Blue Owl Capital Inc. (OWL) Bundle
تاريخ موجز لشركة Blue Owl Capital Inc.
لقد أثبتت شركة Blue Owl Capital Inc. نفسها كلاعب مهم في قطاع إدارة الاستثمار منذ إنشائها. تركز الشركة على رأس المال الدائم واستراتيجيات الرسوم الإدارية التي تركز على توفير مجموعة متنوعة من الحلول الاستثمارية.
التكوين والنمو المبكر
تأسست Blue Owl Capital في عام 2021، وكانت نتاج اندماج بين Owl Rock Capital وDyal Capital Partners. يهدف هذا التوافق الاستراتيجي إلى إنشاء منصة استثمارية متنوعة، تجمع بين خبرة Owl Rock في الإقراض المباشر وتركيز Dyal على حصص أسهم الأقلية في مديري الأصول البديلة.
الأصول تحت الإدارة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Blue Owl عن أصول تحت الإدارة (AUM) يبلغ إجماليها تقريبًا 234.6 مليار دولارمما يمثل زيادة كبيرة عن السنوات السابقة. توزيع الأصول المُدارة هو كما يلي:
| منصة | الأصول المُدارة (بالمليارات) | FPAUM (بالمليارات) |
|---|---|---|
| ائتمان | $128.4 | $89.3 |
| جي بي رأس المال الاستراتيجي | $62.0 | $35.1 |
| العقارات | $44.1 | $29.8 |
| المجموع | $234.6 | $154.2 |
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Blue Owl عن إجمالي إيرادات قدرها 600.9 مليون دولارمما يعكس زيادة على أساس سنوي تعزى إلى النمو في الرسوم الإدارية وإيرادات الأداء. وجاء توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| رسوم الإدارة، صافي | $523,309 |
| الرسوم الإدارية والمعاملات والرسوم الأخرى | $77,289 |
| إيرادات الأداء | $280 |
| إجمالي الإيرادات | $600,878 |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
تابعت شركة Blue Owl بنشاط عمليات الاستحواذ لتعزيز مكانتها في السوق. المعاملات البارزة تشمل:
- الاستحواذ على شركة Kuvare Asset Management وAtalaya Capital Management، وإضافة المزيد 30 مليار دولار إلى أوم.
- تم الإعلان عن خطط للاستحواذ على IPI Partners، مقابل مبلغ تقديري قدره 1.0 مليار دولار.
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الديون طويلة الأجل لشركة Blue Owl 2.6 مليار دولار، مكونة من:
| نوع الدين | المبلغ المستحق (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| ملاحظات 2028 | $59.8 | 26 مايو 2028 |
| ملاحظات 2031 | $700.0 | 10 يونيو 2031 |
| ملاحظات 2032 | $400.0 | 15 فبراير 2032 |
| 2034 ملاحظات | $1,000.0 | 18 أبريل 2034 |
| 2051 ملاحظات | $350.0 | 7 أكتوبر 2051 |
سياسة توزيع الأرباح
في 31 أكتوبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.18 لكل سهم من الفئة أ، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. تستحق هذه الأرباح في 22 نوفمبر 2024 للمساهمين المسجلين اعتبارًا من 11 نوفمبر 2024.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل Blue Owl الاستفادة من نموذج أعمالها الذي يركز على الرسوم الإدارية، والذي أثبت مرونته في ظل ظروف السوق المتقلبة. وتتمتع الشركة بوضع جيد يسمح لها بالنمو المستقبلي، مع وجود خط أنابيب قوي لنشر رأس المال وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية المخطط لها في السنوات القادمة.
من يملك شركة Blue Owl Capital Inc. (OWL)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Blue Owl Capital Inc. بهيكل ملكية متنوع يتضمن مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم:
| المساهم | نوع الملكية | عدد الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 55,249,177 | 9.67% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 52,373,222 | 9.13% |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | المستثمر المؤسسي | 42,104,563 | 7.32% |
| شركة ستيت ستريت | المستثمر المؤسسي | 39,871,890 | 6.93% |
| المطلعين على الشركة | ملكية المطلعين | 16,000,000 | 2.80% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | متنوع | 147,000,000 | 25.60% |
| التعويم العام | المستثمرين العامين | 250,000,000 | 43.55% |
أداء المخزون Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl Capital Inc. عن قيمة سوقية تبلغ حوالي 6.4 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهم الفئة "أ" بسعر 11.25 دولارًا أمريكيًا تقريبًا للسهم الواحد، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 15٪ منذ بداية العام. تأثر أداء أسهم الشركة بعدة عوامل، بما في ذلك نموها في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، وظروف السوق العامة.
الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)
وصلت الأصول المُدارة لشركة Blue Owl Capital اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إلى 234.6 مليار دولار أمريكي، مع تفصيلها على النحو التالي:
| فئة الأصول | الأصول المُدارة (بالمليارات) | FPAUM (بالمليارات) |
|---|---|---|
| ائتمان | 17.3 | 16.3 |
| العقارات | 15.2 | 13.6 |
| جي بي رأس المال الاستراتيجي | 2.7 | 1.2 |
| الائتمان السائل | 8.0 | 8.0 |
| آخر | 1.6 | 1.5 |
مقاييس الأداء المالي
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl Capital عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $1,664,066 |
| صافي الدخل العائد إلى شركة Blue Owl Capital Inc. | $88,841 |
| رسوم الإدارة | $1,436,961 |
| إيرادات الأداء | $2,513 |
| التعويضات والمزايا | $723,001 |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
نشطت شركة Blue Owl Capital في توسيع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ. تشمل عمليات الاستحواذ البارزة ما يلي:
- إدارة الأصول في Kuvare - تم الانتهاء منها في 1 يوليو 2024، مما يضيف أكثر من 30 مليار دولار أمريكي إلى الأصول المُدارة.
- Atalaya Capital Management - تم الانتهاء منه في 30 سبتمبر 2024، مما يعزز الوجود الائتماني البديل لشركة Blue Owl.
- شركاء IPI - تم الإعلان عنهم في 7 أكتوبر 2024، باعتبارات إجمالية متوقعة تبلغ 1.0 مليار دولار أمريكي.
توزيعات الأرباح
في 31 أكتوبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl Capital عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.18 دولار أمريكي لكل سهم من الفئة "أ"، مستحقة الدفع في 22 نوفمبر 2024.
بيان مهمة شركة Blue Owl Capital Inc. (OWL).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة Blue Owl Capital Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: OWL) إلى تقديم حلول استثمارية مبتكرة من خلال مهمة تمكين الشركات والمستثمرين على حدٍ سواء. تركز الشركة على تحقيق النمو المستدام وخلق قيمة طويلة الأجل لأصحاب المصلحة. ويؤكد التزامها بنموذج الأعمال الذي يركز على الرسوم الإدارية على المرونة، خاصة خلال فترات تقلبات السوق.
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl Capital عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | 234.6 مليار دولار |
| الأصول المدفوعة الرسوم الخاضعة للإدارة (FPAUM) | 154.2 مليار دولار |
| صافي الرسوم الإدارية (الربع الثالث 2024) | 523.3 مليون دولار |
| صافي الدخل الموحد (الربع الثالث 2024) | 99.3 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى Blue Owl (الربع الثالث 2024) | 29.8 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 115.9 مليون دولار |
| التزامات الديون طويلة الأجل | 2.6 مليار دولار |
التركيز على الاستثمار
يتم دعم مهمة Blue Owl Capital من خلال استراتيجياتها الاستثمارية المتنوعة، والتي تشمل:
- الإقراض المباشر
- العقارات
- استراتيجيات الائتمان
- جي بي رأس المال الاستراتيجي
- الائتمان السائل
وقد نفذت الشركة بنجاح عمليات استحواذ استراتيجية، بما في ذلك عمليات الاستحواذ الأخيرة على KAM وAtalaya، والتي أضافت أكثر من 30 مليار دولار إلى الأصول الخاضعة للإدارة، مما عزز مكانتها في السوق وعروض المنتجات.
التطورات الأخيرة
في أكتوبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.18 دولار أمريكي لكل سهم من الفئة "أ"، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. سيتم دفع الأرباح في 22 نوفمبر 2024.
الأهداف الاستراتيجية
تؤكد مهمة Blue Owl Capital على ما يلي:
- توسيع أعمال إدارة الاستثمار
- تعزيز عروض العملاء من خلال تطوير المنتجات المبتكرة
- الحفاظ على التركيز القوي على ممارسات الاستثمار المستدامة والمسؤولة
هيكل الرسوم الإدارية
يلعب هيكل الرسوم الإدارية للشركة دورًا حاسمًا في نموذجها المالي. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، شكلت الرسوم الإدارية جزءًا كبيرًا من إجمالي إيراداتها:
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 |
|---|---|
| رسوم الإدارة، صافي | 523.3 مليون دولار |
| الرسوم الإدارية والمعاملات والرسوم الأخرى | 77.3 مليون دولار |
| إيرادات الأداء | 0.3 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات، صافي | 600.9 مليون دولار |
الاستنتاج بشأن محاذاة المهمة
تنعكس مهمة Blue Owl Capital في استراتيجياتها الاستثمارية وأدائها المالي والتزامها بقيمة أصحاب المصلحة. إن نهج الشركة تجاه رسوم الإدارة، إلى جانب قاعدة أصولها المتنوعة، يضعها في مكانة إيجابية في مشهد إدارة الاستثمار.
