Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) Bundle
تاريخ موجز لـ PAGP
لقد أثبتت PAGP، أو Plains GP Holdings, L.P.، نفسها كلاعب مهم في قطاع الطاقة الوسيط، مع التركيز في المقام الأول على نقل وتخزين النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي (NGL). اعتبارًا من عام 2024، تدير الشركة شبكة قوية تربط المناطق الرئيسية المنتجة للنفط بمراكز الطلب الرئيسية في جميع أنحاء أمريكا الشمالية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت PAGP عن صافي دخل قدره 301 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 268 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 12٪ تقريبًا. بلغ صافي الدخل العائد إلى PAGP للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 953 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.044 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $301 | $268 | $953 | $1,044 |
| صافي الدخل الأساسي لكل سهم من الفئة أ | $0.17 | $0.15 | $0.58 | $0.75 |
| المتوسط المرجح لأسهم الفئة (أ) القائمة | 197 مليون | 196 مليون | 197 مليون | 195 مليون |
نمو الإيرادات
بلغ إجمالي إيرادات PAGP للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 12.743 مليار دولار أمريكي، مما يدل على زيادة من 12.071 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت الإيرادات إلى 37.671 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 36.014 مليار دولار أمريكي في الربع السابق. سنة.
| توزيع الإيرادات (بالملايين) | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنتجات | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| إيرادات الخدمة | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
المعالم التشغيلية
لقد تم تعزيز الكفاءة التشغيلية لـ PAGP من خلال الاستثمارات الإستراتيجية في البنية التحتية. وأعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في حجم مبيعات النفط الخام، قابلها جزئياً انخفاض أسعار السلع الأساسية. وبلغ متوسط سعر النفط الخام في بورصة نايمكس خلال الربع الثالث من عام 2024 نحو 75 دولارًا للبرميل، بانخفاض عن متوسط 82 دولارًا للبرميل في الربع نفسه من عام 2023.
| السعر في بورصة نيويورك (للبرميل الواحد) | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| قليل | $66 | $70 |
| عالي | $84 | $94 |
| Average | $75 | $82 |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت PAGP عن إجمالي ديون يبلغ حوالي 7.977 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 7.751 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وأصدرت الشركة 650 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة بسعر فائدة 5.70٪، تستحق في سبتمبر 2034. هذا الإصدار جزء من لاستراتيجية PAGP لإدارة آجال استحقاق ديونها بشكل فعال.
| مقاييس الدين (بالملايين) | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الديون | $7,977 | $7,751 |
| الديون قصيرة الأجل | $765 | $446 |
| الديون طويلة الأجل | $7,212 | $7,305 |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
تحافظ PAGP على التزام قوي بإعادة القيمة إلى مساهميها. في 14 نوفمبر 2024، ستقوم الشركة بتوزيع 0.3175 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ، وهو ما يتوافق مع التوزيع المدفوع في أغسطس 2024. وهذا يعادل توزيعًا سنويًا يبلغ حوالي 1.27 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
حافظت الشركة أيضًا على استراتيجية قوية لتخصيص رأس المال، حيث بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية (الاستثمار والصيانة والاستحواذ) 629 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 749 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
| النفقات الرأسمالية (بالملايين) | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| رأس المال الاستثماري | $295 | $285 |
| رأس مال الصيانة | $188 | $169 |
| رأس المال الاستحواذ | $146 | $295 |
من يملك Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) ما يقرب من 85% من حصة الشريك المحدودة في Plains AAP LP (AAP) من خلال ما يقرب من 197.5 مليون وحدة من الفئة A من AAP. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك PAGP حصة عضو إداري بنسبة 100% في Plains All American GP LLC (GP LLC)، التي تمتلك حصة الشريك العام غير الاقتصادي في AAP.
