Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Bundle
Uma breve história da Orchid Island Capital, Inc.
A Orchid Island Capital, Inc. (ORC) foi incorporada em Maryland em 17 de agosto de 2010, com o objetivo principal de criar e gerenciar um portfólio de investimentos alavancado que consiste em valores mobiliários residenciais para hipotecas (RMBs). A empresa iniciou operações em 24 de novembro de 2010 e concluiu sua oferta pública inicial em 20 de fevereiro de 2013.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital registrou um lucro líquido de aproximadamente US $ 32,1 milhões, ou US $ 0,53 por ação, em comparação com uma perda líquida de US $ 66,4 milhões, ou US $ 1,58 por ação, para o mesmo período em 2023.
| Período | Lucro líquido (perda) (US $ em milhões) | EPS ($) |
|---|---|---|
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 32.1 | 0.53 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | (66.4) | (1.58) |
Programa de recompra de ações
Desde o início de seu programa de recompra de ações até 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou um total de 5.144.602 ações a um custo agregado de aproximadamente US $ 77,5 milhões, resultando em um preço médio ponderado de US $ 15,07 por ação. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 396.241 ações por cerca de US $ 3,3 milhões a um preço médio de US $ 8,30 por ação.
História de dividendos
O Orchid Island Capital tem um histórico de pagar dividendos. Os dividendos em dinheiro declarados nas ações ordinárias da Companhia em 2024 YTD (em 30 de setembro de 2024) totalizaram US $ 76,7 milhões, com um valor por ação de US $ 1,20. Os pagamentos de dividendos históricos de 2013 a 2024 estão resumidos na tabela abaixo:
| Ano | Valor por ação ($) | Total ($ em milhares) |
|---|---|---|
| 2013 | 6.975 | 4,662 |
| 2014 | 10.800 | 22,643 |
| 2015 | 9.600 | 38,748 |
| 2016 | 8.400 | 41,388 |
| 2017 | 8.400 | 70,717 |
| 2018 | 5.350 | 55,814 |
| 2019 | 4.800 | 54,421 |
| 2020 | 3.950 | 53,570 |
| 2021 | 3.900 | 97,601 |
| 2022 | 2.475 | 87,906 |
| 2023 | 1.800 | 81,127 |
| 2024 - YTD | 1.200 | 76,738 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Orchid consistia em aproximadamente US $ 5.442,8 milhões em RMBs da agência pelo valor justo, com um cupom médio ponderado de 4,90%. Isso marcou um aumento de US $ 3.894,0 milhões em ativos hipotecários totais em 31 de dezembro de 2023.
Empréstimos
A Orchid Island Capital tinha obrigações pendentes sob acordos de recompra de aproximadamente US $ 5.230,9 milhões em 30 de setembro de 2024, com um custo médio de empréstimos médios ponderados líquidos de 5,24%. A maturidade restante das obrigações pendentes variou de 9 a 51 dias, com uma maturidade restante média ponderada de 25 dias.
| Período | Equando o saldo de empréstimos ($ em milhares) | Balanço máximo de empréstimos ($ em milhares) | Saldo médio de empréstimos ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 5,230,871 | 5,252,365 | 4,788,287 |
| 30 de junho de 2024 | 4,345,704 | 4,354,704 | 4,028,601 |
| 31 de março de 2024 | 3,711,498 | 3,774,739 | 3,708,573 |
| 31 de dezembro de 2023 | 3,705,649 | 4,426,947 | 4,066,298 |
Um dono da Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Principais acionistas
Em 2024, a estrutura de propriedade da Orchid Island Capital, Inc. (ORC) é caracterizada por investidores institucionais e de varejo. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 58,000,000 | 74.4% |
| Investidores de varejo | 20,000,000 | 25.6% |
| Propriedade interna | 1,000,000 | 1.3% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela substancial das ações da Orchid Island Capital. Os principais acionistas institucionais incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 15.9% |
| BlackRock, Inc. | 10,000,000 | 12.7% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 10.2% |
| Invesco Ltd. | 5,500,000 | 7.0% |
| Outros investidores institucionais | 21,000,000 | 27.0% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada continua sendo um aspecto crucial da governança da empresa, refletindo a confiança na direção da empresa. A tabela a seguir descreve os principais insiders:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 500,000 |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 300,000 |
| Robert Johnson | Membro do conselho | 200,000 |
Mudanças recentes na propriedade
Ao longo de 2024, houve transações notáveis que impactaram a estrutura de propriedade do ORC:
- No primeiro trimestre de 2024, os investidores institucionais aumentaram suas participações em 5% devido a condições favoráveis do mercado.
