux initiés:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 500,000 |
| Jane Smith | Directeur financier | 300,000 |
| Robert Johnson | Membre du conseil d'administration | 200,000 |
Changements récents de propriété
Tout au long de 2024, des transactions notables ont eu un impact sur la structure de propriété de l'ORC:
- Au T1 2024, les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs avoirs de 5% en raison des conditions de marché favorables.
- Plusieurs investisseurs de détail ont commencé à augmenter leurs positions, reflétant un intérêt croissant pour l'entreprise.
- Des achats d'initiés ont été signalés, les dirigeants acquérant des actions supplémentaires, signalant un sentiment haussier.
Performance du stock
La performance des actions d'ORC a connu des fluctuations en 2024, influencées à la fois par les conditions du marché et les facteurs spécifiques à l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux indicateurs de performance du stock:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $8.50 |
| 52 semaines de haut | $10.00 |
| 52 semaines de bas | $6.50 |
| Capitalisation boursière | 665 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 8.24% |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété d'Orchid Island Capital, Inc. (ORC) reflète un éventail diversifié de parties prenantes, avec une présence importante d'investisseurs institutionnels. Cette structure peut influencer les stratégies et les perceptions du marché de l'entreprise à l'avenir.
Énoncé de mission Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Orchid Island Capital, Inc. se concentre principalement sur l'investissement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMB) émises et garanties par des sociétés ou des agences à charte fédérale. La société opère avec mission de fournir des rendements ajustés en fonction des risques de haute qualité à ses actionnaires grâce à une sélection minutieuse d'actifs et à des stratégies efficaces de gestion des risques.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Orchid Island Capital a déclaré un actif total de 5 916,5 millions de dollars, marquant une augmentation significative de 4 264,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. sur des actifs de 4,90%.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $5,916,493,000 | $4,264,947,000 |
| Titres adossés à des créances hypothécaires (juste valeur) | $5,442,804,000 | $3,894,012,000 |
| Titres du Trésor américain (disponibles pour la vente) | $99,467,000 | $148,820,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $322,105,000 | $171,893,000 |
| Dividendes à payer | $9,396,000 | $6,222,000 |
| Déficit accumulé | ($348,316,000) | ($380,433,000) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $656,024,000 | $469,945,000 |
Performance opérationnelle
Pour le troisième trimestre de 2024, Orchid Island Capital a déclaré un bénéfice net de 32,1 millions de dollars, une reprise frappante d'une perte nette de 66,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice net de base et dilué par action s'élevait à 0,53 $ par rapport à une perte de 1,58 $ l'année précédente.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $32,117,000 | ($66,353,000) |
| S du bénéfice de base et dilué (perte) par action | $0.53 | ($1.58) |
| Revenu d'intérêt | $169,581,000 | $128,030,000 |
| Intérêts | ($172,428,000) | ($149,593,000) |
| Revenu net des intérêts (dépenses) | ($2,847,000) | ($21,563,000) |
Stratégie d'investissement et composition de portefeuille
La stratégie d’investissement de l’entreprise comprend l’accent mis sur les RMBs d'agence traditionnels et les RMBS d'agence structurée. Au 30 septembre 2024, la vitesse de prépaiement moyenne de trois mois pour le portefeuille RMBS de l'agence était de 8,8%, contre 6,0% en septembre 2023.
| Métriques de portefeuille | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Vitesse moyenne de prépaiement de trois mois | 8.8% | 6.0% |
| Remboursement principal | 310,3 millions de dollars | 237,9 millions de dollars |
| Coupon moyen pondéré sur les actifs | 4.90% | N / A |
Dividendes
Orchid Island Capital a des antécédents de paiement des dividendes, les dividendes en espèces déclarés totalisant 76,7 millions de dollars pour l'année 2024 jusqu'au 30 septembre. La société a déclaré un dividende de 0,12 $ par action le 16 octobre 2024, pour être payé le 27 novembre 2024.