الاستثمار في Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)
تمتلك AAP بشكل مباشر حصة شريكة محدودة في Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)، ويبلغ إجماليها حوالي 232.9 مليون وحدة مشتركة من PAA. ويمثل هذا حوالي 30% من إجمالي الوحدات المشتركة المعلقة والوحدات المفضلة من السلسلة A مجتمعة. AAP هي أيضًا العضو الوحيد في PAA GP LLC، التي تمتلك حصة الشريك العام غير الاقتصادي في PAA.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت PAGP دخلاً صافيًا قدره 953 مليون دولار، مقارنة بـ 1.044 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل العائد إلى PAGP 114 مليون دولار لعام 2024، بانخفاض من 146 مليون دولار في عام 2023. بلغ صافي الدخل الأساسي والمخفف لكل سهم من الفئة "أ" للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 0.58 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 0.75 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023.
جدول البيانات المالية
| المقاييس المالية | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $953 | $1,044 |
| صافي الدخل العائد إلى PAGP (بالملايين) | $114 | $146 |
| صافي الدخل الأساسي والمخفف لكل سهم من الفئة أ | $0.58 | $0.75 |
| إجمالي رأس مال الشركاء (بالملايين) | $14,744 | $14,972 |
| أسهم الفئة أ المعلقة | 197,465,699 | 196,416,760 |
التوزيعات والأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت PAGP بتوزيعات بلغ مجموعها 1.168 مليار دولار أمريكي، مع دفع 188 مليون دولار أمريكي للمساهمين من الفئة "أ" و980 مليون دولار أمريكي للحصص غير المسيطرة. وفي نفس الفترة من عام 2023، بلغت التوزيعات 982 مليون دولار، منها 156 مليون دولار للمساهمين من الفئة أ و826 مليون دولار للحصص غير المسيطرة.
الديون والالتزامات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 7.977 مليار دولار، مقارنة بـ 7.751 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023. ويشمل توزيع الديون 765 مليون دولار ديونًا قصيرة الأجل و7.212 مليار دولار ديونًا طويلة الأجل. وبلغ إجمالي المطلوبات المتداولة 5.126 مليار دولار.
جدول الديون والالتزامات
| الديون والالتزامات | 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | 31 ديسمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إجمالي الديون | $7,977 | $7,751 |
| الديون قصيرة الأجل | $765 | $446 |
| الديون طويلة الأجل | $7,212 | $7,305 |
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $5,126 | $5,005 |
الدخل الشامل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الدخل الشامل العائد إلى PAGP 95 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 160 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الدخل الشامل للفترة 885 مليون دولار أمريكي في عام 2024، بانخفاض من 1.094 مليار دولار أمريكي في عام 2024. 2023.
جدول الدخل الشامل
| مقاييس الدخل الشامل | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الدخل الشامل (بالملايين) | $885 | $1,094 |
| الدخل الشامل العائد إلى PAGP (بالملايين) | $95 | $160 |
التشغيلية Overview
المصدر الرئيسي للتدفق النقدي لـ PAGP مستمد من استثمارها غير المباشر في PAA، التي تعد واحدة من أكبر مزودي خدمات نقل النفط الخام في أمريكا الشمالية. وتتركز عمليات الشركة في المقام الأول على النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي (NGL) من خلال شبكات خطوط الأنابيب واسعة النطاق ومرافق التخزين.
بيان مهمة Plains GP Holdings, L.P. (PAGP).
Overview
تلتزم شركة Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) بتقديم خدمات النقل الأكثر موثوقية وكفاءة لقطاع الطاقة. تركز الشركة على نقل وتخزين وتوزيع النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي (NGL) عبر أمريكا الشمالية.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى معايير الأخلاق والامتثال في كل عملية.
- أمان: إعطاء الأولوية لسلامة الموظفين وأصحاب المصلحة والبيئة.
- التميز: السعي لتحقيق التميز التشغيلي من خلال الابتكار والكفاءة.
- المشاركة المجتمعية: الالتزام تجاه المجتمعات التي يعملون فيها من خلال ممارسات مسؤولة.
مقاييس الأداء المالي
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 12,743 مليون دولار | 12,071 مليون دولار | 37,671 مليون دولار | 36.014 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى PAGP | 33 مليون دولار | 29 مليون دولار | 114 مليون دولار | 146 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للقطاع | 650 مليون دولار | 652 مليون دولار | 2,033 مليون دولار | 1,952 مليون دولار |
| صافي الدخل الأساسي لكل سهم من الفئة أ | $0.17 | $0.15 | $0.58 | $0.75 |
الأهداف الاستراتيجية
- تعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال التقدم التكنولوجي.