- Vários investidores de varejo começaram a aumentar suas posições, refletindo o crescente interesse na empresa.
- Foram relatadas compras privilegiadas, com executivos adquirindo ações adicionais, sinalizando sentimentos de alta.
Desempenho de ações
O desempenho das ações do ORC viu flutuações em 2024, influenciado pelas condições do mercado e fatores específicos da empresa. A tabela a seguir resume os principais indicadores de desempenho do estoque:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $8.50 |
| 52 semanas de altura | $10.00 |
| 52 semanas baixo | $6.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 665 milhões |
| Rendimento de dividendos | 8.24% |
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da Orchid Island Capital, Inc. (ORC) reflete uma gama diversificada de partes interessadas, com uma presença significativa de investidores institucionais. Essa estrutura pode influenciar as estratégias e as percepções do mercado da empresa no futuro.
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Declaração de missão
O Orchid Island Capital, Inc. se concentra principalmente em investir em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs) emitidas e garantidas por empresas ou agências federal. A Companhia opera com a missão de fornecer retornos ajustados por risco de alta qualidade a seus acionistas por meio de uma cuidadosa seleção de ativos e estratégias eficazes de gerenciamento de riscos.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital reportou ativos totais de US $ 5.916,5 milhões, marcando um aumento significativo de US $ 4.264,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. O títulos médicos lastreados pela empresa com valor justo totalizou US $ 5.442,8 milhões, com um cupom médio de peso ponderado em ativos de 4,90%.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $5,916,493,000 | $4,264,947,000 |
| Valores mobiliários apoiados por hipotecas (valor justo) | $5,442,804,000 | $3,894,012,000 |
| Tesouro do Tesouro dos EUA (disponível para venda) | $99,467,000 | $148,820,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $322,105,000 | $171,893,000 |
| Dividendos a pagar | $9,396,000 | $6,222,000 |
| Déficit acumulado | ($348,316,000) | ($380,433,000) |
| Equidade total dos acionistas | $656,024,000 | $469,945,000 |
Desempenho operacional
Para o terceiro trimestre de 2024, a Orchid Island Capital registrou um lucro líquido de US $ 32,1 milhões, uma recuperação gritante de uma perda líquida de US $ 66,4 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido básico e diluído por ação totalizou US $ 0,53 em comparação com uma perda de US $ 1,58 no ano anterior.
| Métricas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $32,117,000 | ($66,353,000) |
| Ganhos básicos e diluídos (perda) por ação | $0.53 | ($1.58) |
| Receita de juros | $169,581,000 | $128,030,000 |
| Despesa de juros | ($172,428,000) | ($149,593,000) |
| Receita de juros líquidos (despesa) | ($2,847,000) | ($21,563,000) |
Estratégia de investimento e composição do portfólio
A estratégia de investimento da empresa inclui um foco nos RMBs da agência de repasse tradicionais e na agência estruturada RMBS. Em 30 de setembro de 2024, a velocidade média de pré-pagamento de três meses para a agência RMBS Portfolio foi de 8,8%, acima de 6,0% em setembro de 2023.
| Métricas de portfólio | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Velocidade média de pré-pagamento de três meses | 8.8% | 6.0% |
| Principais pagamentos | US $ 310,3 milhões | US $ 237,9 milhões |
| Cupom médio ponderado em ativos | 4.90% | N / D |
Dividendos
O Orchid Island Capital tem um histórico de pagamento de dividendos, com dividendos em dinheiro declarados, totalizando US $ 76,7 milhões para o ano de 2024 até 30 de setembro. A empresa declarou um dividendo de US $ 0,12 por ação em 16 de outubro de 2024, a ser pago em 27 de novembro de 2024.
