Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Bundle
Una breve historia de Orchid Island Capital, Inc.
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) se incorporó en Maryland el 17 de agosto de 2010, con el objetivo principal de crear y administrar una cartera de inversiones apalancada que consiste en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB). La compañía comenzó las operaciones el 24 de noviembre de 2010 y completó su oferta pública inicial el 20 de febrero de 2013.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Orchid Island Capital informó un ingreso neto de aproximadamente $ 32.1 millones, o $ 0.53 por acción, en comparación con una pérdida neta de $ 66.4 millones, o $ 1.58 por acción, para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) ($ en millones) | EPS ($) |
|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 32.1 | 0.53 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | (66.4) | (1.58) |
Programa de recompra de acciones
Desde el inicio de su programa de recompra de acciones hasta el 30 de septiembre de 2024, la Compañía volvió a comprar un total de 5,144,602 acciones a un costo agregado de aproximadamente $ 77.5 millones, lo que resultó en un precio promedio ponderado de $ 15.07 por acción. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 396,241 acciones por aproximadamente $ 3.3 millones a un precio promedio de $ 8.30 por acción.
Historia de dividendos
Orchid Island Capital tiene un historial de dividendos de pago. Los dividendos en efectivo declarados en las acciones comunes de la Compañía para 2024 YTD (al 30 de septiembre de 2024) ascendieron a $ 76.7 millones, con un monto por acción de $ 1.20. Los pagos de dividendos históricos de 2013 a 2024 se resumen en la tabla a continuación:
| Año | Monto por acción ($) | Total ($ en miles) |
|---|---|---|
| 2013 | 6.975 | 4,662 |
| 2014 | 10.800 | 22,643 |
| 2015 | 9.600 | 38,748 |
| 2016 | 8.400 | 41,388 |
| 2017 | 8.400 | 70,717 |
| 2018 | 5.350 | 55,814 |
| 2019 | 4.800 | 54,421 |
| 2020 | 3.950 | 53,570 |
| 2021 | 3.900 | 97,601 |
| 2022 | 2.475 | 87,906 |
| 2023 | 1.800 | 81,127 |
| 2024 - YTD | 1.200 | 76,738 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Orchid consistía en aproximadamente $ 5,442.8 millones en RMB de agencias a valor razonable, con un cupón promedio ponderado de 4.90%. Esto marcó un aumento de $ 3,894.0 millones en activos hipotecarios totales al 31 de diciembre de 2023.
Préstamos
Orchid Island Capital tenía obligaciones pendientes bajo acuerdos de recompra de aproximadamente $ 5,230.9 millones al 30 de septiembre de 2024, con un costo de endeudamiento promedio ponderado neto de 5.24%. La madurez restante de las obligaciones pendientes varió de 9 a 51 días, con un vencimiento promedio ponderado restante de 25 días.
| Período | Balance final de préstamos ($ en miles) | Balance máximo de préstamos ($ en miles) | Saldo promedio de préstamos ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 5,230,871 | 5,252,365 | 4,788,287 |
| 30 de junio de 2024 | 4,345,704 | 4,354,704 | 4,028,601 |
| 31 de marzo de 2024 | 3,711,498 | 3,774,739 | 3,708,573 |
| 31 de diciembre de 2023 | 3,705,649 | 4,426,947 | 4,066,298 |
A Who posee Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Orchid Island Capital, Inc. (ORC) se caracteriza por inversores institucionales y minoristas. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 58,000,000 | 74.4% |
| Inversores minoristas | 20,000,000 | 25.6% |
| Propiedad interna | 1,000,000 | 1.3% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción sustancial de las acciones de Orchid Island Capital. Los accionistas institucionales clave incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 15.9% |
| Blackrock, Inc. | 10,000,000 | 12.7% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 10.2% |
| Invesco Ltd. | 5,500,000 | 7.0% |
| Otros inversores institucionales | 21,000,000 | 27.0% |
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo un aspecto crucial de la gobernanza de la compañía, lo que refleja la confianza en la dirección de la empresa. La siguiente tabla describe los expertos clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 500,000 |
| fulana | director de Finanzas | 300,000 |
| Robert Johnson | Miembro de la junta | 200,000 |
Cambios recientes en la propiedad
A lo largo de 2024, ha habido transacciones notables que han impactado la estructura de propiedad de ORC:
- En el primer trimestre de 2024, los inversores institucionales aumentaron sus tenencias en un 5% debido a las condiciones favorables del mercado.
