Plains GP Holdings, L.P. (PAGP): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do PAGP

O PAGP, ou Plains, GP Holdings, L.P., se estabeleceu como um participante significativo no setor de energia do meio da corrente, concentrando -se principalmente no transporte e armazenamento de petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGL). A partir de 2024, a empresa opera uma rede robusta que conecta as principais regiões produtoras de petróleo aos principais centros de demanda da América do Norte.

Desempenho financeiro Overview

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o PAGP registrou um lucro líquido de US $ 301 milhões, um aumento de US $ 268 milhões no mesmo período de 2023, representando um crescimento ano a ano de aproximadamente 12%. O lucro líquido atribuível ao PAGP nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 953 milhões, em comparação com US $ 1,044 bilhão no mesmo período em 2023.

Crescimento de receita

As receitas totais do PAGP nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de aproximadamente US $ 12.743 bilhões, mostrando um aumento de US $ 12,071 bilhões no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas atingiram US $ 37.671 bilhões, comparado a US $ 36.014 bilhões ano.

Destaques operacionais

A eficiência operacional do PAGP foi reforçada por investimentos estratégicos em infraestrutura. A empresa relatou um aumento significativo nos volumes de vendas de petróleo, parcialmente compensado pelos preços mais baixos das commodities. O preço médio do nymex do petróleo durante o terceiro trimestre de 2024 foi de aproximadamente US $ 75 por barril, abaixo da média de US $ 82 por barril no mesmo trimestre de 2023.

Dívida e obrigações financeiras

Em 30 de setembro de 2024, o PAGP registrou uma dívida total de aproximadamente US $ 7,977 bilhões, em comparação com US $ 7,751 bilhões no final de 2023. A Companhia emitiu US $ 650 milhões em notas sênior a uma taxa de juros de 5,70%, devido em setembro de 2034. Esta emissão faz parte da estratégia do PAGP de gerenciar seus vencimentos de dívida de maneira eficaz.

Dividendos e devoluções de acionistas

O PAGP mantém um forte compromisso com o retorno do valor aos seus acionistas. Em 14 de novembro de 2024, a empresa distribuirá US $ 0,3175 por ação de classe A, que é consistente com a distribuição paga em agosto de 2024. Isso equivale a uma distribuição anualizada de aproximadamente US $ 1,27 por ação.

A Companhia também manteve uma estratégia robusta de alocação de capital, com despesas totais de capital (investimento, manutenção e aquisição), no valor de US $ 629 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 749 milhões para o mesmo período em 2023.

A Who é proprietário da Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)

Estrutura de propriedade

Em 30 de setembro de 2024, a Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) possui aproximadamente 85% de participação do parceiro limitada nas planícies AAP L.P. (AAP) a aproximadamente 197,5 milhões de unidades de classe A da AAP. Além disso, o PAGP detém 100% de interesse dos membros da Plains All American GP LLC (GP LLC), que possui o interesse do parceiro geral não econômico na AAP.

Investimento em Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)

A AAP possui diretamente um interesse de parceiro limitado em Plains All American Pipeline, L.P. (PAA), totalizando aproximadamente 232,9 milhões de unidades comuns do PAA. Isso representa cerca de 30% das unidades comuns totais do PAA e as unidades preferenciais da Série A combinadas. A AAP também é o único membro da PAA GP LLC, que detém o interesse do parceiro geral não econômico no PAA.

Desempenho financeiro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o PAGP registrou um lucro líquido de US $ 953 milhões, em comparação com US $ 1,044 bilhão no mesmo período em 2023. O lucro líquido atribuível ao PAGP foi de US $ 114 milhões em 2024, abaixo dos US $ 146 milhões em 2023. O lucro líquido básico e diluído por classe A nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 0,58, em comparação com US $ 0,75 para o mesmo período em 2023.

Tabela de dados financeiros

Distribuições e ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o PAGP fez distribuições totalizando US $ 1,168 bilhão, com US $ 188 milhões pagos aos acionistas da Classe A e US $ 980 milhões para interesses não controladores. No mesmo período de 2023, as distribuições foram de US $ 982 milhões, com US $ 156 milhões para os acionistas da Classe A e US $ 826 milhões para interesses não controladores.

Dívida e responsabilidades

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de US $ 7,977 bilhões, em comparação com US $ 7,751 bilhões em 31 de dezembro de 2023. A repartição da dívida inclui US $ 765 milhões em dívida de curto prazo e US $ 7,212 bilhões em dívida de longo prazo. Os passivos atuais totais foram relatados em US $ 5,126 bilhões.

Tabela de dívida e responsabilidade

Renda abrangente

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda abrangente atribuível ao PAGP foi relatada em US $ 95 milhões, em comparação com US $ 160 milhões no mesmo período em 2023. O renda abrangente total para o período foi de US $ 885 milhões em 2024, abaixo de US $ 1,094 bilhão em em 2023.

Tabela de renda abrangente

Operacional Overview

A principal fonte de fluxo de caixa da PAGP é derivada de seu investimento indireto no PAA, que é um dos maiores provedores de serviços de petróleo bruto na América do Norte. As operações da empresa estão focadas principalmente em petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGL) por meio de extensas redes de oleodutos e instalações de armazenamento.

Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) Declaração de missão

Overview

A Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) é dedicada a fornecer os serviços intermediários mais confiáveis ​​e eficientes para o setor de energia. A empresa se concentra no transporte, armazenamento e distribuição de petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGL) em toda a América do Norte.

Valores centrais

• Integridade: Defender os mais altos padrões de ética e conformidade em todas as operações.
• Segurança: Priorizar a segurança para funcionários, partes interessadas e meio ambiente.
• Excelência: Buscando a excelência operacional através da inovação e eficiência.
• Engajamento da comunidade: Comprometendo -se com as comunidades em que operam através de práticas responsáveis.