- توسيع البنية التحتية لدعم الطلب المتزايد على الطاقة.
- الحفاظ على الأداء المالي القوي وقيمة المساهمين.
- الالتزام بالممارسات المستدامة والحد من الأثر البيئي.
موقف السوق
تعد PAGP واحدة من الشركات الرائدة في مجال تقديم الخدمات المتوسطة في أمريكا الشمالية، حيث تستفيد من شبكة قوية من خطوط الأنابيب ومرافق التخزين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي أصول بقيمة 28,357 مليون دولار أمريكي، مما يعكس حضورها القوي في السوق.
الديون والسيولة
| نوع الدين | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 765 مليون دولار | 446 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 7,212 مليون دولار | 7,305 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 7,977 مليون دولار | 7,751 مليون دولار |
التطورات الأخيرة
في يونيو 2024، أكملت PAGP طرح سندات ممتازة بقيمة 650 مليون دولار أمريكي بمعدل فائدة 5.70% مستحقة في سبتمبر 2034، مما يعزز مركزها المالي.
الالتزام تجاه أصحاب المصلحة
تلتزم PAGP بتقديم القيمة لمساهميها مع ضمان سلامة واستدامة عملياتها. تتعاون الشركة بنشاط مع أصحاب المصلحة لمواءمة مهمتها مع توقعاتهم واحتياجاتهم.
كيف تعمل شركة Plains GP Holdings, L.P. (PAGP).
هيكل الشركة والعمليات
تعمل Plains GP Holdings, L.P. بشكل أساسي من خلال ملكيتها لحصة شريك محدودة كبيرة في Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) وتعمل كشريك عام لشركة PAA. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك PAGP ما يقرب من 85% من حصص الشركاء المحدودة في AAP و100% من حصص الأعضاء الإداريين في GP LLC، التي تمتلك حصة الشريك العام غير الاقتصادي في AAP. تمتلك AAP بشكل مباشر حصة شريك محدودة في PAA، وهو ما يمثل حوالي 30% من إجمالي الوحدات المشتركة القائمة لـ PAA.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت Plains GP Holdings صافي دخل قدره 953 مليون دولار، بانخفاض من 1.044 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى الانخفاض في صافي الدخل إلى عوامل مختلفة، بما في ذلك النتائج الأقل إيجابية من الغاز الطبيعي المسال. الجزء وزيادة التكاليف المتعلقة بحادث الخط 901.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 953 مليون دولار | 1,044 مليون دولار |
| صافي الدخل الأساسي والمخفف لكل سهم من الفئة أ | $0.58 | $0.75 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للقطاع | 2,033 مليون دولار | 1,952 مليون دولار |
| النفقات الرأسمالية للصيانة | 188 مليون دولار | 169 مليون دولار |
توزيع الإيرادات
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 37.671 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 36.014 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع إيرادات مبيعات المنتجات، التي ارتفعت من 34.726 مليار دولار أمريكي إلى 36.321 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة أحجام مبيعات النفط الخام .
| نوع الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنتجات | 36,321 مليون دولار | 34,726 مليون دولار |
| إيرادات الخدمة | 1,350 مليون دولار | 1,288 مليون دولار | إجمالي الإيرادات | 37,671 مليون دولار | 36.014 مليون دولار |
القطاعات التشغيلية
تعمل PAGP بشكل رئيسي من خلال قطاعين: النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق قطاع النفط الخام إيرادات كبيرة وساهم في الأداء العام للشركة.
| شريحة | إيرادات مبيعات المنتجات | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة |
|---|---|---|
| النفط الخام | 12,009 مليون دولار | 577 مليون دولار |
| الغاز الطبيعي المسال | 357 مليون دولار | 73 مليون دولار |
التدفق النقدي والسيولة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 1,758 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,712 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتم استخدام النقد بشكل أساسي في أنشطة التمويل، بما في ذلك التوزيعات المدفوعة للمساهمين والحصص غير المسيطرة.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 1,758 مليون دولار | 1,712 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (611 مليون دولار) | (444 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (956 مليون دولار) | (1,406 مليون دولار) |
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون Plains GP Holdings 7,977 مليون دولار، والتي تشمل ديونًا قصيرة الأجل وطويلة الأجل. ويعكس إجمالي الدين زيادة طفيفة من 7,751 مليون دولار في نهاية عام 2023.