- Varios inversores minoristas han comenzado a aumentar sus posiciones, reflejando un creciente interés en la empresa.
- Se informaron compras internos, y los ejecutivos adquirieron acciones adicionales, señalando un sentimiento alcista.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de ORC ha visto fluctuaciones en 2024, influenciadas tanto por las condiciones del mercado como por los factores específicos de la empresa. La siguiente tabla resume los indicadores clave de rendimiento de acciones:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $8.50 |
| 52 semanas de altura | $10.00 |
| Bajo de 52 semanas | $6.50 |
| Capitalización de mercado | $ 665 millones |
| Rendimiento de dividendos | 8.24% |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Orchid Island Capital, Inc. (ORC) refleja una amplia gama de partes interesadas, con una presencia significativa de inversores institucionales. Esta estructura puede influir en las estrategias y las percepciones del mercado de la empresa en el futuro.
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Declaración de misión
Orchid Island Capital, Inc. se centra principalmente en invertir en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB) emitidos y garantizados por corporaciones o agencias federalmente alquiladas. La compañía opera con la misión de ofrecer retornos ajustados al riesgo de alta calidad a sus accionistas a través de una cuidadosa selección de activos y estrategias efectivas de gestión de riesgos.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Orchid Island Capital reportó activos totales de $ 5,916.5 millones, marcando un aumento significativo de $ 4,264.9 millones al 31 de diciembre de 2023. en activos del 4.90%.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $5,916,493,000 | $4,264,947,000 |
| Valores respaldados por hipotecas (valor razonable) | $5,442,804,000 | $3,894,012,000 |
| Valores del Tesoro de EE. UU. (Disponible para la venta) | $99,467,000 | $148,820,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $322,105,000 | $171,893,000 |
| Dividendos por pagar | $9,396,000 | $6,222,000 |
| Déficit acumulado | ($348,316,000) | ($380,433,000) |
| Equidad total de los accionistas | $656,024,000 | $469,945,000 |
Rendimiento operativo
Para el tercer trimestre de 2024, Orchid Island Capital reportó un ingreso neto de $ 32.1 millones, una recuperación marcada de una pérdida neta de $ 66.4 millones en el mismo período del año anterior. El ingreso neto básico y diluido por acción ascendió a $ 0.53 en comparación con una pérdida de $ 1.58 en el año anterior.
| Métricas operativas | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $32,117,000 | ($66,353,000) |
| Ganancias básicas y diluidas (pérdida) por acción | $0.53 | ($1.58) |
| Ingresos por intereses | $169,581,000 | $128,030,000 |
| Gasto de interés | ($172,428,000) | ($149,593,000) |
| Ingresos de intereses netos (gastos) | ($2,847,000) | ($21,563,000) |
Estrategia de inversión y composición de cartera
La estrategia de inversión de la compañía incluye un enfoque tanto en las RMB de agencias de transferencia tradicionales como en las RMB de agencias estructuradas. Al 30 de septiembre de 2024, la velocidad de pago anticipada promedio de tres meses para la cartera de RMBS de la agencia fue de 8.8%, frente al 6.0% en septiembre de 2023.
| Métricas de cartera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Velocidad promedio de prepago de tres meses | 8.8% | 6.0% |
| Reembolsos principales | $ 310.3 millones | $ 237.9 millones |
| Cupón promedio ponderado en los activos | 4.90% | N / A |
Dividendos
Orchid Island Capital tiene un historial de dividendos de pago, con dividendos en efectivo declarados por un total de $ 76.7 millones para el año 2024 hasta el 30 de septiembre. La compañía declaró un dividendo de $ 0.12 por acción el 16 de octubre de 2024, que se pagará el 27 de noviembre de 2024.