Métricas de desempenho financeiro

Objetivos estratégicos

• Aumente a eficiência operacional por meio de avanços tecnológicos.
• Expanda a infraestrutura para apoiar as crescentes demandas de energia.
• Mantenha o forte desempenho financeiro e o valor dos acionistas.
• Comprometa -se com práticas sustentáveis ​​e reduza o impacto ambiental.

Posição de mercado

O PAGP é um dos principais provedores de serviços médios na América do Norte, alavancando uma rede robusta de pipelines e instalações de armazenamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais no valor de US $ 28.357 milhões, refletindo sua forte presença no mercado.

Dívida e liquidez

Desenvolvimentos recentes

Em junho de 2024, o PAGP concluiu a oferta de US $ 650 milhões em notas seniores com uma taxa de juros de 5,70% com vencimento em setembro de 2034, fortalecendo ainda mais sua posição financeira.

Compromisso com as partes interessadas

O PAGP está comprometido em agregar valor aos seus acionistas, garantindo a segurança e a sustentabilidade de suas operações. A empresa se envolve ativamente com suas partes interessadas para alinhar sua missão com suas expectativas e necessidades.

Como funciona o GP Holdings, L.P. (PAGP)

Estrutura e operações da empresa

A Plains GP Holdings, L.P. opera principalmente através da propriedade de um interesse significativo de parceiro limitado em Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) e atua como parceiro geral da PAA. Em 30 de setembro de 2024, o PAGP possui aproximadamente 85% dos interesses de parceiros limitados na AAP e 100% dos interesses de membros gerenciais na GP LLC, que detém o interesse do parceiro geral não econômico na AAP. A AAP possui diretamente uma participação limitada do parceiro no PAA, representando cerca de 30% das unidades comuns em circulação do PAA.

Desempenho financeiro Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Plains GP Holdings registrou um lucro líquido de US $ 953 milhões, uma queda de US $ 1,044 bilhão no mesmo período em 2023. O declínio no lucro líquido é atribuído a vários fatores, incluindo resultados menos favoráveis ​​do NGL segmento e aumento de custos relacionados ao incidente da linha 901.

Recutação de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 37,671 bilhões, um aumento de US $ 36,014 bilhões em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por receitas de vendas de produtos mais altas, que subiram de US $ 34,726 bilhões para US $ 36,321 bilhões, refletindo o aumento de volumes de vendas de petróleo, volumes de vendas de produtos volumes .

Segmentos operacionais

O PAGP opera principalmente através de dois segmentos: petróleo bruto e NGL. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de petróleo bruto gerou receitas significativas e contribuiu para o desempenho geral da empresa.

Fluxo de caixa e liquidez

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 1.758 milhões, em comparação com US $ 1.712 milhões em 2023. O dinheiro foi utilizado principalmente em atividades de financiamento, incluindo distribuições pagas aos acionistas e interesses não controladores.

Dívida e estrutura de capital

Em 30 de setembro de 2024, a Plains GP Holdings tinha dívida total de US $ 7.977 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. A dívida total reflete um ligeiro aumento de US $ 7.751 milhões no final de 2023.

Como Plains Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) ganha dinheiro

Modelo de negócios Overview

A Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) gera principalmente receita através de seu investimento em Plains All American Pipeline, L.P. (PAA), com foco no transporte e armazenamento de petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGL). PAGP possui um aproximadamente 85% O interesse limitado do parceiro na Plains AAP L.P. e opera no setor de energia média, que conecta os produtores aos consumidores por meio de sistemas de pipeline.

Segmentos de receita

A receita do PAGP é derivada de dois segmentos principais:

• Petróleo bruto
• Líquidos de gás natural (NGL)

Desempenho financeiro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o PAGP relatou receitas totais de US $ 37,671 bilhões, comparado com US $ 36,014 bilhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um 4.6% Aumentar ano a ano.

Fontes de receita

Os fluxos de receita são categorizados da seguinte forma:

• Vendas de produtos: As vendas de petróleo bruto foram responsáveis ​​por US $ 36,321 bilhões de receita total.
• Receitas de serviço: Serviços prestados contribuídos US $ 1,350 bilhão em receita.

Estrutura de custos

O custo da receita do PAGP inclui:

• Compras e custos relacionados: US $ 34,333 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Custos operacionais de campo: US $ 1,191 bilhão.
• Despesas gerais e administrativas: US $ 292 milhões.

Ebitda ajustada

O EBITDA ajustado para PAGP nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 2,033 bilhões, comparado com US $ 1,952 bilhão pelo mesmo período em 2023, mostrando um crescimento de 4.2%.

Ganhos de patrimônio

O PAGP reconhece os ganhos patrimoniais de suas entidades não consolidadas, totalizando US $ 298 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 277 milhões em 2023.

Compromissos mínimos de volume

Em 30 de setembro de 2024, o PAGP tem compromissos mínimos de volume, resultando em receitas futuras esperadas:

Gerenciamento de preços de commodities

O PAGP utiliza derivativos para proteger contra flutuações de preços de commodities. Em 30 de setembro de 2024, o PAGP detido:

• Uma posição longa líquida em petróleo bruto de 14,1 milhões de barris.
• Uma posição curta líquida para vendas antecipadas de 17,2 milhões de barris de petróleo bruto e inventário da NGL.

Análise do fluxo de caixa

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 1,758 bilhão, comparado com US $ 1,712 bilhão em 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Plains GP Holdings, L.P. (PAGP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Plains GP Holdings, L.P. (PAGP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.