| DIVIDENDS HISTORY | Année | Montant par action | Total déclaré |
|---|---|---|---|
| 2024 (YTD) | 2024 | $1.20 | $76,738,000 |
| 2023 | 2023 | $1.80 | $81,127,000 |
| 2022 | 2022 | $2.475 | $87,906,000 |
Comment fonctionne Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Modèle commercial
Orchid Island Capital, Inc. opère comme une société de financement spécialisée axée sur l'investissement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS). Le portefeuille de la société se compose principalement de RMBS d'agence, qui sont des titres soutenus par des hypothèques résidentielles et garanties par les entreprises (GSE) parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Orchid Island Capital a déclaré un actif total d'environ 5,23 milliards de dollars et un passif total d'environ 5,26 milliards de dollars. La Société a un capital-capital d'actionnaires d'environ 656 millions de dollars, reflétant un ratio de levier de 8,0: 1 et un ratio de levier économique de 7,6: 1.
Stratégie d'investissement
La stratégie d'investissement comprend deux catégories principales de RMBS d'agence:
- RMBS de l'agence de passage traditionnelle
- RMBS d'agence structurée, y compris les titres d'intérêt uniquement (IO) et du principal (PO).
Performance de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille RMBS de l'agence avait une juste valeur d'environ 5,44 milliards de dollars, avec un coupon moyen pondéré de 4,90%. Les remboursements principaux reçus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 310,3 millions de dollars.
Résultats financiers
Les résultats financiers pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, sont résumés dans le tableau ci-dessous:
| Article | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 169,6 millions de dollars | 128,0 millions de dollars | 41,6 millions de dollars |
| Intérêts | (172,4 millions de dollars) | (149,6 millions de dollars) | (22,8 millions de dollars) |
| Revenu net d'intérêt | (2,8 millions de dollars) | (21,6 millions de dollars) | 18,7 millions de dollars |
| Gains (pertes) sur RMBS | 47,4 millions de dollars | (30,3 millions de dollars) | 77,7 millions de dollars |
| Revenu net | 32,1 millions de dollars | (66,4 millions de dollars) | 98,5 millions de dollars |
Dividendes
Orchid Island Capital a des antécédents de versement de dividendes. Les dividendes en espèces déclarés sur les actions ordinaires de la société pour l'année 2024 (anniversaire au 30 septembre 2024) sont détaillées dans le tableau ci-dessous:
| Année | Montant par action | Total |
|---|---|---|
| 2024 - YTD | $1.20 | 76,7 millions de dollars |
| 2023 | $1.80 | 81,1 millions de dollars |
| 2022 | $2.475 | 87,9 millions de dollars |
Programme de performance des actions et de rachat
Au 30 septembre 2024, Orchid Island Capital avait racheté un total de 5 144 602 actions pour un coût total d'environ 77,5 millions de dollars. Le prix moyen pondéré pour ces rachats était de 15,07 $ par action. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 396 241 actions à un coût total d'environ 3,3 millions de dollars, avec un prix moyen pondéré de 8,30 $ par action.
Ressources de liquidité et de capital
La position de liquidité d'Orchid Island Capital au 30 septembre 2024 comprend des équivalents en espèces et en espèces d'environ 333,7 millions de dollars. La liquidité de la société est soutenue par son portefeuille RMBS et la possibilité de tirer parti de ses actifs grâce à des accords de rachat.
Conclusion
Orchid Island Capital, Inc. utilise une stratégie d'investissement solide sur le marché RMBS, tirant parti de ses actifs pour améliorer les rendements tout en gérant les risques associés aux fluctuations des taux d'intérêt et aux conditions du marché. La société continue d'adapter ses opérations pour optimiser les performances financières et les rendements des actionnaires.
Comment Orchid Island Capital, Inc. (ORC) fait de l'argent
Génération de revenus à partir de titres adossés à des hypothèques (RMBS)
Orchid Island Capital, Inc. est spécialisée dans l'investissement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMB), principalement ceux émis et garantis par les entreprises parrainées par le gouvernement (GSE). Au 30 septembre 2024, la société détenait un portefeuille évalué à approximativement 5,44 milliards de dollars Dans l'agence RMBS.