| Historia de dividendos | Año | Por acción | Total declarado |
|---|---|---|---|
| 2024 (YTD) | 2024 | $1.20 | $76,738,000 |
| 2023 | 2023 | $1.80 | $81,127,000 |
| 2022 | 2022 | $2.475 | $87,906,000 |
Cómo funciona Orchid Island Capital, Inc. (ORC)
Modelo de negocio
Orchid Island Capital, Inc. opera como una compañía financiera especializada centrada en invertir en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB). La cartera de la compañía consiste principalmente en RMB de agencia, que están respaldados por hipotecas residenciales y garantizadas por empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) como Fannie Mae y Freddie Mac.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Orchid Island Capital reportó activos totales de aproximadamente $ 5.23 mil millones y pasivos totales de aproximadamente $ 5.26 mil millones. La Compañía tiene un patrimonio de accionistas de aproximadamente $ 656 millones, lo que refleja una relación de apalancamiento de 8.0: 1 y una relación de apalancamiento económico de 7.6: 1.
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión incluye dos categorías principales de RMB de agencia:
- RMBS de agencia de transferencia tradicional
- RMB de agencia estructurada, incluidos valores de solo interés (IO) y solo para principios (PO).
Rendimiento de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de RMBS de la Agencia tenía un valor razonable de aproximadamente $ 5.44 mil millones, con un cupón promedio ponderado de 4.90%. Los reembolsos principales recibidos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 310.3 millones.
Resultados financieros
Los resultados financieros para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, se resumen en la tabla a continuación:
| Artículo | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 169.6 millones | $ 128.0 millones | $ 41.6 millones |
| Gasto de interés | ($ 172.4 millones) | ($ 149.6 millones) | ($ 22.8 millones) |
| Ingresos de intereses netos | ($ 2.8 millones) | ($ 21.6 millones) | $ 18.7 millones |
| Ganancias (pérdidas) en RMBS | $ 47.4 millones | ($ 30.3 millones) | $ 77.7 millones |
| Lngresos netos | $ 32.1 millones | ($ 66.4 millones) | $ 98.5 millones |
Dividendos
Orchid Island Capital tiene un historial de dividendos de pago. Los dividendos en efectivo declarados en las acciones ordinarias de la compañía para el año 2024 (año hasta la fecha del 30 de septiembre de 2024) se detallan en la tabla a continuación:
| Año | Por acción | Total |
|---|---|---|
| 2024 - YTD | $1.20 | $ 76.7 millones |
| 2023 | $1.80 | $ 81.1 millones |
| 2022 | $2.475 | $ 87.9 millones |
Programa de rendimiento y recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, Orchid Island Capital había recuperado un total de 5,144,602 acciones a un costo agregado de aproximadamente $ 77.5 millones. El precio promedio ponderado para estas recompras fue de $ 15.07 por acción. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 396,241 acciones a un costo agregado de aproximadamente $ 3.3 millones, con un precio promedio ponderado de $ 8.30 por acción.
Recursos de liquidez y capital
La posición de liquidez de Orchid Island Capital al 30 de septiembre de 2024 incluye efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 333.7 millones. La liquidez de la compañía está respaldada por su cartera de RMBS y la capacidad de aprovechar sus activos a través de los acuerdos de recompra.
Conclusión
Orchid Island Capital, Inc. emplea una estrategia de inversión sólida en el mercado de RMBS, aprovechando sus activos para mejorar los rendimientos al tiempo que gestiona los riesgos asociados con las fluctuaciones de la tasa de interés y las condiciones del mercado. La compañía continúa adaptando sus operaciones para optimizar el desempeño financiero y los rendimientos de los accionistas.