كيف تعمل شركة Blue Owl Capital Inc. (OWL).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Blue Owl Capital Inc. في المقام الأول كشركة لإدارة الاستثمار، مع التركيز على أسواق رأس المال الخاص. يعتمد نموذج أعمال الشركة على تحصيل الرسوم الإدارية من صناديقها الاستثمارية المختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Blue Owl عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بحوالي 234.6 مليار دولار، مع 154.2 مليار دولار مثل الأصول الخاضعة للإدارة (FPAUM) مدفوعة الرسوم.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة Blue Owl إجمالي إيرادات قدرها 600.9 مليون دولار، مقارنة ب 429.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 1.664 مليار دولار من 1.238 مليار دولار سنة بعد سنة.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 600.9 مليون دولار | 429.7 مليون دولار | 1.664 مليار دولار | 1.238 مليار دولار |
| صافي الدخل العائد إلى Blue Owl | 29.8 مليون دولار | 15.1 مليون دولار | 88.8 مليون دولار | 36.3 مليون دولار |
| ربحية السهم (الأساسية) | $0.05 | $0.03 | $0.17 | $0.08 |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.04 | $0.03 | $0.15 | $0.07 |
توزيع الإيرادات
يشير تكوين الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى نمو كبير في الرسوم الإدارية والإيرادات الإدارية والمعاملات والأداء:
| نوع الإيرادات | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|
| رسوم الإدارة، صافي | 1.437 مليار دولار | 1.117 مليار دولار |
| الرسوم الإدارية والمعاملات والرسوم الأخرى | 224.6 مليون دولار | 120.4 مليون دولار |
| إيرادات الأداء | 2.5 مليون دولار | 0.5 مليون دولار |
نفقات
بلغ إجمالي المصاريف للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.196 مليار دولار، من 1.037 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
| نوع المصاريف | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|
| التعويضات والمزايا | 723.0 مليون دولار | 619.9 مليون دولار |
| استهلاك الأصول غير الملموسة | 181.6 مليون دولار | 243.5 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية وغيرها | 291.5 مليون دولار | 173.1 مليون دولار |
استراتيجيات الاستثمار والنمو
قامت شركة Blue Owl بتنويع استراتيجياتها الاستثمارية عبر عدة منصات، بما في ذلك:
- الإقراض المباشر
- جي بي رأس المال الاستراتيجي
- الاستثمارات العقارية
- منتجات الائتمان
في الربع الثالث من عام 2024، أكملت شركة Blue Owl عمليات الاستحواذ على Kuvare Asset Management وAtalaya Capital Management، مما أثر بشكل كبير على الأصول المدارة بشكل إيجابي، مع أكثر من 30 مليار دولار وأضاف.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
إن نموذج Blue Owl الذي يركز على الرسوم الإدارية يضعها في مكانة إيجابية، مما يولد إيرادات ثابتة حتى في ظل تقلبات السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة 21.7 مليار دولار في AUM لم تدفع الرسوم بعد، والتي يمكن أن تسفر عن أكثر 260 مليون دولار في الرسوم الإدارية السنوية بمجرد نشرها.
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Blue Owl إجمالي التزامات الديون تقريبًا 2.6 مليار دولار عبر مختلف السندات والتسهيلات الائتمانية المتجددة:
| نوع الدين | المبلغ المستحق | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| ملاحظات 2028 | 59.8 مليون دولار | 26 مايو 2028 |
| ملاحظات 2031 | 700 مليون دولار | 10 يونيو 2031 |
| ملاحظات 2032 | 400 مليون دولار | 15 فبراير 2032 |
| 2034 ملاحظات | 1 مليار دولار | 18 أبريل 2034 |
| 2051 ملاحظات | 350 مليون دولار | 7 أكتوبر 2051 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 90 مليون دولار | 23 يوليو 2029 |
توزيع الأرباح
اعتبارًا من 31 أكتوبر 2024، أعلنت شركة Blue Owl عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.18 لكل سهم من الفئة "أ"، مستحق الدفع في 22 نوفمبر 2024.
