Plains GP Holdings, L.P. (PAGP): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire des plaines GP Holdings, L.P. (PAGP)

Formation et offre publique initiale

Plains GP Holdings, L.P. a été formé en 2013 en tant que Master Limited Partnership (MLP) pour faciliter l'investissement dans les services énergétiques du milieu. L'entreprise est devenue publique à la Bourse de New York sous le symbole de ticker Pagan. L'offre publique initiale (IPO) a eu lieu en octobre 2013, le partenariat augmentant approximativement 1 milliard de dollars.

Stratégie d'acquisition

En 2015, Plains GP Holdings a achevé l'acquisition des actifs de Plains All American Pipeline, L.P. pour 1,1 milliard de dollars. Cette transaction a élargi l’empreinte opérationnelle de l’entreprise considérablement et amélioré ses capacités de service.

Métriques de performance financière

À la fin du troisième trimestre 2023, Plains GP Holdings a rapporté 15,2 milliards de dollars pour l'exercice 2022. Le bénéfice net pour la même période était 1,1 milliard de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action de $3.19.

Segments de fonctionnement

Plains GP Holdings opère à travers plusieurs segments, notamment:

• Transport de pétrole brut
• Stockage de pétrole brut
• Transport et logistique des LGN
• Transport et logistique des produits raffinés

Développements récents

En 2023, les plaines GP Holdings ont annoncé un investissement important de 500 millions de dollars Pour étendre son infrastructure de pipeline NGL sur la côte du Golfe, améliorant sa capacité et son efficacité opérationnelle.

Position et évaluation du marché

En octobre 2023, Plains GP Holdings avait une capitalisation boursière d'environ 10 milliards de dollars. L'entreprise continue d'être un acteur de premier plan dans le secteur intermédiaire, mettant l'accent sur les pratiques énergétiques durables et l'excellence opérationnelle.

Historique de la distribution

Plains GP Holdings a systématiquement fourni des distributions trimestrielles à ses parts. Pour l'exercice 2022, le total des distributions équivalait à 1,62 $ par unité.

Perspectives futures

Pour l'avenir, Plains GP Holdings a prévu que les dépenses en capital pour 2023 se situeront entre 900 millions de dollars et 1,1 milliard de dollars, en se concentrant sur les améliorations des infrastructures et les projets d'expansion.

A qui possède Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)

Structure de propriété

Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) fonctionne sous une structure de partenariat limitée, qui influence sa dynamique de propriété. L'entité principale gérant le PAGP est Plains All American Pipeline, L.P. (PAA). Depuis les derniers rapports, la répartition de la propriété est la suivante:

Participants institutionnels

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété du PAGP. Depuis les derniers dépôts, les détenteurs institutionnels notables comprennent:

Données financières récentes

Plains GP Holdings a signalé les mesures financières suivantes pour l'exercice 2022:

Performance du marché

La performance du marché de PAGP se reflète dans son cours de bourse et sa capitalisation boursière. À la fin de l'exercice 2022:

Modifications récentes des actionnaires

Au cours des derniers trimestres, il y a eu des changements notables dans la concentration des actionnaires et le volume de trading:

Énoncé de mission des plaines GP, L.P. (PAGP)

Entreprise Overview

Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) est un partenariat codé en bourse qui opère dans le secteur de l'énergie intermédiaire. La société est spécialisée dans le transport, le stockage et la commercialisation du pétrole brut, des liquides de gaz naturel et des produits raffinés.

Énoncé de mission

L'énoncé de mission de Plains GP Holdings, L.P., se concentre sur la fourniture de services de transport et de logistique fiables, efficaces et sûrs pour les ressources énergétiques à travers l'Amérique du Nord. Cela englobe un engagement envers la gestion de l'environnement, l'excellence opérationnelle et l'engagement communautaire.

Valeurs fondamentales

• Sécurité: Prioriser la sécurité des employés, des clients et de l'environnement.
• Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
• Excellence: S'efforcer l'excellence opérationnelle dans chaque entreprise.
• Collaboration: Travailler en collaboration avec des partenaires et des parties prenantes.
• Innovation: Adopter de nouvelles technologies et processus pour améliorer la prestation de services.

Financier Overview

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Plains GP Holdings a rapporté les chiffres financiers suivants:

Développements récents

En 2023, Plains GP Holdings a annoncé des partenariats stratégiques visant à améliorer son réseau logistique et à étendre ses offres de services dans le secteur des énergies renouvelables. La société continue d'investir dans des infrastructures pour répondre aux demandes croissantes du marché de l'énergie.

Initiatives de durabilité

Plains GP Holdings s'engage dans la durabilité, en se concentrant sur la réduction des émissions et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les initiatives clés comprennent:

• Investissement dans les technologies plus vertes.
• Mise en œuvre des meilleures pratiques pour la prévention et la réponse des déversements.
• Engagement avec les communautés locales pour les programmes environnementaux.