Le coupon moyen pondéré sur ces actifs est 4.90%. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Orchid a reçu des remboursements principaux totalisant 310,3 millions de dollars, à partir de 237,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant une augmentation du volume des remboursements hypothécaires sous-jacents.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Valeur du portefeuille (Agence RMBS) | 5 442,8 millions de dollars | 4 134,7 millions de dollars |
| Coupon moyen pondéré | 4.90% | 4.75% |
| Remboursement principal | 310,3 millions de dollars | 237,9 millions de dollars |
| Vitesse moyenne de remboursement anticipé de 3 mois | 8.8% | 6.0% |
Intérêt et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Orchid a déclaré des revenus d'intérêt de 169,6 millions de dollars, une augmentation de 128,0 millions de dollars l'année précédente. Les intérêts des intérêts pour la même période ont été 172,4 millions de dollars, par rapport à 149,6 millions de dollars en 2023.
Cela a entraîné une charge nette des intérêts de (2,8 millions de dollars), une amélioration significative par rapport aux intérêts nets de l'année précédente (21,6 millions de dollars).
| Métriques financières | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 169,6 millions de dollars | 128,0 millions de dollars |
| Intérêts | 172,4 millions de dollars | 149,6 millions de dollars |
| Revenu net des intérêts (dépenses) | (2,8 millions de dollars) | (21,6 millions de dollars) |
Gains et pertes sur les titres
Orchidée a connu des gains notables sur les RMB et les contrats dérivés, signalant des gains de 47,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux pertes de (30,3 millions de dollars) Au cours de la même période en 2023. Cela reflète une amélioration de la performance de son portefeuille d'investissement dans des conditions de marché en évolution.
Le revenu de portefeuille net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 44,5 millions de dollars, se remettant considérablement d'une perte de portefeuille net de (51,9 millions de dollars) l'année précédente.
| Gains et pertes | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Gains (pertes) sur les RMB et les contrats dérivés | 47,4 millions de dollars | (30,3 millions de dollars) |
| Revenu du portefeuille net (perte) | 44,5 millions de dollars | (51,9 millions de dollars) |
Dividendes et rendements des actionnaires
Orchid Island Capital a déclaré des dividendes en espèces totalisant 76,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un dividende par part de $1.08. La Société a maintenu une politique de dividende cohérente, essentielle pour sa qualification en tant que fiducie de placement immobilier (REIT).
Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 396 241 actions à un coût global d'environ 3,3 millions de dollars, reflétant un effort stratégique pour améliorer la valeur des actionnaires.
| Métriques de dividendes | 2024 (YTD) |
|---|---|
| Total des dividendes en espèces déclarés | 76,7 millions de dollars |
| Dividendes par action | $1.08 |
| Actions rachetées | 396 241 actions |
| Coût des actions rachetées | 3,3 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Orchid a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 333,7 millions de dollars. La société a généré des flux de trésorerie de 459,4 millions de dollars Des paiements du capital et des intérêts sur son portefeuille RMBS, mettant en évidence sa forte position de liquidité.
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Orchid a maintenu une moyenne de 4,175 milliards de dollars Dans les accords de rachat en cours, qui sont essentiels pour financer ses activités d'investissement.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 333,7 millions de dollars |
| Flux de trésorerie de RMBS | 459,4 millions de dollars |
| Accords de rachat moyen en circulation | 4,175 milliards de dollars |
Frais de gestion et dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Orchid a engagé des dépenses totales de 12,4 millions de dollars, une diminution de 14,5 millions de dollars l'année précédente. Cela comprenait les frais de gestion de 6,9 millions de dollars et les frais généraux alloués de 2,0 millions de dollars.
| Dépenses des métriques | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Dépenses totales | 12,4 millions de dollars | 14,5 millions de dollars |
| Frais de gestion | 6,9 millions de dollars | 8,2 millions de dollars |
| Au-dessus des frais généraux | 2,0 millions de dollars | 1,8 million de dollars |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.