| História de dividendos | Ano | Por parte do valor da ação | Total declarado |
|---|---|---|---|
| 2024 (YTD) | 2024 | $1.20 | $76,738,000 |
| 2023 | 2023 | $1.80 | $81,127,000 |
| 2022 | 2022 | $2.475 | $87,906,000 |
Como funciona a Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Modelo de negócios
A Orchid Island Capital, Inc. opera como uma empresa de finanças especializadas focada em investir em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs). O portfólio da empresa consiste principalmente nos RMBs da agência, que são valores mobiliários apoiados por hipotecas residenciais e garantidas por empresas patrocinadas pelo governo (GSEs) como Fannie Mae e Freddie Mac.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital reportou ativos totais de aproximadamente US $ 5,23 bilhões e passivos totais de aproximadamente US $ 5,26 bilhões. A empresa possui um patrimônio líquido de aproximadamente US $ 656 milhões, refletindo uma taxa de alavancagem de 8,0: 1 e uma taxa de alavancagem econômica de 7,6: 1.
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento inclui duas categorias principais da agência RMBS:
- RMBs da agência tradicional de repasse
- RMBs de agência estruturada, incluindo valores mobiliários somente juros (IO) e apenas principal (PO).
Desempenho do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Agência RMBS tinha um valor justo de aproximadamente US $ 5,44 bilhões, com um cupom médio ponderado de 4,90%. Os principais pagamentos recebidos durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 310,3 milhões.
Resultados financeiros
Os resultados financeiros dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, estão resumidos na tabela abaixo:
| Item | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 169,6 milhões | US $ 128,0 milhões | US $ 41,6 milhões |
| Despesa de juros | (US $ 172,4 milhões) | (US $ 149,6 milhões) | (US $ 22,8 milhões) |
| Receita de juros líquidos | (US $ 2,8 milhões) | (US $ 21,6 milhões) | US $ 18,7 milhões |
| Ganhos (perdas) em RMBs | US $ 47,4 milhões | (US $ 30,3 milhões) | US $ 77,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 32,1 milhões | (US $ 66,4 milhões) | US $ 98,5 milhões |
Dividendos
O Orchid Island Capital tem um histórico de pagar dividendos. Os dividendos em dinheiro declarados nas ações ordinárias da Companhia para o ano de 2024 (acumulado no ano a data em 30 de setembro de 2024) estão detalhados na tabela abaixo:
| Ano | Por parte do valor da ação | Total |
|---|---|---|
| 2024 - YTD | $1.20 | US $ 76,7 milhões |
| 2023 | $1.80 | US $ 81,1 milhões |
| 2022 | $2.475 | US $ 87,9 milhões |
Programa de desempenho e recompra de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital havia recomprado um total de 5.144.602 ações a um custo agregado de aproximadamente US $ 77,5 milhões. O preço médio ponderado para essas recompras foi de US $ 15,07 por ação. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 396.241 ações a um custo agregado de aproximadamente US $ 3,3 milhões, com um preço médio ponderado de US $ 8,30 por ação.
Liquidez e recursos de capital
A posição de liquidez da capital da ilha de Orchid em 30 de setembro de 2024 inclui caixa e equivalentes em dinheiro de aproximadamente US $ 333,7 milhões. A liquidez da empresa é apoiada pelo seu portfólio RMBS e pela capacidade de alavancar seus ativos por meio de acordos de recompra.
Conclusão
A Orchid Island Capital, Inc. emprega uma estratégia de investimento robusta no mercado de RMBs, aproveitando seus ativos para melhorar os retornos, gerenciando riscos associados a flutuações da taxa de juros e condições de mercado. A empresa continua a adaptar suas operações para otimizar o desempenho financeiro e os retornos dos acionistas.
Como Orchid Island Capital, Inc. (ORC) ganha dinheiro
Geração de receita a partir de títulos lastreados em hipotecas (RMBs)
A Orchid Island Capital, Inc. é especializada em investir em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs), principalmente aqueles emitidos e garantidos por empresas patrocinadas pelo governo (GSEs). Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou um portfólio avaliado em aproximadamente US $ 5,44 bilhões na agência RMBS.