Engagement communautaire

L'entreprise participe activement à des programmes de sensibilisation communautaire, contribuant aux initiatives éducatives et aux projets de développement local. En 2022, Plains GP a investi plus de 2 millions de dollars dans les programmes de soutien communautaire.

Conclusion

L'énoncé de mission de Plains GP Holdings, L.P. reflète son dévouement à l'excellence opérationnelle, à la sécurité, à l'intégrité et à l'engagement communautaire tout en se positionnant comme un leader dans le secteur de l'énergie médian.

Comment fonctionne Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)

Structure commerciale

Plains GP Holdings, L.P. fonctionne comme un Master Limited Partnership (MLP) axé sur le transport et le stockage du pétrole brut, des liquides de gaz naturel (LGL) et d'autres produits raffinés. La Société est structurée pour permettre aux investisseurs d'accéder aux distributions de trésorerie fiscales.

Sources de revenus

• Services de transport
• Services de stockage
• Services logistiques

Performance financière récente

Pour l'exercice 2022, Plains GP Holdings a signalé les mesures financières suivantes:

Opérationnel Overview

Plains GP Holdings gère un vaste réseau de pipelines et d'installations de stockage à travers l'Amérique du Nord. Au 31 décembre 2022, la société avait:

Position sur le marché

À la fin de 2022, Plains GP Holdings a été positionné comme un principal fournisseur de services médian en Amérique du Nord, avec plus:

• 50% des revenus provenant du transport du pétrole brut
• 25% du transport NGL
• 25% des services de logistique et de stockage

Initiatives stratégiques

En 2022, Plains GP Holdings a lancé plusieurs projets stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à étendre la portée du marché, notamment:

• Investissement de 500 millions de dollars en extensions de pipeline
• Partenariats avec les sociétés d'énergie renouvelable
• Mises à niveau technologiques pour une meilleure surveillance et maintenance

Conformité environnementale et réglementaire

La société se conforme à divers réglementations environnementales, investissant environ 50 millions de dollars par an sur les mesures de conformité et les initiatives de durabilité.

Performance du stock

En octobre 2023, Plains GP Holdings Stock (PAGP) avait les mesures suivantes:

Perspectives futures

Les analystes prédisent une trajectoire de croissance régulière continue pour les plains GP Holdings, ciblant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5 à 7% au cours des cinq prochaines années, entraîné par une demande accrue du secteur de l'énergie et des efforts d'expansion continus.

Comment Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) fait de l'argent

Sources de revenus

Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) génère principalement ses revenus grâce à une variété de segments qui comprennent le transport et le stockage de pétrole brut, de liquides de gaz naturel (LGN) et de produits raffinés. En 2022, les plaines ont généré environ 18,7 milliards de dollars de revenus.

Services de transport

PAGP exploite un vaste réseau de pipelines et de terminaux aux États-Unis et au Canada. La société transporte des volumes importants de pétrole brut et de LGN, avec approximativement 34 000 miles du pipeline en fonctionnement. Au cours de l'exercice 2022, le débit quotidien moyen du pétrole brut a dépassé 2,9 millions de barils.

Installations de stockage

Les plaines fonctionnent sur 120 millions de barils de capacité de stockage pour le pétrole brut et les LGN. Les services de stockage offerts donnent des revenus récurrents importants. Le taux d'utilisation moyen de ces installations en 2022 était sur 85%.

Structures de frais

La majorité des revenus des plaines proviennent des contrats en frais, permettant une exposition minimisée à la volatilité des prix des matières premières. À une estimation 80% Les revenus proviennent des accords de transport et de stockage à frais fixes.

Position sur le marché

PAGP est l'un des plus grands fournisseurs de services en milieu médian d'Amérique du Nord. En 2023, la société a tenu une capitalisation boursière d'environ 6,4 milliards de dollars. Ses acquisitions stratégiques, y compris l'achat d'un intérêt de 35% dans le Plains All American Pipeline, L.P., solidifiez son marché du marché.

Performance financière récente

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Plains GP a signalé les mesures financières suivantes:

Stratégies de croissance

Le PAGP se concentre sur la croissance stratégique par l'expansion organique et les acquisitions, ciblant la croissance dans des zones à haute demande telles que les énergies renouvelables et l'exportation de pétrole brut et de LGN. Au T1 2023, PAGP a annoncé son intention d'allouer 700 millions de dollars Vers les dépenses en capital pour améliorer les infrastructures existantes et étendre les services.

Dividendes et retours

En alignement sur sa rentabilité, Plains GP Holdings a maintenu une politique de dividende cohérente, avec un dividende annuel déclaré de $1.00 par action en 2023, donnant environ 7.0% basé sur le cours actuel des actions. Cela continue d'attirer des investisseurs à la recherche de sources de revenus stables.

Conclusion des faits saillants financiers

Plains GP Holdings, L.P. opère sous un modèle commercial Midstream robuste, tirant parti de sa vaste base d'actifs pour garantir des flux de trésorerie stables et une rentabilité au milieu des conditions du marché fluctuantes.