Cómo Orchid Island Capital, Inc. (ORC) gana dinero
Generación de ingresos de valores respaldados por hipotecas (RMBS)
Orchid Island Capital, Inc. se especializa en invertir en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB), principalmente las emitidas y garantizadas por empresas patrocinadas por el gobierno (GSE). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una cartera valorada en aproximadamente $ 5.44 mil millones en agencia RMBS.
El cupón promedio ponderado en estos activos es 4.90%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Orchid recibió pagos principales por un total $ 310.3 millones, arriba de $ 237.9 millones En el mismo período de 2023, lo que indica un aumento en el volumen de los pagos hipotecarios subyacentes.
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Valor de cartera (agencia RMBS) | $ 5,442.8 millones | $ 4,134.7 millones |
| Cupón promedio ponderado | 4.90% | 4.75% |
| Reembolsos principales | $ 310.3 millones | $ 237.9 millones |
| Velocidad promedio de 3 meses de prepago | 8.8% | 6.0% |
Ingresos y gastos de intereses
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Orchid informó ingresos por intereses de $ 169.6 millones, un aumento de $ 128.0 millones en el año anterior. El gasto de interés para el mismo período fue $ 172.4 millones, en comparación con $ 149.6 millones en 2023.
Esto dio como resultado un gasto de interés neto de ($ 2.8 millones), una mejora significativa del gasto de interés neto del año anterior de ($ 21.6 millones).
| Métricas financieras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 169.6 millones | $ 128.0 millones |
| Gasto de interés | $ 172.4 millones | $ 149.6 millones |
| Ingresos de intereses netos (gastos) | ($ 2.8 millones) | ($ 21.6 millones) |
Ganancias y pérdidas en valores
Orchid experimentó ganancias notables en RMB y contratos de derivados, informando ganancias de $ 47.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con las pérdidas de ($ 30.3 millones) en el mismo período en 2023. Esto refleja una mejora en el desempeño de su cartera de inversiones en medio de condiciones cambiantes del mercado.
Los ingresos netos de la cartera para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 44.5 millones, recuperándose significativamente de una pérdida de cartera neta de ($ 51.9 millones) en el año anterior.
| Ganancias y pérdidas | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ganancias (pérdidas) en RMBS y contratos de derivados | $ 47.4 millones | ($ 30.3 millones) |
| Ingresos netos de cartera (pérdida) | $ 44.5 millones | ($ 51.9 millones) |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Orchid Island Capital declaró dividendos en efectivo por un total $ 76.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con un dividendo por acción de $1.08. La Compañía ha mantenido una política de dividendos consistente, esencial para su calificación como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT).
A partir del 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 396,241 acciones a un costo agregado de aproximadamente $ 3.3 millones, reflejando un esfuerzo estratégico para mejorar el valor de los accionistas.
| Métricas de dividendos | 2024 (YTD) |
|---|---|
| Dividendos en efectivo totales declarados | $ 76.7 millones |
| Dividendos por acción | $1.08 |
| Acciones recomprasadas | 396,241 acciones |
| Costo de las acciones de recompra | $ 3.3 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Orchid reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 333.7 millones. La compañía generó flujos de efectivo de $ 459.4 millones Desde los pagos principales y de intereses en su cartera de RMBS, destacando su fuerte posición de liquidez.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Orchid mantuvo un promedio de $ 4.175 mil millones en acuerdos de recompra pendientes, que son críticos para financiar sus actividades de inversión.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 333.7 millones |
| Flujos de efectivo de RMBS | $ 459.4 millones |
| Acuerdos promedio de recompra pendientes | $ 4.175 mil millones |
Tarifas de gestión y gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Orchid incurrió en gastos totales de $ 12.4 millones, una disminución de $ 14.5 millones en el año anterior. Esto incluyó tarifas de gestión de $ 6.9 millones y asignado por encima de $ 2.0 millones.
| Métricas de gastos | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Gastos totales | $ 12.4 millones | $ 14.5 millones |
| Tarifas de gestión | $ 6.9 millones | $ 8.2 millones |
| Sobrecarga asignada | $ 2.0 millones | $ 1.8 millones |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.