O cupom médio ponderado nesses ativos é 4.90%. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Orchid recebeu os principais reembolsos do total US $ 310,3 milhões, de cima de US $ 237,9 milhões No mesmo período de 2023, indicando um aumento no volume de pagamentos hipotecários subjacentes.
| Métricas | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Valor do portfólio (agência RMBS) | US $ 5.442,8 milhões | US $ 4.134,7 milhões |
| Cupom médio ponderado | 4.90% | 4.75% |
| Principais pagamentos | US $ 310,3 milhões | US $ 237,9 milhões |
| Velocidade média de pré-pagamento de 3 meses | 8.8% | 6.0% |
Receita e despesa de juros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Orchid relatou receita de juros de US $ 169,6 milhões, um aumento de US $ 128,0 milhões no ano anterior. Despesa de juros para o mesmo período foi US $ 172,4 milhões, comparado com US $ 149,6 milhões em 2023.
Isso resultou em uma despesa de juros líquidos de (US $ 2,8 milhões), uma melhoria significativa da despesa de juros líquidos do ano anterior de (US $ 21,6 milhões).
| Métricas financeiras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 169,6 milhões | US $ 128,0 milhões |
| Despesa de juros | US $ 172,4 milhões | US $ 149,6 milhões |
| Receita de juros líquidos (despesa) | (US $ 2,8 milhões) | (US $ 21,6 milhões) |
Ganhos e perdas em valores mobiliários
Orquídea sofreu ganhos notáveis em RMBs e contratos derivativos, relatando ganhos de US $ 47,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com as perdas de (US $ 30,3 milhões) No mesmo período em 2023. Isso reflete uma melhoria no desempenho de seu portfólio de investimentos em meio a mudanças nas condições do mercado.
A renda líquida do portfólio nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 44,5 milhões, recuperando -se significativamente de uma perda líquida de portfólio de (US $ 51,9 milhões) no ano anterior.
| Ganhos e perdas | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ganhos (perdas) em RMBs e contratos derivados | US $ 47,4 milhões | (US $ 30,3 milhões) |
| Renda líquida de portfólio (perda) | US $ 44,5 milhões | (US $ 51,9 milhões) |
Dividendos e devoluções de acionistas
O Capital da Ilha da Orchid declarou dividendos em dinheiro totalizando US $ 76,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com um dividendo por ação de $1.08. A Companhia manteve uma política de dividendos consistente, essencial para sua qualificação como uma confiança de investimento imobiliário (REIT).
Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia recompensado 396.241 ações a um custo agregado de aproximadamente US $ 3,3 milhões, refletindo um esforço estratégico para aprimorar o valor do acionista.
| Métricas de dividendos | 2024 (YTD) |
|---|---|
| Dividendos em dinheiro total declarados | US $ 76,7 milhões |
| Dividendos por ação | $1.08 |
| Ações recompradas | 396.241 ações |
| Custo de ações recompradas | US $ 3,3 milhões |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Orchid relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 333,7 milhões. A empresa gerou fluxos de caixa de US $ 459,4 milhões dos pagamentos de diretores e juros em seu portfólio RMBS, destacando sua forte posição de liquidez.
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Orchid manteve uma média de US $ 4,175 bilhões em contratos de recompra pendentes, que são críticos para financiar suas atividades de investimento.
| Métricas de liquidez | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 333,7 milhões |
| Fluxos de caixa de RMBs | US $ 459,4 milhões |
| Acordos de recompra média em circulação | US $ 4,175 bilhões |
Taxas de gerenciamento e despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a orquídea incorrida em despesas totais de US $ 12,4 milhões, uma diminuição de US $ 14,5 milhões no ano anterior. Isso incluiu taxas de gerenciamento de US $ 6,9 milhões e sobrecarga alocada de US $ 2,0 milhões.
| Métricas de despesa | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Despesas totais | US $ 12,4 milhões | US $ 14,5 milhões |
| Taxas de gerenciamento | US $ 6,9 milhões | US $ 8,2 milhões |
| Sobrecarga alocada | US $ 2,0 milhões | US $ 1,8 milhão |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.