| نوع الدين | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 765 مليون دولار | 446 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 7,212 مليون دولار | 7,305 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 7,977 مليون دولار | 7,751 مليون دولار |
كيف تجني شركة Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تحقق Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) إيراداتها في المقام الأول من خلال استثمارها في Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)، مع التركيز على نقل وتخزين النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي (NGL). PAGP يحمل ما يقرب من 85% مصلحة شريكة محدودة في Plains AAP L.P. وتعمل في قطاع الطاقة الوسيط، الذي يربط المنتجين بالمستهلكين من خلال أنظمة خطوط الأنابيب.
قطاعات الإيرادات
تستمد إيرادات PAGP من قسمين رئيسيين:
- النفط الخام
- سوائل الغاز الطبيعي (NGL)
الأداء المالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت PAGP عن إجمالي إيرادات قدرها 37.671 مليار دولار، مقارنة ب 36.014 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ 4.6% زيادة على أساس سنوي.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 12.743 مليار دولار | 12.071 مليار دولار | 5.6% |
| صافي الدخل | 301 مليون دولار | 268 مليون دولار | 12.3% |
| صافي الدخل العائد إلى PAGP | 33 مليون دولار | 29 مليون دولار | 14.0% |
| صافي الدخل الأساسي والمخفف لكل سهم من الفئة أ | $0.17 | $0.15 | 13.3% |
مصادر الإيرادات
يتم تصنيف مصادر الإيرادات على النحو التالي:
- مبيعات المنتج: وشكلت مبيعات النفط الخام 36.321 مليار دولار من إجمالي الإيرادات.
- إيرادات الخدمة: ساهمت الخدمات المقدمة 1.350 مليار دولار في الإيرادات.
هيكل التكلفة
تشمل تكلفة إيرادات PAGP ما يلي:
- المشتريات والتكاليف ذات الصلة: 34.333 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- تكاليف التشغيل الميدانية: 1.191 مليار دولار.
- المصاريف العمومية والإدارية: 292 مليون دولار.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لـ PAGP للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 2.033 مليار دولار، مقارنة ب 1.952 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يدل على نمو قدره 4.2%.
أرباح الأسهم
تعترف PAGP بأرباح حقوق الملكية من كياناتها غير المجمعة، والتي تصل إلى 298 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 277 مليون دولار في عام 2023.
الحد الأدنى من التزامات الحجم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لدى PAGP حد أدنى من التزامات الحجم مما يؤدي إلى إيرادات مستقبلية متوقعة:
| سنة | إيرادات خطوط الأنابيب | إيرادات المحطة والتخزين |
|---|---|---|
| 2024 | 98 مليون دولار | 66 مليون دولار |
| 2025 | 400 مليون دولار | 239 مليون دولار |
| 2026 | 267 مليون دولار | 194 مليون دولار |
| 2027 | 225 مليون دولار | 175 مليون دولار |
| 2028 | 181 مليون دولار | 142 مليون دولار |
| 2029 وما بعده | 245 مليون دولار | 801 مليون دولار |
إدارة أسعار السلع الأساسية
يستخدم PAGP المشتقات للتحوط ضد تقلبات أسعار السلع الأساسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، عقدت PAGP ما يلي:
- صافي موقف طويل في النفط الخام 14.1 مليون برميل.
- صافي المركز القصير للمبيعات المتوقعة 17.2 مليون برميل مخزون النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي.
تحليل التدفق النقدي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 1.758 مليار دولار، مقارنة ب 1.712 مليار دولار في عام 2023.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 953 مليون دولار | 1.044 مليار دولار |
| الاستهلاك والإطفاء | 769 مليون دولار | 778 مليون دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 1.758 مليار دولار | 1.712 مليار دولار |
Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.