كيف تجني شركة Blue Owl Capital Inc. (OWL) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Blue Owl Capital Inc. إيرادات من خلال عدة مصادر رئيسية، معظمها من الرسوم الإدارية، والرسوم الإدارية ورسوم المعاملات، وإيرادات الأداء. اعتبارًا من الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيع الإيرادات التالي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| رسوم الإدارة، صافي | $1,436,961 | $1,116,663 | $320,298 |
| الرسوم الإدارية والمعاملات والرسوم الأخرى | $224,592 | $120,404 | $104,188 |
| إيرادات الأداء | $2,513 | $506 | $2,007 |
| إجمالي الإيرادات، صافي | $1,664,066 | $1,237,573 | $426,493 |
رسوم الإدارة
رسوم الإدارة هي المصدر الرئيسي للإيرادات لشركة Blue Owl Capital. هذه الرسوم مستمدة من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) عبر منصات مختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي الأصول المدارة بحوالي 234.6 مليار دولار أمريكي، مع تصنيف 154.2 مليار دولار أمريكي كأصول تحت الإدارة مدفوعة الرسوم (FPAUM). يتضمن مزيج AUM ما يلي:
- منصة الائتمان: 17.3 مليار دولار أمريكي من الأصول المُدارة
- العقارات: 15.2 مليار دولار أمريكي
- رأس المال الاستراتيجي لشركة GP: 2.7 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة
- حصص الأقلية في الرياضات الاحترافية: 0.9 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة
- الائتمان السائل: 8.0 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة
- أخرى: 1.6 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة
وشهدت الشركة نموًا كبيرًا في الرسوم الإدارية، مدفوعًا بزيادة جمع الأموال وتوزيع رأس المال عبر منتجاتها الائتمانية والعقارية. على سبيل المثال، زادت الرسوم الإدارية من منصة الائتمان بمقدار 233.7 مليون دولار، مما يعكس الأداء القوي في أنشطة جمع الأموال.
الرسوم الإدارية والمعاملات والرسوم الأخرى
يشمل قطاع الإيرادات هذا رسوم الخدمات المقدمة لشركات المحفظة والرسوم المتعلقة بالمعاملات. تعود الزيادة البالغة 104.2 مليون دولار أمريكي في هذه الفئة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى ما يلي:
- زيادة قدرها 54.4 مليون دولار في دخل الرسوم للخدمات المقدمة لشركات المحفظة.
- زيادة قدرها 27.2 مليون دولار في إيرادات مدير الوكلاء بسبب النمو في توزيع منتجات OCIC وORENT.
- زيادة قدرها 22.1 مليون دولار في الرسوم الإدارية المتعلقة بارتفاع مصاريف التعويضات القابلة للسداد.
إيرادات الأداء
تعد إيرادات الأداء جزءًا أصغر ولكنه متزايد من أرباح Blue Owl، حيث تبلغ 2.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 506000 دولار في العام السابق. وتعكس هذه الزيادة تحسن مقاييس الأداء عبر مختلف المنتجات الاستثمارية.
نفقات
في حين نمت إيرادات شركة بلو أول كابيتال، كذلك زادت نفقاتها. بلغ إجمالي النفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,196,139 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 159,631 دولارًا أمريكيًا من 1,036,508 دولارًا أمريكيًا في عام 2023. وتضمنت عناصر النفقات الرئيسية ما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التعويضات والمزايا | $723,001 | $619,875 | $103,126 |
| استهلاك الأصول غير الملموسة | $181,603 | $243,532 | ($61,929) |
| المصاريف العمومية والإدارية وغيرها | $291,535 | $173,101 | $118,434 |
| إجمالي النفقات | $1,196,139 | $1,036,508 | $159,631 |
صافي الدخل
نتيجة لديناميكيات الإيرادات والمصروفات، أعلنت شركة Blue Owl Capital عن صافي دخل موحد قدره 349,391 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 139,584 دولارًا أمريكيًا في عام 2023. ويعكس هذا زيادة كبيرة في صافي الدخل المنسوب إلى شركة Blue Owl Capital Inc. ، والذي كان 88.841 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بشكل ملحوظ من 36.285 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
نشر رأس المال والاستحواذ
تتضمن إستراتيجية Blue Owl أيضًا نشرًا كبيرًا لرأس المال من خلال الإقراض المباشر وعمليات الاستحواذ الأخيرة. وفي الربع الثالث من عام 2024 وحده، أعلنت الشركة عن إنشاءات بقيمة 11 مليار دولار. تشمل عمليات الاستحواذ الأخيرة ما يلي:
- إدارة أصول كوفاري
- أتالايا لإدارة رأس المال
- IPI Partners, LLC (الاستحواذ المخطط له بقيمة مليار دولار)
ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ هذه إلى تعزيز قدرات إدارة أصول شركة Blue Owl والمساهمة بشكل أكبر في تدفقات إيراداتها.
Blue Owl Capital Inc. (OWL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Blue Owl Capital Inc. (OWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Blue Owl Capital Inc. (OWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Blue Owl Capital Inc. (OWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.